【中小型外贸企业国际贸易融资方式探究13000字（论文）】

目录TOC\o"1-3"\h\u1绪论 121.1研究背景和意义 121.2国内外研究现状 13169821.3研究思路 152.中小型外贸企业国际贸易融资方式的理论概述 152.1中小型外贸企业的概念与特点 152.2国际贸易融资方式的特点 16200793.湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的现状与问题 17165463.1湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的现状 173.2湖南省中小型外贸企业国际贸易融资面临的问题 1935304.影响湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的因素分析 204.1企业自身存在的问题 204.2银行信贷制度问题 214.3政府长期政策支持问题 215国内外中小企业国际贸易融资发展经验借鉴与反思 225.1发达国家中小企业国际贸易融资发展经验借鉴 225.2发达国家中小企业国际贸易融资方式的发展趋势 235.3发达国家中小企业国际贸易融资经验给我们的启示 236.案例分析 246.1公司情况简介 246.2企业贸易融资方式分析 246.3LY公司融资方式存在的问题 276.4案例结论 287湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的优化策略 287.1企业自身角度 2893347.2金融机构角度 2932207.3政府角度 30结论 32参考文献 341绪论1.1研究背景和意义1.1.1研究背景2001年中国加入世贸组织后其国际贸易方面的各类业务开始与全世界接轨，使本国的国际贸易融资业务得到了良好的发展平台，也为其中小型外贸企业的发展提供了机会。湖南省作为中国一个较大的省份，其经济水平在全国范围内处于较为靠后，该省的外贸进出口是使其经济发展落后的一个较大问题所在，主要原因是湖南省中小型外贸企业的发展规模以及发展速度相对其他各省较为落后，资金相对短缺。所以，本文通过概括国际贸易融资的相关特征和理论，结合湖南省目前的情况，对湖南省内各中小外贸公司融资中遇见的问题以及原因进行分析，并且由国内外的各个案列分析解决问题的途径和发展方向，并且通过对于湖南省中小型外贸企业的国际贸易融资方式的研究，试图得出解决该省中小企业对外贸易的有效方案1.1.2研究目的针对目前存在的如何解决湖南省中小型外贸企业融资问题，在结合实践的基础上，从以下几个方面进行探究：一，从经济全球化的角度分析对外贸融资的概念和理论；其次，是从国内外具有代表性的案列种获得启示，总结出合理的成功经验用于湖南省的国际贸易融资；三，对湖南省内各中小外贸公司所使用贸易融资方式进行探究，并通过分析其现状、问题，以及所产生的原因，找到发展湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的有效方案，使该省中小企业的国际贸易融资方式得到优化。1.1.3研究的意义1.1.3.1理论意义根据以往的研究显示，国内中小企业融资难主要还是由于且没有建立起完备的信用系统且对于大型企业而言企业经济实力较弱，因此商业银行更偏向于同较发达地区的大型外企合作，对内陆省份的国际贸易融资有着很大的顾虑，要求也非常苛刻，因此基于民生的视角以湖南省中小型外贸公司为参考对该省的贸易融资方式进行探究，并以此提出较针对性的策略方案。1.1.3.2实践意义随着国家经济的蓬勃发展，中小型外贸企业发展的舞台也日益扩展，所以，总结国内外典型案例，并参考湖南省中小型企业自身的优点来国际贸易融资方式进行分析，具有一定的实践意义。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究综述MiroslavMateev,YankoAnastasovMiroslavMatecv,YankoAnastasoxDeterminantsofSmallandMediumSizedFastGrowingEnterprisesinCentralandEastemEurope:APane!DataAnalysisFnancialTheoryandPractice,2010,34(3):304-332.(2010)运用经济计量分析法研究分析了影MiroslavMatecv,YankoAnastasoxDeterminantsofSmallandMediumSizedFastGrowingEnterprisesinCentralandEastemEurope:APane!DataAnalysisFnancialTheoryandPractice,2010,34(3):304-332.响欧洲中小企业发展的各种因素，通过研究发现企业经营战略资金状态和规模大小是影响企业发展的主要因素，企业发展时间的早晚并不是主导因素，他指出政府对中小企业要真正起到帮扶作用，加大政策支持力度，加强对中小企业关心和照顾，优化对中小企业的帮助和服务.Daniel(2010)DanielBadulescu.SMEsFinancing:TheExtentofNeedandTheResponsesofDiferentCreditStructuresThcoreticalandAppliedEconomis,2010.7(548):25-39.通过研究发现，中小企业和金融机构之间信息不对称是中小企业融资困难的主要原因金融机构掌握的信息难以反映中小企业真实的经营状况，因此造成了中小企业融资困难。Daniel通过采用面板数据对银行和中小企业关系进行深入挖掘，发现金融机构与中小企业关系越好掌握的信息就越全面，贷款额度就越多金融机构与中小企业关系一般的话，贷款额度就非常有限。所以，可以从改善银与中小企业关系以入手解决中小企业融资问。CiaranMacanBhaird，BrianLuceyCiaranMacanBhairdBrianLucey.AnEmpiricalInvestigationoftheFinancialGrowthLifecycle[].JournalofSmallBusinessandEntcrpriseDevelopment,2011,18(4):715-731.(2011)认为中小企业净资产收益率、毛利率等财务指标直接影响着企业的融资水平4。他认为研究中小企业融资问题要以金融的成长周期理论为理论基础，同时他认为企业融资时首先应考虑内源融资，然后是债务融资，最后才是股权融资，这样才符合优质融资理论。YannDuval和UrmiSenguptaYannDuvalandUrmiSengupta2017,TradeFinanceInstitutionsforTradeandSmallandMediumSizeEnterprisesDevelopmentinSouthCaucasusandCentralAsia建议为使国家对贸易融资的促进政策有稳定的效果，国家可以考虑建立由三级机构构成的贸易融资体系，其中第一级的机构为中央银行、货币当局及其他同级机构第二级包括出口信用保险和担保机构以及进出口银行，第三级机构包括商业银行和非银行金融机构DanielBadulescu.SMEsFinancing:TheExtentofNeedandTheResponsesofDiferentCreditStructuresThcoreticalandAppliedEconomis,2010.7(548):25-39.CiaranMacanBhairdBrianLucey.AnEmpiricalInvestigationoftheFinancialGrowthLifecycle[].JournalofSmallBusinessandEntcrpriseDevelopment,2011,18(4):715-731.YannDuvalandUrmiSengupta2017,TradeFinanceInstitutionsforTradeandSmallandMediumSizeEnterprisesDevelopmentinSouthCaucasusandCentralAsia1.2.2国内文献综述高正平高正平.中小企业融资新论[M）.北京:中国金融出版社，2004.（2004）认为，“政府在对中小企业融资措施的实施和操作过程中没有实行规范的系统性管理。现行中小型企业融资难大多情况是因为政府的作用力单一，力度较小，不够系统和全面等原因，影响了中小企业的融资。”杨咏、王莉敏（2009）.杨咏、王莉敏.我国中小企业国际贸易融资问题初步研究[.现代商业，2009（11）.在《我国中小企业国际贸易融资问题初步研究》中提出，“中小企业要提高自身的信用等级，对讲信用的企业可以得到收益，相反，对那些不讲信用的企业就要给予一定的惩罚，以此来提高企业的信用度。同时，中小企业要健全企业管理，规范企业运营机制，改善财务状况，转变运营理念，以此来获得银行支持。”聂建平、潘颖(2010)潘颖，聂建平．我国企业海外并购融资问题研究［J］．经济与管理，2010（1）．在研究我国贸易融资来源、支付方式和融资成本的前提下，总结出了提高融资效率和降低融资风险的方法。郭娇、汤伟和耿宏艳(2013郭娇，汤伟耿宏艳国际贸易融资方式选择研究[J]会计之友2013(20):70-73)对我国的融资方式进行了研究，构建了融资方式选择模型来适应企业自身的情况并选择合适的融资并购方式。陈建明(2012)陈建明中小企业融资结构理论与经验研究评述[3]经济研究,2012(8):78-98认为，中小企业与银行之间存在信息不对等的问题，这也是造成中小型企业融资困难的主要原因之一。因此，要充分发挥银行的信贷业务来解决这种矛盾。杨柳明、易宇扬（2014）杨柳明、易宇扬中小企业贸易融资与进出口银行支持力度的调查思考以长沙地区为例U]金融与经济，2014(8)认为“银行一直都是注重大企业而忽视小企业，因为银行需要投入更多的成本来满足中小型企业的融资需求。因此，中小型企业在银行贷款时会遇到更多的阻力，申请贷款，调查审核到批准和后续监管都会耗费更多的时间和精力。吴迪（2015）吴迪.国际贸易融资的发展趋势及政策建议[]甘肃金融，2014(11).表示，“我国的传统国际贸易融资方式正逐步发生改变，一是以赊账等汇款结算方式比重正在上升，传统的信用证业务逐渐减少;二是融资方式多样化;三是融资期限长短结合;四是进口贸易融资蓬勃发展;五是贸易融资趋于综合化、专业化和整体化。”李倩(2017李倩中小企业发展与信用担保制度[]金融与保险,2012(9):89-97)指出，银行金融机构通过供应链融资的方式对供应链中的中小企业提供金融服务，可以缓解中小企业融资困难的问题。”高正平.中小企业融资新论[M）.北京:中国金融出版社，2004..杨咏、王莉敏.我国中小企业国际贸易融资问题初步研究[.现代商业，2009（11）.潘颖，聂建平．我国企业海外并购融资问题研究［J］．经济与管理，2010（1）．郭娇，汤伟耿宏艳国际贸易融资方式选择研究[J]会计之友2013(20):70-73陈建明中小企业融资结构理论与经验研究评述[3]经济研究,2012(8):78-98杨柳明、易宇扬中小企业贸易融资与进出口银行支持力度的调查思考以长沙地区为例U]金融与经济，2014(8)吴迪.国际贸易融资的发展趋势及政策建议[]甘肃金融，2014(11).李倩中小企业发展与信用担保制度[]金融与保险,2012(9):89-971.3研究思路针对目前存在的如何解决湖南省中小型外贸企业融资问题，本文在结合实践的基础上，从分析国际贸易融资方式的概念和理论基础并参考国内外具有代表性的案列种获得启示，总结出合理的成功经验用于湖南省的国际贸易融资，通过探索湖南省中小型外贸企业国际贸易融资的现状，问题和原因，找到发展湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的有效方案，使该省中小企业的国际贸易融资方式得到优化。2.中小型外贸企业国际贸易融资方式的理论概述2.1中小型外贸企业的概念与特点2.1.1中小型外贸企业的概念中小型外贸企业实际上是由出口为主要业务的中小型公司。根据我国《中小企业促进法》中的律法规定，中小型企业就是在中华人民共和国境内按照相关律法设立的，可供满足社会的需求以及促进就业率的，且生产规模较小的企业统称。一般而言，资产总额在4亿元以下或者销售额不足3亿元的企业就被统称为中小型企业。2.1.2中小型外贸企业的特点中小企业遇见的风险较大。国内的许多中小型企业由于企业结构不稳定，抗风险抗打击能力弱，因此在激烈的市场竞争环境中极易被淘汰。金融机构考虑到收益与风险不对等而不给中小型企业提高大幅度的贷款，使得中小型企业无法在面对机遇时期成功转型升级。与大型国有企业或大型民营企业相比，中小型企业无法享受到政府的政策福利，也无法获得政策倾斜，市场资源的争夺战中，中小型企业总是处于劣势地位。并且，企业的创新能力缺乏，人才短缺，后备资金短缺，更加加剧了企业的生存成本。而企业管理者通常缺乏系统的培训和完备的管理知识体系，对企业管理和员工的管理都不够重视，无法建立完善合理的企业管理制度，使企业管理和执行过程存在瑕疵。2.中小企业自身信用不高，信息不对称问题时常发生第一，我国的中小型企业大多为家族式企业或是以人际关系为基础建立起来的，因此企业匮乏完善的管理机制，缺少财务管理的能力和水平，使银行等金融机构在贷款前对企业进行评估时，很难给出全面的评判。第二，财务信息披露真实性不高。首先，国内没有明确的法律规定需要中小型企业公布自己企业的财务情况，因此许多不法企业为了钻法律空子，对财务数据造假来逃税或漏税。在银行等金融机构需要企业出示的财务报表时，虚假的报表会影响企业的信用评定和融资情况。财务信息的不公开增加了投资的风险，使中小型企业的融资状况越来越差。第三，融资信用不高。中小型企业与大型企业不同，不具有完善的信用体系也缺乏监督和管理机制。因此，部分企业可能存在违规的操作。例如，将贷款所得资金用在企业的其他用途上，或者将资金直接收入自己的钱包，这些操作都将影响企业在融资机构的融资信用，并且影响其他中小型企业的口碑。2.2我国中小企业主要的国际贸易融资方式我国中小企业的国际贸易融资方式分为以下几种：2.2.1信用证融资信用证是由银行授权企业签发的汇票，银行为担保人，在企业符合对于信用证的使用条件情况下，付款人为该银行或是其他专门制定的商行，并且用于承兑的条件是符合信用证的条款规定的单据以及汇票。信用证融资的步骤为：贸易双方签订合同时规定可以使用信用证付款。进口公司向当地的商行提出申请开局保证承担支付货款责任的凭证，就是信用证。在获得银行批准之后，该企业需要缴纳一定的保证金或者找第三方担保公司作为自己的担保人。信用证由出口企业所在地的银行转交给该企业，该企业在收到信用证之后可以开始装运货物，发往进口商所在地。出口商在发货之后讲单据交给所在地的银行，办理议附货款。银行需要核查收到的信用证以及装运单据，在确认信用证条款没有被违反的条件下，将扣除利息后的货款付给出口企业。同时，银行将信用证以及货运单据交给开证行，通知进口方支付货款。进口企业支付货款。信用证不可以撤销，不可以转让等。若该企业申请的为远期信用证，则与到期日的间隔不可远与90日，对于中小外贸公司向银行进行贷款，这种方式相对而言更加便捷且门槛较低。比如说许多银行在发放信用证时，对企业所要求的抵押或者担保物的要求会放宽，而且银行在信用评级时，对象多为交易对手而非是企业自身的资金状况。2.2.2基于国际贸易融资的其他融资方式国际保理国际保理又叫做承购应收账款。在负责贸易出口的企业完成交付货物的时候，需要把发票以及转运单据交给保理商，以此获取大部分的账款，一般情况下，可以收到80%。若是日后进口商发生违约，保理商承担付款责任。这种融资方式可以看做出口企业将应收账款卖给了保理商从而降低了企业的风险。福费廷福费廷业务指的是出口商把进口商的，由第三方担保的远期汇票卖给当地的金融机构如银行等，来提前获取货款的一种融资方式，期限较长，从半年到十年不等。出口押汇与福费廷相似，出口押汇就是在出口货物的公司发货以后，向银行提交质押。然后，银行再根据企业提交的申请，对信用证以及提交的单据进行审核后，将票面金额支付给企业，再对开证行进行货款的索要。这是短期融资，日期较长且不超过180天。打包放款打包贷款也是属于一种短期融资，融资期限一般在三到六个月。银行贷款对象为出口企业。为了保证出口商能够履行合同，按时交货，银行向出口方提供短期贷款用于原材料的采购，生产。发放打包贷款的条件之一就是企业必须拥有合格的信用证，且贷款以信用证为抵押。3.湖南省中小型外贸企国际融资方式的现状与题问3.1湖南省中小型外贸企业国际融资方式的现状3.1.1融资总量萎缩如图1-1表示图1-1：湖南省人民银行长沙支行贸易融资报表数据来源：2015—2020年湖南省人民银行长沙支行贸易融资报表从湖南省人民银行长沙支行贸易融资额的变化来看,湖南省的贸易融资额从15年的200亿元在16年有短暂的增加，而后从17年开始直至及20年开始持续下降，并且在20年降低到了最低点。3.1.2贸易融资偏向大型外贸企业具有稳定、抗风险能力强等优点，是银行的主要贷款客户群。而普遍来说，中小型企业的层级结构不稳定，外贸信用评级低等劣势使这些企业很难获得银行贷款，尤其是以纺织业、轻工业为主的这一类产业企业。通过调查不难发现，几家大企业的贸易融资额就能占到整个行业的60%，这在贸易融资中是非常大的占比。而其他相对较小的大型企业也能另外占到30%以上。这样看来，大部分中小型企业所占的贸易融资比还不到10%，甚至最低只能达到5%左右，而中小型企业的数量却远远多于其他类型的企业，由此可见，中小型企业的融资十分困难。3.1.3信用证项下的贸易融资和长期贸易融资方式增加以湖南省人民银行长沙分行来看，金融危机来临之前，该银行的主要方式为汇款融资以及出口托收。但在金融危机后，由于全球金融市场的崩盘，信用危机的产生，使得银行的融资方式转变为信用证方式。其次，国外的大部分企业在金融危机下对国内企业的偿付能力下降，无法提供足够的资金支持。因此，在现在我国的外贸环境中，远期支付已经成为了无法避免的支付方式，长期贸易融资方式如福费廷、出口信货增加等。3.2湖南省中小型外贸企业国际贸易融资存在的问题在对湖南省17家中小型外贸企业，各大商业银行包括中国银行，工商银行等机构的贸易融资和贷款情况进行调查之后发现，各大银行对中小企业的贷款标准大同小异，在2008年金融危机之后，许多银行甚至采用了更为严格的贷款标准。银行贷款门槛的升高在一定程度上对中小企业的贸易融资的难度上产生了影响。因此，根据调查可以发现，90%的外贸企业面临着资金短缺，融资难的问题，甚至，为了补充资金，大部分企业寄希望于获得政府的融资担保，以此来解决资金周转不足的问题。有政府的信用作为担保，极大的增加了企业贷款的可信度，同时也能降低企业的贷款利率，降低了融资成本。相反，与中小型外贸企业不同，大型企业受到的影响似乎更低，大型的外贸企业仍然能够享受较低的贷款利率，几乎不存在资金周转不足的问题，他们凭借着银行的授信额度能够继续生存下去甚至还存在一定的套利空间。造成这种差异的原因很大程度在于大型的外贸企业有稳定的现金流，长期稳定的贸易合作伙伴，并且在贷款时能够提供足够多的等值的抵押品，信用度高，在银行眼里，他们的信用度高，违约风险低。因此，他们更容易获得银行的信用贷款，在进行贸易中，他们也能从贸易伙伴处通过赊销来购入货物。相比之下，中小型企业较大企业而言生产规模较小，并且没有长期稳定的外贸订单，即无稳定的现金来源。在银行眼里，他们的信用评级并不高，抗风险能力较弱。因此，中小企业的融资成本更高。这些问题有以下原因：中小企业的贸易融资需求难以得到满足本文选取了中国银行湖南省分行长沙中心支行的国际贸易融资数据作为研究对象，发现在银行发放的贷款中，向中小企业发放的贸易贷款占了极小的比例，许多企业的需求无法得到满足。商业银行发放贷款的积极性不高发放贷款一直以来都是商行首要的收入来源，因此，为了避免贷款主体违约，商银在选择贷款的对象企业时通常都会有严格的选择标准，这样一来，中小企业自然不是商业银行发放贷款的首要选择。我国的商业银行一直以来把大中型外贸公司或企业作为主要的发放贷款的对象，而对小型企业，由于其本身实力较弱，风险较高，银行对其贷款发放积极性不高。政府的扶持力度的不足中小外贸企业在我国外贸市场中一直占据着主要的位置，因此我国政府也推行了许多的政策以此来促进中小企业的发展尤其是对中小企业贸易融资方面的支持。但是，我国现存的外贸体系中也有着很多的不足，比如说政策内容涉及范围不全，政府能采用的方法手段单一等问题。这些问题仍然需要不断完善，改进以及解决。4.影响湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的因素分析4.1企业自身存在的问题4.1.1.中小企业自身规模小，留存收益不足国内的许多中小型外贸企业由于企业结构较小，抗风险的能力较弱，因此在激烈的市场竞争环境中极易被淘汰，该原因使得中小型企业无法在面对机遇时期成功转型升级。与大型国有企业或大型民营企业相比，中小型企业无法享受到政府的政策福利，也无法获得政策倾斜，市场资源的争夺战中，中小型企业总是处于劣势地位。并且，企业的创新能力缺乏，人才短缺，后备资金短缺，更加加剧了企业的生存成本。而企业管理者通常缺乏系统的培训和完备的管理知识体系，对企业管理和员工的管理都不够重视，无法建立完善合理的企业管理制度，使企业管理和执行过程存在瑕疵。4.1.2.中小企业自身信用不高，信息不对称问题时常发生第一，我国的中小型企业大多为家族式企业或是以人际关系为基础建立起来的，因此企业匮乏完善的管理机制，缺少财务管理的能力和水平，使银行等金融机构在贷款前对企业进行评估时，很难给出全面的评判。第二，财务信息披露真实性不高。首先，国内没有明确的法律规定需要中小型企业公布自己企业的财务情况，因此许多不法企业为了钻法律空子，对财务数据造假来逃税或漏税。在银行等金融机构需要企业出示的财务报表时，虚假的报表会影响企业的信用评定和融资情况。财务信息的不公开增加了投资的风险，使中小型企业的融资状况越来越差。第三，融资信用不高。中小型企业与大型企业不同，不具有完善的信用体系也缺乏监督和管理机制。因此，部分企业可能存在违规的操作。例如，将贷款所得资金用在企业的其他用途上，或者将资金直接收入自己的钱包，这些操作都将影响企业在融资机构的融资信用，并且影响其他中小型企业的口碑。4.2银行信贷制度问题银行信贷制度不够完善，造成中小企业贷款难，贷款慢等问题。首先，银行贷款程序复杂，办理一笔贷款一般时长都在三个月到半年左右，而这漫长的时间所造成的资金缺口对中小型企业来说是致命的，若加上担保、抵押、登记、评估、保险公正等程序，则耗时更久。其次，中小企业资金需求小但需求急，尤其是在企业升级转型期间，若无法获得足够的资金来周转企业资金链，填补资金需求缺口，则企业可能因此失去大好的机遇而无法转型。最后，银行繁琐的贷款程序使中小型企业不得不放弃向银行贷款而转向其他的融资机构，这也会给银行造成一定的损失，这对双方来说都百害而无一利。因此，要建立健全银行信贷制度，简易审核程序，加快信贷审核效率，使资金今早到位。4.3政府长期政策支持问题政府不够完善的政策体系也会在一定程度上影响中小型企业的融资情况：4.3.1融资制度不够完善。中小型企业在开展关于融资的相关经济动时很难做到有法可依，因为目前政府仅有《中小企业促进法》，但配的专门政策制度并未得到落实。因此，需要尽快建立健全融资制度，保障中小企业的融资过程。4.3.2直接融资政策保障有待完善。中小企业在经济市场上很难获得资金。不够完善的监督和管理机制加大了中小企业募集资金的阻力和障碍。4.3.3间接融资政策制度还有待完善。现有的间接融资方式包括抵押贷款和信用贷款。但由于政府并未建立规范的制度体系使国际贸易融资的效率有所降低。第四，民间借贷相关政策保障制度缺失。民间借贷的广泛存在使得许多借贷过程无法被直接规定和保障，以至于高利贷等非法借贷的形式存在。监督和管理的不到位，让民间借贷还存在许多争论。5国内外中小企业国际贸易融资发展经验借鉴与反思5.1发达国家中小企业国际贸易融资发展经验借鉴5.1.1发达国家中小企业国际贸易融资方式一、市场主导型这种融资体系以美国最为经典，总所周知，美国的融资系统较发达，而该国的体系中真正的经济中心是中小型企业。对中小型企业进行管理的是中小企业管理局（SBA）以及该国的进出口银行SBA的宗旨是对中小企业进行保护、援助以及给与适当的指导，并通过制定各种有利于国际贸易融资的政策以及各种资金方面的支持使美国中小型企业得到发展，促进了各中小外贸公司进行必要的经济革命。此外，美国的一些私人组织或是民办的金融机构也为中小型外贸公司在融资业务方面提供了较多的支持，这些机构大部分都是私人的基金公司或使经济开发机构等。政府帮扶型融资方式这种方式下最成功的国家是日本，众所周知，日本以“中小企业之国”闻名，可见该国的中小企业阵容的庞大。在机构体系方面，日本采取的是全国范围内政府帮扶型，主要在于政策以及商业类的机构，所以，该国家不仅在政策方面对中小型外贸企业融资方式提供强大支持，而且在商业性方面也全程帮扶，如银企股权一体化：银企股权一体化主要是商业银行以股票债券的形式参与外贸公司的各种金融活动，并对银行各方面的利益进行保障。而在这种模式下的企业与银行关系中，企业一直处于弱势地位，银行的资金支持成为了融资需求的主要来源。市场一体化融资模式德国在融资方面最擅长使用市场一体话的模式，特点是是使银行和企业之间，以股票和利润为交易纽带，成为共同体，来达成最终目的。该模式通常特征都是公司本身的实力较强且拥有充裕的资金量。5.2发达国家中小企业国际贸易融资方式的发展趋势一、发达国家的中小外贸企业融资方式逐渐朝着多样性、复杂性的方向发展。出现了与传统的贸易方式差距较大的新型贸易方式，例如机构行融资方式等，在贷款方面也推陈出新，发展出了更便捷的如混合贷款。融资方式的变化伴随融资方式以及市场的需求的变化而灵活的变化，尤其是对于各种未知风险以及障碍具有较强的适应性。二、发达国家对于中小型外贸融资方式的流动性以及透明度更加的重视。为了增强国际贸易融资的流动性以及对该业务的透明度进行提升，众多的发达国家开始进行技术创新，以及为此形成了专门的二级贸易市场，可惜的是，这也只是针对小部分的大型企业而言，对于大多数的中小型企业，他们在国际贸易融资市场中并没有实现融资的强流动性以及高的透明度。为此，以互联网为基础的信息交流市场逐渐成熟，这也为融资市场的发展奠定了基石。在新型的国际贸易融资市场中，既保留了传统的融资一级市场，又新增了新的二级市场，二级市场主要是通过互联网，进行信息的交流与沟通，增强了市场信息的透明度，并在一定程度上解决了信息不对称的问题，这同时有利于改善企业之间的竞争状况，促进公平竞争5.3发达国家中小企业国际贸易融资经验给我们的启示可以从美国、日本和德国的银行企业，可以得出以下的经验：完善的中小型外贸企业融资规定通过建立较为完善的中小型企业国际贸易融资政策为中小型外贸公司在国际贸易融资的业务范围内提供良好的交易氛围，也因为该行业的法律法规十分完善，在市场的认可度高，民众间的信任度也增加。专门的融资机构上述的几个国家里，在对于中小型外贸企业融资方式的支持方面都设立了专门的机构，为该业务提供了足够的安全性以及充裕的资金和全方位的信用担保贸易融资方式的多元化随着外贸融资方式不断推陈出新，以往惯常使用的融资方式逐渐无法满足外贸公司的需求。因此，国际保理等新型贸易融资方式在发达国家被普遍使用，该方式使传统和新型的融资方式进行了融合，为其贸易融资开辟了新的道路。湖南省的外贸水平还处于一个较低的阶段。到目前为止，全省中小型外贸公司应以间接融资为主、直接融资为辅的外贸融资目标，同时吸取国内外先进、优秀的融资经验和融资模式，与当地银行展开深入合作，使企业在融资发展的道路上行稳致远。主要原因是：湖南省中小型外贸企业在进行融资道路上所遇见的如资金不足且资产负债率过高等问题，使得湖南省只能实行银企股权一体化的融资方式。6.案例结论6.1公司情况简介长沙LY公司，主营业务包括毛巾的生产，织造印染，研发等。其生产的各种规格的浴巾和沙滩巾销往全球多个国家，比如欧盟，美国，日本以及澳大利亚，且占据了相当重要的一部分市场。近年来，该企业的生产规模已经达到了两千万。在进口方面，其原材料主要包括棉纱和棉花，一部分用于毛巾，棉绒的制造，一部分同时在国内市场上进行销售。虽然其属于中小型企业，但是该企业近两年的进出口额达到了3500万美元，被评为湖南省高新技术企业，湖南十佳民办企业等。6.2企业贸易融资方式分析6.2.1内源融资LY企业的内源融资如下图1-2图1-2：LY企业内源融资金额数据来源：LY公司图1-3：LY公司金额占融资量总比数据来源：LY企业2012—2019年财务报表由图可知，LY公司内源融资占比在30%以下，而大型公司的占比都在65％，可以得出公司中内源融资的匮乏。原因在于企业规模较小并且公司较年轻，无法在内部融资中提供大量的相关资料。而且由目前的趋势来看，高新技术类公司之间的竞争愈演愈烈，该公司内部累计较弱，且不能提供足够的资金以供其业务的发展。6.2.2外源融资公司以资金筹集的方式获取资金就是外源融资。在外源融资中，也分出了很多的种类,如银贷，股权等，通常外贸公司会向银行贷款获得资金，该企业也不例外。从LY企业2012年至2019年的银行贷款数据中可以得出该公司主要的经济来源就是从银行获取贷款。如图1-4图1-4：LY公司2012—2019年财务报表数据来源：根据LY企业2012—2019年报表进行整理从图中得知LY企业在2014年期间贷款的数额减少，而其他年份向银行申请借贷的金额却有所增加。说明了该公司在发展中对于资金的需求是不断增多的，，所以向银行借贷的金额不断增加。另外，从图表中可知LY公司在2016年间向银行申请过长期贷款后，后面的时间里都是使用的短期贷款。6.3LY公司融资方式存在的问题通过分析发现，该企业存在以下的问题：6.3.1融资渠道相对单一不足之处在于LY企业也像许多中小企业一样，融资来源较为单一，并且46%的资金来源于向非金融机构的贷款，从这也可以侧面看出中小企业从银行贷款的审批严格，难度大。随着公司的发展，LY公司需要更多的资金来维持业务的正常进行，同时为了维持市场份额，保持公司的竞争力，公司也需要不断的进行创新，因此投入于研发新产品的资金需求也不断的增长，这样一来，公司原有的融资结构就不再适应公司的未来的发展需求。LY公司的融资结构包括小部分的向银行等金融机构的贷款，还有大部分的向非金融机构以及亲朋好友的借款，这种融资结构在公司的成长期无法为公司的发展提供源源不断的现金流，并且非金融机构的贷款往往存在贷款利率高的问题，一旦公司出现现金流短缺的情况，对非金融机构的还款问题很可能成为压死骆驼的最后一根稻草，因此这样的融资结构在很大程度上会限制公司的发展，公司需要拓展其他的融资渠道，确保未来的现金流能够稳定且充足，为公司开展经营活动，研发新的产品和技术提供资金支持。一旦公司的发展逐渐走向成熟，未来现金流稳定了，向金融机构贷款的难度也会随之下降，并且向银行申请的贷款额度也会随之上升。综上所述，LY公司的融资结构还需不断的向多元化发展，不过这也需要长时间的积累经验和努力。6.3.2担保机构作用有限LY企业在进行贷款时银行需要该公司提供物品进行抵押或者需要由正规的担保机构对该企业进行担保。目前，本国的金融市场对于担保机构持有较低认可度或是根本不进行认可。所以，在一些商行在对担保机构进行审核时，其审核程序会格外严谨。由此可得，担保机构在这种限制下可发挥出来的作用是十分小的。6.3.3政策支持力度欠缺对于LY企业来说，政府的政策和资金根本无法满足庞大的资金需求量。因此，企业还需要向融资机构进行借款融资，这是许多中小型企业必须走的一条路。在新兴产业方面，政府会对那些能带动社会就业，提高市场经济氛围的大型企业进行更多的投入以尽快的收获更多更丰厚的回报。而中小型企业仍处于发展融资的困境之中。同时，中小企业由于缺乏政府关系，没有便捷的办事途径，很容易在琐碎的文件申请、办理上浪费时间。总而言之，完善国家政策，落实执行方式，规范制度建立，这样才能使许多中小型企业享受到国家政策的红利。6.4案例结论综上所述，LY公司内部留存收益较少，内源融资占比低，主要依靠向银行贷款来维持正常经营活动，并且随着企业的不断发展，公司的贷款逐渐增加且从长期贷款逐渐转向短期贷款。同时，LY企业的融资方式存在一些问题：首先，渠道单一。现金流大多来源于向非金融机构以及亲朋好友的借款；第二，担保不足。LY公司的在做贷款抵押担保时无法获得金融机构的认可，担保机构的作用十分有限；第三，政策力度欠缺。政府对于中小外贸企业的支持力度不足，仍有许多企业存在融资难的问题。7湖南省中小型外贸企业国际贸易融资方式的优化策略7.1企业自身角度7.1.1提高企业经营者素质，完善中小企业内部管理在中小型企业中，由于股权结构单一，权责不够一致，使得企业在做决策时无法充分考虑到所有相关利益，而无法做出最优选择。这对中小企业来说是极为不利的。因此，企业需尽快向其他大型企业学习，引进先进且现代化的管理模式和框架。第一,引进投资者。通过外来资金的引入分散大股东的股权，完善内部的股权结构和管理机制。第二，实行内部股票激励机制，部分中小型企业可以尝试通过内部股票激励机制，将企业内部的管理层与决策层分开，减少股东在做战略决策时一意孤行的可能性。第三，充分发挥董事会和监事会的监督作用。在企业运营和决策过程中，难免出现纰漏。董事会和监事会便可以根据企业的各项规章制度，监督人员的日常工作或生产，保障公司平稳运行。只有这样，企业在通过内部和外部的合理管理程序，提高管理人员的集体素质，科学化管理机制，才能使企业行稳致远。7.1.2规范中小企业财务管理，完善财务制度财务管理能很好的反映出一个企业的经营情况和风险承受能力。对于中小型企业来说，由于缺乏应有的财务监督机制，使企业的财务管理不规范，造成企业信用缺失，在银行等融资机构中便很难获得融资。完善财务管理制度，是一个企业诚信经营，良好发展，自我实现和超越的必备基础。尤其是当企业对外披露财务信息时，容易进行财务造假，难保财务信息的真实性。因此，企业为了获取更多的融资机会，可从加强财务管理的角度上考虑:第一，企业要树立正确的财务管理理念，对财务人员进行系统的培训，增强员工的集体感和个人素质，树立员工的法律意识。使员工和企业管理者在财务审计和报表制作过程中能完全合规合法，将企业的诚信作为工作的第一原则，创造良好优异的工作环境。第二，健全企业财务管理制度，通过制定企业流程规章，对财务人员的工作进行系统性、科学性、合法性的规范，保障财务管理顺利开展。第三，引进现代化管理模式。通过使用大数据管理，及时的收集财务数据并对其进行有效的整理，确保财务信息的真实性。7.2金融机构角度目前，在我国中小型企业的融资市场上，民生银行发挥了领头的作用，极大的促进了中小型企业的发展。这给其他规模较大的国有或私有银行树立了带头模范作用。在企业不断完善自身寻求发展机会的同时，以银行为主的金融机构也应相应的给予支援和帮助。7.2.1全力打造中小企业金融服务平台由于目前，银行的主要客户仍是大型企业，因此对大型企业的金融服务会更加全面和到位，而对于许多中小型企业来说，银行对其的服务只是照搬大型企业而不具独有的金融服务模式。因此，银行或是其他的金融机构应打造专门为中小外贸企业融资方式服务的平台，为中小型企业的发展量身定制一套业务和贷款模式，同时，建立和保持银行与企业之间的良好关系，获取更多的企业信息，创造更多的发展机遇，并根据实际情况给予相应的帮助。7.3政府角度7.3.1建立担保基金通过借鉴西方国家的管理经验，为了保障各中小企业抵御风险的能力，政府从国家财政资金中拿出一部分对于担保风险的基金进行建立，使得中小外贸企业向商行进行贷款的时候更加方便快捷。7.3.2完善担保体系完善中小企业信用等级评估体系。当前银行的贷款制度是在对企业进行信用等级评定之后才决定是否给予贷款发放，因此，提高中小型企业的信用等级能使企业快速获得资金来周转，方便及时走出发展困境。在充分了解企业经营现状和发展前景之后，对企业进行监督尤其是财务部分。在对中小型企业的发展前景和风险规避能力、经营者素质等方面进行考量时，要进行客观公正的评价，而不是一味的照搬。第二，健全风险分担机制。银行和担保机构对所需承担的风险进行合理分担，具体的分担比例可以按照协议中的约定条件进行。同时，为了减少中小型企业在遇到风险之后面临破产倒闭等困境，银行和担保机构也应制定相应的政策来保障企业的发展。银行与担