供应链管理 课件 项目九 供应链金融

项目九供应链金融任务一供应链金融认知供应链的定义二供应链金融的概念三供应链金融的特征一供应链金融的产生背景供应链的定义四供应链金融的发展Step1:学习导入XX塑胶的上下游都是强势企业——上游的南京石化的某下属公司要求先款后货，下游的电器集团要求先货后款，挤占了XX本来就已经不多的流动资金。XX塑胶的下游企业某电器集团，由于家电出口量大增，已经和XX塑胶公司签订长期订单供货合同。然而，基础生产线的建设已将XX塑胶的流动资金消耗殆尽。

XX塑胶公司可以通过哪些方法解决资金问题？BA请同学们思考？XX塑胶公司目前存在什么问题？Step2:知识学习7

中小企业融资的需要

物流、信息流和资金流集成管理的需要

开展“最有前景的获利方式”的需要

银行等金融机构缓解竞争压力的需要

第三方物流企业避免同质化竞争、提

供增值服务的需要一、供应链金融的产生背景一、供应链金融的产生背景（一）中小企业融资的需要中小企业对我国经济发展有巨大贡献以工业为例，截至2015年末，全国规模以上中小工业企业36.5万家，占规模以上工业企业数量的97.4%；实现税金2.5万亿元，占规模以上工业企业税金总额的49.2%；完成利润4.1万亿元，占规模以上工业企业利润总额的64.5%。中小企业提供80%以上的城镇就业岗位，成为就业的主渠道。当前国内很多企业不能对物流、信息流和资金流进行集成管理，使得企业具体的物料流和资金流的运作不顺畅，导致企业资金未付后未能收到货物，或者货物销售后资金未能回笼，或者企业经营过程中出现资金缺口等管理则是财务部门的职能。供应链金融服务（如物资银行或融通仓）不仅可以为整个供应链提供一体化服务，而且可应用于有效支付和收款解决方案。（二）物流、信息流和资金流集成管理的需要一、供应链金融的产生背景在国际上，不管是作为供应链的核心企业的大型制造企业，或者是承担供应链整体物流业务的大型物流企业，或者是承担供应链资金流服务的金融企业都积极参与了供应链金融活动。世界排名第一的船公司马士基、世界排名第一的快递公司UPS

都是供应链金融活动的参与者。供应链金融已经成为这两个超大型公司的最重要的利润来源。（三）开展“最有前景的获利方式”的需要一、供应链金融的产生背景存贷利差目前仍然是银行的利润主要来源；外资银行的进驻带来了激烈的竞争；中小企业数量多，分布范围广，资金分散但总需求量大，发展贷款业务的市场和潜力大，这将成为国内银行业务竞争的主要战场之一。（四）银行等金融机构缓解竞争压力的需要一、供应链金融的产生背景当前中国的第三方物流企业发展现状是：物流企业低层次、同质化竞争严重对卡车运输、货代和一般物流服务而言，激烈的竞争使利润率下降到平均只有2%左右，已没有进一步提高的可能性。对于供应链末端的金融服务来说，由于各家企业涉足少，目前还有广大空间，于是包括UPS在内的几家大型第三方物流商在物流服务中增加了一项金融服务，将其作为争取客户的一项重要举措。“未来的物流企业谁能掌握金融服务，谁就能成为最终的胜利者。”---UPS中国董事总经理兼首席代表陈学淳（五）第三方物流企业避免同质化竞争、提供增值服务的需要一、供应链金融的产生背景

概念供应链金融（SupplyChainFinance），SCF是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在了一起，实现了用供应链物流盘活资金，同时用资金拉动供应链物流的作用。关键点

金融机构如何更有效地嵌入供应链网络

与供应链经营企业相结合，实现有效资金运行控制风险二、供应链金融的概念1.现代供应链管理是供应链金融服务的基本理念

根据供应链的运行状况，客观判断客户企业的抗风险能力和运营能力，从而解决中小企业融资难的问题，同时为供应链金融的发展提供了保障。三、供应链金融特征融资模式依据供应链整体运作情况，以企业的真实贸易背景入手客观判断客户企业的抗风险能力和运营能力大数据行业分析企业基本信息的评价供应链分析2.大数据对客户企业的整体评价是供应链金融服务的前提三、供应链金融特征供应链金融为了降低信贷风险，必须在众多的供应链中找到核心企业。什么是核心企业？核心企业是指供应链上拥有该供应链的瓶颈约束资源，决定供应链的运行节拍与效率，在物流、信息流、工作流等资源配置方面胜任组织协调工作，能够实现并提升整体供应链核心竞争优势的企业。

三、供应链金融特征？供应链核心企业一般应该具备以下条件:（一）掌握供应链的核心瓶颈约束资源；（二）决定供应链的运行节拍（三）能够为供应链成员带来更多利益并能够实现供应链核心竞争优势（四）能够有效胜任供应链的物流、信息流、资金流、生产服务流的组织协调工作。三、供应链金融特征流动性较差资产是供应链金融服务的针对目标18应收款存货应付款供应链金融的迫切要求良好的自偿性四、供应链金融的发展1.国外的发展阶段一：19世纪中期之前在此期间，供应链金融改成传统金融模式，利用存货质押的方式进行信贷业务，一方面减轻了企业对资金的需求，另一方面降低了信贷的风险。例如在俄国沙皇时代，农民的收入主要来源于农作物，农作物的收成又取决于天气。部分农民为了摆脱地主阶级的盘剥，先把谷物抵押给银行，从而获得银行贷款用以生活和后续的生产。等到后期谷物价格上升时再伺机将谷物卖出，还去银行贷款的本利，通过这种方式，可以减轻地主阶级的剥削，而且农民还可以获利更多。四、供应链金融的发展1.国外的发展阶段二：19世纪中期至20世纪70年代供应链金融开始步入健康发展的时期，但这一阶段的供应链金融业务仍以“存货质押为主，应收账款为辅”。四、供应链金融的发展阶段三：20世纪80年代至今在此期间，随着经济全球化的发展，物流供应链金融获得快速地发展，创新了很多产品，包括预付款融资等多项融资产品四、供应链金融的发展例如联邦快递等，这些大型物流企业的多元化运作，使他们深知企业的运作状况，他们在一定程度中促进了银行和中小企业间的融资信贷业务，不仅使他们自身发展得到扩大，而且为银行等金融机构拓宽了业务。2.国内的发展深圳发展银行是中国第一家做供应链金融的银行，于1999年开始涉足“货押授信业务”，之后与中国外运股份有限公司、中储发展股份有限公司和中远国际货运有限公司开展战略合作协议，之后中国正式进入供应链金融快速发展的时期。四、供应链金融的发展3.供应链金融的发展趋势供应链金融是未来金融机构发展的趋势，包括银行在内的各大金融机构需要不断的创新产品和服务，挖掘供应链金融的潜力，在市场经济多元化发展的前提下，促进供应链上下游企业的发展，同时管控风险也提上日程。四、供应链金融的发展Step3:任务实施民间借贷的诱人之处，不仅手续便捷，没有那么多严格的审批流程，而且速度很快，有的当天就能拿到资金――虽然民间借贷利息很高。按照国家规定，高利贷利息不得超过银行同类贷款利息的4倍，市场行情显然不止于此。“现在一般都是5分、6分，一毛钱都有。”业内人士透露，很多中小企业都在银行找不到钱，纷纷“借道”民间借贷融资，自然水涨船高。李先生给记者算了一笔账，按照目前民间借贷的利息，企业年收益率要在72%才能活下来。而如今的实体企业，很多利润率只有3%-5%，哪家企业能做到72%？背负着超高融资成本上了这条路，就像超载的小车行驶在高速路上，极其容易翻车。对许多中小企业而言，别说5分、6分利息，就是3分利息也难以承受。不少企业因为无法承受高利贷之压而夭折。但由于民间融资的途径狭窄，中小企业又不得不借高利贷，不借就可能马上倒闭，而借还存在转机的可能。做一做：结合给定材料，谈谈你对中小企业融资的看法以及相应的解决措施？谢谢观看！项目九供应链金融任务二供应链金融业务模式及风险控制供应链的定义二库存融资三预付款融资一应收账款融资供应链的定义四战略关系融资五供应链金融的风险控制Step1:学习导入任务背景：X校毕业生制造惊天大案，涉案99亿根据齐鲁晚报报道，2014年1月至7月，毕业于X大学，从商多年的任某伙同犯罪嫌疑人闫某某（女）利用其控制的泰安某化工有限公司等三家公司，虚构贸易背景，使用伪造的某石化公司华北分公司公章及法人章，与某银行济南分行、某银行泰安分行等多家银行签订三方保兑仓协议，骗取多家银行开具银行承兑汇票，票面总金额99亿余元。

（1）该案例中是什么供应链金融模式？（2）该供应链模式存在哪些风险？应如何控制？任务step2知识学习一、

应收账款融资应收账款融资概念应收账款融资，是指资金的需要人(即筹资人，一般为供货企业)将赊销而形成的应收账款有条件地转让或质押给专门的融资机构，由其为企业提供融通资金、债款回收、销售分户账管理、信用销售控制以及坏账担保等单项或多项金融服务，从而使以赊销为方式的企业得到所需资金，加强资金的周转。应收账款质押一、

应收账款融资风险要点:应在《应收账款质押登记公示系统》内登记,避免重复质押供货商和加工企业之间应有长期稳定贸易关系货物应有明确验收标准,交割标准,准确付款依据供应商发货后,银行方应定期、不定期与生产企业进行对账核心企业付款应转入银行方监管的专用账户资料来源:中信建投证券研究发展部应收账款保理保理业务流程图分类标准具体分类详细描述是否通知买方转让事宜公开型（明保理）应收债权转让一经发生，卖方立即以书面形式将债权转让事实通知买方，指示买方将应付款项直接给付保理商隐蔽型（暗保理）债权转让一经发生，卖方在转让之时并不立即通知买方是否保留对卖方追索权有追索权（回购型）是指到期应收账款收不回时，保理商保留对企业的追索权，出售应收账款的企业要承担相应的坏账损失无追索权（买断型）企业将贸易型应收账款，通过无追索权形式出售给专业保理商或银行等金融机构，从而获得一种短期融资额度是否可循环使用非循环额度对已发生的特定的一笔或者若干笔商务合同项下的应收债权而设立，额度使用完毕后，即不再使用循环额度卖方将买方在一定期限内的特定应收债权转让给保理商，保理商在买方或卖方的最高综合授信额度内为卖方核定的在有效期内可循环使用的应收债权融资额度，循环额度存在有效期保理分类出口应收账款池融资模式出口应收账款池融资39

库存融资类型库存融资又称为存货融资，是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为,是第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务。二、

库存融资静态抵质押授信融资二、

库存融资静态抵质押授信业务流程动态抵质押授信融资二、

库存融资动态抵质押授信业务流程标准仓单质押

符合交易所统一要求的、由制定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后，签发给货主用于提取商品的，并经交易所注册生效的标准化提货凭证。二、

库存融资标准仓单质押流程普通仓单质押二、

库存融资普通仓单质押流程预付款是一种支付手段，其目的：（1）解决合同一方周转资金短缺。（2）作为合同履行的诚意三、

预付款融资预付款是买方在交易合同签订后即向卖方支付一定金额的预付款。此方式不利于买方，一般在交易货物供不应求时采用。买方要负担商业风险、积压资金，实际上是向卖方提供信贷；而卖方在发货前就收到货款，有利于资金周转，也无商业风险。预付款是一种支付手段，其目的：①解决合同一方周转资金短缺。②作为合同履行的诚意（1）先票/款后货授信融资模式简介：先票/款后货是存货融资的进一步发展，它是指客户（买方）从银行取得授信，在缴纳一定比例保证金的前提下，向卖方议付全额货款；卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，货物到达后设定抵押作为银行授信的担保。三、

预付款模式（1）先票/款后货授信三、

预付款模式先票/款后货授信业务流程（2）保兑仓融资模式/担保提货融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。三、

预付款模式（2）保兑仓融资模式/担保提货三、

预付款模式保兑仓融资模式（3）国内设备买方信贷融资模式融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。模式特点：

1.融资主体。该模式的融资主体是使用大型设备中小生产企业。

2.担保方式。该模式的担保方式一般为设备（固定资产）抵押，在有关部门登记即可，核心企业承担一定的回购责任。

3.融资工具不同。该融资模式的基本融资工具为中长期贷款（期限较长）。三、

预付款模式（3）国内设备买方信贷融资模式三、

预付款模式国内设备买方信贷融资业务流程（4）进口信用证项未来货权质押授信进口信用证项下未来货权质押授信，是指银行根据进口商的申请，在进口商根据授信审批规定交纳一定比例保证金后，为进口商开出信用证，并通过控制信用证项下单据所代表的货权来控制还款来源的一种授信方式，货物到港后可以转换为存货抵制押授信。

三、

预付款模式

三、

预付款模式进口信用证项未来货权质押授信业务流程四、

战略关系融资战略关系融资业务流程融资模式关系结构图供应链金融业务模式总结供应链金融五、

供应链金融风险控制青岛港国际股份有限公司被卷入漩涡当中。贸易商利用同一批货从青岛港大港分公司辖区内的几家仓储公司开具不同仓单，通过重复质押仓单骗取银行贷款，涉及金额过百亿元。仅“德正资源”及其关联公司在18家银行的贷款金额就超过160亿元。华东钢贸信贷风波上演了一场无视规则、资金挪用、疯狂逐利的闹剧。繁华过后，潮水退去，钢贸商、银行、托盘国企、担保公司、仓储中介，这些昔日的“弄潮儿”，如今，难有赢家。

风险防控是做好供应链金融的永恒话题华东钢贸事件，青岛骗贷案，都属于供应链金融业务供应链金融不仅提供了一种新的融资方式，更提供了风险防控的新挑战，不了解供应链金融的风险防控理念、方法，不要做供应链金融，风险防控的能力，是做好供应链金融的核心竞争力供应链金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估供应链风险评估借款人风险评估操作流程风险评估供应链金融贷前风险评估，是指选择和实施供应链金融项目之前，应当对项目的风险进行的分析和评估。与传统业务相比，供应链金融贷前风险评估难度较大，主要包括借款人风险评估，供应链风险评估，操作流程风险评估；供应链金融贷后风险管控主要方法供应链金融贷后风险管控，就是根据供应链融资和供应链内部企业之间交易、物流、结算、信息沟通的相关解决方案，制定操作流程和标准，监督、执行这些流程和标准，发现问题及时纠正和调整，防止和减少风险案件的发生。供应链金融贷后风险管控主要方法物流控制信息跟踪资金监控Step3:任务实施X铜业公司是外商投资企业，具有工艺先进、管理先进的技术优势，且订单充足，履约能力强。目前已完成基础生产线投资，需投入较多流动资金扩大产能，但因流动资金严重不足，导致企业由大型生产型渐变为来料加工型企业，利润较薄，同时产能不足，连续三年亏损。且已将厂房、设备等有效资产抵押在其他银行申请了中长期贷款，也难以找到有效担保人提供担保。企业急需一个不同于传统担保模式的、低版本的、额度较大的流动资金贷款以扩大产能，达到规模效益。深发展银行经过分析认为，铜加工业属于资源性朝阳产业，产品热销，铜加工企业需要资金密集、达到规模经济。而X铜业公司上游均为知名大型企业，难以取得赊销信用支持，但也具有下游较为分散、销售按时回款、订单充足和交易链条清晰、交易对手资信可靠的优势，可利用交易环节的改善、金融产品的灵活运用和对交易对手的自行捆绑，构建“封闭运行、单笔操作”的融资条件，达到贸易融资的要求。于是