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基于EVA的商业银行价值创造能力分析的中期报告一、背景和目的随着国内银行业竞争的日益激烈,银行要寻求跨越式发展,提升自身的价值创造能力是一个重要的因素。本报告旨在通过分析商业银行的价值创造能力,来为银行的中长期战略决策提供参考。二、概述本次分析采用经济附加值(EconomicValueAdded,EVA)作为核心指标,通过有关数据统计和分析,结合中期报告的财务数据,对商业银行的价值创造能力展开分析。三、EVA分析1.EVA的计算方法经济附加值是指公司净资产收益率(ROE)减去净资产成本率(WACC)的差值,再乘以资本总额。其公式如下:EVA=(ROE-WACC)×资本总额其中,ROE为净资产收益率,可以通过以下公式计算:ROE=净利润÷平均净资产WACC为净资产成本率,可以通过以下公式计算:WACC=(资本成本×权益比例)+(负债成本×债务比例)2.EVA分析结果以某商业银行2018年的财务数据为例,进行EVA分析如下:(1)净资产收益率:ROE=净利润÷平均净资产ROE=125.89亿÷((1541.68亿+1681.03亿)÷2)ROE=7.11%(2)资本成本率:WACC=(资本成本×权益比例)+(负债成本×债务比例)权益比例=股东权益÷(股东权益+负债合计)权益比例=1541.68亿÷(1541.68亿+1681.03亿)权益比例=47.85%债务比例=负债合计÷(股东权益+负债合计)债务比例=1681.03亿÷(1541.68亿+1681.03亿)债务比例=52.15%资本成本率=(权益成本×权益比例)+(债务成本×债务比例)权益成本=8.66%债务成本=4.83%资本成本率=(8.66%×0.4785)+(4.83%×0.5215)资本成本率=6.0%(3)EVA值:EVA=(ROE-WACC)×资本总额资本总额=股东权益+负债合计资本总额=1541.68亿+1681.03亿资本总额=3222.71亿EVA=(7.11%-6.0%)×3222.71亿EVA=77.16亿四、结论通过分析,可以得出该商业银行2018年的EVA值为77.16亿元,表明银行在2018年创造了77.16亿元的经济附加值。EVA值可以作为该银行价值创造
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