会计学-应收账款周转率分析

1.应收账款周转率分析应收账款的周转率可以直接反应公司应收账款的变现能力，应收账款周转率越高，说明公司收回该项应收账款的越快。应收账款周转天数越大，说明公司能够收回该项应收账款的天数越长，能够产生坏账的机会就越大。表3.1白云电器应收账款周转情况表报告日期20202019201820172016应收账款周转率（次）3.63.983.583.753.2应收账款周转天数99.8890.52100.6495.96112.51表3.2上市公司公司应收账款数据公司项目20202019201820172016奥玛电器应收账款周转率（次）7.146.85.13.52.42应收账款周转天数（天）50.4152.9470.61102.86148.59杭州灵杰电器应收账款周转率（次）7.87.1411.4814.117.61应收账款周转天数（天）46.1650.4331.3625.5320.44中美电器应收账款周转率（次）6.835.133.943.873.61应收账款周转天数（天）52.770.1891.4493.0699.69双华电器应收账款周转率（次）39.1940.9152.7747.8926.83应收账款周转天数（天）9.198.86.827.5213.42从表3.1可以看出，白云电器2016年应收账款的周转率为3.2次，2017年为3.75次，2018年为3.58次。2019年为3.98次。2020年为3.6次。从表3.1可以看出，白云电器的应收账款天数变化不是很大，但总体也呈现下降趋势，应收账款周转率变大，可以使公司的资金流动加快，提高公司的收账速度，从而公司的周转速度也就随之加快。虽然白云电器近些年的应收账款周转率有所提高，应收账款周转天数有下降，但是和同行业的公司来对比，还是有所差距。应收账款直接影响一个公司的资金使用效率，应收账款周转率越大，说明该公司的应收账款收回的越快。根据数据显示，应收账款周转率在7.8%以上最为合适，但又根据行业不同，该项数据有所变化，根据表3.2这五个通讯行业的上市公司的数据可以看出，应收账款周转率从6.83-46.16次不等，同行业经营规模相当的公司却存在如此大的差异，说明各个公司的内部管理水平也是相差甚多，领导层对于应收账款的重视程度也存在差异。白云电器的应收账款周转率和应收账款周转天数远低于上表几个公司。虽然近些年白云电器的应收账款周转率有所上升，但和上表中最低的中美电器也还是有一定的差距。中美电器公司和睿创公司，从2016年的3.61和2.42到2020年的6.83和7.14,他们的应收账款周转率增长很大。由白云电器和上表中的平均周转率相比，白云电器每年都低于这个数值，再看应收账款周转天数，变现好的公司应收账款周转天数可以达到7天，稍微差一些的也可以达到40天，应收账款周转天数的社会平均值在46天，白云电器的应收账款周转率最低高达95天，远远高于社会平均的应收账款平均收款天数。因此，想要提高应收账款的质量，白云电器在财务方面应该采取措施提高应收账款周转率和降低应收账款周转天数。2.应收账款占营业收入比例分析表3.3上市公司应收账款占营业收入比重公司报告项目2020年2019年2018年2017年2016年杭州灵杰电器营业总收入（万元）279215151239560195916538521应收账款（万元）3377137830454452143177应收账款/营业总收入0.120.250.080.090.08中美电器营业总收入（万元）92501266251631358499622826101376260应收账款（万元）138391613243631113100708002472084应收账款/营业总收入0.150.210.310.310.34由上表3.3可以看出，与白云电器同行业的杭州灵杰电器和中美电器的应收账款占营业总收入基本都保持在15左右，中美电器在2019年到2020年，营业收入增长了将近300多亿，但是它的应收账款金额只增长了六千多万，说明中美电器在这一年，营业收入的增长不依赖于过度的赊销，而且对应收账款的管理很到位，即使在营业收入增长这么多的情况下，还可以保持较低的应收账款，减少了产生坏账的可能，保证了公司的资金周转速度。表3.4白云电器近五年应收账款与营业收入数据公司报告项目2020年2019年2018年2017年2016年白云电器营业总收入（万元）425403444554404190404882256891应收账款（万元）11502912101510255412343992414应收账款/营业总收入0.270.270.250.30.36应收账款是由公司赊销给客户产生的，通过应收账款和营业收入的比例，可以清晰的了解到，公司发生一笔销售收入，直接进去公司账户的是多少，该比例越小，公司实际收到的钱越多，产生坏账的可能性就越小。从表3.4可以看出白云电器的比重高，会影响该公司的资金周转，前一年的应收账款无法按时收回，说明白云电器的收入，过多依赖于赊销的方式，但像白云电器这样过度依赖应收账款的赊销收入来入账的，会导致公司资金流动的状态差，通过与同行业的企业横向对比分析，白云电器的应收账款占主营业务收入的比重近些年甚至是其他企业的二倍，白云电器持续依赖采用赊销的方式来入账，会加重公司生成坏账的可能。3.应收账款占流动资产比例分析表3.5白云电器和杭州灵杰电器应收账款占流动资产比例公司项目2020年2019年2018年2017年2016年杭州灵杰电器应收账款（万）3377137830454452143177流动资产（万）265165178396476273193519905应收账款/流动资产13%21%10%16%16%白云电器应收账款（万）11502912101510255412343992414流动资产（万）299377266407236243210476156948应收账款/流动资产38%45%43%58%58%从表3.5可以看出，白云电器从2016年至今五年间，应收账款占流动资产的比例总体上是有下降的，从2016年的58%到2020年底的38%，说明随着公司的业务增加，公司内部管理层也逐渐加强了对应收账款的重视，白云电器公司资金流动速度在逐年提高，可能由应收账款带来的公司资金周转不开的风险也在降低。虽然白云电器从2016年到2020年的应收账款占比总体下降，但是相比较同行业的杭州灵杰电器，白云电器的应收账款占比还是远远高于杭州灵杰电器。根据数据显示，应收账款占流动资产最佳比例为20%以下，这样才能保证公司的资金周转速度，增强企业竞争力，获得更大的利润。4.应收账款账龄分析表3.6白云电器近四年应收账款账龄金额（万元）2020年2019年2018年2017年1年以内（含1年）93,805.10102087.534339.348693.81至2年514.73283.968.110.232至3年3.7516.240.233年以上518.42507.43合计94842.04102895.134347.6748694.1应收账款账龄分析有助于评估销售部门的业务业绩，加快偿还速度，减少可疑应收账款的损失；使会计报表用户更好地了解公司资产。从表3.6中我们可以看出，2019年以前，公司应收账款几乎都是一年内可以收回，在2019年，国光公司的应收账款逾期金额增加很大，说明国光公司在这一年采取的赊账方式宽松，产生了很多的应收账款，同时并没有给与这部分应收账款该有的重视，就会加大应收账款无法收回的风险。在表3.7中，我们可以在2019到2020年间横向对比分析可以看出，一年至两年的从283.96万到514.73万，两年至三年的从16.24万到3.75万，3年以上的从507.43万到518.42万，在2019年发生的应收账款无法收回的部分，加大了2020年收账的困难，所以白云电器在2019年采取的宽松赊账政策直接导致了2020年应收账款的账龄在一年以上的比重增加，从而坏账的可能性加大。（三）白云电器应收账款管理制度分析白云电器关于应收账款的制度主要有如下几点：对于刚入账的应收账款由会计管理每月做好相应的冲销和记账；2.根据账龄的时间长短，每月定期上报财务主管，由财务主管进行总结，按应收账款的情况进行计提坏账准备，并及时做好财务报表，定期和客户银行进行对账。3.财务主管应及时和销售主管进行沟通，由销售人员去进行催收。4.财务人员负责管理所有应收账款，监测和分析客户的业务情况和支付能力，及时了解客户持有的资金数额和转账数额，并确保收回应收账款。应按照客户类别对应收账款进行分类，信用期内的应收账款应立即提醒客户履行其义务，不应放松管制，以免进一步拖延付款。应收账款在信用期之后，卖方应向销售部门负责人提交分析说明和追收措施，供其审查。5.将销售人员以收回的货款与未收回的货款的比例与本人的业绩的5%挂钩，从而提高员工的积极性。6.财务主管和销售主管主管及时沟通，以减少公司损失。7.销售业务人员工作调动，该销售业务人员经办或接管的应收账款应作为主要内容逐笔进行交接，后任业务人员必须接任应收账款清欠责任，发生逾期呆账、坏账的，应根据具体情况同时追究前任、后任销售人员的责任。8.销售人员在收账过程中，避免与客户的冲突，必要时应采取法律的手段。白云电器的应收账款管理制度存在很多问题：1.没有成立相应的信用管理部门，在公司发生业务前对客户进行相应的分析，发生了应收账款以后及时建立信用档案。2.销售部门或者财务部门没有建立相应的，针对不同信用客户的信用评估等级，并根据不同等级的客户做出不同的措施以及优惠政策。3.没有完善对收账责任人的激励政策。（四）白云电器应收账款存在的问题结合3.1和3.2可以得出分析，白云电器的账目方面存在着应收账款周转率低和应收账款周转天数高的问题，同时应收账款占营业收入的比重过高，相比于同行业的企业，白云电器在应收账款这方面重视不够，说明白云电器的收入过多依赖于赊销方式，而且产生应收账款以后又无法及时收回，从而增加了坏账的风险，阻碍了公司资金的周转速度。白云电器公司应收账款金额如此高的原因离不开公司内部不完善的应收账款管理制度。在公司内部管理制度中，在事前管理方面没有相应的信用管理部门，而且缺乏相应的客户信用等级制度，国光公司目前办公人员主要是销售人员和会计人员，没有专业的信用管理人员来管理赊账的客户，容易增加坏账的风险。同时管理层不重视应收账款以及宽松的赊账政策。在事中管理这方面主要存在客户的信息更新不及时，收账人员缺乏相关的坏账意识以及相关技能的问题。事后管理方面主要存在绩效考核适度不完善，收账的方式单一的问题。四、公司应收账款管理存在的问题分析及成因分析（一）应收账款事前管理存在问题的原因1.缺乏相应的信用管理部门白云电器公司目前的应收账款管理职能主要是销售部、财务部、生产车间以及仓管部门，有关部门的职责不明确,使公司无法有效及时地控制产品订货情况、销售情况、货款收回情况。如果导致坏账，各部会相互推诿，管理应收账款的责任空白，无法有效控制应收账款。销售部,主要负责与客户洽谈合同，同时负责收回公司的应收账款。负责管理部分应收账款的财务处为管理应收账款提供支助,包括账龄分析、销售收入和退款数额。虽然从管理目标的角度来看,财务部门更加重视现金流动和企业经营利润，但实际上，财务部门很难发挥预期的作用，甚至可能与销售部门的措施相冲突。2.信用体系不健全白云电器公司客户信用管理仍然薄弱，没有信用管理制度。虽然对应收账款给予了一些关注，但这些账款通常管理水平较低，一些实质性问题没有得到解决，客户信息管理方面的不足主要是由于对信息管理缺乏认识和管理系统不健全，公司没有专门的信用管理服务，客户数据收集、信用调查等功能完全依赖市场营销部门的管理，其主要目的是销售，因此信用管理系统缺失，几乎处于无信用管理状态。信用销售是产生可疑应收款的原因，企业在进行信用销售之前，必须先进行详细的信用调查，以评估客户的信用状况和信用等级。3.过度依赖赊销白云电器公司为了获得市场份额，业务人员长期依赖赊销方式，导致了公司帐上应收账款占营业收入比重居高不下，应收账款周转率过低，应收账款的周转天数过长。只关心眼前的利益，导致了客户的不良拖欠以及公司之间因追回而产生的巨额三角债务，大大降低了经济效益。（二）应收账款事中管理存在问题的原因1.收账人员缺乏坏账意识白云电器的催帐人员主要是销售部门的业务员，虽然制定了相应的应收账款收回和销售人员的业绩挂钩的政策，但是销售部并不是很重视该项，销售部门认为有多余的精力还是要放到拓宽市场业务方面，所以他们的主要精力还是放在销售方方面，有些销售人员为了签单会忽略该客户的信用，利用自己的赊销权，给予客户赊账的权利，这样导致签单以后该项收入长期挂账，影响公司的资金流动，而且他们对于坏账并没有清晰的认识，只是觉得只要签单回来，公司就会收入一笔，所以导致销售部门对坏账缺乏相应的认识。对于应收账款的账龄和应收账款相关的知识也是了解甚少，业在收账过程中会遇到收账难的问题。2.客户的信用信息更新不及时国光公司应收账款周转率过低，可以看出公司在发生一笔销售业务，产生应收账款以后，各部门对客户的信用档案建立不及时，客户的信息更新不及时，经常会面临应收账款无法收回的风险。现如今各行各业都在迅速发展，市场也是瞬息万变，可能会存在刚签订完合同的客户，不及就出现经济风险的情况，更有可能公司针对该客户的变化毫无察觉。（三）应收账款事后管理存在问题的原因1.绩效考核制度不完善白云电器公司的应收账款的激励和约束机制，在往年的考绩制度中，应收账款的比重较低，只占了5%。在年度问责评估指标中，主要是评估收入和会计收益指标。应收账款的估值只是一种程序，没有充分调动各部门筹集资金,导致收款率和收款率较低。在公司业绩评估制度中，应收账款的收回只是一个辅助指标，在激励因素中调节作用不大,在实际评估中，在很大程度上依靠公司管理层的主观意识来判断估值缺乏考绩制度也是公司应收账款大幅增加的一个重要因素。此外,该公司没有采取果断和有效的行动来实施问责制并要求负责人员对收回款项负全部责任，导致大量的应收账款被存入银行，并最终成为过期或不良的应收账款。2.应收账款收账方式单一国光公司目前只是采用由员工用电话方式催帐，或者上门进行催帐，没有针对不同的客户采取不同的方式，只是按照以往的单一形式进行催收，并没有采用更有效的办法去进行催收。质量有所下降。按照国际收账组织协会的统计，逾期一个月的账款回收成功率为93%，逾期三个月内回收成功率为73%，逾期超过一年后成功率仅为25%，逾期达到两年时回款成功率仅为13%，仅为逾期一年成功回款率的一半。由此可见，制定多种有效的催帐方式对于公司及时收回应收账款，减少坏账具有重大作用。（四）公司外部原因市场竞争的原因是中国市场经济正在逐步建立，信用管理体制不完善。为了提高销售额和竞争力，企业往往不得不通过向客户提供信用来获得客户。在同样的销售条件下，企业采用信用制度相当于企业在信用期间向其客户提供无息贷款,这种贷款容易为客户所接受，有助于扩大销售和增加市场份额。但是，赊销并没有真正增加公司的现金流入，相反，它们迫使该公司使用有限的流动资金来支付税款和费用，从而加速了该公司的流动资金外流，加剧了财政紧张和资金周转,并影响了该公司的正常生产运作。因此，市场竞争已成为应收款的主要原因。我们的市场经济正在逐步建立，信用管理制度还不完善。为了扩大销售和提高竞争力，企业往往需要利用赊销从客户那里获得信用。在同样的销售条件下，如果企业采用赊销方式，这相当于企业在赊销期间向顾客提供无息贷款，容易受到顾客欢迎，有利于扩大销售。但是，赊销并没有真正增加公司的现金流入，而是迫使公司动用有限的现金来支付各种税收和费用，从而加快了公司的现金流出，使公司的资金更加紧张，资金周转不良。五、白云电器应收账款管理改善措施（一）加强应收账款的事前控制在战略实施以前，确定好正确有效的战略计划，避免过度依赖赊销方式，可以防患于未然，容易被员工接受。白云电器公司加强事前控制可以分为以下几点：销售部在获取市场份额的前提下，不应以牺牲公司的账期为代价。各个部门应以公司利益为重，相互协作。1.完善公司的信用管理部门白云电器公司并没有信用管理部门，应建立信用管理部门，完善应收账款合同的审批流程。市场开发出新的客户以后，应先建立一份简略的客户信用档案，标注上客户的信用额度以及资信调查，由市场部领导批准以后递交财务部，财务部针对该公司公开的财务数据进行财务分析，分析该公司经营是否存在问题，对市场部提交上来的资料进行补充，由财务部主管审核签字完毕以后递交信用管理部门，由信用管理部门根据公司应收账款管理政策将客户分级，分配专人进行以后的收账。完整的赊账流程走完以后，市场部人员在与客户签合同时应标明付款时间，方式以及违约责任。合同完成以后，收账责任到人，避免各个部门互相推卸责任，同时也避免应收账款收不回来或者只能收回一部分给公司带来的损失。2.制定合理的应收账款政策白云电器公司的应收账款政策并不完整，可以根据往年该客户的信用程度，再结合5C要素分析法来制定适合该客户的信用政策。5C要素分析法主要可以根据以下几点来对客户进行分析：(1)借款单位的信用程度。要求借款单位必须诚实可信，善于经营。通常要根据过去记录结合现状调查来进行分析。(2)经营能力。分析借款企业的生产能力和盈利能力，管理制度健全，管理手段先进，产品生产和销售正常，在市场上具有竞争力，规模和经营能力逐年增加，财务状况健全。(3)资本。企业资本往往是决定其财政资源和贷款数额的一个重要因素，这表明企业具有坚实的物质基础和抵御风险的能力。因此，信用分析必须设法了解公司资本规模和债务比率，并确定公司资产或资本相对于负债的保险程度。(4)资产抵押。分析企业是否存在可以抵押的资产。有了担保抵押，信用资产就有了安全保障。信用分析必须分析担保抵押手续是否齐备。抵押品的估值和出售有无问题，担保人的信誉是否可靠。(5)经济环境。经济环境对企业发展前途具有一定影响，也是影响企业信用的一项重要的外部因素。信用分析必须对企业的经济环境，包括企业发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析，预测其对企业经营效益的影响3.限制销售人员赊销权由于公司的业绩和销售人员的工资直接挂钩，很多销售人员在拓展业务过程中会采用赊销的方式来拓展业务。应根据销售人员不同的等级，设置不同的赊销额度，例如普通销售人员每个月的额度为十万，每月不可叠加，应收账款期限为三个月，可根据不同销售人员的等级给与不同的额度。遇到特殊情况可以向部门经理申请，提前预支下个月的额度，经过经理批准后，允许这次的赊销。通过灵活的控制销售人员手中的赊销权，可以加快应收账款收回的回款速度。（二）加强应收账款的事中控制1.提升员工的相关技能公司应定期组织培训销售人员学习会计知识，在提升员工专业技能方面给予更多的精力和支持。首先应针对业务人员关于客户的风险评估能力进行更深层次的培训，使业务人员能够及时的分清客户适用什么等级的信用制度，以减少企业的风险。其次，深入培训应收账款产生坏账以后对于公司的现金流等方面的影响，从而提高业务人员对于应收账款的重视。最后，加强员工的法律意识，必要时应采取法律手段维护公司的利益。2.及时更新客户的信用信息财务部应每个月底对所有客户