财务会计基础学(八)

第五节会计报表附注及财务情况阐明书一、会计报表附注对报表正文信息的补充阐明⑴会计政策及其变卦⑵会计估计变卦⑶会计过失⑷关联方关系及其买卖⑸资产负债表日后事项⑹不符合会计核算前提的阐明⑺或有事项⑻重要资产转让及其出卖⑼企业合并、分立⑽会计报表重要工程⑾收入⑿所得税的会计处置方法⒀合并会计报表二、财务情况阐明书财务情况阐明书是对企业一定会计期间的财务、本钱情况进展总结的书面文字报告，是财务报告的重要组成部分。内容⑴企业的消费运营情况；⑵利润的实现和分配情况；⑶资金增减和周转情况；⑷对企业财务情况、运营成果和现金流量有艰苦影响的其他事项。第十三章财务报表分析

本章构造财务报表分析意义和方法偿债才干分析营运才干分析盈利才干分析综合分析现金流量分析学习要点财务报表分析以企业编制的财务报表及相关资料为根据，对其提供的信息经过加工、分析，从而正确地评价企业的财务情况和运营成果。财务报表分析的常用方法有趋势分析法、比率分析法和要素替代法。这三种方法可以结合运用。财务报表分析包括偿债才干分析、营运才干分析、盈利才干分析和现金流量分析。分析方法主要采用比率分析法。短期偿债才干分析的目的有流动比率、速动比率、现金比率。长期偿债才干分析的目的有资产负债率、负债与一切者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保证倍数。营运才干分析目的主要有总资产周转率、固定资产周转率、应收款项周转率、存货周转率。盈利才干分析目的包括销售毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收益率和资本保值增值率。综合分析是利用各项财务目的间的内在联络，将它们有机地结合起来，构成一个完好的目的分析系统。现金流量分析是根据现金流量表提供的企业运营活动、投资活动和筹资活动现金流量的资料，结合资产负债表和利润表的数据，分析、评价企业的偿债才干和获利才干的一种方法。财务报表分析的意义和方法〔一〕财务报表分析的意义进展财务报表分析需求的相关资料有助于报表运用者评价企业财务情况和运营业绩有助于报表运用者合理地进展投资决策有助于报表运用者评价和预测未来的现金流量财务报表、报表注释及财务情况阐明书等注册会计师的审计报告其他有关资料财务报表分析的意义和方法〔二〕财务报表分析方法趋势分析法——通常分为横向比较法和纵向比较法两种比率分析法构成比率分析又称构造比率分析，它以某项经济目的的各个组成部分占总体的比重为根据，分析部分与总体的关系，了解工程构造上的变化相关比率分析以某经济目的与其他经济目的进展对比，求出两者的比率，反映有关经济活动的相互关系，可以深化了解企业消费运营活动情况效率比率分析经过计算某一项经济活动的所费与所得的比率，反映投入与产出的关系，调查企业的运营成果，评价企业的经济效益应留意的问题〔1〕比率目的中对比目的要有相关性〔2〕对比目的的计算口径要一致〔3〕衡量规范要有科学性财务报表分析的意义和方法〔三〕财务报表分析方法要素替代法应留意的问题例如要素替代法详细的分析程序如下确定影响某经济目的的各个要素确定各个要素同该经济目的的关系按一定顺序将各个要素逐个替代，分析各个要素对该目的变动的影响程度诸要素替代时，须假定当一个要素变动时其他要素坚持不变替代顺序应依次进展，不可随意颠倒偿债才干分析〔一〕短期偿债才干分析流动比率速动比率现金比率流动比率=流动资产/流动负债普通情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债才干越强，从实际上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的速动比率=速动资产/流动负债=〔流动资产－存货－预付账款－待摊费用〕/流动负债传统阅历以为，速动比率维持在1：1较为正常，速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会添加企业投资的时机本钱现金比率=现金类资产/流动负债现金类资产=速动资产-应收账款现金比率越高，阐明企业直接偿付债务的才干越强。但是，在正常情况下，企业不能够也不用要一直坚持过多的现金类资产，否那么将会失去某些获利时机和投资时机偿债才干分析〔二〕长期偿债才干分析(一〕资产负债率负债与一切者权益比率资产负债率=〔负债总额÷资产总额〕×100%普通情况下，企业负债运营规模应控制在一个合理的程度，负债比重应掌握在一定的规范内。假设负债比率过高，企业的运营风险将越来越大，对债务人和一切者都会产生不利的影响负债与一切者权益比率=〔负债总额÷一切者权益总额〕×100%该比率反映了一切者权益对债务人权益的保证程度，即在企业清算时债务人权益的保证程度。对这一比率的解释与资产负债率一样偿债才干分析〔三〕长期偿债才干分析〔二〕负债与有形净资产比率利息保证倍数负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产×100%有形净资产=一切者权益－无形资产－递延资产企业的无形资产、递延资产等普通难以作为偿债的保证，从净资产中将其剔除，可以更合理地衡量企业清算时对债务人权益的保证程度。该比率越低，阐明企业长期偿债才干越强利息保证倍数=税息前利润÷利息费用利息费用是指本期发生的全部应付利息，包括流动负债的利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价中的资本化利息利息保证倍数越高，阐明企业支付利息费用的才干越强，该比率越低，阐明企业难以保证用运营所得来及时足额地支付负债利息营运才干分析〔一〕总资产周转率固定资产周转率总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额资产平均占用额=〔期初余额+期末余额〕/2该总资产周转率反映了企业全部资产的运用效率。该周转率高，阐明全部资产的运营效率高，获得的收入多；该周转率低，阐明全部资产的运营效率低，获得的收入少，最终会影响企业的盈利才干固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值固定资产平均净值=〔期初固定资产净值+期末固定资产净值〕/2固定资产周转率高，不仅阐明了企业充分利用了固定资产，同时也阐明企业固定资产投资得当，固定资产构造合理，可以充分发扬其效率。固定资产周转率低，阐明固定资产运用效率不高，企业的营运才干欠佳营运才干分析〔二〕应收账款周转率应收款项周转率〔次数〕=赊销收入净额÷应收款项平均余额赊销收入净额=销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣应收款项平均余额=〔期初应收款项＋期末应收款项〕÷2应收款项周转天数=计算期天数/应收款项周转次数=应收款项平均余额×计算期天数/赊销收入净额应收款项周转率高，阐明企业应收款项的回收速度快，坏账的能够性小，资产流动性强，短期偿债才干强。但是，在评价一个企业应收款项周转率能否合理时，应与同行业的平均程度相比较而定营运才干分析〔三〕存货周转率存货周转率〔次数〕=销货本钱/存货平均余额存货平均余额=〔期初存货+期末存货〕/2存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额×计算期天数/销售本钱存货周转速度快慢，不仅反映了企业流动资产变现才干的大小，而且也反映了企业运营管理任务的好坏及盈利才干的大小。存货周转率高，存货占用程度低，存货积压的风险就越小，企业的变现才干以及资金运用效率就越好。但是存货周转率分析中，应留意剔除存货计价方法不同所产生的影响营运才干分析〔四〕存货周转率存货周转率〔次数〕=销货本钱/存货平均余额存货平均余额=〔期初存货+期末存货〕/2存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额×计算期天数/销售本钱存货周转速度快慢，不仅反映了企业流动资产变现才干的大小，而且也反映了企业运营管理任务的好坏及盈利才干的大小。存货周转率高，存货占用程度低，存货积压的风险就越小，企业的变现才干以及资金运用效率就越好。但是存货周转率分析中，应留意剔除存货计价方法不同所产生的影响盈利才干分析〔一〕销售毛利率销售利润率销售毛利率=销售毛利/销售收入净额×100%=〔销售收入净额－销售本钱〕/销售收入净额×100%销售毛利率目的反映了产品或商品销售的初始获利才干，该目的越高，表示获得同样销售收入的销售本钱越低，销售利润越高销售利润率=利润/销售收入净额×100%企业的利润分为：营业利润、利润总额、净利润。所以，销售利润率目的普通要计算运营利润率，税前利润率和净利润率销售利润率目的反映了每元销售收入净额给企业带来的利润。该目的越大，阐明企业运营活动的盈利程度较高盈利才干分析〔二〕总资产收益率净资产收益率资本保值增值率总资产收益率=息税前利润/资产平均余额=〔利润总额＋利息费用〕/资产平均余额资产平均余额=〔期初资产总额＋期末资产总额〕÷2总资产收益率越高，阐明企业资产利用的效率越好，盈利才干强。该目的又是企业综合分析的起点净资产收益率=净利润/净资产平均余额×100%净资产平均余额=〔期初净资产＋期末净资产〕÷2净资产收益率是从企业一切者角度分析企业盈利程度大小，该目的越高，阐明一切者投资带来的收益越高，该目的又是上市公司必需公开披露的重要信息之一资本保值增值率=期末一切者权益总额/期初一切者权益总额普通情况下，资本保值增值率大于1，阐明一切者权益添加，企业增值才干较强。但是，在实践分析时应思索企业利润分配情况及通货膨胀要素对其的影响综合分析〔一〕综合分析的意义杜邦财务分析模型财务分析模型的根本构造企业财务报表的综合分析是为了全面了解企业运营成果和财务情况，将提示偿债才干、营运才干和盈利才干的目的纳入一个有机的分析体系中，全面地分析、解剖企业的财务情况和运营成果，对企业的经济效益作出客观的评价与判别一切者权益利润率=总资产净利率×权益乘数销售净利率×总资产周转率1÷〔1－资产负债率〕净利润÷销售净额销售净额÷资产平均总额综合分析〔二〕杜邦财务目的体系及其相互关系净资产收益率是一个综合性最强的财务目的，是整个分析系统的起点权益乘数阐明了企业的负债程度，该目的越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数总资产收益率是销售利润率与总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映销售净利率反映了企业净利润与销售净收入的关系总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合才干企业在利用杜邦财务分析体系进展目的分析时，可利用延续几年的资料，找出某一目的变动的缘由和变动趋势，并与本行业平均目的或同类企业对比，可解释变动的趋势现金流量分析〔一〕现金流量分析意义现金流量普通分析运营活动产生的现金流量阐明了企业因销售商品、提供劳务等运营活动而产生的现金流量数额及构成情况，反映了企业发明现金的才干，这部分现金流量是分析的重点经过投资活动现金流量分析，可以看出企业未来的开展战略和利用内部资金进展投资的才干经过筹资活动现金流量的分析，也提示了企业的资本构造、股利的支付和债务的获得或归还的情况现金流量分析〔二〕现金流量比率分析〔一〕运营活动现金流量对流动负债