商业银行中间业务的发展现状

[10]同时，选用各类中间业务收入占整体营业收入的比例来进一步了解各类中间业务对银行经营绩效的贡献程度。（3）控制变量本文选用资产规模和净利差作为控制变量来增加模型拟合优度。由于资产规模数据较大，为了数据稳定性将其取对数作为原数据。净利差一定程度反映了银行生息资产盈利状况，它直接影响银行的资产收益率。表3-1各变量的选取与定义3.2统计性描述表3-2国有银行数据分析结果表3-3股份制银行数据分析结果表3-4城市商业银行数据分析结果由上表可知，三类银行在各个方面都存在差异。通过比较三类银行资产回报率可知，国有商业银行盈利能力最强，可能由于国有银行拥有较大资产规模和客户群体。从各类中间业务收入占比情况来看，国有银行高于其他银行，同时各类中仅有银行卡和代理类业务得到极大地重视占比偏高。从中间业务多元化程度来看，国有银行发展业务的种类多样化最高，紧随其后的是城市商业银行，可能由于国有银行资金雄厚利于中间业务开展，而城市商业银行虽资金有限但近年来加大对创新类业务的开发，注重多种类的发展业务。3.3检验变量的数据3.3.1.单位根检验为防止因选用时间序列的数据而对模型造成伪回归结果，利用LLC检验方法验证解释变量与被解释变量是否能通过检验表现平稳。H0:具有单位根。（1）国有商业银行表3-5检验结果由上表可知，第一组变量中仅有变量Y在10%的显著性下接受原假设有根未通过检验，而从一阶差分结果可知，所有通过检验数据为一阶单整序列。第二组所有变量在5%的显著性下均拒绝原假设，说明变量所有变量的数据均为平稳序列数据。（2）股份制商业银行表3-6检验结果由上表可知，第一组变量Y当显著性水平为10%时仍未通过检验，而进一步差分检验可知，可以通过检验，因此第一组变量数据位一阶单整序列。第二组变量当显著性水平为5%时拒绝原假设有根，说明所有变量数据为平稳序列数据。（3）城市商业银行表3-7检验结果由上表可知，当显著性水平为5%时所有变量均拒绝原假设有根，说明所有变量数据均为平稳序列数据。3.3.2.协整性检验当变量中含有对数或比例数据时，如果进行差分检验会改变原数据经济意义。根据前文单位根检验可知，国有商业银行和股份制商业银行部分变量数据为一阶单整数列，因此需利用Pedroni法对原数据进行协整性分析：H0:不存在协整关系。国有商业银行表3-8检验结果由上表可知，8个统计量中有6个当显著性水平为1%时拒绝原假设，说明变量数据之间存在协整关系。(2)股份制商业银行表3-9检验结果由上表可知，7个统计量当显著性水平为1%时拒绝原假设，说明变量数据存在协整关系。综上所述，国有和股份制银行的样本原数据存在协整关系，说明可以利用原有数据进行回归，不会出现虚假回归现象。3.4研究假设与模型设定3.4.1研究假设随着我国中间业务的发展，银行要想有效竞争不得不通过业务创新来提升自身竞争力，因此提出假设1：银行中间业务收入结构的多元性与其经营绩效为正相关关系。而在各类业务的发展方面，目前我国银行集中对传统类和托管类业务发展较好。因此提出假设2：银行卡业务、代理类业务、托管类业务与商业银行经营绩效表现为正相关关系，而结算类业务、顾问与咨询业务、担保承诺类业务与商业银行经营绩效为负相关关系。3.4.2模型设定选用面板数据进行回归分析时，需先利用hausman检验法确定选用何种方式进行回归，H0:应建立随机效应模型，H1:应建立个体固定效应模型。由下表可知，检验的p值均小于1%，拒绝原假设，应选择固定效应模型进行回归。表3-10检验结果根据前文所有检验结果，设定中间业务多元化对银行盈利能力的影响：设定各类业务对银行盈利能力的影响：3.5实证结果分析3.5.1国有商业银行表3-11模型一的结果表3-12模型二的结果由上表可知，模型一拟合优度较高为0.9080，在5%的显著性水平下，变量Y,Z,J均通过检验，其中变量Y回归系数为-0.0074，说明发展多样化的中间业务会给银行盈利能力带来消极影响，由于国有银行经营模式较为固定，开展一种新业务就要投入较大成本，而从数据可知国有银行中间业务收入结构多样化程度最高，开展多样化新业务会带来较高成本投入，使得银行经营绩效不增反降。进一步检验各类中间业务收入对银行盈利能力影响可知，在5%的显著性水平下，除变量W4其余均通过了检验。从各变量的回归系数的可知，加大对结算类、代理类和担保类业务的投入，增加其收入占比，一定程度上会抑制银行绩效的提升；而发展银行卡和咨询类的业务能够有效提高银行的盈利能力。变量W4未通过显著性检验，说明托管类业务发展对国有银行总资产收益率影响不显著。原因在于国有银行加大对中小企业的扶持力度，降低业务收费标准并取消部分担保类业务的手续费，使得银行从结算类、担保承诺类业务得到的盈利效应逐渐收窄；国有银行顺应消费金融快速发展，依靠广阔客户平台不断推动银行卡业务收入增长，同时加大投资顾问领域系统开发运用，提升投资研究能力，从而在这两类业务上具有竞争力，从而促进绩效提升。由变量Z、J回归系数可知，资产规模与银行经营绩效负相关，而净利差与银行经营绩效正相关且净利差对银行盈利能力影响较为突出，说明推动净利息收入发展能够显著提高银行盈利能力。3.5.2股份制商业银行表3-13模型一的结果表3-14模型二的结果由上表可知，模型一拟合度较高为0.9188，在5%显著性水平下，变量Y,Z,J均通过了显著性检验，其中变量Y回归系数为0.0035，说明发展种类多样化的业务能够有效促进银行绩效提升。原因在于该类银行的经营业务的模式相对灵活，开展一种新业务成本相对较低，同时银行开始注重收入较高的创新类业务发展，丰富了业务种类，提升了创新类业务收入占比，从而带来较高的业务收入。同时从模型二的结果可知，所有变量均通过10%的显著性检验。从变量的回归系数可知，传统类业务收入占比与银行总资产收益率负相关，而创新类业务与其正相关。原因在于股份制银行中间业务发展重点与国有银行相似，均集中在银行卡、结算等占用劳动力且收益较低的传统类业务，但这些业务产品同质化较严重，股份制银行因其资产规模、客户群体受限不能很好的与国有银行竞争，相对而言传统类业务发展并不能为银行带来收益效应；而开展创新类业务成本较低收益较高，并且国有银行业务重点不在此，能够有效竞争市场，从而提升自身盈利能力。由变量Z、J回归系数可知，资产规模与银行经营绩效负相关，净利差与银行盈利能力正相关。3.5.3城市商业银行表3-15模型一的结果表3-16模型二的结果由上表可知，模型一的拟合优度为0.9697，在5%的显著性水平下，变量Y,Z,J均通过了显著性检验，其中变量Y回归系数为0.0015，说明中间业务结构多样化程度与银行盈利能力正相关。原因在于城市商业银行资产规模较小，开展新业务耗用成本较低，而且通过开展多元化的业务种类能分散银行风险，一定程度上提高银行盈利能力，进而提升银行自身经营绩效。从模型二结果可知，变量均通过了在1%的显著性检验。从回归系数可知，加大对结算类、银行卡和托管类业务投入力度，可能会给银行带来负面影响，而加大对代理类、顾问咨询类和担保承诺类业务的投入促进银行总资产收益率的提高。原因在于城市商业银行受规模、地域约束，无法与另外两类银行有效竞争发展较好的银行卡和托管类业务市场，虽然银行不断增加这两类收入占比，但并没有有效提升ROA；同时近几年城市商业银行不断加大对代理类和创新类业务的研发，提升业务收入占比，拓展业务种类，依靠多元化业务分散风险获取收益，进而促进银行经营绩效提升。由变量Z、J回归系数可知，资产规模对银行盈利能力起抑制作同用，净利差对银行盈利能力起促进作用。4.结论与建议4.1结论基于上述的实证检验分析，得出如下结论：第一，国有商业银行发展多样化的中间业务会降低银行经营绩效，在各业务之中，仅有发展银行卡和咨询类业务才会提升银行经营绩效，其余四类业务对银行盈利能力有抑制作用，尤其是担保承诺类业务的发展对其抑制作用最显著。因此国有商业银行不适合发展多样化的中间业务，而应将资源集投入到适合自身发展的特色化业务。第二，股份制商业银行可以通过发展多样化种类的中间业务，以促进银行经营绩效的提高。同时，在各类业务发展方面，仅有创新类业务才能有效提升银行盈利能力。因此股份制商业银行应当注重中间业务多样化发展，不断开拓业务种类，加强创新类业务的开发，以多样化创新类业务发展促银行经营绩效提升。第三，城市商业银行中间业务收入结构多元化程度越高有利于银行经营绩效的提升，在六大类中间业务方面，结算类业务、银行卡业务、托管类业务收入占比的提高会降低银行盈利能力，而提高代理类、顾问咨询类和担保承诺类业务收入占比一定程度上会提高银行盈利能力。因此城市商业银行应注重中间业务多样化发展，不单要开拓创新类业务发展，同时也要加大对代理类业务创新发展，多方面的促进银行经营绩效提高。第四，在控制变量方面，所有模型均显示净利差与银行盈利能力正相关，侧面反映目前商业银行盈利收入主要源于利息收入。随着利率市场化推进，银行净利差逐年降低，一定程度上会给银行经营绩效提升带来消极影响。银行资产规模与盈利能力表现为负相关关系，说明银行资产规模越大，资产所能带来边际收益越小，从而会抑制银行经营绩效提升。因此，银行不能盲目追求资产扩张，应注重提高资产的盈利效率，从而对银行经营效益产生积极影响。4.2发展建议随着经济转型升级“新常态”，金融托媒现象的加剧，银行资产业务增长乏力，时刻提醒着银行需要转变经营策略，不能单依靠传统存贷业务来谋利，更应该将目光转向中间业务，改善现有中间业务结构，试图以更有效的中间业务发展来扩大银行盈利空间。本文依照各类银行中间业务发展现状和实证分析结果为银行中间业务转型提出以下几点建议：第一，国有商业银行中间业务应当根据自身优势集中资源发展特色化品牌业务，而非向全能型业务发展。目前国有商业银行中间业务收入主要集中在传统类业务且中间业务结构多样化程度是三类银行中最高的；而从实证结果可知，国有商业银行中间业务结构多元化程度越高会抑制其经营绩效提高，并且在六类中间业务中仅有银行卡业务和顾问咨询业务收入占比的提升能够有效提升银行盈利能力，其余均表现为抑制作用。故此银行应适当调整中间业务结构，转变中间业务发展观念，不再分散资源使中间业务朝多元化方向发展，适当集中资源发展银行卡业务和顾问咨询类业务，不断培养专业人才深入挖掘特色化的业务服务，从而推出具有本行特色与竞争力的中间业务。第二，股份制商业银行中间业务应当向多元化发展，加大对创新类业务支持力度。目前股份制商业银行中间业务收入结构多元化程度较低，而实证分析证明中间业务多元化程度越高有利于银行盈利能力提升，因此股份制商业银行应改变现有中间业务结构，将资源分散化到各个业务，加强与证券和基金等金融机构合作，利用互联网技术和思维不断开拓丰富多样中间业务种类，促使中间业务向多元化发展。同时目前股份制商业银行中间业务主要集中在传统类业务且收入占比保持逐年上升态势，从实证分析可知，传统类业务收入占比提高不利于银行经营绩效提升。因此股份制商业银行应保持现有传统类业务市场，降低对传统类业务投入力度，将中间业务重点向创新类业务转移；同时保持现有发展势头较好的托管类业务和顾问咨询类业务，加大对担保承诺类业务投入力度，并且深入挖掘扩宽这三类业务服务范围。第三，城市商业银行应继续保持着向多样化的业务种类发展。虽然该类银行的收入规模与其他银行相距较远，但其中间业务结构多样化程度相对较高，尤其是创新类业务占比水平显著高于其他两类银行。从实证分析可知，城市商业银行中间业务收入结构多元化程度较高有利于银行经营绩效提高，因此银行应当保持现有较高水平的中间业务结构，加大培养中间业务专业化人才，加强与大数据、互联网的联系开拓更多成本低收益高的新型中间业务产品，结合当地客户需求开拓具有地方特色化业务服务，从而充分发挥中间业务多样性的促进作用。在发展各类中间业务的过程中，银行应逐步降低对银行卡和托管类业务的重视程度，将资源向咨询类和担保承诺类业务倾斜并加大创新力度。同时保持代理类业务市场地位，深入挖掘代理类业务发展，充分发挥其对银行盈利能力显著促进作用。

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