均富会计事务所

CorporateFinanceAustralia

澳洲公司财务

ListingProcessandAccounting

Requirements

上市程序及会计要求

KenYeo/ChrisParkinson 均富会计师事务所

1Presentation内容引见 1 AboutGrantThornton 关于均富国际 2 Ourexpertise 公司专长 3 IPOsinAustralia 澳洲上市 4WhyGrantThorntonCorporateFinance?为何选择均富5Ourservices 我们的效力6Accountant'sRoleinanIPO 会计师在IPO过程中的角色7Ourcredentials 公司资质及联络方式2AboutGrantThorntonInternational

关于均富会计师事务所(1)GrantThorntonInternationalisanumbrellaorganisationforindependentfirmsthatworkcloselytogether.GrantThorntonInternational(1)isthefifthlargestorganisationofaccountingandconsultingfirmsworldwide. 均富是全球第五大会计咨询公司520officesin113countries,withmorethan22,000staff,andacombinedturnoverofUS$3.5billion(2007). 在113个国家拥有超越520家事务所,过22000名员工,2007年营业收入达35亿美圆AtGrantThorntoneveryclientgetspersonalisedservice. 均富为每一位客户提供个性化的效力Globally,GrantThorntonisamarketleaderinadvisingmiddlemarketentrepreneurialbusinesses. 作为全球咨询业的指点者,均富竭诚为企业提供专业意见GrantThorntonInternationalisanumbrellaorganisationforindependentfirmsthatworkcloselytogether. 均富由世界各地的独立成员所组成，各均富成员所不断坚持严密联络3AboutGrantThorntonAustralia

关于均富会计师事务所GrantThorntonAustraliahasofficeslocatedinSydney,Melbourne,Brisbane,PerthandAdelaide. 均富(澳大利亚)在悉尼,墨尔本,布里斯班,柏斯及阿德莱德都有分所80partnersandover600professionalstaffinAuditandAssurance,BusinessOwnerServices,Tax,andSpecialistAdvisoryServicesincorporatingCorporateFinance. 在澳洲,均富拥有80名合伙人及600多位专业人员,主要业务包括审计,业主效力,税务及公司财务咨询Dedicatedpartnerled,distinctandtailoredservicetoitsclients. 由专注的合伙人所指点的均富，为每一位客户提供量身定做的效力GrantThorntonCorporateFinanceprovidesTransactionServices,Mergers&Acquisition,CapitalMarketsandValuationServices. 均富公司财务咨询部提供买卖咨询,并购,资本市场及价值评价等效力4OurExpertise

公司专长5GrantThorntonCorporateFinanceAustralia

均富财务咨询效力(澳洲)Advisingentrepreneurialbusinessesthroughtheirvariousstagesofdevelopment. 为企业提供各阶段开展的建议及咨询A"onestopshop"approachtoallcorporatefinanceengagements. 提供一站式公司财务效力Providingsolutionstoinitialpublicofferings("IPO"),mergers&acquisitionsandothercapitalraisingissues. 提供IPO,并购及其它融资方案Ourprofessionalstaffhavearangeofdiversebackgroundsincludinginvestmentbanking,audit,taxandrestructuring. 我们拥有来自不同领域的专业人士,包括投资银行,审计,税务及企业重组In2007,weadvisedclientsintransactionsvaluedatoverAUD3.0billion. 2007年,在澳洲我们为客户提供的咨询效力买卖额到达30亿澳元6FullServiceOffering

公司提供的效力Services效力DetailedServices效力内容M&A并购Mergersandacquisitions 并购Privateequitydeals 私募基金买卖MBIs/MBOs 外部融资收买/管理层收买Disposals 资产处置Debtrefinancing 债务再融资FinancialModelling 金融建模ASXListings 澳大利亚证券市场上市CapitalRaising 资本募集Debt-EquityInstruments 债务/权益融资工具CorporateStructuring 企业架构Underwriting 证券承销 DualListings 双重上市EquityCapitalMarkets资本市场7FullServiceOffering

公司提供的效力Financial/Vendorduediligence 财务/卖方尽职调查Taxduediligence 税务尽职调查Independentaccountantsreport 独立会计报告Forecastreviews 财务预测审核TransactionServices买卖效力BusinessValuations企业评价IndependentValuations 独立评价IndependentExpertReports 独立专家报告Majority/MinorityInterests 大股东/少数股东股东权益Options 期权Fairvalueassessment 公允价值评价Purchasepriceallocation 购置价钱分配Services效力DetailedServices效力内容8IPOsinAustralia

澳洲上市9KeyConsiderationsforIPOsinAustralia

澳洲上市的主要考量事项ASXlistingrulesonProfitorAssetsTest 需符合的利润或资产条件Auditedaccounts(someflexibilityonnumberofyearsofauditedaccounts) 经审计财务报告(年数可略有变化)Minimumnumberofshareholders 最少股东人数10KeyConsiderationsforIPOsinAustralia

澳洲上市的主要考量事项CorporateGovernance公司治理EffectiveCorporateGovernanceincluding: 有效的公司治理包括Boardcomposition; 董事会组成Appropriatemanagementteam; 适当的管理团队GovernanceproceduresincludingAuditandRemunerationCommittees. 公司治理程序，包括审计委员会及薪酬委员会ProspectusDisclosure招股阐明书披露Useoffunds; 资金的运用ASICrequirementsforforecastfinancialinformation; ASIC(澳洲证券投资委员会)关于财务预测的要求HistoricalFinancialandProformainformation; 历史财务数据及方式财务数据Verificationofcontentsofprospectus. 对招股阐明书进展审查11BenefitsofanASXlisting

ASX上市的优势Benefit优势Keycharacteristics特点GreaterglobalequitymarketstatusandcredibilityASX是全球性的权益市场，拥有极高的信誉度ASXisa"globallyrecognizedstockexchange"withamarketcapitalisationofAUD1.60trillion全球认可的证券市场,市场资本达1.6兆澳元Strong,persistentmarketgrowth强劲持久的市场增长力91%increaseinmarketcapitalisationfrom2000to20072000年至2007年市场资本增长了91%AbilitytouseAustralianlistedsharestofundAustralianacquisitions有利于使用澳洲资本实现当地并购ManytargetAustralianshareholderspreferpaymentindomesticequity澳洲目标公司股东偏好国内股票12BenefitsofanASXlisting

ASX上市的优势Benefit优势Keycharacteristics特点Marketaccessibility市场进入度Australianandinternationalinvestors(includingfromadditionalplacements)澳洲及国际投资者可直接投资您的公司(包括额外配售)Markettransparency市场透明度Investorsmoreconfidentduetotransparentandliquidmarket由于有高透明度和更好的流通性,投资者会更具信心13ASXlistingcostsestimate

上市费用TotalRaising($M)总募集资本($百万)TotalCostRange($M)总费用($百万)CostRate(%)费用比率(%)Below$20低于$20

$1.6-$2.08%-10%$30to$50 $2.1-$3.05%-9%Above$50超过$50Variable 根据情况不同4.5%-6%14WhyGrantThorntonCorporateFinance?

为何选择均富?15Ourservicesforentrepreneurialbusinesses...我们为企业提供的效力...WhyGrantThorntonCorporateFinance?

为何选择均富?PreIPOadviceandgroomingtomaximisevaluation上市前建议,帮助实现公司最佳价值估算Introductiontoappropriateinvestorsandprofessionals向公司推荐合适的投资人,专业机构ManagementofIPOprocesstolisting管理整个上市过程YourNeeds:您的需求:16Ourservicesforentrepreneurialbusinesses...我们为企业提供的效力...WhyGrantThorntonCorporateFinance?

为何选择均富?Multidisciplinedteamwithfullspectrumofcorporateadvisory,accountingandtaxationstructuringexperience.跨领域并且富有经验的团队.Provenstep-by-stepgroomingprocesstoasuccessfulIPO.行之有效的上市方案.Deeprelationshipswithbrokers,lawyers,otherprofessionalsandprivatesourcesofcapital.与券商,律师,专业人士及其它投资者均有深入合作.Delivers:我们提供:17IndepthexperienceinpreparingandassistingcompaniestocompleteasuccessfulIPO. 我们协助过众多企业胜利上市Ourfinancialmodellingandreviewofbusinessplanswillensure: 我们的金融建模效力及对商业方案书的审阅,可以keyissuesareidentifiedearly; 及早发现问题chancesofsuccessaremaximised;and 加大上市胜利的时机disruptionsduetoinaccuraciesorinconsistenciesinthefinancialmodelandbusinessplanareavoided. 减少金融模型和商业方案书中的错误和矛盾DedicatedCapitalMarketsteam...专注的资本市场团队...WhyGrantThorntonCorporateFinance?

为何选择均富?18TrackrecordonIPOsinAustraliain2007

2007年度澳大利亚IPO的记录ReportingAccountantsRole报告会计师NumberofIPOsIPO数量1BDO德豪312GrantThornton均富23*3KPMG毕马威214Ernst&Young安永195PricewaterhouseCoopers普华永道17Source:Connect42007IPOSurvey*ExcludinglistingsbyournewPerthoffice不包括柏斯分所的上市数据19OurServices

我们的效力20GrantThornton'sservices

AsLeadAdviserandCo-ProjectManagerourserviceswillinclude...

ActingwithTGBasLocalAgentsinAustraliaAssistingwithselectionandengagementofadvisersAssistancewithallrequireddocumentationIntroductionofbrokersandinstitutionalinvestorsLiaisingwithTGB,otheradvisors,theASXandASICAssistingTGBtoprojectmanagethelistingprocess21均富的效力

作为一个优秀的上市顾问-我们为您提供以下效力

与TGB协作为您提供在澳洲的效力协助您挑选上市顾问协助处置一切必要的文件引荐券商与机构投资者与TGB，其他顾问以及澳洲证券买卖所和澳洲证监会坚持亲密联络协助TGB管理上市流程22ThelistingprocessPreliminaryDocumentationItemDetailCommentAdvisers&informationEngagement;timetable,planning,informationgatheringandappointmentofadvisers.CoordinatingplansandotheradvisersGroomingReviewofoperations,historicalfinancialstatementsandforecasts;andappraisalofkeystaff.FormulatingbenchmarksasperplansValuation,placement,andlodgingprospectusDesktopvaluationanalysis;structuring,preliminarypricing;preparationandlodgementofprospectuswithASIC.Understandingvaluedrivers,cashandminimumsharespreadrequirements.Grooming0–1month1–3months3–6months23上市流程筹备阶段文档阶段项目细节评价顾问及信息收集计划上市时间表；收集公司信息；聘用顾问协调上市计划推荐评估历史财务状况并且预测未来财务状况；评估主要的管理层理解管理层的计划以及陈述基准评估，定位，构架，准备并且提交招股说明书桌面评估分析；初步定价；准备并提交招股说明书理解价值驱动因素,现金的需求和最少的股票分配要求引荐阶段0–1个月1–3个月3–6个月24ThelistingprocessPreliminaryDocumentationMarketingCompletionItemDetailCommentMarketingPotentialplacees,marketingmaterials,investor/institutionalroadshows,andpotentialcommitments.GrantThorntonwill:Assistwithpreparationofprospectusandpresentationmaterials;liaisewithbrokers,placeesandotherkeystakeholdersPlacementandcompletionofprocessFinaliseshareplacementandlistingprocess,allotandissueshares.IPOTimingConsiderations:Marketandeconomicconditions.Appropriatemarketing“window〞e.g.shouldnotcoincidewithpeakreportingandholidayperiods.ConsiderIPOspipelinefor2021.6–12months25上市流程PreliminaryDocumentation宣传阶段完成阶段项目细节评价宣传推广准备宣传资料，路演，告知投资者潜在的承诺。均富将会:

协助筹备招股说明书与宣传资料

管理协调与证券行，承销商以及其他重要参与方的关系完成上市分配并且发行股票，完成整个在澳洲证券交易所上市的全过程。IPO时间段需求思索的几点:市场与经济条件。适中选择宣传期，例如尽量不要与报告顶峰期或者公众假期相冲突。适当思索2021年度的IPO安排。6–12个月26Accountant'sRoleinanIPO

报告会计师在IPO中的角色

27Accountant'sroleinanIPO

报告会计师在IPO中的角色Investigatingaccountants调查会计师TheAccountant'sroleduringtheIPOprocessincludes: 报告会计师在IPO中的角色包括:Actingasinvestigatingaccountant 调查会计师Producingtheaccountant'sreport 出具会计报告Identifyingpotentialissuesatanearlystage 在上市最初阶段发现潜在问题TailoringsolutionsinordertomeettheagreedIPOtimetable 为IPO时间表的顺利实施制定处理方案CarryingoutfinancialduediligenceinrelationtoacquisitionspriororaftertheIPO. 在IPO的前后的并购中进展财务尽职调查28Accountant'sservices

报告会计师效力Investigatingaccountantservices调查会计师效力AssuranceservicespriorandpostIPOIPO前期与后期的鉴证效力ReportingunderAIFRS以澳洲财务报告准那么为根据进展报告Preparationofanaccountantsreport预备会计报告Reviewofprospectivefinancialinformation评价预期的财务信息Assistancewiththeprospectus协助编写招股阐明书Duediligencerecommendations提供尽职调查建议Technicalaccountingadvice提供会计技术问题咨询Attendingduediligencecommitteemeetings出席尽职调查会议Provisionoftaxationservices提供税务咨询29Accountant'sscope

报告会计师的任务范围Procedures程序Conductduediligenceonthehistoricalfinancialinformationtoensureconsistency 对历史财务信息进展尽职调查以确保数据一致性Consideradjustmentstoauditedfinancialinformation 对经审计的财务数据思索做适当的调整Reviewtheproformabalancesheetforinclusionintheprospectus 对招股阐明书上的方式资产负债表进展审核Reviewtheforecastfinancialinformationincludingthereasonablenessoftheforecastassumptions 评价预测财务信息，包括评价预测假设的合理性Considerproposedoperatingchangesandrelatedadjustmentstothefinancialinformationintheprospectus 根据运营变化对招股阐明书的财务信息上思索做相关的调整30Accountant'sscope

报告会计师的任务范围Procedures程序EnsurefinancialinformationpresentedintheprospectuscomplieswithAIFRS 确保招股阐明书上的财务信息符合澳洲财务报告准那么要求Providerelevantanalysisandfindingstomanagement 向管理层提供相关的分析及调查结果AdviseontaxationissuesandimplicationsasaresultoftheIPO 提供税务建议及分析IPO对税务的影响Preparetheinvestigatingaccountant'sreport 预备调查会计报告31Forecastrequirements

预测要求Prospectivefinancialinformation预期的财务信息Directorsarerequiredtohavea“reasonable〞basisfortheinclusionofanyprospectivefinancialinformationintheprospectus. 对于招股阐明书包含的任何预期财务信息，董事们都需求有一个“合理的〞根据Prospectivefinancialinformationcanbe“forecasts〞or“projections〞. 预期的财务信息可以是“预测〞或者“推算〞Forecastsarepreparedbasedonfutureeventsandactionswhichmanagementexpectstotakeplace. 预测是以管理层对于未来期望会发生的事件和行动为根据的Projectionsarepreparedonfutureeventsandactionswhichmanagementdonotnecessarilyexpecttotakeplace. 推算是以管理层对于未来非必需发生的事件和行动为根据的32Accountant'sreview

会计师对预测财务信息的评价Reviewofprospectivefinancialinformation预期的财务信息评价Ourreviewwillbeinaccordancewith: 我们的评价将会以下面的规定为根据:AustralianSecuritiesandInvestmentCommission(“ASIC〞)PolicyStatement170“ProspectiveFinancialInformation〞and; 澳大利亚证券和投资委员会(“ASIC〞)政策第170条“预期财务信息〞与AuditingandAssuranceGuidanceStatement(“AGS〞)1062‘ReportinginconnectionwithProposedFundraising’. 审计与保证指点声明(“AGS〞)第1062条‘关于方案的募集资金报告’“ReportonDirectorsForecasts〞willbeprovidedforinclusionintheProspectus. “关于董事预测的报告〞将会包含在招股阐明书中

33Ourcredentials

公司资质及联络方式34RecentIPOclients

最近IPO客户MobilephonenetworkingservicesFundsraised$21millionMarketcapon