《企业筹资》课件

《企业筹资》课件目录CONTENCT企业筹资概述债务筹资股权筹资其他筹资方式筹资决策与风险管理01企业筹资概述定义目的定义与目的企业筹资是指企业为了满足其经营活动、投资需求和调整资本结构，通过一定渠道和方式，获取所需资金的行为。企业筹资的主要目的是为了实现企业的战略目标，包括扩大生产规模、进行研发创新、市场推广、偿还债务等。股权筹资债务筹资混合筹资通过发行股票等方式筹集资金，不需要偿还本金和利息，但需要向股东支付股息。通过向银行或其他金融机构借款等方式筹集资金，需要按期偿还本金和利息。同时具有股权和债务筹资特点的资金来源，如可转换债券等。筹资的种类01020304银行贷款发行债券股权融资租赁融资筹资的渠道企业通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金，不需要偿还本金和利息，但需要向股东支付股息。企业通过发行债券筹集资金，需要向投资者支付利息，并在债券到期时偿还本金。企业向银行申请贷款是最常见的筹资方式之一，但银行贷款通常需要企业提供担保或抵押物。企业通过租赁方式获得所需设备或资产的使用权，从而获得资金支持，租赁期满后需归还设备或资产。02债务筹资定义种类利率还款方式银行贷款银行贷款是指企业向商业银行或其他金融机构借入的资金，通常需要提供担保或抵押品。包括短期贷款、中期贷款和长期贷款，根据企业的资金需求和还款能力选择合适的贷款种类。银行贷款的利率通常根据市场利率、银行的政策以及企业的信用评级等因素确定。银行贷款的还款方式包括到期一次还本付息、按期还本付息、分期还本付息等，企业应根据实际情况选择合适的还款方式。发行债券是指企业通过发行债券向投资者募集资金的一种筹资方式。定义包括公司债券、企业债券和可转换债券等，每种债券的发行条件、利率和风险都不同。种类发行债券需要满足一定的条件，如企业必须具备法人资格、财务状况良好、信用评级高等。发行条件发行债券需要经过申请、审批、发行和还本付息等程序，企业需要选择合适的发行时机和发行方式。发行程序发行债券租赁融资是指企业通过租赁的方式获得资产的使用权，并支付租金的一种筹资方式。定义包括经营租赁和融资租赁两种，经营租赁只是出租资产的使用权，而融资租赁则相当于购买资产的方式。种类租赁融资可以降低企业的资金占用和财务风险，同时还可以获得税收优惠政策。优势租赁融资也存在一定的风险，如承租方的违约风险和租赁资产的风险等，企业需要认真评估和防范这些风险。风险租赁融资03股权筹资80%80%100%发行股票包括公开发行和非公开发行，公开发行又分为首次公开发行和增发股票。企业需满足一定的财务和经营条件，才能进行股票发行。包括申请、审核、路演、定价、发行和上市等步骤。股票发行方式股票发行条件股票发行流程私募股权定义私募股权优势私募股权风险私募股权灵活性高、投资期限长、回报潜力大等。投资者需承担较高的投资风险，且流动性较差。指通过非公开方式向少数投资者募集资金，投资于未上市企业股权的一种投资方式。指对高风险、高回报的初创企业进行投资的一种方式。风险投资定义投资期限较长，通常为5-10年；投资者通常会参与企业的经营管理；主要投资于科技、互联网等新兴行业。风险投资特点包括上市、被收购、股权转让等。风险投资退出方式风险投资04其他筹资方式

商业信用商业信用定义商业信用是指企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系。商业信用的形式商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收账款等。商业信用的优缺点商业信用的优点在于筹资便利、筹资成本低，缺点是期限较短，如果企业不能合理安排偿债资金，可能会影响企业的信誉。预售款融资是指企业通过预售产品或服务来获得资金的一种融资方式。预售款融资定义企业向消费者预售产品或服务，并收取一定的预付款或定金，将这些资金用于企业的生产经营活动。预售款融资的流程预售款融资的优点在于可以快速获得资金，减轻企业的资金压力，但同时也存在一定的风险，如消费者违约、市场需求变化等。预售款融资的优缺点预售款融资政府补助的形式政府补助的形式包括直接拨款、税收减免、贷款贴息等。政府补助定义政府补助是指政府向企业提供的一种非偿还性资金援助，包括财政补贴、税收优惠等。政府补助的优缺点政府补助的优点在于可以降低企业的成本，提高企业的竞争力，但同时也存在一定的风险，如政策变化、资金使用限制等。政府补助05筹资决策与风险管理资本结构对企业的影响资本结构影响企业的融资成本、财务风险、治理结构以及市场价值等方面。资本结构决策的原则企业在确定资本结构时应遵循风险与收益的平衡原则、考虑企业的偿债能力、保持财务弹性等原则。资本结构定义资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系，是企业筹资决策的核心问题。资本结构决策筹资成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金占用费和筹资费用。筹资成本定义资金占用费筹资费用资金占用费是指企业因使用资金而需要支付给资金提供者的报酬，如利息、股息等。筹资费用是指企业在筹资过程中所发生的各项费用，如发行费用、手续费等。030201筹资成本分析筹资风险定义筹资风险是指企业因筹资活动而引起的收益不确定性以及到期不能偿付债