燕山大学工程经济学三级项目

工程经济学三级工程2021成员：高士康高强姚帅卢小宙李柱一精选ppt01/03/02/04/敏感性分析融资前全部投资现金流量表及计算融资后资本金现金流量表及计算工程内容和根本数据目录精选ppt1PART01工程内容和根本数据精选ppt某工业工程计算期15年，建设期3年，第四年投产到达70%生产能力，第五年开始到达100%生产能力。〔1〕固定资产投资A万元，其中自有资金投资为50%A万元分年投资情况如下表所示第一年第二年第三年合计固定资产投资0.3A0.4A0.3AA其中：自有资产0.15A0.2A0.15A0.5A缺乏局部向银行借款，借款年利率为6.58%〔小数点后两位是小组成员学号后两位的均值〕，建设期间只计息不还贷，第四年投产后开始还贷，每年付清当年利息，并分10年等额归还建设期利息资本化后的全部借款本金〔等额还本，利息照付〕。该工程的固定资产综合折旧年限为10年，残值率为10%。备注：A值等于小组成员平均体重乘以100。如平均体重为50Kg，那么A值为5000万元。〔2〕流动资金〔净营运资金〕投资约需0.3A万元，假定全部用银行贷款，年利率8%。〔3〕销售收入、销售税金及附加、经营本钱的预测值如下表，其他支出忽略不计。工程内容和根本数据

精选ppt工程内容和根本数据

第4年第5年第6年...第15年销售收入0.7AAA...A销售税金及附加0.04A0.06A0.06A...0.06A经营成本0.4A0.6A0.6A...0.6A〔4〕企业所得税率为25%。〔5〕基准收益率10%任务及要求：〔1〕编制融资前全部投资现金流量表，并计算净现值、内部收益率、动态投资回收期。〔2〕编制资本金现金流量表〔融资后〕，并计算净现值、内部收益率、动态投资回收期。〔3〕进行敏感性分析，自行选择敏感因素、变化幅度进行分析。精选ppt工程内容和根本数据

根本数据如下：一：固定资产投资确实定组内成员体重分别为64kg、76kg、68kg、72kg、70kg求得平均值为70，那么固定资产投资为7000万元,其中自有资金投资为3500万元。分年投资情况如下表所示。第一年第二年第三年合计固定资产投资2100280021007000其中：自有资产1050140010503500二：借款年利率确实定组内成员学号分别为38、21、11、06、48求得平均值为24.8，那么借款年利率为6.25%精选ppt2PART02融资前全部投资现金流量表及计算精选ppt融资前全部投资现金流量表及计算—现金流量表序号项目1234567891011121314151现金流入000700091009100910091009100910091009100910091009833.91911.1营业收入0004900700070007000700070007000700070007000700070001.2补贴收入0000000000000001.3回收固定资产余值00000000000000733.91911.4回收流动资金0002100210021002100210021002100210021002100210021002现金流出2100280021005180672067206720672067206720672067206720672067202.1建设投资2100280021000000000000002.2流动资金0002100210021002100210021002100210021002100210021002.3经营成本0002800420042004200420042004200420042004200420042002.4营业税金及附加0002804204204204204204204204204204204202.5维持运营投资0000000000000003所得税前净现金流量-2100-2800-2100182023802380238023802380238023802380238023803113.91914累计所得税前净现金流量-2100-4900-7000-5180-2800-42019604340672091001148013860162401862021733.91915调整所得税000368.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.61820255955956所得税后净现金流量-2100-2800-21001451.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.38179817852518.91917累计所得税后净现金流量-2100-4900-7000-5548.618203-3677.236405-1805.85460865.527191936.9089883808.2907855679.6725837551.054389422.43617811293.8179813078.8179815597.737088折现系数0.90900.82630.75110.68270.62060.56410.51280.46610.42370.38520.35010.31820.28930.26300.23909折现后净现金流量-1908.9-2313.5868-1577.287801990.91683071161.3999871055.712589959.642743872.3152534792.9345653720.7775199655.1867656595.5647699541.3683758469.3886517602.105324610内部收益率8%11动态投资回收周期6.964984596精选ppt融资前全部投资现金流量表及计算

1、融资前：现金流入=营业收入+补贴收入+回收固定资产余值+回收回流资金1.1、营业收入：建设期每年为0为万元，投产后，第四年为0.7A=4900万元每年营业收入，A=7000万元1.2、补贴收入：无1.3、回收固定资产余值：固定资产余值=年折旧费×〔固定资产使用年限-运营期〕+残值年折旧费=〔固定资产原值-残值〕/折旧年限固定资产原值含建设期利息，残值率为10%1.4、回收流动资金：净运营资金=0.3A=2100万元，贷款年利率为8%2、现金流入=营业收入+补贴收入+回收固定资产余值+回收流动资金。2.1、建设投资：第一年为0.3A=2100万元第二年为0.4A=2800万元第三年为0.3A=2100万元2.2、流动资金：净运营资金=0.3A=2100万元，贷款年利率为8% 2.3、经营本钱：第四年为0.4A=2800万元，以后每年为0.6A=4200G万元2.4、营业税金及附加：隔年营业税金及附加=年营业收入*营业税金及附加税2.5、维持运营投资：无精选ppt融资前全部投资现金流量表及计算

3、所得税前净现金流量=现金流入-现金流出4、累计所得税前净现金流量：该年份之前所得税净现金流量之和5、调整所得税：调整所得税=〔年营业收入-营业税金及附加-经营本钱-折旧费〕×所得税率6、所得税后净现金流量＝所得税前净现金流量－调整所得税7、累计所得税后净现金流量：各对应年份的第六项累计值8、折现系数年利率：9、折现后净现金流量＝所得税后净现金流量×折现系数

净现值NPV=15597.737万元精选ppt10、内部收益率：设i=0.1，用IRR函数求得内部收益率为8%11、动态投资回收周期：融资前全部投资现金流量表及计算

精选ppt3PART03融资后资本金现金流量表及计算精选ppt融资后资本金现金流量表及计算

序号项目1234567891011121314151现金流入000700091009100910091009100910091009100910091009833.91911.1营业收入0004900700070007000700070007000700070007000700070001.2补贴收入0000000000000001.3回收固定资产余值00000000000000733.91911.4回收流动资金0002100210021002100210021002100210021002100210021002现金流出1050140010506238.4993817900.5031737882.5069657864.5107577846.5145497828.5183427810.5221347792.5259267774.5297187756.53351744174412.1项目资本金1050140010500000000000002.2借款本金偿还0002483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.9191210021002.3借款利息支付000407.9494375383.9544938359.95955335.9646063311.9696625287.9747188263.979775239.9848313215.9898875191.99494381681682.4经营成本0002800420042004200420042004200420042004200420042002.5营业税金及附加0002804204204204204204204204204204204202.6所得税000266.6308431412.6295791418.628315424.6270509430.6257869436.6245228442.6232588448.6219947454.6207306460.61946665535532.7维持运营投资0000000000000003净现金流量-1050-1400-1050761.50061941199.4968271217.4930351235.4892431253.4854511271.4816581289.4778661307.4740741325.4702821343.4664916592392.91914累计净现金流量-1050-2450-3500-2738.499381-1539.002553-321.5095184913.97972442167.4651753438.9468334728.42476035.8987747361.3690568704.83554510363.8355512756.754655折现系数0.90900.82630.75110.68270.62060.56410.51280.46610.42370.38520.35010.31820.28930.26300.23906折现净现金流量-954.45-1156.7934-788.6439005519.9071544744.4208348686.8308355633.5576671584.2925692538.7472281496.6526123457.7578508421.8291556388.6487902436.2553351571.98713987累计折现净现金流量-954.45-2111.2434-2899.8873-2379.980146-1635.559311-948.7284757-315.1708086269.1217607807.86898881304.5216011762.2794522184.1086082572.7573983009.0127333580.9998738内部收益率13%9动态投资回收周期7.539405813精选ppt融资后资本金现金流量表及计算

1、融资后1.1、营业收入：题目，第4年为0.7A=0.7×7000=4900万元之后为A=7000万元。1.2、补贴收入：无1.3、回收固定资产余值：固定资产余值=年折旧费×〔固定资产使用年限-运营期〕+残值年折旧费=〔固定资产原值-残值〕/折旧年限固定资产残值=固定资产原值×残值率第15年残值=〔7000+32.813+111.426+194.952〕×10%=733.919固定资产余值=0×年折旧费+801.571=733.9191.4.回收流动资金：各年投入的流动资金在工程期末一次全额回收。2、现金流入：现金流入=营业收入+补贴收入+回收固定资产余值+回收流动资金。2.1、工程资本金：题目。2.2、借款本金归还：借款本金=长期〔建设期〕借款本金+流动资金借款本金+临时借款本金以第四年为例：借款本金=〔3839.191+2100〕/10=539.9192.