货币与货币制度汇编

货币银行学授课教师：王燕金城学院经济系Tel程介绍课程地位：金融学专业基础课、经济类专业主干课主要研究内容：

从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。理论：货币供求理论、利率理论、通胀理论、

内外均衡理论应用：金融创新、金融市场与金融体系、货币政策、国际金融体系课程内容结构基本概念：货币与货币制度；利息和利息率金融体系：金融市场；商业银行；中央银行。货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家的金融抑制与金融深化。货币银行学的基本框架★三根支柱:货币,信用,银行★一个空间:金融市场★上有调控:中央银行,金融总量与均衡,

货币政策,金融监管,金融发展★外有扩展:国际金融关系（外汇，国际金融体系，国际收支与内外均衡）成绩评定考试形式：闭卷分值构成：平时成绩30%（20%作业+10%出勤）卷面成绩70%参考资料之网站参考资料之书目《货币金融学》（货币银行学第二版），戴国强，上海财经大学出版社。《金融学》，黄达编著，中国人民大学出版社。《货币金融学》，沈伟基主编，北京工业大学出版社。《金融学学习指导》，复旦卓越·21世纪金融学教材新系，刘玉平主编，复旦大学出版社。《货币战争》、《货币战争2——金权天下》宋鸿兵著。参考资料之人物第一章货币与货币制度第一节货币的本质第二节货币的职能第三节货币制度的演变和发展第四节货币的层次和衡量第一节货币的本质简单的（或偶然的）价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币形式

一、货币的产生简单的（或偶然的）价值形式如：1只绵羊=两把斧子商品价值形式发展过程（1）相对价值形式等价形式

商品价值形式发展过程（２）扩大的（或总和的）价值形式2把斧子1只绵羊=80斤粮食60尺布如：2把斧子

80斤粮食

60尺布

1克黄金一般价值形式商品价值形式发展过程（３）=1只绵羊商品价值形式发展过程（４）货币价值形式：一般等价物固定在金或银金属上。=1克黄金两把斧子1只绵羊80斤粮食60尺布

能够表现一切商品的价值。具有与一切商品直接交换的能力。一般等价物货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，它体现一定的生产关系。金银天然不是货币，但货币天然是金银。

二、货币的本质●货币是一般等价物是商品，具有商品的共性。

是特殊的商品，表现一切商品价值的，具有直接同所有商品交换的能力。●货币体现一定的社会生产关系货币是商品交换的媒介和手段，这就是货币的本质。三、货币形式的发展货币的形态：实物货币金属货币代用货币信用货币电子货币

（1）普遍可接受性

（2）价值较高（3）易于分割

（4）易于保存

（5）便于携带实物货币以自然界存在或人们生产出来的某种物品充当货币金属货币以金属如铜、铁、金等作为材料的货币代用货币金属货币的替代物，可兑换的银行券是其典型代表信用货币电子货币以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。电子资金转账系统，网上银行，信用卡根据币材的演变：作为货币的理想材料应具备的条件:

（一）

实物货币中国最早的货币是“贝”（公元前2000年）荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值埃塞俄比亚用盐作为货币

印度曾用牲畜作为货币美洲曾经充当货币的有烟草、可可豆等我国历史文献中有关市场和商品交易的最早记载：

神农氏时期，“日中为市，致天下之民，聚天下之货，交易而退，各得其所。”

（《易·系辞下》）

关于最早的货币的记载：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币兴焉。(《史记·平准书》)种类

自然物品（贝、石头、骨头等）

一般商品（布、毛皮、烟草等）

局限性

难于保存、不便携带、难于分割物物交换法币，指1935年11月国民党政府发行的一种纸币。关金，指1931年5月国民党政府发行的“海关金单位兑换券”，简称“关金”；1942年4月，作为纸币的一种，与法币并行流通。当时物价不断飞涨，民不聊生。米价涨得快，上午一个价，下午又是一个价。有人知道上午的米价，下午拿了钞票去买10斤米，岂知又涨价了，所拿的钱只够买5斤了。于是，老百姓之间就索性以物换物，简直回复到了物物交换的古代。这幅“一壶酒换一斗米，不识关金与法币”，讲的就是当时的民间实况。

（二）金属货币（中国的刀布、五铢、开元通宝）（中国的银元）

1、种类：贱金属货币→贵金属货币

2、优点：币值稳定、便于携带、易于分割、易于储藏。

3、局限性产量有限、鉴别成色和称量麻烦、携带运输成本高、资源浪费4、形式

称量货币（原始条块）：中国的元宝铸币:是由国家的印记（形状、花纹、文字等）证明其重量和成色的金属货币块。

（三）代用货币含义：用以代替贵金属货币流通并能够与所代表的贵金属自由兑换的纸制货币。

代用货币存在于贵金属流通条件下，由于贵金属作为货币的流通成本高，所以需要其他廉价的物品来替代。

产生原因1．避免实物货币流通因磨损使价值不足带来的麻烦2．方便携带与运输

3．节省货币流通费用（如铸造费）历史上，政府、银行、钱庄都发行过代用货币。宋朝，四川富商用“交子”（公元前995年记载）替代铁钱，负责兑换。英国中世纪后期，金匠为顾客保管金银货币，开具的收据也随时兑现。美国1878年发行黄金凭单，全值代表存于财政部金库中的足值铸币及等值黄金，在市场流通。由银行发行的纸制代用货币被称为银行券（banknote）。银行券的特征1、自由兑换：银行券是由银行发行的可以随时兑现的代用货币2、有发行保证：银行券的发行必须具有发行保证，一般分为黄金保证和信用保证

3、分散发行：早期银行券的发行时分散的，由各家商业银行凭自己的信誉和能力发行，后来中央银行逐渐垄断了银行券发行。台湾银行券为台湾日治时期于台湾地区通行的货币，实际使用年限约从1900年代初至1945年。事实上，若清治时期，不具“准备金”概念汇票不予列入。台湾第一张纸钞应该是台湾银行于1899年9月发行的台湾银行券之壹圆银券。成为台湾第一张纸币的该银券。正面为凤图案，代为承印的是“大日本帝国政府印刷局”，背面则有“凭票在台湾银行随时换银壹圆，遇有将票私行假造或为改作，定按国律治罪不贷”的说明与警告语。东北银行券拾圆券（1946年版）西北银行改富陇银行券民国22年豫鄂皖赣四省农民银行券民国十一年广西定期有利省库券带存根一件估价:RMB2,000-2,500元成交价:RMB5,500元备注:广西军用钞票壹圆一枚，背盖“广西财政厅印”；十五年广西省银行券南宁伍圆一枚，背盖“陆海空军副总司令李示”红色印章；二十三年广西省金库国币库券壹圆、拾圆各一枚，七成至九成新(P)银行券与纸币的联系与区别联系纸币是指由国家发行的强制使用的货币符号。银行券和纸币本身都没有价值，这一点两者是相同的。区别纸币是从货币的作为流通媒介的职能中产生的；而银行券则产生于信用关系，是在货币作为支付手段职能的基础上产生的。纸币是由政府发行、依靠国家权力强制流通的；而银行券则是由银行通过短期商业票据贴现方式发行的。纸币不能兑现，而银行券可以兑现；纸币如超量发行就会贬值，而银行券不会贬值。1、信用货币的含义

在信用基础上产生，代替金属货币流通的不可兑现的信用凭证。

2、信用货币的特点完全割裂了与贵金属的联系以国家政府的信誉和中央银行的信誉为基本保证

（四）信用货币

3、信用货币的意义便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换发展的矛盾;使货币与信用融为一体,促进了金融范畴的形成与发展缺点：发行过多带来通胀

信用货币的形式：现金(cash),亦称通货(currency)

存款货币(depositmoney):

在银行帐户上可使用支票随时提取现金或支付的活期存款.电子货币(electroniccurrency)

（五）电子货币——信用货币的新发展第二节

货币的职能

流通手段实现商品的价值，W-G-W价值尺度表现为价格例：1袋饼干3.5元贮藏手段表现为财富支付手段世界货币表现为货币的单方面转移表现为世界范围的交换媒介（一）含义：用货币表现和衡量商品的价值。

（二）货币名称（moneyname)和货币单位（moneyunit）半两钱（秦）、五铢钱（汉）开元通宝（唐）

人民币

美元

（三）特点：观念性一、价值尺度（standardofvalue）

（一）含义：货币在商品流通中充当交换的媒介。

W——G——W，

二、流通手段（mediaofexchange）

（二）特征

1、执行流通手段的货币必须是现实的货币，并由此引出“货币需求量”的问题。2、货币作为流通手段是转瞬即逝的。一手交钱，一手交货。在这个过程中，人们关注的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。

货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素：＊价格(P)＊待出售的商品数量(Q)＊货币流通速度(V).M=PQ/V

（一）含义：即货币退出流通而处于静止状况（二）货币作为贮藏手段的原因

货币是社会财富的一般代表，货币具有与一切商品直接相交换的能力，可随时购买商品。三、贮藏手段（storeofvalue)（三）作用

在金币流通条件下，能自发地调节货币流通；

在信用货币制度下，具有保存价值的作用，但不能自发地调节货币流通。（四）积累和保存价值必须是现实的货币

（一）含义

当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。如用于清偿债务、支付赋税、工资、租金、借贷等。

（二）特征：

价值单方面的转移

需要现实的货币四、支付手段（standardofdeferredpayment）

货币流通必要量=（商品价格总额-赊销商品价格总额+到期支付总额-相互抵消的支付总额）/货币流通速度

五、世界货币（worldcurrency）

（一）含义

即货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用。

（二）充当世界货币的条件

币值稳定、自由兑换、具有普遍的接受性（三）主要作用：

1、作为国际间的支付手段，用以平衡国际收支差额。

2、作为国际间的购买手段，用以购买外国商品；

3、作为国际间财富转移的一种手段，用于战争赔款、输出货币资本等。第三节

货币制度的演变和发展货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。货币制度是对货币运动的约束和规范，目的是稳定币值、促进经济发展。

一、货币制度的形成

货币制度？货币金属与货币单位

选择币材确定货币单位：名称及每一单位包含的金属量通货的铸造、发行与流通程序本位币、辅币、银行券、纸币有限法偿、无限法偿金准备制度

二、货币制度的基本内容货币制度的构成要素货币材料

货币单位铸造发行流通程序

货币准备制度选择何种货币材料是货币制度首要解决的问题。主币材料决定货币制度类型。货币单位名称及货币金属重量。在不同货币制度下主币辅币铸造和发行程序不同。金本位制下货币准备是黄金。在不兑现信用货币制度下货币准备金准备地位降低主要是外汇准备。三、货币制度的演变银本位制以白银作为标准币材中世纪（西罗马帝国灭亡——文艺复兴）金银复本位制金币和银币都为本位货币（16C——18C）金本位制以黄金作为标准币材1816年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为1821——1914年，1880年普遍确立。布雷顿森林体系不兑现的信用货币制度可以看作是一种特殊的金汇兑本位

不兑现纸币本位

人民币制度纸币，元，我国目前经常项目下货币可以自由兑换，资本项目下不可自由兑换。（一）银本位制(1)以白银作为本位货币币材。(2)白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。(3)银币具有无限的法偿能力。(4)银币的面值与其所含的白银价值相等。银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。分为银两本位和银币本位.在银币本位制下:银币可以自由铸造与熔化、自由兑换、自由输出入，并具有无限法偿的效力。银本位制从16世纪以后开始盛行，到1816年逐渐被金本位制所代替。其原因是：

由于供给变化无常，白银价值不稳定；白银与黄金相比体重价廉，不适应大额商品交易。造成汇率波动，阻碍国际贸易发展。（二）金银复本位制1、金银复本位制概念：指黄金和白银都是本位货币，并且可以按规定的金银价格比率买卖金银的制度。优点：币材充足，可以满足贸易规模不断扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性。缺点：破坏了货币的独占性、排他性的特点，是一种不稳定的货币制度。2、金银复本位制三种形态

平行本位制：两者之间的交换比率完全由金币与银币的市场价格决定，法律上对其不做任何规定。

双本位制：指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。(会出现“劣币驱逐良币”的现象。）

跛行本位制：金币与银币仍同为本位货币，仍按照法定比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币可以自由铸造，而银币不得自由铸造。

亦称“劣币驱逐良币规律”。指在复本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。

格雷欣法则例：当金银的法定比价为1：15，金银的市场比价为1：16时，可以判断：金币是良币，银币是劣币。银币（劣币）驱逐金币（良币）的过程为：

熔化市价1：16铸造法定比价1元金币1元金块16元银块16元银币1元金币退出流通兑换兑换+1元银币如此循环一周，便可得到1元银币的利润。这种情形发展的结果是，金币敛迹，而银币充斥市场。格雷欣法则的例子1格雷欣法则的例子2假设：在双本位制下：

市场比价：金：银＝１：８

法定比价：金：银＝１：１０分析：

劣币：金币良币：银币

100金币1000银币1000白银

125黄金125金币

最终银币退出流通，金币充斥流通界。(三)金本位制

金本位制的三种形式金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是早期的金本位制。金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通纸币，纸币不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。1、金币本位制这是金本位货币制度的最早形式，亦称为古典的或纯粹的金本位制盛行于1880一1914年间。英国于1816年率先实行金本位制。三大特点：自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入。1914年第一次世界大战爆发后，各国纷纷发行不兑现的纸币，禁止黄金自由输出，金本位制随之告终。

金平价（goldparity），也称为铸币平价，指两个实行金本位制度的国家的单位货币含金量之比。黄金输送点（goldpoint）：黄金输出点和输入点统称黄金输送点。是指金本位制下，汇率涨落引起黄金输出和输入国境的界限。它由铸币平价和运送黄金费用两部分组成。黄金输出点=铸币平价+运送黄金费用黄金输入点=铸币平价-运送黄金费用在金本位制下，汇率波动的规则是汇率围绕铸币平价，伴随外汇市场供求关系，在黄金输出点之内上下波动。当汇率高于黄金输出点就会引起外汇支付国的黄金输出，当外汇低于黄金输入点时就会引起外汇收入国黄金的输出。英镑跟美元的汇率比价1英镑=4.8665美元，运送黄金的费用为3美分，外汇市场上英镑兑美元的汇率将在4.8665+0.03和4.8665-0.03之间的限幅内波动。如果英镑汇率上涨超过4.8665+0.03美元，则美国进口商就宁愿直接运送黄金到英国偿还英镑债务，而不愿意花更多的钱买英镑外汇来偿还债务。同样，如果英镑兑美元的汇率下跌到4.8665-0.03美元，那么美国出口商在英国所赚到的英镑也不愿意兑换美元而宁愿用英镑在英国购进黄金，再运回美国，波动幅度最大区间是4.8665+0.03到4.8665-0.03，4.8965美元叫做美国的黄金输出点，4.8365美元称为美国的黄金输入点。

黄金输送点例题：金币本位制崩溃的主要原因：

第一，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要。

第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。

第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现。2、金块本位制

规定货币单位的含金量，但不铸造金币，实行银行券流通。限制兑换。银行券可按规定的含金量在国内兑换金块，但有数额和用途等方面的限制(如英国1925年规定在1700英镑以上，法国1928年规定在215000法郎以上方可兑换)，黄金集中存储于本国政府。3、金汇兑本位制国内只流通银行券银行券不能兑换黄金，只能兑换外汇。外汇在国外才可兑换黄金，黄金是最后的支付手段。第二次世界大战后，建立了以美元为中心的国际货币体系，这实际上是一种金汇兑本位制。美国国内不流通金币，但允许其他国家政府以美元向其兑换黄金，美元是其他国家的主要储备资产。但其后受美元危机的影响，该制度也逐渐开始动摇，至1971年8月美国政府停止美元兑换黄金，并先后两次将美元贬值后，这个残缺不全的金汇兑本位制也崩溃了。金本位制度的崩溃，对国际金融乃至世界经济产生了巨大的影响：

(1)为各国普遍货币贬值、推行通货膨胀政策打开了方便之门。废除金本位制后，各国为了弥补财政赤字或扩军备战，会滥发不兑换的纸币。

(2)导致汇价的剧烈波动，冲击着世界汇率制度。在金本位制度下，各国货币的对内价值和对外价值大体上是一致的，货币之间的比价比较稳定，汇率制度也有较为坚实的基础。但各国流通纸币后，汇率的决定过程变得复杂了，国际收支状况和通货膨胀引起的供求变化，对汇率起着决定性的作用。

特点：(1)纸币为本位货币，黄金非货币化(2)纸币不能兑换金银(3)纸币通过信用渠道发行，由法律强制流通(4)纸币发行可以自由变动，不受一国所拥有的金属数量的限制。（四）不兑现的信用货币制度货币制度演变图示货币制度金属本位制纸币本位制银本位制金银复本位制金本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制平行本位制双本位制跛行本位制不兑现信用货币制度三、地区货币制度和跨国货币制度（一）一国两制下的地区货币制度

香港和澳门回归后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有历史现象。（二）跨国货币制度和欧元

1999年1月1日，欧元启动，欧元成为成员国唯一的法定货币。欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。欧元作为人类历史上跨国货币制度的创新，对于传统的货币制度是一个挑战。欧洲中央银行是超越欧洲各国货币主权的统一的中央银行。跨国货币制度的建立，必须依赖于各国经济、政治制度的接近，各国生产力发展水平相近，各国货币政策、经济政策和价值观念趋同等基础条件，因此，它必须经历一个较长的发展和磨合过程。认识欧元四、我国现行的货币制度我国现行的是信用货币制度，人民币是代表一定价值的货币符号，没有含金量的规定，是不兑现的信用货币。具有“一国多币”的特殊性。

☆大陆地区的法定货币是人民币，由国家授权中国人民银行统一发行与管理。

☆人民币的发行主要通过货币发行基金和业务库的管理来实现。人民币的发行保证人民币的发行保证是实物商品的增长，即经济的增长，以及取得的票证，如国债、商业票据，还有中央银行取得的外汇储备。《金融学》84《金融学》85《中国人民银行法》第17条规定：“人民币由中国人民银行统一印制、发行”。第19条规定：任何单位和个人不得印制、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。”我国人民币发行的原则，主要有三条：坚持经济发行，坚持计划发行，坚持集中统一。坚持经济发行，就是根据国民经济发展情况，按照商品流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行，这是人民币发行的最基本原则。与经济发行原则相对应的是财政发行，即根据财政收支情况发行货币。财政发行虽然能起到弥补财政赤字的作用，但它破坏了币值稳定，是一种非理智的发行方法。所以，必须坚持经济发行原则。

坚持计划发行就是货币的发行必须纳入整个国家的计划体系之中，按计划办理，以保证币值和物价的稳定。具体由中国人民银行总行提出货币发行计划，报国务院批准后实施。

坚持集中统一原则意味着中国人民银行是我国唯一的货币发行机构，集中管理货币发行基金。无论纸币还是硬币，无论主币还是辅币，均统一集中由中国人民银行发行，中国人民银行具有垄断的货币发行权。除此之外，财政部、其他金融机构以及任何单位和个人均无权发行货币和代用货币。五、国际货币制度又称国际货币体系，指为了适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。包括：国际货币和储备资产的确定各国采取的汇率制度国际收支失衡时采取的调节方式类型金本位制下的国际货币制度布雷顿森林体系（BrettonWoodsSystem）当前的管理浮动汇率制（牙买加体系）（JamaicaSystem）布雷顿森林体系战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，美国布雷顿森林召开44国会议，通过《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》。主要内容：建立一个永久性的国际金融机构即国际货币基金组织（IMF），旨在促进国际货币合作。以黄金为基础，以美元为主要的国际储备货币，建立美元-黄金本位制。美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩。实行可调整的固定汇率制。IMF向国际收支赤字的国家提供短期资金融通取消对经常项目的外汇管制，但允许对国际资本流动进行限制。布雷顿森林体系的内在缺陷——特里芬难题(TriffinDilemma)1960年，美国经济学家罗伯特·特里芬在其《黄金与美元危机——自由兑换的未来》一书中提出。为满足世界经济