税收微观经济效应

税收经济学北京工商大学财政系第五章税收的微观经济效应第一节税收与消费者行为第二节税收与消费者行为第三节税收与劳动供应第四节税收与私人储蓄第五节税收与私人投资收入效应与替代效应收入效应：因收入的购买力下降或上升对商品消费所作的调整。替代效应：随着商品价钱的变化，人们用一种价钱下降的商品替代其它价钱坚持不变的商品，添加对价钱相对下降的商品的需求。换言之，替代效应是指消费者因商品相对价钱变化而对其开支构造所作的调整。收入效应与替代效应(一)希克斯分析法希克斯以为，实践收入不变，指原有的成效程度不变，消费者维持原有满足程度，坚持原有无异曲线J.R.Hicks〔1904—1989年〕(二)斯勒茨基分析法斯勒茨基以为，实践收入不变，是指原来消费的商品组合不变，即消费者在价钱变动后刚好可以购买原来的商品组合E.E.Slutsky(1980-1948)I3斯勒茨基校正预算线；I2希克斯校正预算线第一节税收与消费者行为税收——价钱——消费者行为一税收对市场价钱的影响二税收对消费者选择的替代效应三税收对消费者选择的收入效应一税收对市场价钱的影响政府课税:消费者支付的价钱，消费者价钱商品税〔向消费者课征〕从量税：从价税税收对市场价钱的影响EDSPdP*Pso产量价钱Q’Q*〔1〕从量税〔燃油税〕在这个例子中，消费者价钱由每升1.87元下降到1.80元；消费者价钱由每升1.87元上升到2.00元。政府对商品课税提高了消费者支付的购买价钱，同时也降低了供应商得到的消费者价钱。〔2〕从价税纳税的经济损失1.消费者支付价钱上升，消费者实践得到价钱的下降。2.社会角度：因课税呵斥的课税商品产量的减少的经济损失。税收负担：消费者剩余和消费者剩余税收的额外负担：平衡产出的减少二税收对消费选择的替代效应税收的消费替代效应是指税收对企业产品构造的影响，当政府课征商品税时，由于消费者所面临的课税商品的价钱相对下降，呵斥消费者减少课税商品或重税商品的消费量，而添加轻税或无税商品的消费量，即以无税商品或轻税商品替代课税商品或重税商品。这里的价钱是指消费者价钱，而不是市场价钱或消费者价钱。消费者的消费决策不是根据消费者支付的含税价钱作出的，而是以其实践得到的不含税价钱为准的。税收对消费者选择的替代效应三税收对消费者选择的收入效应税收对消费者选择的收入效应，表现为政府课税之后，会使消费者可支配的消费要素减少，从而降低了商品的消费才干，而居于较低的消费程度。税收对消费者选择的收入效应第二节税收与消费者行为消费者行为一税收对消费者选择的替代效应二税收对消费者选择的收入效应一税收对消费者选择的替代效应税收的消费替代效应是指税收对消费者选择商品的影响，当政府对商品课税后，会使课税商品价钱相对上涨，消费者就会减少课税商品的消费，而添加对无税商品或轻税商品的消费，即以无税商品或轻税商品替代课税商品或重税商品。我们将税收导致消费者添加无税或轻税商品的需求来替代课税或重税商品需求的影响，称为税收的消费替代效应。对衣服纳税后的平衡食品衣服OFE*EI'CI税前预算线税后预算线无差别曲线C'二税收对消费者选择的收入效应税收对消费者选择的收入效应，表现为政府课税之后，会使消费者可支配收入下降，从而降低商品的购买量，而居于较低的消费程度。食品衣服OFEI'CI无差别曲线C'F'E'收入效应对衣服纳税的收入效应和替代效应食品衣服OFE*EI'CI无差别曲线C'F'C''E'收入效应，替代效应收入效应替代效应对衣服纳税的替代效应和收入效应食品衣服OFE*EI'CIC'F'C''E*'替代效应，收入效应第三节税收与劳动供应<劳动法>第36条国家实行劳动者每日任务时间不超越八小时、平均每周任务时间不超越四十四小时的工时制度。据国家统计局发布的2021年农民工监测调查报告显示，2021年度全国农民工1.45亿人，月平均工资1417元。每周任务时间超越劳动法规定的44小时的农民工占89.8%，其中住宿餐饮业农民工每周任务时间超越60小时。2005年1.24亿美国劳动者每周平均任务34小时，获得报酬7.2万亿美圆，约占国民收入的67%。劳动供应是如何决议的？税收如何影响劳动供应？一税收对劳动供应的替代效应二税收对劳动供应的收入效应三税收对劳动供应效应的无差别曲线分析四不同税种对劳动投入的效应比较分析成效最大化的闲暇与收入选择每周休憩时间收入/周0T时间禀赋D|Slope|=wFGLeisureWorkiiiiiiE1IncomeEffectsofTaxation

比例所得税的劳动供应效应〔1〕每周休闲时间收入/周0TD|Slope|=wFGiiiiiE1iIE2|Slope|=(1-t)wHG’税前任务时间税后任务时间EffectsofTaxation

比例所得税的劳动供应效应〔2〕每周休憩时间收入/周0TDFGiiiiiE1iJE3HK税前任务时间税后任务时间税收对劳动供应效应的不确定性纳税的替代效应〔substitutioneffect〕：纳税减少实践劳开工资，闲暇时机本钱下降，劳动相对于闲暇吸引力下降，产生闲暇替代任务的倾向。替代效应——减少劳动供应纳税的收入效应〔incomeeffect〕：纳税减少了个人所得，闲暇普通为正常品，其他条件不变下，所得减少引起闲暇消费减少，从而意味着任务添加。收入效应——添加劳动供应税收对纳税人劳动供应上的两种效应是相反的。在收入效应下，税收对纳税人的劳动投入有正效应；在替代效应下，税收对纳税人的劳动投入有负效应。收入效应——劳动替代效应——劳动↓税收对劳动投入的总效应或净效应终究是什么，须将收入效应和替代效应综合一同进展分析。S工资率劳动时数L1L2W1W2税收对劳动供应效应的无差别曲线分析U1U2AOE1E2E3DCBFZ收入闲暇W(1-t)比例税的劳动供应效应累进税的劳动供应效应每周休憩时间收入/周0TDFNE1PE4税前任务时间|Slope|=w|Slope|=(1-t1)w|Slope|=(1-t2)w|Slope|=(1-t3)w(1-t1)$5,000(1-t1)$5,000+(1-t2)$5,000ML税后任务时间一次总付税与比例税的劳动供应效应比较U1U2ADOCE1E2BFE3收入闲暇WW(1-t)GHFZ税收收入一次总付税比比例税有更多的劳动鼓励效应。其缘由在于：课征同样的税收而具有一样的收入效应，但比例所得税征收会改动收入和闲暇的相对价钱，产生妨碍劳动投入的替代效应；一次总付税不改动收入和闲暇的相对价钱，不具有劳动投入的替代效应。多种收入(劳动、资本所得)下的所得税效应U1U2OZ闲暇收入YBZ1Z2AC税前资本收益(1-t)AZ税后资本收益|Slope|=w|Slope|=(1-t)w资本收益和劳动收益均纳税预算线工资率因课税而变动情况下的所得税效应前面分析假设：税前工资率没有因课税而变化所得税普通适用于一切劳动者，它经过影响劳动总供应，预期会影响市场工资率。课税引起工资率变化对劳动市场影响:H1劳动同质;H2工资课征比例所得税Ow2w1w2(1-t)w1(1-t)L3L2L1劳动供应工资率bcaDw1SS/(1-t)净工资-劳动供应总工资-劳动供应劳动供应与税收收入Hours

perweekWagerate

perhourSLwL0(1-t1)wL1dbac(1-t2)wefL2k(1-t3)whiL3j(1-tA)wLA税率上升，政府税收收入能继续添加吗拉弗曲线TaxRatesversustaxrevenue

–LafferCurveTaxrateTaxrevenuet1t2tAt3税率变化，税收收入的升降，取决于任务时间变化对税率变化的抵消程度。劳动供应对净工资的弹性。经济在tA的左边还是右边？阅历问题税率提高后劳动供应变化并不是影响税收收入的独一途径。〔如收入方式、逃税〕税收收入最大化的税率对不同收入阶层、不同所得类型能够不同。税率下降，税收收入不添加，不意味着降低税率一定不可取。〔社会、经济要素〕1696年威廉三世窗户税17世纪荷兰按房子宽度纳税第四节税收与储蓄一储蓄的生命周期模型二个人所得税的储蓄效应三利息税的储蓄效应四税收对个人储蓄影响的简要评价五财富税的储蓄效应一储蓄的生命周期模型模型假设：〔1〕第一时期的储蓄在第二时期将完全消费掉；〔2〕第二时期的收入来源只能有利息所得；〔3〕政府课征所得税，税率是比例税率。消费现值：c0+c1/(1+r)收入流现值：I0+I1/(1+r)c0+c1/(1+r)=I0+I1/(1+r)成效最大化下如今消费与未来消费的选择

储蓄者or消费者Presentconsumptionc0Futureconsumptionc1禀赋点I0I1MNІSlopeІ=1+rE1c0*c1*iiiiiiSaving无差别曲线利息税与储蓄

——利息收入纳税、利息支付可扣除〔1〕Presentconsumption(c0)Futureconsumptionc1I0I1MN税后预算线

ІSlopeІ=1+(1-t)rE1c0*c1*税前储蓄QPAc0tc1t税后储蓄利息税与储蓄

——利息收入纳税、利息支付可扣除〔2〕Presentconsumptionc0Futureconsumptionc1I0I1MNAfter-taxbudgetline

ІSlopeІ=1+(1-t)rE1c0*c1*SavingbeforetaxQPAc0tc1tSaving

after

tax替代效应：利息课税减少如今消费的时机本钱，添加当期消费，降低储蓄，以消费替代储蓄。替代效应——减少储蓄收入效应：税收降低实践收入，如今消费普通为正常品，收入减少会降低当期消费，添加储蓄。收入效应——添加储蓄替代效应与收入效应的力量对比利息税与储蓄

——利息收入纳税、利息支付不可扣除Presentconsumption(c0)Futureconsumptionc1I0I1MNІSlopeІ=1+(1-t)rc1*QPAc1tІSlopeІ=1+r利息税的储蓄效应:收入效应、替代效应U1U2ABONC21C22C12C11E1E2C23C13E31+i(1-t)(1+i)C2C1利息所得税的收入效应和替代效应四税收对个人储蓄影响的简要评价所得税对储蓄的影响：〔1〕税收对储蓄的收入效应的大小取决于所得税的平均税率程度，而替代效应的大小取决于所得税的边沿税率高低；〔2〕边沿税率的高低决议了替代效应的强弱，所得税的累进程度越高，对个人储蓄行为的抑制造用越大；〔3〕高收入者的边沿储蓄倾向普通较高，对高收入者纳税有碍于储蓄添加；〔4〕减征或免征利息所得税将提高储蓄的收益率，有利于储蓄。间接税能够更有助于储蓄：〔1〕间接税虽然会相对减少个人可利用的收入，但它减少的主要是用于消费的收入。〔2〕可以证明，间接税在一定程度上加强了家庭的储蓄才干。〔3〕在间接税制下，货币幻觉也是个重要的要素。第五节税收与私人投资

一、税收对企业投融资决策的影响企业经济利润：R毛收入；W现时本钱；C资本运用本钱K资本数量，D折旧，rA企业融资加权本钱rB借入资金实践利率，rE一切者投入资金本应挣得实践利率经济利润OQ*Π(1-u)Π数量Q对经济利润征所得税的中性Π企业经济所得：企业应税所得〔taxablebusinessincome,TBI〕为：企业所得税不是对经济利润纳税，而是对企业所得或者说企业经济所得〔economicbusinessincome,EBI〕企业所得税对企业投融资决策的影响途径包括：〔1〕借入资金的本钱可以扣除，鼓励企业用债务投资融资，抑制企业用股票融资；〔2〕对公司支付的股息反复课税，鼓励企业保管收益用于再投资或用于回购股份，而不是把它作为股息分配给股东；〔3〕由于投资的部分本钱〔股本的时机本钱〕不能从应税所得中扣除，企业所得税抑制投资；〔3〕获得加速折旧的投资比其它投资遭到鼓励。企业所得税对企业投融资决策的影响〔1〕对债务和增股之间选择的影响债务融资的税收利益“债务困惑〞〔debtpuzzle〕阅历研讨显示债务股本比率与公司所得税之间不存在显著关系。兴隆国家企业投资的资金来源资金来源美国英国德国日本内部96.193.380.069.9债务26.518.89.430.7增发-7.6-4.60.23.5注：1.德国估计期间1970-1992年；

2.内部来源包括留存利润和折旧；

3.由于还有其他资金来源，比例之和不等于100%。〔2〕对分配股息决策的影响公司所得作为股息分配给股东之后，股东就要把它们作为普通所得按个人的边沿税率纳税。用于再投资或回购本公司股份的所得，将添加股东持有的股份价值，不课征个人所得税。抑制公司支付利息，股息惜付〔传统观念〕“股息困惑〞〔dividendpuzzle〕及其解释：个税不可防止二、税收对投资程度的影响企业所得税以应税所得为根底：股权资金的时机本钱不可扣除，相对于税收边沿收入，资本的边沿运用本钱添加。税法折旧与经济折旧差别；如税法资本加速折旧。边沿收入和本钱投资KC0