北交所科技新产业跟踪第一期：机器人产业产能布局持续落地2024年人形机器人量产或提速

目 录1、写在前面 32、专题：机器人产业布局持续落地，2024国产供应链量产提速 33、总量：科技新产业涨跌幅中值-1.84%，37%企业上涨 64、行业：电子产业PETTM中值超30X，本周估值提升较多 85、公告：广厦环能获得国际知名公司高通量换热管指定供应商资格 106、风险提示 10图表目录图1：MobileALOHA可自主学习完成各类家务活动 4图2：MobileALOHA可扮演各类型的居家服务角色 4图3：机器人产业将工业、服务形态从自动化到智能化逐步推进，最终普及更具社会属性”的人形机器人 5图4：全市场机器人产业链标的梳理：零部件各领域均有相关公司，北交所、新三板 6图5：北交所科技新产业137家企业区间涨跌幅中值为-1.84% 6图6：137家企业的市盈率中值由28.6X上升至30.1X（单位：家） 7图7：137家企业总市值由2331.75亿元降至2294.54亿元（单位：家） 7图8：北交所智能制造产业PETTM中值维持27.4X 8图9：晟楠科技、万通液压、五新隧装等市值增幅居前 8图10：北交所电子产业企业市盈率TTM中值升至33.8X 9图倍益康、常辅股份、晶赛科技等市值增幅居前 9图12：北交所汽车产业企业市盈率TTM升至27.1X 9图13：捷众科技、华洋赛车、建邦科技等市值增幅居前 9图14：北交所信息技术产业市盈率TTM中值至31.5X 10图15：志晟信息、天润科技、立方控股等市值增幅居前 10表1：拓普集团与三花智控持续布局机器人执行器等产品，不断推进零部件研发、相关配套合作及产能建设 3表2：捷众科技、倍益康、志晟信息、华洋赛车等企业本周涨幅居前 7表3：广厦环能获得美国KBR公司全球专有设备中高通量换热管指定供应商资格 101、写在前面20242023我们将针对北交所市场涵盖数量比较多的行业进行周度定期跟踪，把电子类、机械、汽车、军工、部分科技类新材料等2、专题：机器人产业布局持续落地，2024国产供应链量产提速拓普集团5014日，宁波拓普集团股份有限公司与宁波经济技术开发区管理委员会签署了《机器人电驱503002）三花智控382024月35012382024链的相似性以及国内厂商的显著优势，未来几年国内汽车供应链有望引领向机器人2024公司 披露公告 规划与进展 时间表1：拓普集团与三花智控持续布局机器人执行器等产品，不断推进零部件研发、相关配套合作及产能建设公司 披露公告 规划与进展 时间拓普集团

在墨西哥新设全资子公司2023年半年报项目投资协议

机器人执行器等产品公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器2024100台。为满足客户要求，2023410万台的一期产能，后续将年产能提升至百万台公司拟投资50300机器人核心部件生产基地

2022.92023.82024.1三花智控与苏州绿的谐波传动科技股份有限公司与绿的谐波达成战略合作，将在墨西哥设立合资公司，从事谐波减速 2023.4公司 披露公告 规划与进展 时间公司 披露公告 规划与进展 时间公司签署战略合作框架协议 器相关产品的研发、生产制造及销售申请全球存托凭证境内新增基础股票的审核问询函之回复报告签订三花智控未来产业中心项目投资协议书

募集资金拟投资多个项目，其中包括机器人机电执行器研发项目（投资2亿元，主要涉及带减速机构的电机驱动执行器公司拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目，计划总投资不低于38亿元。

2023.102024.1资料来源：拓普集团公告、三花智控公告、研究所仿生机器人的各类技术进步也正逐步提升其执行能力，1月4日斯坦福大学研究团队发布MobileALOHA训练系统的最新成果，其展示的双臂轮式机器人可以执行打开厨房用具柜、洗锅、炸虾、做菜、打扫卫生、衣物、套被套等50多项家务，象征着AI技术加持下双臂轮式服务机器人正在快速走向成熟。据IT之家报道，3.2万美元，包括TrossenRobotics公司的300（61302506DOF（3550美元TracerAGV（7000）ALOHA数据5090%图1：MobileALOHA可自主学习完成各类家务活动 图2：MobileALOHA可扮演各类型的居家服务角色 资料来源：财联社、科学中国网 资料来源：财联社、科学中国网MobileALOHA（AMRwitharms）AI技术、AGVIFRAIAIAMR图3：机器人产业将工业、服务形态从自动化到智能化逐步推进，最终普及更具“社会属性”的人形机器人资料来源：IFR、研究所2024机器人潜在业务相关的多元类型公司，器人以及未来人形机器人潜在应用关联的产业链“最大公约数类别减速传动、丝杠与导轨、轴承、微特电机与空心杯电机等领域为代表的机器人动+执行”模块“控制块，结构件、连接器等其他领域，以及下游端各类型商(空心杯电机等)、苏轴股份(精密轴承)等。2）(()(AGV)图4：全市场机器人产业链标的梳理：零部件各领域均有相关公司，北交所、新三板资料来源：、研究所注：黑色为沪深公司，红色为北交所公司，蓝色为新三板公司；本图为不完整梳理，除海康机器目前处于上市筹备状态以外其余公司均已上市，未包含其他非上市公司。3、总量：科技新产业涨跌幅中值-1.84%，37%企业上涨202415137。2024年1月2日至2024年1月5137.8，其中上涨公司达51家（占比3，捷众科技（12495、倍益康（53.5%、志晟信息（24.7%）位列涨幅前三。北证5030050-3.05%-2.97%-5.20%-6.12%。图5：北交所科技新产业137家企业区间涨跌幅中值为-1.84%北交所科技产业 北证50北交所科技产业 北证50沪深300创业板指科创50-1.00%-2.00%-3.00%-4.00%-5.00%-6.00%-7.00%近一周涨跌幅数据来源：、研究所注：数据截至2024年1月5日，新上市公司并入统计2024年1月2日至2024年1月5日，137家企业的市盈率整体上移，中值由X上升至30.1X0~20X20~30X50~100X30~50X3042个。图6：137家企业的市盈率中值由28.6X上升至30.1X（单位：家）4642464242302720111116157 7403020100<0X 0~20X 20~30X 30~50X 50~100X >100X12.29市盈率 01.05市盈率数据来源：、研究所注：数据截至2024年1月5日，新上市公司并入统计2024年1月2日至2024年1月5由2331.75亿元降至2294.54亿元，市值中值由13.60亿元微升至13.64亿元。从分20~305014210~20家、7830~5010图7：137家企业总市值由2331.75亿元降至2294.54亿元（单位：家）777877782933171410103 28060402005-10亿元 10~20亿元 20~30亿元 30~50亿元 >50亿元12.29市值/亿元 01.05市值/亿元数据来源：、研究所注：数据截至2024年1月5日，新上市公司并入统计本周2024年1月2日至2024年1月5日区间涨跌市盈率2022年营2022区间涨跌市盈率2022年营2022年归母证券代码 证券简称市值/亿元业务873690.BJ捷众科技幅124.95%13.55TTM32.74收/亿元1.95净利润/万元汽车雨刮系统零部件、汽车门窗系统零部件和汽车3,756.02空调系统零部件870199.BJ倍益康53.57%17.5736.613.917,001.78 肌肉按摩器、电疗仪等832171.BJ志晟信息24.78%13.98-159.522.39-1,950.09 收/收/亿元净利润/万元TTM业务市盈率2022年营2022年归母市值/亿元区间涨跌幅证券代码 证券简称834058.BJ华洋赛车 19.62% 14.78 30.96 4.24 6,612.71 二轮越野车、全地形车871396.BJ常辅股份 18.17% 9.80 32.32 2.08 2,470.48 阀门执行机构837006.BJ晟楠科技 15.67% 18.80 35.50 1.39 4,696.36 航空减速控制器、航空阻尼器等430564.BJ天润科技 13.18% 12.63 87.85 2.23 4,349.98 空间信息技术服务解决方案830839.BJ万通液压 12.54% 16.71 20.41 5.05 6,333.70 自卸车专用油缸、机械装备用油缸等835174.BJ五新隧装 11.64% 20.11 15.25 5.41 7,774.47 隧道施工智能装备835579.BJ机科股份 8.56% 27.90 65.88 5.21 4,030.00 智能输送技术及其高端配套装备数据来源：、研究所注：数据截至2024.1.54、行业：电子产业PETTM中值超30X，本周估值提升较多智能制造（50家TM中值维持27.4X不变50TTM27.X+5.6712.5+1.64+856+8.8（+.0保丽洁（6.1%、特瑞斯（+601、春光药装（5.7%、三友科技（4.59）（）图北交所智能制造产业PETTM中值维持27.4X 图晟楠科技、万通液、新隧装等市值增幅前30.025.020.015.010.05.00.0

27.427.427.429.328.529.527.412.29 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05北交所智能制造产业市盈率中值

35302520151050上周末收盘市值/亿元市值变动-右轴

20%15%10%5%0%本周末收盘市值/亿元数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.1.5电子（39家：市盈率M中值由3.7X升至3.X39TTM32.7X升至3.X+357+8.1（+.19（+.68+4.8+4.5+379+215+139133）（）40.035.030.025.020.015.010.05.00.0

32.732.732.735.436.335.933.812.29 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05北交所电子产业市盈率中值

20.0015.0010.005.000.00

上周末收盘市值/亿元市值变动-右轴

60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%中科美菱本周末收盘市值/亿元数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.1.5汽车（22家：市盈率M中值由2.7X升至2.X22TTM26.7X升至7.X+196（+.80（+.98+0.1+0.7（0.46（1.341.801.4）（）图12：北交所汽车产业企市率TTM升至27.1X 图13：捷众科技、华洋赛、邦科技等市值增幅前

26.726.726.727.627.328.627.112.29 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05

5.000.00

安徽凤凰安徽凤凰上周末收盘市值/亿元 本周末收盘市值/亿元北交所汽车产业市盈率中值 市值变动-右轴数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.1.5信息技术（26家TM中值由31.2X升至1.5X26家企业的市盈率TTM中值由31.2X升至1.+4.7813.1+8.8+8.3+7.0+.4（5.1（3.482.30+213）（）40.035.030.025.020.015.010.05.00.0

31.231.231.233.2 33.8 33.131.512.29 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05北交所信息技术产业市盈率中值

20.0015.0010.005.000.00

上周末收盘市值/亿元市值变动-右轴

30.00%20.00%10.00%数字人数字人广道数字本周末收盘市值/亿元数据来源：、研究所 数据来源：、研究所注：数据截至2024.1.52024年1月5TTM中值均超过中值由32.7X升至33.8X，估值提升相对较多。5、公告：广厦环能获得国际知名公司高通量换热管指定供应商资格本周重点公告：广厦环能（873703.BJ）收到全球知名的美国工艺包商KelloggBrown&RootLLCKBR6代码 企业 公告内容表3：广厦环能获得美国KBR公司全球专有设备中高通量换热管指定供应商资格代码 企业 公告内容8737