财务管理课件1-3章

财务管理课件1-3章CATALOGUE目录财务管理概述财务报表与财务分析预算管理筹资管理投资管理01财务管理概述财务管理是组织在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。实现组织的经济利益最大化，同时满足组织发展的战略需求。财务管理的定义与目标目标定义计划、组织、指挥、协调、控制和监督。职能制定财务计划、筹集资金、投资决策、营运资金管理、利润分配等。职责财务管理的职能与职责环境经济环境、法律环境、金融市场环境等。挑战应对市场风险、金融风险、政策风险等。财务管理的环境与挑战02财务报表与财务分析

资产负债表资产负债表定义资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，列示了企业资产、负债和所有者权益的金额。资产负债表结构资产负债表通常按照资产、负债和所有者权益的流动性进行分类，分为流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债等部分。资产负债表分析通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产、负债和所有者权益状况，评估企业的偿债能力和财务稳定性。利润表是反映企业在一定会计期间内经营成果的财务报表，列示了企业在一定期间内的收入、费用和利润。利润表定义利润表通常按照收入、费用和利润的构成进行分类，包括营业收入、营业成本、营业利润和净利润等项目。利润表结构通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力、成本费用控制情况和经营效率。利润表分析利润表现金流量表结构现金流量表按照现金流入和流出的性质进行分类，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等项目。现金流量表定义现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金流入和流出的财务报表，列示了企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。现金流量表分析通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金产生能力、偿债能力和投资回报率。现金流量表财务比率是用于评估企业财务状况和经营绩效的比率，通过比较财务报表中的数据来揭示企业的经营状况和发展趋势。财务比率定义财务比率可以分为偿债能力比率、盈利能力比率和营运能力比率等类型，每种比率都有一系列的指标用于评估企业的相应能力。财务比率分类财务比率分析方法包括比较分析法、趋势分析法和因素分析法等，通过这些方法可以对企业的财务状况和经营绩效进行全面评估。财务比率分析方法财务比率分析财务综合分析是指对企业财务报表进行全面评估和分析的过程，旨在综合反映企业的财务状况和经营绩效。财务综合分析定义财务综合分析方法包括杜邦分析法、雷达图法和沃尔评分法等，这些方法可以帮助投资者和管理者了解企业的综合实力和发展潜力。财务综合分析方法财务综合分析对于投资者、债权人和企业管理者都具有重要意义，可以帮助他们做出更好的投资决策和经营策略。财务综合分析意义财务综合分析03预算管理预算的种类与编制方法根据固定的业务量水平进行编制，适用于业务量波动不大的企业。根据可预见的业务量水平进行编制，适用于业务量波动较大的企业。从零开始，对每一项支出进行逐项审议，适用于企业初创期或新产品开发阶段。根据上一期的预算执行情况，对下一期预算进行调整和编制，逐期向后滚动。固定预算弹性预算零基预算滚动预算下达执行预算管理委员会将批准的预算下达至各部门执行，并由财务部门进行监控。审议批准预算管理委员会对财务部门提交的预算进行审议，并报经企业领导批准。审查平衡财务部门对各部门上报的预算进行审查、汇总和平衡。目标确定与分解根据企业战略目标确定预算目标，并将其分解为各部门的具体目标。编制上报各部门根据分解的目标编制预算，并上报至财务部门。预算的编制流程与执行控制预算调整当企业内外部环境发生变化时，可以对预算进行调整，以确保预算的合理性和可行性。预算考核评价定期对各部门的预算执行情况进行考核评价，以激励各部门努力完成预算目标。预算的调整与考核评价04筹资管理股权筹资、债务筹资、混合筹资种类渠道股权筹资银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等企业通过发行股票的方式筹集资金，包括首次公开发行、增发股票和配股等形式。030201筹资的种类与渠道企业通过向银行或其他金融机构借款的方式筹集资金，包括短期借款和长期借款等。债务筹资同时具有股权和债务筹资特点的资金来源，如可转换债券、优先股等。混合筹资企业向银行申请贷款，用于补充流动资金或扩大生产规模。银行借款筹资的种类与渠道企业通过发行债券的方式筹集资金，债券持有人有权获得固定利息并在债券到期时收回本金。发行债券企业通过租赁方式获得资产的使用权，并支付租金。融资租赁企业通过赊销或延期付款等方式获得短期资金来源。商业信用筹资的种类与渠道风险财务风险、经营风险、市场风险资金成本企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金占用费和筹资费用。成本资金成本、筹资费用、税收成本筹资的成本与风险03财务风险企业在筹资过程中可能面临的与负债相关的风险，如偿债风险、利率风险等。01筹资费用企业在筹资过程中发生的各项费用，如发行费用、律师费用等。02税收成本企业在筹资过程中应缴纳的税款，如印花税等。筹资的成本与风险企业在经营过程中可能面临的与经营相关的风险，如市场需求变化、竞争加剧等。经营风险企业在市场交易中可能面临的与市场价格波动相关的风险，如汇率风险、股票价格风险等。市场风险筹资的成本与风险决策因素资本结构、企业战略、市场环境规划步骤分析需求、选择筹资方式、确定筹资规模、评估筹资成本与风险、制定筹资计划资本结构企业各种资本来源的构成及其比例关系，如股权资本与债务资本的比例关系。筹资的决策与规划市场环境与企业筹资活动相关的外部环境因素，如货币政策、利率水平、市场供需状况等。分析需求对企业资金需求进行全面分析和预测，确定合理的资金需求量。企业战略企业在一定时期内的总体发展规划和目标，以及为实现这些目标而采取的行动计划。筹资的决策与规划根据企业实际情况和市场环境选择合适的筹资方式，包括股权筹资、债务筹资或混合筹资等。选择筹资方式根据企业资金需求量和筹资方式确定合理的筹资规模，既要满足企业资金需求，又要避免过度筹资带来的成本和风险。确定筹资规模对各种筹资方式的成本和风险进行全面评估，选择最优的筹资方案。评估筹资成本与风险根据企业实际情况和市场环境制定详细的筹资计划，包括筹资金额、筹资方式、筹资期限等具体安排。制定筹资计划筹资的决策与规划05投资管理股票投资股票是公司为筹集资金而发行的一种有价证券，投资者通过购买股票成为公司的股东，享有公司未来的利润分配权。决策因素包括公司的基本面分析、市场走势判断等。基金投资基金是一种集合投资方式，投资者通过购买基金份额将资金交给基金管理人进行投资运作，享受基金的增值收益。决策因素包括基金的投资策略、基金经理的能力等。房地产投资房地产投资是指将资金用于购买、租赁或开发房地产的行为，投资者通过房地产的增值或租金收入获得回报。决策因素包括房地产市场的走势、地段选择等。债券投资债券是发行方为筹集资金而发行的一种债务凭证，投资者购买债券后成为债权人，享有定期收取利息的权利。决策因素包括债券的信用评级、利率风险等。投资的种类与决策因素风险评估01风险评估是投资者在做出投资决策前必须进行的一项重要工作，它涉及到对投资项目的潜在风险进行识别、分析和控制。风险评估的方法包括定性评估和定量评估。回报评估02回报评估是对投资项目未来收益的预测和评估，是投资者选择投资项目的重要依据。回报评估的方法包括折现现金流法、风险调整后的折现率法等。风险与回报权衡03投资者需要在风险和回报之间进行权衡，以选择适合自己的投资项目。一般来说，高风险高回报，低风险低回报。投资的风险与回报评估投资组合理论投资组合理论是指投资者应该将资金分散投资于不同的资产类别和行业，以降低单一资产或行业带来的风险。该理论的目标是在给定风险水平下最大化回报或在给定回报水平