投后管理方案计划解决方法工作指引

投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日 4 5 6 8 8 8 第四章：一般性条款(持续更新中) 长期以来，VC/PE经过多年的耕耘，建立了完善的资金募集及投资流程，形成了各自的风格和特点。在募投管退四大流程中，募集、投资已经非常成熟，退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。相进去却打了水漂；另一方面是对企业不负责任，多数企业并不仅仅需要也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略，还是帮助企业提供增值服务，最终不仅实现的是企业的利益，更会在股东和投资人利益上实现最大化。所以投后管理的精耕细作VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养，投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。品牌、资金实力、成功案例、资源，其核心在于带给项目公司的增值管理业务。在项目获取端，基于价值提升理念的投后管理及服务，更在项目退出端，不断提升企价值的投后管理业务，使得企业上市成为水到渠成顺理成章之事，并且通过对上市中介机构的遴选和协调，选择最匹配的机构、最合适的退出方式及最恰当的退出时机，会形成为资本赢利性和安全性进行双重保驾护航的效果。目前，活跃于中国市场中的VC/PE投资机构在负责项目投后管理的人员配置大致可分为两类：投资团队负责制以及投后团队负责制。投资团队负责制是指投资项目负责人除负责项目的开发、筛选、研，活跃于中国境内的VC/PE机构有近七成为投资团队负责的增值服在于，投资经理需要将精力分散到众多流程中投资规模与增值服务投入度息息相关。投资规模越大，投资风险投资规模大的项目，VC/PE机构甚至有可能专门组建服务团队，进一步完善服务体系，严密监控风险企业的发展动态，加大力度提供更好的团队更专注于项目开发。在基金出资人关系管理、被投项目增值服务、项目退出路径选择与设计详兼顾，建立专职的投后管理团队进行专业化操作成为作为现实的需要。专职投后管理团队负责增值服务的优势在于投资项目负责人可以逐步淡出企业的后期培育工作，将更多的精力投入到潜力项目的挖掘开发中去，劣势则在于项目在投后环节更换负责人，加大了被投企业基于分析目前投后管理主要的两种类型的优势和劣势，我们采取投前全过程跟踪+专业投后管理的团队模式。投后管理团队参与、跟踪投资项目的尽调、投资及交易方案的设计，使投后管理人员对项目的整体情况有更深的了解，可以快速的进入投后管理工作，能够为企业做跟踪(主要包括：与被投企业保持联系、了解企业经营管理情况、定期编写投后管理报告等管理文件)、重大事项管理(重大事项管理包事项)、增值服务(为被投企业提供相关的行业最新政策、法律市场学校的相关人才的进行分类寻找与储备，建立人才储备资源池。负责被投企业日常管理档案的分类相关工作、被投企业日常对接等工作事宜、增值服务部：为被投企业提供相关行业的法律，政策，市场等方面的研究；探索总结出不同类型企业遇到的一些问题以及相关的解决与服务。具体如下：(1)完善企业治理结构，设立股东会、董事会、监事会等决策机构，建立日常决策机制，使得各负其责、协调运转、建立有效制衡的公司治理结构。(2)投后管理正式进驻后，协同相关的管理咨询专家对企业进行深度调研、诊断，并提出相关的解决方案并落地执行，对整个组织架构和工作运转流程进行调整、优化。(3)对所投资的企业按照不同的分类(例如：幼儿教育、K12教育、中高职、大学教育、培训机构等不同类型)提前与投后管理中心的行政人事部门进行对接，储备不同类型企业的关键岗位进行人才(4)整合国内外的相关行业(教育)资源，为被投资企业做大做强提供一切可提供的必要资源。目前主要整合的资源有：与中星集团、中际育才达成深度合作，与顶尖教育咨询机构帕特侬合作为XX院建立合作、与重庆文投集团达成合作……(5)对所投资的不同企业按照不同的管理类型进行总结研究、(6)对于所投资的企业，相互之间有合作空间的进行内部整合，(7)对所投资企业进行分类，按不同类型进行政策、法律、法(8)协助所投资企业制定市场开拓、招生策略等服务，提升学校的市场占有率，降低市场开拓成本(例如：每一个学生的平均招生费用);协助所投资企业制定可行的品牌推广策略，提升所投资企业签订正式投资协议并且已经完成划款工作,组织召开项目方和投(1)投后管理部相关人员与项目方核心高管进行友好交流会晤；(2)阐述项目的投资理念和对投后管理的基本要求；(3)明确项目方行政部门负责人(如董秘或者人事负责人)、财务部门负责人(如财务总监)等人员作为日常对接人，建立日常对接(1)完善学校治理结构，建立股东会、董事会、监事会，按照投资(2)建立所投企业的重大事项汇报、协商制度。(1)定期走访a、投后管理项目负责人每个月走访项目一次，并向投后管理小组书面汇报项目生产经营计划执行情况以及书面形式访谈纪要。投后次，核实项目提供的财务数据、生产经营情况，为季度、年度报告提供真实可靠的依据。(2)财务信息收集与分析a、投后管理相关人员应定期收集项目月度、季度、年度财务报表并季度结束后的15天内、年度结束后的30天内完成收集。b、投后管理部的财务内控人员对收集的财报进行分析，根据实际情作书面汇报。(3)突发或重大事项处理如被投资企业生产经营发生重大突发事项或投资协议履行发生重大违约，投后管理人员应立即提议并组织召开投后管理小组会，形成投后管理小组处理对策决议后向投后管理委员会报告，提出妥善处理对策，经投后管理委员会审核同意后执行。如发生以下情况，视为重大突发事项和重大违约：(1)项目方不能按照合同履行或投资资金未按合同约定使用的；(2)项目单项投资亏损超过500万元(含500万元)或虽不足500万元但投资亏损额达到账面投资额20%以上的；(3)未能按照合同完成预定利润目标的60%以上的；超出企业经济承受能力的，导致银行到期资金不能归还的；(5)参、控股股权比例发生重大变化，导致控制权转移的；(6)项目方严重违约，出现损害投资人利益的。(7)对外进行抵押、担保、诉讼等重大影响生产经营的事项。投后管理小组针对突发事件进行个案查核，全面研究，全面分析，总结经验教训，制定应对策略。(4)竞争分析及运行评估投后管理部牵头召开项目投后管理讨论会，召开时间为每月月初第一个星期，重点讨论项目资分析报告〔包括企业、学校竞争分析报告、项目总体运行状况评估报告(含项目每月、每季度财务分析)),并出具相关报告呈交公司投后管理委员会。(1)每月每季度组织的投后管理小组讨论会上提供项目竞争分析报告，重点分析对投资项目进行国家政策变化、行业趋势变化、竞争格(2)投后管理小组在每季度组织的投后管理小组讨论会上还必须提供项目总体运行评估报告，对项目运行实际结果与年度经营计划进行对比分析，找出偏离原因，并提出调整公司投资战略的建议方案经投b、对项目财务和经济效益、技术和能力、项会，听取审查企业的经营报告并行使权力参与企业的决策管理，具体由投后管理部的财务内控部负责安排，要求被投资企业提前通知(2)相关资料由投后管理部的财务内控部牵头对会议资料进行讨8、增值服务①投后管理人员应及时了解被投资企业和学校对增值服务的需求,②投后管理部应当积极参与推动企业改制上市准备工作，每年须针对已投资项目的具体情况向企业提出有针对性的管理建议，作投后管理部门前期可按每月、后期可按每季度(年度)编制的相12、投资退出(1)投资退出设计与实施-对于在投资前已约定并通过投后管理委员会会审批的退出方式(投资合同中已有明确条款)之退出实施，可由被投-对经过投后管理委员会会审议通过后的后勤(学校这一块)负责人我们有提名权、任命权、一票否决权，并且财务总监、人事负责人、后勤(学校)要有具体进驻(3)明确项目方行政部门负责人(如董秘、人事负责人)、财务部门负责人(如财务总监)等人员作为日常对接人，建立日常对接的条款四：日常性管理第四条投后管理小组定期由项目组长牵头召开项目投后管理讨论会，召开时间为每月结束后5日内，重点讨论项目每月投资分析报告季度财务分析)),并出具相关报告。第五条财务信息收集与分析a、业务部人员应定期收集项目月度、季度、年度财务报表并抄送投后管理部相关项目负责人，收集时间分别为月度结束后的10天内、季度结束后的15天内、年度结束后的30天内完成收集。b、财务内控人员对收集的财报进行分析，根据实际情况编写项第六条定期走访(1)投后管理人员每月走访项目一次，并向投后管理小组书面汇报项目生产经营计划执行情况以及书面形式访谈纪要。投后管理人员应拜访项目方研发、销售、财务等负责人，直接掌握获取第一手经营以及市场变化等信息。(2)财务内控部每月、每季度走访项目，核实项目提供的财务第七条突发或重大事项处理如被投资企业和学校生产经营发生重大突发事项或投资协议履会，形成投后管理小组处理对策决议后向公后执行。如发生以下情况，视为重大突发事项和重大违约：(以下条款仅供参考，具体可以跟被投企业或者学校约定)1、项目方不能按照合同履行或投资资金未按合同约定使用的；2、项目单项投资亏损超过500万元(含500万元)或虽不足500万元但投资亏损额达到账面投资额20%以上的；3、未能按照合同完成预定利润目标的60%以上的；4、对投资额、资金来源及构成进行重大调整，致使企业负债过高，超出企业经济承受能力的，导致银行到期资金不能归还的；5、参、控股股权比例发生重大变化，导致控制权转移的；6、项目方严重违约，出现损害投资人利益的。7、对外进行抵押、担保、诉讼等重大影响生产经营的事项。投后管理小组针对突发事件进行个案查核，全面研究，全面分析，总结经验教训，制定应对策略。第八条项目竞争分析及项目总体运行状况评估(1)投后管理相关项目负责人在每月、每季度组织的投后管理小组讨论会上提供项目竞争分析报告，重点分析对投资项目进行国家政策变化、行业趋势变化、竞争格局变化研究，重点分析市场、技术变化和竞争对手变化对企业产生的重大影响，达成投后管理小组共识第九条公司派出董事、监事代表公司出席项目方董事会、股东会或第十条相关资料由财务内控部牵头对会议资料进行讨论，所有涉及报告，所有会议资料应留存财务内控部入库归档备查。投后管理部定期收集汇总项目方每月财务报告、季度财务报告、和年度财务报告。每月财务报告应该