可行性分析与项目评价课件

第一章

项目、项目管理、可行研究与评估概述第一節

项目、项目管理与项目化管理專案的概念與內涵專案：臨時性、一次性的活動，是泛指一個特殊的將被完成的有限任務，是在一定時間內滿足一系列特定目標的多項相關工作的總稱。狹義上，在一定資源約束條件下所完成的一次性任務。一定資源通常包括時間、空間、人力、資金、技術、資訊和物力等基本的要素。專案的概念與內涵專案具有四大共性特點目標性。由成果性目標——如預期的專案結束後所形成的“產品”或“服務”，和約束性目標——如費用限制或進度要求，這樣兩類具體目標構成專案的總目標。任務性。作為一次性的專案任務，不存在完全相同的兩個專案。目標不相同的兩專案肯定不同，而相同目標的兩專案也各有其特殊性。如時間、空間、人員、地點等等。約束性。即任何專案都受到資源條件的約束和限制。這些資源涉及的內容極為廣泛，但最基本的還是人、財、物和時空與資訊等約束條件。其中，作為工作標準的品質、進度和費用又是普遍存在的三大要素。多樣性。專案的外延多種多樣，可以任何形式出現。大可到人類登月、研發“兩彈一星”、建設三峽大壩，小到開個生日party、吃頓好飯等。正如美國專案管理專業資質認證委員會主席帕爾·格裏斯所言：“在當今社會中，一切都是專案，一切也將成為專案”。專案管理的概念、內涵及其特點專案管理：按照專案特點進行能動工作的一項活動，運用科學理論和方法對專案計畫、組織、指揮、控制和協調，以實現專案立項時確定目標的專案管理，它貫穿於專案的整個生命週期。有組織的：是以專案為對象進行系統管理的方法，它通過一個臨時性的專門柔性組織對專案進行有效的計畫、組織、指導和控制，以實現專案全過程的動態管理和專案目標的綜合協調與優化。內容：通常圍繞專案計畫、專案組織、品質管理、費用控制和進度控制五項內容展開。三維管理：把整個專案生命週期劃分為若干階段進行階段管理的時間維管理；針對專案生命週期各個不同階段研究和採用不同管理技術方法進行的知識維管理；對專案人、財、物、技術、資訊等後勤進行的保障維管理。專案管理涉及的五大基本要素資源要素：專案實施最根本的保證；需求要素：通常所說的專案需求；目標要素：包括基本需求和期望需求所引出的目標；專案的組織要素：專案管理者的組織結構及其柔性對專案管理會產生一定的影響；專案環境要素：包括政治和經濟環境、文化和意識以及規章和標準等。專案管理的七大特點管理對象為專案或能被當作專案來管理；管理的全過程都貫穿著系統工程的思想，強調專案可分解，能綜合，部分對整體很重要；管理的組織無論是時間上（臨時的）、結構上（柔性可變的）、還是職能上強調其協調與控制所體現的特殊性；管理體制是一種基於團隊管理的個人負責制；管理方式是一種多層次的目標管理；管理的要點在於創造和保持一種能使專案順利進行的環境；管理的方法、工具和手段具有開放性和先進性。專案化管理專案化管理：就是把管理對象當作專案來進行的管理活動，即把所要管理的對象或內容，按照專案管理的一般規律和特點，通過履行專案計畫、專案組織和專案評價與控制的管理職能，創造和保持一種被管理對象或內容能夠順利進行的環境，從而達成目標的管理活動。專案化管理使得需要從事的許多繁複的業務工作內容更加規範和高效。第二節

项目前期管理中的

可行性研究工作與專案投資決策投資專案與工程建設專案投資專案：投入一定資金用以獲取預期效益為目的，在規定的期限內和特定的物質技術條件下為實現某項開發目標而實施包括規劃投資、政策措施以及組建機構等一整套經濟技術內容的系列活動，是一個屬於工程專案管理範疇的、獨立的整體活動。我們所討論的投資專案主要是指作為投資興建有固定資產的工程建設專案，它以形成固定資產為明確目標，按照規劃、決策、設計、施工、投產、經營等一系列規範的程式和規定的建設工期，實現投資目標預算和品質標準的要求。它區別於通過購買股票、債券等有價證券實現增值目的的間接投資與風險投資的決策。專案評估與投資決策工作須緊緊圍繞投資專案的特點及其形成過程的客觀規律，對投資專案涉及的一些諸如建設專案的市場取捨、建設地點的選擇和投資方案的選定等根本性問題作出判斷和決定。專案週期專案週期是一個投資專案從提出設想起，經立項、決策、開發、建設、施工等活動，至專案竣工投產為止所進行的生產活動和總結評價的全過程。一個完整的投資專案週期一般需要經過七個工作階段：專案設想階段、專案初選階段、專案準備階段、專案評估階段、專案實施階段、專案投產經營階段、專案評價總結階段。從投資的角度看，專案週期的過程通常可分為投資前期、投資時期和生產時期三個時期。投資前期可劃分成專案設想、專案選定、專案準備和專案評估等四個具體的工作階段；投資時期是指專案實施階段；生產時期可劃分成專案投產經營和專案評價總結等兩個具體的工作階段。專案前期管理與建設專案可行性研究工作專案前期管理：指以投資決策前的投資前期為主的專案前期各環節的管理活動。此時期內最重要的工作內容，就是進行基礎的專案論證，為正確的投資決策提供來自市場和實際資源約束的前期研究成果——可行性研究和專案評估報告。可行性研究又稱為可行性分析，是指在專案前期管理過程中對擬建專案進行的一種以技術經濟分析為核心，兼顧專案的市場、物質技術條件與社會效果和環境影響等因素的評價，以尋求用最小的投入獲得最佳經濟、社會和環境效果的科學分析思路與科學的研究方法。可行性研究工作與專案全程管理的關係在一個專案的全過程管理中，可行性研究作為專案前期進行投資決策和專案建設過程的重要依據具有十分重要的作用，是投資者在擬建專案決策前必不可少、自覺與否都須理性面對的一項基礎性的專案管理工作。專案投資決策的基本程式我國現行的投資決策程式主要包括以下四大步驟：提出專案建議書編寫可行性研究報告提出專案評估報告根據專案評估報告和專案可行性研究報告，對專案投資作出最終決策第三節

项目可行性研究与评估思路的

演進與發展思路的演進與發展隨著社會經濟的發展，人們對專案前期開展可行性研究與評估工作的內容、要求及其內在規律，經歷了一個由初級到高級、從簡單到複雜、由表及裏、由感性到理性的認識發展過程，所形成的基本觀念也在逐步的演進與完善之中。一般來說，對作為建設專案投資進行的論證分析主要經歷了從初期的財務評價和經濟評價，到中後期的環境和社會效益評價四個基本階段。形成了以分析市場需求為前提，研究物質技術實現條件為手段，評價財務經濟效益為核心，兼顧社會和環境效益的現代評估論證建設專案投資可行與否的基本思路和完整的程式體系。思路的演進與發展投資專案可行性研究與評估的基本思路“先評估論證，再決策是否上馬”是當今專案進行現代化管理的基本原則。開展投資專案的可行性研究與評估，即進行專案前期的分析論證，是指對擬建專案就其技術上的先進性、適用性，經濟上的合理性、盈利性，實施上的可能性和風險性，以及建成後專案的社會與環境影響進行全面科學的綜合分析，為專案的投資決策提供客觀依據的一種以技術經濟分析為主的活動。對投資專案作可行性研究與評估——也稱專案論證或可行性研究，通常應圍繞市場需求、工藝技術、財務經濟效果以及社會和環境效益四個主要方面展開調查和分析。市場是前提，物質技術條件是手段，財務經濟效益是核心，而社會和環境效益則是現代社會進行專案建設必須兼顧的重要因素。投資專案可行性研究與評估的基本思路通過詳細的分析論證，可以回答以下六個方面的基本問題：專案產品或勞務的市場需求如何，為什麼要實施這個專案?專案實施需要的物質條件如何，如需要多少人力、物力資源，供應條件怎樣?專案需要多少資金，籌資管道如何?專案採用的工藝技術是否先進適用，專案的生命力如何?專案的規模有多大，地(廠)址的選擇有什麼具體要求?專案的經濟與社會和環境效益怎樣?任何專案都可能有多種實施方案，不同的方案將產生出不同的效果。同時，未來的環境具有不確定性，同一方案在不同的狀態下也可能產生不同的效果。為了從多種可供實施的方案中選優，就要對各種可供實施的方案進行分析、比較和評價，預測其可能產生的各種後果。第一節

项目可行性研究工作阶段的划分与要求投資機會研究機會研究的主要任務是為建設專案的投資方向和設想提出建議。根據國民經濟發展的長遠規劃，行業、地區規劃，經濟建設方針，建設任務和技術經濟政策，在一個確定的地區、企業或部門內部，結合資源情況、市場預測和建設佈局等條件，選擇建設專案，尋找最有利的投資機會。機會研究可分為一般機會研究和特定專案機會研究。一般機會研究是專案投資者或經營者通過佔有大量資訊，並經分析比較，從錯綜紛繁的事務中鑒別發展機會，最終形成確切的專案發展方向或投資領域的過程。包括：地區研究、部門研究、資源研究。特定專案機會研究是在一般機會研究已經確定了專案發展方向或領域後，作進一步的調查研究，經方案篩選，將專案發展方向或投資領域轉變為概括的專案提案或專案建議。與一般機會研究相比較，特定專案機會選擇更深入、更具體。這個階段所估算的投資額和生產成本的精確程度大約控制在±30％上下，大中型專案的機會研究所需時間約在1～3個月，所需費用約占投資總額的0.2％～1％。初步可行性研究對於投資規模較大、工藝技術較複雜的大中型骨幹建設專案，僅靠機會研究還不能決定取捨，在開展全面研究工作之前，常要先做初步可行性研究，進一步判明建設專案的生命力。此階段的主要工作目標是：分析投資機會研究的結論，並在佔有詳細資料的基礎上作出初步投資估價。要深入弄清專案的規模、原材料資源、工藝技術、廠址、組織機構和建設進度等情況，進行經濟效果評價，以判定是否有可能和必要進行下一步的詳細可行性研究。對某些關鍵性問題進行專題輔助研究。如市場需求預測和競爭能力研究，原料輔助材料和燃料動力等供應和價格的預測研究，工廠中間試驗、廠址選擇、合理經濟規模以及主要設備選型、必要的環境影響與社會效果等研究。鑒定專案的選擇依據和標準，確定專案的初步可行性。該階段是專案的初選階段，研究結果應作出是否投資的初步決定。初步可行性研究是介於機會研究和可行性研究之間的中間階段，其研究內容和結構與可行性研究的內容和結構基本相同。可行性研究可行性研究也叫詳細可行性研究，是建設專案投資決策的基礎，它為專案決策提供技術、經濟、社會、環境和財務等方面的評價依據，為專案的具體實施提供科學依據。其主要目標是：深入研究有關產品方案、生產流程、資源供應、廠址選擇、工藝技術、設備選型、工程實施進度計畫、資金籌措計畫以及組織管理機構和定員等各種可能選擇的技術方案，在兼顧環境影響和社會效果的同時，進行全面深入的技術經濟分析和比較選擇工作，並推薦一個可行的投資建設方案。著重對投資總體建設方案進行企業財務效益、國民經濟效益和社會與環境效益的分析與評價，對投資方案進行多方案比較選擇，確定一個能使專案投資費用和生產成本降到最低限度，以取得最佳經濟效益和社會與環境效果的建設方案。確定專案投資的最終可行性和選擇依據標準。對擬建投資專案提出結論性意見。可行性研究的結論，可以推薦一個認為最好的建設方案；也可以提出可供選擇的幾個方案；也可以提出“不可行”的結論。可行性研究是決定專案性質的階段，是專案決策研究的關鍵環節，該階段為下一步的工程設計提供基礎資料和設計依據。專案評估決策專案評估是由投資決策部門組織和授權給諸如國家開發銀行、建設銀行、投資銀行、國際工程諮詢公司或有關專家，代表國家或投資方對上報的建設專案可行性研究報告所進行的全面的審核和再評價。其主要任務是對擬建專案的可行性研究報告提出評價意見，對該專案投資的可行與否作出最終決策(取捨)，確定出最佳的投資方案。專案評估應在可行性研究報告的基礎上進行，其主要內容包括：審核可行性研究報告中反映的各項情況是否確實；分析專案可行性研究中各項指標計算是否正確，包括各種參數、基礎數據、定額費率的選擇：從企業、國家和社會與環境等方面綜合分析和判斷工程專案的經濟效益、環境效益和社會效益；分析和判斷專案可行性研究的可靠性、真實性和客觀性，對專案作出取捨的最終投資決策；最後寫出項目的評估報告。第二節

项目的机会分析与项目建议书一般機會分析一般機會分析是分析專案機會選擇的最初階段，是專案投資者或經營者通過佔有大量資訊，並經分析比較，從錯綜紛繁的複雜事務中鑒別發展機會，最終形成確切的專案發展方向或投資領域的過程。一般機會分析的主要內容要進行大量的資訊數據的收集整理和分析，具體表現為三方面：①地區分析，主要是地點；②部門分析，主要指行業；③資源分析，主要是自然條件。一般機會分析所作的地區、部門、資源三方面的分析要有關地區經濟發展及產業結構預測、地區社會發展現狀及預測、地區資源狀況及數量顯示、有關法律法規、部門發展情況及增長率、進出口結構、趨勢分析等方面資訊及數據的支持作為依據。一般機會分析一般機會分析運用的方法主要是要素分層法，所謂要素分層法，是指通過將一般機會分析所涉及的各個方面的要素列出並區分類別，對各要素重要程度給出權重，並通過評分的方法找出關鍵要素，來確立專案方向。應用要素分層法時可按下麵的步驟進行：①列出專案影響因素，通常是隨機列舉出項目意向所涉及的所有影響因素。②影響要素分層。根據各要素對專案機會、專案問題、承辦者所處優勢、承辦者所處劣勢等分別列出。③做出分層矩陣。用矩陣的形式將影響因素列舉出來，矩陣形式如表2—2所示。④進行要素評分。即運用主觀評分的方法對各影響要素打分。評分的方法不限，可採取一般評分法，也可採用加權評分法，或採用高低點評分法等。⑤對評分進行修正。分析專案問題轉化為專案機會的可能性；劣勢轉化為優勢的可能性；對轉化後的情況重新評分。具體評分時可運用頭腦風暴法等，先請評分人員分別評，然後集中起來介紹自己打分的理由，最後再分別打分。有些複雜專案，爭議比較大的專案可重新幾次打分，使分數評得科學、公正。⑥作出機會選擇——專案設想的決策。核算出項目機會、專案問題、優勢、劣勢和各自的得分，並依據得分決定放棄該專案還是建設該專案。一般機會分析一般機會分析對於一般機會分析來說，主要通過分析下列各要點來鑒別投資機會或設想：1、在加工或製造方面有所需的豐富自然資源；2、為加工工業提供農業原料的現有農業佈局情況；3、對某些因人口或購買力增長而具增長潛力的消費品以及對新研製產品的今後需求；4、在經濟方面具有同樣水準的其他國家中獲得成功的同類製造業或相關部門；5、與本國或國際的其他工業之間可能的相互關係；6、現有製造業通過前後工序配套，可能達到的擴展程度；7、現有工業生產能力的擴大，可能實現的經濟性、或環境與社會效果；8、生產要素的成本和市場供應情況；9、一般投資趨向及工業政策；10、進口的情況以及出口的可能性11、多種經營或多元化經營的可能性。一般機會分析的結果是提供機會分析報告或專案設想。該報告或專案設想為決策者提出可供選擇的專案發展方向。特定專案的機會分析所謂特定專案機會分析，是指在一般機會分析已確定了專案發展方向或領域後，所作的進一步調查分析，經方案篩選後，可將專案發展方向或投資領域轉變為概括的專案提案或專案建議。與一般機會分析相比較，特定專案的機會選擇更深入、更具體。對於特定專案進行的機會分析，其主要內容通常須涉及市場分析、專案意向的外部環境與承辦者優劣勢分析等具體內容。特定專案的市場分析，是對已選定的專案領域或投資方向中若干專案意向進行市場調查和市場預測。通常不僅要作市場需求預測，還需作市場供應預測；同時還要概略瞭解專案意向相關需求。例如，若確定新型建築材料的市場需求，就需要分析建築業的發展概況。專案意向的外部環境分析，是指要分析除市場之外的其他與專案意向有關的經濟社會環境，如具體的稅收、金融等政策的鼓勵與限制。專案承辦者優劣勢分析，即分析承辦者經營選定的專案意向有哪些優勢，有哪些劣勢，劣勢能否轉化為優勢；也可以通過尋找投資或發展“機會”和“問題”的方式，再分析將“問題”轉化為“機會”的途徑進行優劣勢的評價。分析特定專案機會的方法也以要素分層法為主。特定專案機會分析的結果是最終為決策者提供具體專案建議或投資提案；同時提出粗略的比較優選和論證的依據。機會分析的成果表達與專案建議書通過一般機會與特定專案機會的分析，可以獲得關於投資機會的初步結論。而此成果的表達一般是專案的機會分析報告或專案建議書。在建議書基礎上作必要的修改、補充和完善，就是現今的投資策劃書：這是介於專案建議書與專案可行性研究報告之間的專案前期管理檔。專案建議書的概念和作用專案建議書是在專案的最初階段，通過機會分析提出投資專案和作出初步選擇的建議性檔，從總體和宏觀上對擬建專案考察其建設的必要性、建設條件的可行性和獲利的可能性，並作出專案的投資建議和初步設想，以作為國家、地區或企業或投資人選擇投資專案的初步決策依據和進行可行性研究的基礎。專案建議書通常在以下三方面有其獨特的作用：在宏觀上考察擬建專案是否符合國家(或地區或企業或投資人)長遠規劃、宏觀經濟政策和國民經濟發展的要求，初步說明專案建設的必要性；初步分析人力、物力和財力投入等建設條件的可能性與具備程度。對於批准立項的投資專案即可列入專案前期工作計畫，開展進一步的可行性研究工作。對於涉及利用外資的專案，專案建議書須從宏觀上論述合資、獨資專案設立的必要性和可能性。在專案批准立項後，專案建設單位方可正式對外開展工作，編寫可行性研究報告。專案建議書的基本內容一般工業投資專案建議書通常應包括的八方面主要內容：關於投資專案建設的必要性和依據。關於產品方案、擬建規模和建設地點的初步設想。關於資源、交通運輸及其他建設條件和協作關係的初步分析。關於主要工藝技術方案設想的。關於投資估算和資金籌措設想的。關於專案建議進度安排關於經濟效益和社會與環境效益的初步估計。關於初步結論和建議。專案建議書與可行性研究報告的區別兩者在研究範圍和內容結構上基本相同，但因所處工作階段的作用和要求不同，研究的目的和工作條件不同，故在研究的重點、深度和成果內容上也有所區別：1．研究的任務不同。專案建議書階段的初步可行性研究的任務只是初步選擇專案以決定是否須要進行下一步工作，所以主要是從大的方面考慮和論證專案的必要性和建設條件是否具備、有無可能；而在可行性研究報告階段的可行性研究則必須進行全面深入的技術經濟論證分析，作多方案比較，推薦最佳方案，或者否定該專案並提出充分理由，為最終的專案決策提供可靠的依據。2．基礎資料和依據不同。在專案建議書階段之後所做的初步可行性研究工作，由於缺乏詳細的設計資料和論證材料作為研究工作的基礎，其基本的依據是國家的長遠規劃、行業及地區規劃、產業政策，與擬建專案有關的自然資源條件和生產佈局狀況，專案主管部門的有關批文，以及初步的市場預測資料。而在可行性研究階段，除了以批准的專案建議書和初步可行性研究作為依據外，還具有詳細的設計資料和經過深入調查研究後掌握的比較翔實確鑿的數據與資料作為依據。3．上報的研究成果內容不同。初步可行性研究階段的研究成果應包括初步可行性研究報告和專案建議書，並須附上市場初步調查報告、建設地點初選報告、初步勘察報告等檔；而可行性研究階段的研究成果除可行性研究報告外，還須附上市場調查報告、廠址選擇報告、地質勘察報告、資源(包括水資源)調查報告、環境(或社會)影響評價報告和自然災害預測資料等檔。4．投資估算的精度要求不同。專案建議書作為大致的概算，一般允許總投資有±30％的誤差，而在進一步的可行性研究階段，初步和詳細可行性研究對投資總額的估算就必須越發接近實際，誤差也就不斷縮小，分別精確到±20％和±10％，從而提高了投資總額的可信度。第三節

專案的可行性研究可行性研究的概念可行性研究是專案前期管理工作中最重要的內容，它是在專案投資決策前對工程建設專案進行全面的技術經濟分析論證的科學方法和工作階段。可行性研究是指在投資決策前，對與擬建專案有關的社會、經濟、技術和環境等各方面情況進行深入細緻的調查研究；對各種可能擬定的技術方案和建設方案進行認真的技術經濟分析與比較論證；對專案建成後的經濟、環境與社會等效益進行科學的預測和評價。確定該專案是否應該投資和如何投資；可行性研究的主要任務：宏觀上，按照國民經濟長期規劃和地區規劃、行業規劃的要求，對擬建專案進行投資方案規劃、工程技術論證、社會、環境與經濟效果的預測和組織機構的分析，為專案決策提供可靠的依據和建議；微觀上，就是要保證能為投資人決策提供真實可靠的依據。可行性研究的基本作用可作為建設專案投資決策和編制可行性研究報告的依據。可作為籌集資金向銀行申請貸款的依據。可作為專案主管部門商談合同、簽訂協議的依據。可作為專案進行工程設計、設備訂貨、施工準備等基本建設前期工作的依據。可作為專案擬採用的新技術、新設備的研製和進行地形、地質及工業性試驗工作的依據。可作為環保部門審查專案對環境影響的依據，也可作為向專案建設所在地政府和規劃部門申請施工許可證的依據。可行性研究的基本內容專案可行性研究是在以技術經濟為主的論證基礎上對多種方案所作的比較和優選，以及就專案投資最後決策提出的結論性意見。因此，從內容上應能滿足作為專案投資決策的基礎和重要依據的基本要求。通常，可行性研究報告應由有資格的設計(諮詢)單位或機構編制。其基本內容和深度要求應按國家的有關規定確定，一般工業建設專案的可行性研究應包括以下十個方面內容。可行性研究的基本內容可行性研究的基本內容1.總論——綜述專案概況、可行性研究的主要結論概要和存在的問題與建議2.產品的市場需求和擬建規模3.資源、原材料、燃料及公用設施情況4.建廠條件和廠址方案5.專案工程技術方案6.環境保護、勞動安全和社會效益與環境現狀調查7.生產組織、勞動定員和人員培訓8.專案實施計畫和進度要求9.經濟效果的分析與評價10.評價結論與建議可行性研究的基本內容專案可行性研究的基本內容可概括為四大方面：產品的市場評價，包括市場調查和預測研究，這是可行性研究的先決條件和前提，它決定了專案投資建設的必要性，是專案能否成立的最重要的依據。技術方案和建設條件，從資源投入、廠址、技術、設備和生產組織等問題人手，解決實現方式的過渡，這是可行性研究的技術基礎，它決定了建設專案在技術上的可行性。對經濟效果的分析和評價，說明專案在經濟上的“合理性”，它是決定專案應否投資的關鍵和中心環節，因此也是專案可行性研究的核心部分。專案的社會和環境影響效果分析，這是保證專案能否長期有效運營必須考慮不可偏廢的因素。可行性研究的一般工作程式建設單位或專案法人提出專案建議書和初步可行性研究報告專案業主、承辦單位委託有資格的工程諮詢或設計單位進行可行性研究工作設計單位或(有資質的)諮詢單位進行可行性研究工作初步可行性研究、詳細可行性研究和輔助分析可行性研究通常又可分為初步可行性研究和可行性研究兩個具體階段。初步可行性研究是介於機會分析和詳細可行性研究的一個中間階段。詳細可行性研究是對專案的技術、經濟、環境及社會影響等進行深入調查分析，費時、費力、費資金的工作。為作好可行性研究，還會就專案的一個或幾個方面，作輔助的專門分析，包括：要製造產品的市場分析，包括市場的需求預測以及預期的市場滲透情況。原料和投入物資的分析，基本原料和技術物資的當前和預測的可獲得性及價格。進行實驗室和中間工廠的試驗，決定具體原料是否合適。廠址分析，特別是對那些運輸費用較大的專案。經濟性分析，主要任務是評價最具經濟性的工廠規模。設備選擇分析。如果設備涉及的部門多，來源分散，成本各不相同，而且專案收益取決於設備的狀況，必須進行這種分析。初步可行性研究與詳細可行性研究的關係投資前期的四個階段——機會分析、初步可行性研究、詳細可行性研究、評估與決策，前三個階段依專案的規模和繁簡程度常可將前兩個階段省略或合二為一，但詳細可行性研究不可缺少。其差別為：投資估算的精度要求上不同。初步可行性研究的專案總投資與實際發生的投資額差距較大，允許誤差控制在±20％以內；可行性研究階段，要求投資估算的誤差不應超過±10％。內容的繁簡和深淺程度上不同。初步可行性研究階段只要求有一個大致的輪廓，因此其內容較為概略和簡潔。初步可行性研究與詳細可行性研究的關係初步可行性研究與詳細可行性研究的關係初步可行性研究與詳細可行性研究的關係初步可行性研究與詳細可行性研究的關係第四節

项目评估：对项目可行性研究的再评价對專案可行性研究報告的評估可行性研究報告編制上報後，在尚未作出投資決策前，由決策部門組織或委託有資格的工程諮詢機構、貸款銀行、有關專家對建設專案可行性研究報告進行全面的審核和再評價。其目的是審查和判斷專案可行性研究的可靠性、真實性和客觀性，提出評估意見，編寫評估報告，作為專案投資審批的重要依據。專案可行性研究報告評估，從三方面進行論證：一是專案是否符合國家和地區有關政策、法令和規定；二是專案是否符合國家和地區的宏觀經濟意圖，是否符合國民經濟發展的長遠規劃、行業規劃和國土規劃的要求，佈局是否合理；三是專案在工程技術上是否先進、適用，在經濟和社會效益上是否合理有效，在環境影響上是否無害。評估的內容對專案可行性研究報告進行評估，一般應包括以下五個方面：對專案建設必要性評估對專案建設和生產條件的評估對工藝技術的評估對專案效益的評估總結性的評估評估的內容對專案建設必要性評估：國民經濟和社會發展的宏觀角度，專案建設的必要性；產品需求的市場調查和預測，符合市場需求，有競爭力；生產要素的供應條件。評估的內容對專案建設和生產條件的評估建設地點場地是否符合規劃，經濟上合理；需原材料、燃料、設備的供應條件及供電、供水、供熱與交通運輸、通信設施條件；環境影響評價；建設資金是否落實；生產條件是否具備。評估的內容對工藝技術的評估對擬建專案所採用的工藝、技術和設備的技術先進性、經濟合理性和實際適用性須作綜合論證分析；工藝、技術和設備是否符合國家的科技政策和技術發展方向；最新技術和最新科研成果的採用是否先進、適用、安全、可靠；引進的國外技術與設備是否先進，是否成熟，是否符合國情；改建擴建專案應注意評估原有固定資產是否得到充分利用，採用新的工藝、技術能否與原有的生產環節相銜接配合。論證建築工程總體佈置方案的比較優選是否合理。評估的內容對專案效益的評估財務預測和財務、經濟及社會和環境效益評估，抵禦投資風險能力的不確定性分析；效益評估所必需的各項基礎經濟數據測算和核實；財務效益評估，專案本身的角度；經濟效益評估，國家的宏觀角度；社會和環境效益評估，外部性；不確定性分析，風險分析。評估的內容在上述四項內容的基礎上進行最後總結性的評估，具體要求是：對外：補充評估合資外商的資信、合資方式、經營管理方式、收益分配和債務承擔方式是否合適，是否符合國家有關規定；分析借用外資貸款的條件是否有利，創匯和還款能力是否可靠，返銷產品的價格和數量及內外銷比例是否合理；還要分析國內匹配資金和國內配套專案是否落實。對內：對國內合資專案說明合資方式、經營管理方式、收益分配和債務承擔方式是否恰當，是否符合國家有關規定；要認真審核專案經濟評價依據的合法性和合資條件的可靠性。技術環節：對技術改造專案需補充評估對原有廠房、設備、設施的拆遷利用程度和建設期間對生產的影響；摸清企業生產經營和財務現狀；對技改專案的性質、改造任務和改造範圍進行嚴格界定；比較專案改造前後經濟效益的變化，比較專案進行技術改造和不進行技術改造的前後經濟效益變化；對比與新建同類項目投資效益的差別；鑒定分析所採用的經濟評價方法是否正確，效益和費用數據的含義是否適當；對因專案的增量效益不足以帶動企業存量效益的，還應進行企業總量效益的評估。專案評估的依據評估專案可行性研究報告所依據的資料通常包括八個大類：專案建議書及其批准檔；可行性研究報告；報送單位的申請報告及主管部門的初審意見；專案(公司)章程、合同及批復檔；有關資源、原材料、燃料、水、電、交通、通信、資金，組織征地、拆遷等專案建設與生產條件落實的有關批件或協議檔；專案資本金落實檔及各投資者出具的當年度資本金安排的承諾函；專案長期負債和短期借款等落實或審批檔，以及借款人出具的用綜合效益償還專案貸款的函件；必備的其他檔和資料。而對於專案貸款機構來說，還需要補充四類檔資料作為評估的依據：借款人近三年的損益表、資產負債表和財務狀況變動表；合資或合作各方投資者近三年的損益表、資產負債表和財務狀況變動表；專案保證人近三年的損益表、資產負債表和財務狀況變動表；銀行評審需要的其他檔。專案評估的工作程式專案建議書和可行性研究報告應由各級專案審批單位委託有資質的工程諮詢機構或專案貸款機構進行編制，對其評審須遵循如下的評估程式：專案評估的工作程式(一)瞭解評估專案，做好準備工作工程諮詢企業或專案貸款機構在接受或確定專案評估任務後，應及時組織力量參與待評估專案的有關調查、考察、檔編制和預審等工作，為開展評估工作做好準備；及時瞭解和分析建設單位(專案業主)或專案主管部門對專案產品方案、擬建規模、建設地點及資金來源等方面的初步設想，以及對專案投資和效益等方面的希望和要求，確定在評估中需要著重解決的問題，明確評估目標，以利於有針對性地開展評估工作和提高評估的效率和品質。專案評估的工作程式(二)成立評估小組，制定工作計畫工程諮詢公司或銀行評估機構，根據國家(或地區)有關部門下達的委託評估專案的特點及其複雜程度，採取不同的評估方式，成立專案評估小組(或專家組)，確定專案負責人。評估小組應包括經濟、技術與市場分析等專業人員，並明確分工。評估小組應制定評估工作計畫，進行工作安排，提出具體實施意見，以保證評估品質。在評估工作計畫中應明確評估目的、任務、內容、時間進度、人員分工，以及評估報告的編寫原則及細則等內容。專案評估的工作程式(三)調查研究，收集資料，核查整理。為做好此項工作，評估單位首先應認真審閱委託單位提供的作為評估依據的待評估專案的可行性研究報告和主管部門的審查意見等檔資料，加以查證核實，作進一步分析研究。檢查檔資料是否齊全，有無漏缺；辦理這些檔的手續是否完備；提供的檔是否合法，內容是否有效；核查資金、資源、原材料的供應是否落實可靠。若發現有不符合國家有關規定和評估要求的，則可要求委託單位提供補充或修改的檔資料。另外，還應根據具體專案評估內容和分析要求進行企業調查和專案調查，進一步收集必要的數據和資料，核實和補充評估工作中所需的情況、數據和資料。企業調查是對承擔建設專案的現有企業(專案業主)進行的調查，內容包括該企業的歷史情況、生產規模、近年生產經營情況和財務情況以及存在的問題。要求企業提供近期的會計、統計報表和評估所需的調查表等書面資料。專案調查是向專案主管部門、商業和外貿部門，以及與專案有關的其他單位和設計諮詢機構，調查和收集有關專案產品在國內外市場上的工藝技術、設備選型、產品價格和成本、原材料供應等方面的資料。對於利用外資和合資專案，還應對投資雙方進行調查，著重對投資者的資信狀況進行評估。對於調查中收集的資料要查證核實、加工整理、匯總歸類，使之真實、可靠、正確，具有系統性和完整性，以供評估時進行審查分析、編寫評估報告之用。專案評估的工作程式(四)審查分析、綜合判斷評估單位收集到必要的檔資料並達到要求後，可正式開展評審分析和論證工作。在審查分析工作過程中，如發現原有資料不足，應繼續調查和收集資料，予以必要的補充。按照專案評估的內容對建設專案可行性研究報告進行審查分析，要審查企業和專案概況(包括對借款人資信評估)，對市場和規模、工藝技術和設計分析，對專案財務數據預測、企業財務效益和國民經濟效益的分析以及專案的社會和環境效益影響分析等各方面作多方案的比選、論證，歸納分析結果，說明評估專案建設的必要性，技術、財務的可行性和經濟上的合理性，及社會與環境影響上的可接受性提出專案投資建設的可行方案或否定專案投資建設的總結性意見與建議。在審查分析過程中，通常須注意以下三方面的問題：一是對所得資料在情況發生突然變化或在時間順序、數據異常和同行業對比等方面進行核實時，應提出疑問。二是對發現的疑問和存在的問題應進一步調查，找出原因，加以證實。三是針對找出的原因，研究問題的性質，分析這些問題是主要的還是次要的，其原因的產生是源於內部的還是源於外部，問題的存在是暫時的還是持續的，問題能改善還是不能克服，以及這些問題的發展趨勢和變化情況。經過審查分析得出數據資料，再去粗取精、去偽存真、由表及裏地加以綜合分析判斷。在審查分析中，應遵循系統、公正、客觀、規範和科學的原則，避免片面性和主觀隨意性。專案評估的工作程式(五)編寫評估報告在完成各項審查分析和綜合判斷後，評估單位應根據調查和審查分析結果，編寫擬建專案可行性研究報告的評估報告。評估報告中要對可行性研究報告中提出的多種方案加以比較論證和評估，推薦1～2個最佳的投資建設方案。銀行對貸款專案評估報告內容的要求，應在全面評估的基礎上，圍繞專案經濟性的要求，側重評估貸款專案的投資估算與資金來源、財務經濟效益和償還能力、銀行效益與風險防範能力，並對擬建專案的借款人進行資信評估，主要是評估借款人的經濟地位，法定代表人素質和領導班子整體素質，主要投資者的生產經營、資產負債及償債能力，信用和發展前景。通過綜合論證分析，判斷借款人的資信優劣，說明企業資信等級及評價單位，其目的是優化信貸資產結構，提高信貸資產品質，防範和減少貸款風險，以保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。專案評估與可行性研究的關係專案評估與可行性研究有三方面的一致性：兩者均處於專案投資的前期，都是在投資決策前為專案實施所進行的以技術經濟為主的分析論證工作，都是前期工作中不可缺少的重要準備工作階段，是關係到專案生命力及其未來市場競爭力的重要步驟，是決定專案投資成敗的重要環節。兩者都是投資專案決策前圍繞技術經濟這一核心內容展開的相關分析，其目的均是為實現專案投資決策的科學化、民主化和規範化，減少投資風險和避免投資決策失誤，促使專案投資效益的提高。兩者的基本原理、內容和方法也是相同的，都是運用國家已規範化的評價方法和統一頒佈的經濟參數、技術標準和定額資料，採用同一衡量尺度和判別基準，通過產品的市場調查預測、建設條件和技術方案的技術經濟分析論證，以及專案未來經濟效益與社會環境效益的科學預測，判斷專案投資的可行性和合理性，形成抉擇性意見。專案評估與可行性研究的關係專案評估與可行性研究存在五大差異：概念與作用不同。可行性研究是在投資決策前對工程建設專案從技術、經濟和社會各方面進行全面的技術經濟分析論證；專案評估是對專案可行性研究報告進行的全面審核和再評價的工作。執行單位不同。可行性研究是由投資主體及其主管部門主持和實施，或委託給有資質的工程諮詢公司或設計單位等仲介機構去執行；而專案評估則是由決策機構和貸款決策機構組織實施或授權給專門的諮詢機構進行的再評估。研究的角度和側重點不同。可行性分析側重於產品市場預測和評價，對專案建設的必要性、建設條件、技術可行性和財務效益的合理性進行研究分析；專案評估將站在國家立場上，對可研報告的內容和品質進行評估，綜合考察專案的經濟效益和環境效益等宏觀效益。報告撰寫的內容格式和成果表達形式不同。可行性研究報告主要包括總論、產品市場預測、建設規模分析、建設條件和技術方案論證、專案經濟、社會與環境效益分析評價、結論與建議等方面的內容；專案評估報告則主要從專案建設必要性、建設與生產條件、技術方案、經濟效益、環境與社會影響和專案總評估等五個方面進行評估。在專案管理工作中各自所處的階段和地位不同。可行性研究工作是處於投資前期的專案準備工作階段；專案評估是處於前期工作的專案審批決策階段，對專案可行性研究報告提出評審意見，最終確定專案投資是否可行並選擇最佳的投資方案。第一節

项目概况说明与必要性分析專案概況投資專案概況及必要性說明是可行性研究與評估報告中總論部分最主要的內容，是投資專案研究必做的基礎性工作。所謂專案概況，也稱專案簡介，是指對專案投資人、專案提出的背景、審批程式與專案的發展情況及其投資環境所作的調研和分析說明。通過對專案有關情況的分析說明，可以讓投資者對專案的概況、專案提出的緣由與投資者的意向有個基本的瞭解，進而為後續進行的專案建設必要性及其在技術、財務、經濟和社會與環境等方面的可行性研究與評估做好準備。專案建設必要性分析是投資專案可行性研究與評估的重要環節，是針對擬議中投資專案建設的必要性、重要性和可能性所作的可行與否的分析說明，是專案可行性研究與評估報告在內容上的基本要求。專案建設背景與概況的內容與基本要求專案背景與概況部分須簡要地說清楚以下四方面問題：分析說明專案的投資者。專案投資者的資格與未來專案實施的品質密切相關，分析包括：分析專案投資者經濟實力分析專案投資者技術實力分析投資者管理水準分析專案投資者的資信程度說明專案的背景：說明專案成立的前提條件是否具備說明專案的進展情況對投資環境進行分析說明專案建設必要性分析的作用在說明專案背景與概況後，闡明專案建設的必要性是可行性研究與評估的一個基礎性重要內容。專案的必要性在專案投資分析中有四大重要的依據性作用：1．能說明專案規劃和投資決策的正確性；2．可為增強專案產品的競爭力與提高投資效益、降低風險提供可靠依據；3．有利於說明控制投資專案建設規模，預防盲目和重複建設；4．有利於引導投資者和貸款機構選擇正確的投資方向。專案建設必要性分析的內容與要求專案必要性分析的具體內容一般包括宏觀和微觀兩個方面：宏觀上，分析專案建設的必要性就是從國民經濟發展的角度，衡量專案對國民經濟總量平衡、結構優化和地區與行業規劃等宏觀方面的影響，以說明其是否符合國家的產業政策。微觀上，專案在微觀上的必要性主要是從企業自身發展的角度，衡量專案對市場需求、企業發展、科技進步和投資效益等微觀方面的影響，重點分析專案產品(或提供的服務)是否符合市場需求，專案建設是否符合企業發展戰略，是否考慮了合理生產規模的要求，能否取得較好的經濟、社會與環境效益。總之，完整的專案概況與必要性分析等基本內容再附上諸如可行性研究與評估報告編制依據的說明，即可構成專案可行性研究與評估報告中關於專案總論的主體部分。第二節

项目的市场需求分析与营销战略研究投資專案市場需求分析概述在市場經濟條件下，市場需求決定著專案的生存前提和發展，專案產品有無市場和能否實現市場目標是專案可行的前提條件，是解決專案立項的關鍵。專案的市場需求分析與評價在專案管理活動特別是可行性研究與評估中有著重要的基礎性地位和作用。市場與專案之間無論是在機會分析，還是可行性研究與專案評估各階段都有著多方面的聯繫：一是市場需求的發展趨勢，在很大程度上決定了投資方向的選擇。市場發展趨勢是投資機會研究的重要內容，通過市場需求分析可以找尋最佳投資機會，切人市場以滿足需求。二是市場需求容量和可能的市場佔有率是確定專案擬建規模的基本依據之一。三是市場需求的產品是確定擬建專案產品方案的基本依據之一，而產品方案的確定又直接決定著生產的工藝流程和設備的選型，在許多情況下還會影響到投入原料的選擇。四是市場的競爭狀況直接影響著擬建專案的技術選擇、外部供應條件與協作配套條件的選擇，以及專案建成後產品銷售管道的選擇等。五是市場供需狀況是影響專案投資的關鍵因素之一。市場供需狀況、競爭狀況及需求結構等與專案建設的必要性、專案投資的風險大小和專案建設方案的選擇等都有十分密切的關係。專案市場分析要解決的問題市場分析要解決以下七方面的問題：現有哪些投資機會可供選擇?擬議中的投資專案是否屬於最佳投資機會?擬建專案的市場範圍如何確定?其前景怎樣?三是目標市場如何選定?選定的目標市場有哪些基本特徵(如用戶要求、產品特徵、購買特點、價格水準、發展趨勢和競爭形勢等)?四是目標市場的具體需求分佈和品種結構的情況如何?五是擬建專案應生產什麼?生產多少?服務對象(顧客一消費者)是誰?六是擬建專案所需投入物(包括資源儲量、原材料和主要配套物件等)的市場前景如何?七是擬建專案產品的壽命週期階段和主要相關技術的發展趨勢如何?需要指出的是，因專案性質、特點與市場分析的具體條件不同，市場分析的內容、深度和側重點等要求也應有所區別，即市場分析沒有固定的統一模式。市場分析與評價的主要內容市場供求分析在市場供求分析方面，通常需進行市場的需求、供給和供求綜合三類分析：市場需求分析，一般可按分析現實和潛在的兩種需求進行。二者之和即構成社會市場對該產品的最大可能市場需求量，通常的順序分析可先國內後國外再作綜合平衡。市場供給分析是指對在時間、條件和市場範圍一定的商品生產者或供應者願意並能向市場提供某種產品的數量及其構成所作的分析。進行市場供求情況的綜合分析，是根據歷史數據，按所掌握的專案產品的市場容量和供求狀況來分析專案生命週期內的供求平衡狀況。對市場供求關係的分析可按供不應求、供求平衡和供過於求三種情況進行。目標市場的選擇在分析目標市場的選擇方面，通常要做市場細分、目標市場選擇和市場定位(簡稱STP)市場細分是指從消費者不同的需求出發，按其偏好和購買行為的差異性把整個市場區分為若干具有類似需求特性的細分市場或子市場的過程。目標市場的確定是指企業在市場細分基礎上，從滿足現實(顯在)或潛在(隱性)目標顧客的需求出發，依據自身條件而為其選定的一個或若干個特定的市場。市場定位是在目標市場確定後，圍繞特定需求的子市場對擬上馬專案或產品，根據實際情況確定其在目標市場中應處的位置，以期使產品或專案能在目標市場中獲得競爭優勢和達到經營目標。專案的產品分析專案的產品分析方面。作為市場供求分析的再深化，一般需進行有關產品生命週期的研究和專案產品的功能與特性研究兩類分析評價：所謂產品生命週期即產品從投入市場到被淘汰退出市場所經歷的全部時間。對專案產品的功能與特性進行研究，其任務就是分析和評價該產品的一般功能和特性，考察專案投產後所生產的產品與該種產品功能和特性的區別，以及專案產品是否具有一定的競爭力和預計會有多大的市場佔有率。產品市場生命週期及其各階段的劃分產品市場生命週期各階段特點與投資特點專案競爭力分析在專案競爭力分析方面首先需瞭解專案產品即將進入的新市場中有來自哪些方面的競爭力量及其可能帶來的威脅。在明確了專案所面臨的各種威脅力量後，需要對專案競爭對手進行有關專案競爭優勢(S——strengths)、劣勢(w——weakness)、機會(O——Opportunities)和威脅(T—Threats)的分析，簡稱SWOT分析。經過專案市場競爭狀況及其SWOT分析後，根據對專案產品性能和價格等的定位，在SWOT形成的各種具體策略的基礎上，就可按產品性能與價格的協調，來選擇相應的競爭態勢——即在何部位進占市場，進而初步確定專案的市場競爭戰略——擬進行投資的戰略類型。市場五種競爭力模型SWOT矩陣分析表(道斯矩陣表)1、列出專案的關鍵外部機遇、外部挑戰、內部優勢和內部劣勢。2、將外部機遇和內部優勢匹配，制定抓住機會、發揮優勢的戰略。3、將外部機遇和內部劣勢匹配，制定利用機會、克服弱點的戰略。4、將外部挑戰和內部優勢匹配，制定利用優勢、減少威脅的戰略。5、將外部挑戰和內部劣勢匹配，制定彌補弱點、規避威脅的戰略。SWOT矩陣分析表(道斯矩陣表)——例七種供選擇的戰略態勢1市場領導者——通常指某種產品在市場上佔有率最大的企業。2聲望競爭者——這是由於歷史或其他原因形成的企業良好聲譽的影響力。3性能競爭者——其產品性能好，故可高於領導者的價格。4價值競爭者——其產品性能好，但價格與“領導者”應基本相同。5市場跟隨者——價格與性能都與“領導者”基本一致。6價格競爭者——產品性能與“領導者”相同，但價格應略低於“領導者”價格。7經濟競爭者——產品性能和價格都比“領導者”要低。基本戰略類型的特點市場行銷策略分析通常人們使用傳統的4P(Production、Price、Place、Promotion)行銷理論從產品、價格、管道和促銷四方面進行具體的相關策略分析：在產品方案上，一般應考慮的策略是選擇單一產品還是多種產品，各產品是選擇單一規格、型號、質地、包裝、品牌和顏色，還是選擇多樣的；是按國內標準還是國際標準組織生產；除整體產品外是否應為消費者考慮把備品配件也列入產品範圍以利其購買本項目的產品，是不是應在考慮產品的同時，把安裝、維修和諮詢等售後服務列入生產綱要?在價格策略上，針對消費者的支付能力和心理以適當的產品和服務價格水準來決定是用低價政策還是高價政策，或是部分低價部分高價政策，或是不同時期採用不同的價格。在管道策略上，需設計好專案產品聯繫顧客的銷售管道——是直銷還是分銷，是單管道還是多管道銷售，並落實各銷售管道上各環節的人員和機構在時間和空間上是否銜接配套。在促銷策略上，主要是利用公共關係，通過定制廣告、派員外推進行促銷、展銷和贈送藥品、創造商標名牌等措施來促進產品銷售。市場風險分析一般採取識別風險因素、估計風險程度和提出風險對策的三步驟進行。對風險的識別通常是採用諸如系統分解法、流程圖法、頭腦風暴法和情景分析法等分析和分解的方法，把綜合性的風險問題轉化分解為多層次的風險因素來深化對專案主要風險因素的識別。對市場風險程度的估計一般包括判別風險損失程度和發生的可能性估計兩方面，並通過先劃分專案風險程度等級，再按需要和可能選擇適宜的方法對單個風險因素或專案整體風險程度進行估計。進行風險評估的方法應是結合定性描述與定量分析來對專案風險作出全面的估計。在識別出風險因素和估計出項目市場風險程度後，最終需要研究規避市場風險的對策，以避免市場風險的發生或將風險損失的程度減低到最小。具體方法在後面會講到。市場行銷戰略研究及其提綱的編寫在可行性研究報告中，“市場行銷戰略”部分應包括市場分析、行銷戰略的制訂及擬建規模的確定等三部分重點內容。市場調查(1)擬建專案產出物用途調查。產品的主要用途，是否有替代其他產品的用途，若是有關產品的工業基本原料，還應分別說明本項目產品在主要使用行業的用途、單位消耗量；關於產品經濟壽命期的論述：調查本產品目前處於經濟壽命週期哪一個階段；更新換代的可能時間。(2)產品現有生產能力調查。本項目產品國內現有生產能力總量；現有生產能力開工率；主要生產廠家生產能力利用率；國內現有生產能力總量在本地區的分佈數量與比例；本產品目前在建專案的生產能力及其在地區間的分佈、數量與比例；已批擬開工建設專案的生產能力，預計投產的年月。在建專案和已批待開工建設專案，目前雖未形成綜合生產能力，但卻是生產能力的組成部分。(3)產品產量及銷售量調查。全國或地區目前的產量總數；本產品一段時期以來的產量變化情況；本產品的國內保有量與國外有關國家保有量的分析比較，以國內保有量是多還是少，說明本產品市場需求滿足程度；本產品一段時期以來的進口量及進口來源，主要來自哪些國家或地區；占國內生產量或銷售量的比例，進口產品的價格等；本產品一段時期以來的出口量及出口去向，占國內生產量的比例；主要向哪些國家或地區出口，出口產品的價格。(4)替代產品調查。可替代本產品的產品性能、品質與本產品相比的優缺點；可替代產品的國內生產能力、產量、可作替代用途的比例；價格分析；可替代產品的進口可能性及價格。(5)產品價格調查。產品的定價的管理辦法，是由國家控制價格，還是由市場定價；產品銷售價格，價格變動趨勢，最高價格和最低價格出現的時間、原因。(6)國外市場調查。產品國外的主要生產國家和地區；國外主要生產廠家的技術、生產能力、銷售量；產品國際市場銷售價格及其變動趨勢；我國進口該種產品的主要進口國的生產能力及變化趨勢。市場預測(1)國內市場需求預測。可行性研究工作中，應對下列五項與市場預測有關的因素加以說明：一是本產品的消費對象。二是本產品的消費條件。消費條件因產品特點和性能的不同而異，如汽車的消費需要具備相應的道路交通條件；電視機、電冰箱的消費需要有電等。三是本產品更新週期的特點，說明本產品有效經濟壽命的長短。四是可能出現的替代產品。五是本產品使用中可能產生的新用途。根據以上分析，提出預測的本產品國內需求量及與現有生產能力的差距。(2)產品出口或進口替代分析。替代進口分析——將本產品與目前進口產品從性能、品質、價格、配件、維修等方面進行比較，說明本產品的優勢和有利條件。出口可行性分析——若擬建專案的產品在品質和技術等方面，具備在國際市場上進行競爭的能力，則應考慮國外市場對本產品的需求。分析國家對該種產品的出口有何限制條件或鼓勵措施，該產品進口國的貿易政策，該產品出口流向，出口價格是否有利可圖。通過以上分析，預測本項目產品可能的替代進口量或出口量。(3)價格預測。進行產品價格預測，要考慮產品產量、品質、同類產品目前價格水準，還要分析國際、國內市場價格變化趨勢，國家的物價政策變化、產品全社會供需變化等因素；產品降低生產成本的措施和可能性；為擴大市場需求採用的價格策略等，綜合以上因素，預測產品可能的銷售價格。對擬增加出口的產品或替代進口產品，還要參照國際市場價格及變化趨勢定價，如產品是由中間商外銷的，還應附上有關方面承諾外銷的意向書。市場行銷戰略市場行銷戰略研究則是在市場分析的基礎上，通過利用市場分析所取得的資訊資料及獲得的研究結論進行研究，以制定具體的經營和銷售戰略。通常可行性研究市場銷售戰略所作的相應研究和表述應包括：1銷售方式，包括投資者分成；企業自銷；國家部分收購；經銷人代銷及代銷人情況分析等。2銷售措施，包括銷售和經銷機構的建立；銷售網點規劃；廣告及宣傳計畫；諮詢服務和售後服務措施。3促銷價格制定——促銷價格的制定可根據市場銷售預測情況確定。在產品投產初期，一般常用較低的價格、同等的品質和優良的售後服務來擴大市場佔有份額。4產品銷售費用預測——產品銷售費用包括建立銷售機構、銷售網點、培訓銷售人員、產品廣告宣傳、諮詢及售後維修服務費用。在可行性研究中，應根據制定的產品銷售計畫，分別估算產品銷售費用。某些產品的銷售費用在成本中佔有很大的比例時，不可忽略不計。產品方案和建設規模產品方案列出產品名稱；有多種產品時，應逐一列出主產品和主要副產品名稱；說明產品規格標準，及選擇產品規格、標準的依據。建設規模建設規模也叫設計生產能力，是指專案生產一定品質標準的產品的最大能力。常用實物單位或標準實物單位來計量。具體包括：建設總規模——說明主要產品年產量、主要副產品年產量，主要設備裝置；主要生產車間的生產能力，生產線數量；說明專案的經濟規模，要對不同規模下專案效益與費用進行比較分析，以說明本項目確定的建設規模的合理性；若專案採用分期建設方法，應說明專案總規模、分期建設規模並說明分期建設的起止時期、各期建設的主要內容。產品銷售收入預測根據確定的產品方案和建設規模及預測的產品價格，估算產品銷售收入。產品銷售收入的估算可通過分別計算主要產品和副產品的年銷售總收入，或計算年銷售收入與計算期內的銷售總收入來進行，且銷售收入一般可用列表方法表示。第三節

市场分析的基本程序与方法市場分析的基本程式界定和明確市場分析的工作範圍。各類專案都有其自身的特點，有特定的服務對象、服務地域，因此不可能形成一份千篇一律的市場分析提綱，而只能按照特定的專案，編制特定的專案市場分析提綱。市場資訊資料的收集。在明確市場分析的產品和區域，即明確市場分析的目標產品和目標市場之後，就可以著手編制市場分析的資訊資料收集提綱。方法：檔資料搜集、專家調查，有時甚至進行消費者問卷調查。進行數據的處理和分析。現代統計理論為分析和處理市場資訊資料提供了許多方法，電腦的普及使這項工作變得簡單易行。但需指出的是，在進行數據分析處理時，不應過分迷信或追求數學方法，因為數學方法難以體現社會政治經濟因素對市場的綜合影響。往往在利用數學方法對所搜集的資訊資料進行處理後，還需由市場分析人員按照調查研究過程中形成的定性的概念，對預測的結果重新審查和調整，使之更為客觀。市場調查的基本方法市場調查的方法和種類較多，除一手和二手資料兩類調查外，常見的市場調查方法有典型市場調查法、重點市場調查法和抽樣調查法等。具體操作時主要考慮以下6種方法：一是訪問調查。委派受過一定訓練或具有一定經驗的調查人員直接向抽樣調查對象提問，通常也叫面詢法。費用高，費時長，但可使調查人員根據情況作出分析判斷，並根據詢問情況補充一些問題。二是通信調查。卷調查的一種，將擬好的調查表格郵寄給調查對象的方法，請調查對象回答表中的問題或發表個人看法。費用相對較低，時間短，但其主要缺點是回函率低。還有網路調查和電話、信函調查等方法。三是會議調查。專門召集某種調查會議或借其他會議之機，分發事前擬好的問卷或調查表格，請代表們回答問題。此法有時很有效，且費用低，費時少，但組織工作要求必須科學嚴密。四是觀察法。組織調查人員親臨銷售現場、使用現場等進行實地觀察，並聽取現場各方面的反映。這種調查較為困難，且費用高，費時多，可行性研究中一般較少採用。五是實驗法。在事先把擬調查的問題，如價格、品種、品質等級、市場飽和量等，擬定成若干種可能的方案，在一定的限制條件下，在局部市場進行試驗，觀察反應結果。可以排除某些影響因素的干擾而在規定條件下觀察調查結果，使問題相對簡化。六是資料法。通過分析第二手資料進行的，即研究人員對存於檔案館、圖書館、網路、情報資訊研究部門及政府機構等單位的業已發表或搜集整理的有關資料進行分析整理，從中獲得市場調查的有關資訊資料。方便實用且效率較高的調查方法在實際的市場研究中，根據具體情況可以靈活地選用上述調查方法，經常是把多種方法結合起來使用，以達到預期的調查目的。市場調查的基本程式市場調查是一項複雜而細緻的工作，一般應有計畫、按步驟地進行。市場調查的全過程按程式通常可大致劃分為三個階段：調查準備階段、調查實施階段、調查結果處理階段。具體見下頁。市場調查是一個循序漸進、逐步深入的過程。此過程的工作內容是根據研究分析的目標來確定的。調查結果既可通過單獨編制調查分析報告來反映，也可與市場預測分析報告結合起來表達。市場調查中應注意的問題通常應注意以下三方面的問題：一要慎重考慮是否需要和怎樣收集第一手資料。所謂一手資料是指通過調查人員直接從調查對象那裏獲得的原始資料。第一手資料的搜集既費時，也需較高的費用。所以，只有在第二手資料無法滿足要求的前提下，才考慮搜集第一手資料。二要避免搜集的資料過多過雜。三要注意利用外部市場調查的有關專門機構。市場預測的常用方法介紹幾種常用的市場預測方法：專家意見法，也叫德爾菲(Delph)法，以專家的淵博知識、豐富經驗和分析判斷能力為基礎，綜合分析市場的未來發展，由專家們在“背靠背”的情況下作出的一種主觀判斷性的定性預測。關聯產品法。如汽車蓄電池的需求量與汽車的產量和社會擁有量密切相關。時間序列法，是利用歷史統計資料進行預測的方法；回歸分析法，包括一元線性回歸預測法、多元線性回歸預測法其他預測方法。如馬爾科夫預測、隨機模擬預測及灰色預測等。市場預測的一般程式市場預測通常可按以下五項基本程式進行：預測目標。預測目標包括預測內容、品質要求、預測期限和預測範圍等。收集和整理分析情報資料。選擇適當的預測方法。對各種相關因素進行分析和評價，找出預測的各種依據。對預測結果進行分析和評價，並編寫預測報告。預測中應注意的問題一是預測必須強調尊重科學，有客觀依據，切忌隨意假定。二是慎重考察預測結果的精度是否達到要求。預測精度要求與預測期限長短緊密相關，達不到一定精度要求的預測結論是毫無實際意義的。三是要善於借鑒和利用他人的預測成果，以便進行分析比較，提高預測品質。四是不能強求預測結果的“十全十美”。預測結果應當精益求精，但不可能“十全十美”。預測結果與實際結果不僅會有一定的誤差，而且具有一定程度的風險。五是預測要依靠集體的智慧，切忌個人主觀臆斷。市場預測結果的綜合表達可行性研究中市場預測結果的綜合表達，通常涉及以下四方面的內容：一是對專案在生產經營期內競爭能力的評價；二是對產品經濟壽命期及更新換代前景的分析；三是出口產品在國際市場上競爭能力的評價；四是預測結果與數據的表達。市場分析應力求數據化和表格化，儘量使用圖表說明，同時要正確使用已基本定型的數學模型，使分析手段更加科學化。為得此市場分析預測結果，一般應計算下列數據：國內需求量=國內產量用於國內總消費量+未滿足的需求量；市場供應總量=國內現有生產能力+在建生產能力+擬開工專案生產能力+進口量；市場總需求量=國內需求量+出口量；總需求不足額=市場總需求量一市場供應總量。根據總需求不足額，論述專案建設規模的選擇與市場需求的適應程度。五是填寫相關的市場調查和預測結果表對市場預測的綜合分析綜合分析的基本原理。從市場活動的聯繫來看，市場活動的現在和未來，主體與環境(客體)之間都不是孤立的，而往往從縱向到橫向都是一個運動著的整體。故須用系統、整體、綜合、連鎖和相互聯繫的觀點來認識市場，不僅要認識市場的現在和未來，且要對市場在時間和空間上的變化、發展狀況進行系統的研究，以便描述出一個完整的專案市場概貌。這就必須進行市場趨勢預測的綜合分析，通過綜合分析描述出整個市場的結構和趨勢。第一節

项目拟建生产规模分析生產規模的概念生產規模是指勞動力、勞動手段和勞動對象等生產要素與產品在一個經濟實體裏的集中程度。生產規模通常可用產品產量、產值、固定資產原值或員工人數等指標來衡量，這種反映生產規模的指標通常也叫規模標誌指標。工業企業的規模一般按照三類標準劃分：第一類是生產能力標準，它是劃分企業規模的主要標準，通常用於一定生產技術條件下，在某一段時間內(如年或日)的產品產量來反映；第二類是員工人數標準，但我國的工業界基本不採用此類標準；第三類是輔助標準，包括固定資產總值、產品產值、投資總額、銷售收入等。規模經濟的概念規模經濟是指隨著生產能力的擴大而出現的單位生產成本下降或收益遞增的現象。所以，規模經濟往往又稱為規模效益。規模經濟理論就是研究分析各種類型的工業企業在當前技術經濟條件下，要求達到何種規模才最有效率為目的的理論。規模經濟的分類按實現領域的不同，規模經濟可劃分為：生產上的規模經濟：因實行生產的專業化和標準化擴大了生產批量，或因採用高效設備而擴大了生產規模，從而使單位產品成本隨生產規模的擴大而降低；經營上的規模經濟：因擴大經營規模，增加了產品的技術開發能力和抵禦經營風險的能力，提高了產品的市場佔有率，節省了經營費用的情況。按規模發揮作用的性質不同，規模經濟可劃分：內部規模經濟性：因投資新專案、採用新工藝、新設備、新技術和新材料，實現了生產專業化、自動化和流水作業等內部自身條件的變化，而帶來的企業成本下降和利潤上升的情況。外部規模經濟性：指因企業所處行業的規模擴大、產量的增加或行業經營環境的改善所帶來的個別企業平均成本的下降和利潤增加的情況。合理經濟規模的確定在既定的條件下，專案建設為多大的規模時其綜合經濟效益最佳，一般就將此稱為合理經濟規模的選擇或確定。通常認為，生產規模愈大，則生產成本愈低，因而經濟效益愈好。但這些觀點並非任何條件下都正確。任何企業的生產規模都有其一定的合理經濟規模界限或區間，應以“適度”為宜。這是因為：隨著生產規模的擴大，會出現“規模收益或效用遞減”的現象；隨著生產規模的擴大，其靈活性往往也隨之降低；規模大的企業建設的週期長，投資風險相對加大。合理的經濟規模是客觀存在的，但大規模生產的經濟性卻是相對的、有條件的。因此在專案可行性研究中，正確選擇合理經濟規模有極其重要的意義。當生產規模達到Qe1時，企業不盈不虧；在生產規模超過Qe1時，企業開始取得淨收益；當生產規模達到Qe2時，企業又出現不盈不虧的狀態；而超過該Qe2時，企業又開始虧損；而在Qe1和Qb之間時，企業規模收益則是一直遞增，即收益的增幅大於生產規模的增幅；超過Qb後，企業的規模收益遞減，即收益的增幅小於生產規模的增幅，甚至生產規模擴大開始使得邊際收益為負值。最優值是銷售收入和總成本兩條曲線導數相等的點，每增加一個產品，收益和成本增加值相同的時候最優。確定生產規模需考慮的主要因素

在確定擬建專案的生產規模時，需考慮的影響因素很多，但通常可歸納為兩類情況：一類是生產和建設的物質技術條件方面，它決定著生產至少要達到多大規模，也決定著生產至多可達多大規模，企業才有可能生存；另一類是社會需求方面，它決定著專案生產需要多大規模。物質技術條件的7個方面資源供應條件資金條件專案所處行業的技術經濟特點和技術條件產品特點和專業化分工與協作配套條件土地、交通運輸條件、勞動力供應和環境保護條件工藝設備的限制其他一些特殊的制約因素社會需求與約束方面的四類因素專案產品的市場與社會需求量因素社會需求特點：如是專用性需求還是大眾化、標準化需求?是臨時性需求，還是長期穩定性的需求時間因素：近期需求大宜建小廠，快！遠期需求大，近期需求小的產品，則宜建大廠。國家經濟計畫和產業政策、規模經濟的要求和風險及專案主體的風險承受能力等制約性因素。第二節

分析和确定拟建项目生产规模的基本方法

合理經濟規模確定合理的生產規模是專案可行性研究與評估工作的一項重要內容。從理論上說，任何建設專案都存在所謂最優經濟規模。但在實際中，由於種種條件的限制，這種最佳規模往往難以實現，而只能在綜合考慮各種因素之後，使選定的擬建規模盡可能地接近最佳規模。這種在現實條件下可能實現的經濟規模，通常是與產品方案的選擇聯結在一起的，需要通過多方案比較之後才能初步選定，這就是我們所指的合理經濟規模，是一個適度一合理經濟規模的概念。確定合理經濟規模的方法之一經驗分析法：該法是按照目前國內外同類企業的經驗數據，同時兼顧制生產規模的各種因素來選擇專案擬建規模