房地产 -2023年第四季度物流地产市场报告

2023年第四季度物流地产市场报告数字研究院01物流地产市场分析02新兴行业租户分析本文所有数据来源于国家及各地统计局、专业机构及物联云仓平台内部数据。文中的一切资料及数据，可能存在滞后性，仅供参考，具体以实时数据为准。由于本文发布时，尚有部分12月数据未发布，因此本文部分数据只更新到11月数据。物流地产33全国高标仓租金及空置率情况255租金(元/m²·月)一空置率(%)98——出口金额(美元)当月同比(%)(左轴)——社会融资规模存量期末同比(%)(右轴)重点地区高标仓租金情况(元/m²·月)——成渝城市群——京津冀城市群——长三角城市群——珠三角城市群重点地区高标仓空置率情况(%)5—一成渝城市群京津冀城市群——长三角城市群——珠三角城市群本季度新增供应占比情况(%)区域城市本季度增量(m²)区域城市本季度增量(m²苏州市435951台州市278505东莞市628980大理白族自治州40100天津市2236070长三角城市群：苏州市、上海市、嘉兴市、杭州市、南安市、芜湖市、湖州市、金华市、徐州市、温州市、常州市、台州市、镇江市、扬州市州市、丽水市、马鞍山市、盐城市、舟山市、淮北市京津冀城市群：天津市、廊坊市、北京市、石家其他地区：武汉市、长沙市、南昌市、鄂州市、孝感市、九江市、湘潭市、襄阳市、黄石市、黄冈市、株洲市、抚州市、荆门市、荆州市、安顺市、包头市、北海市、昌吉回族自治州、澄迈县、大连市、大同市、儋州市、德州市、东营市、福州市、抚顺市、阜新市、赣州市、贵阳市、哈尔滨市、海东市、海口市特市、济南市、济宁市、揭阳市、晋中市、酒泉市、开封市、昆明市、拉萨市、兰州市、临沂阳市、漯河市、南宁市、盘锦市、莆田市、黔南布依族苗族自治州、青岛市、清远市、泉州市、厦门市、沈阳市、太原市、泰安市、威海市、潍坊市、乌鲁木齐市、西安市、咸阳市、烟台市、银川市、营口市、漳州市、长春市、郑州市、驻马店市、淄博市注：本报告仅包含物联云仓平台各城市群收录城市，非各城数字研究浣回顾2023年，国内存在明显的需求不足问题，比如：出口持续下滑，社会融资规模增速下滑，在这种情况下全国物流地产市场也持续承压，租金全年持续下滑，空置率则持续上行。分区域看，重点区域的物流地产市场分化加剧，珠三角和成渝地区相对比较稳定，京津冀和长三角地区则全年下行，其中京津冀下行压力最大。从新增供应分布看，本季度长三角仍占比最大，其次是珠三角和京津冀，但珠三角地区需求旺盛，对高标仓仍有大量需求，新增供应完全能被消化，而长三角和京津冀在持续承压的情况下，仍有大量新增供应，对其物流地产市场走出困境是非常不利的。从新增供应趋势看，新增供应再次大幅抬升且高于去年同期水平。三季度报我们曾提到，物流地产市场的复苏需要需求复苏，新供应持续下降，但从趋势来看，新增供应短期内难以大幅下降，这是由于前期新建了大量项目，新增供应有一定惯性。因此，未来应更多关注需求端的改善。2023年四季度物流地产市场报告◎2024.1soycInc.新兴行业租户分析数字研究院中国半导体市场国产替代空间广阔中国集成电路进出口金额情况(亿美元)2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年■集成电路进口金额(亿美元)■集成电路出口金额(亿美元)中国半导体市场国产化率情况(%)02015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年远期目标2023年四季度物流地产市场报告◎2024.150ycInc.国产替代的需求下，晶圆厂产能将持续快速扩张2023年中国大陆12英寸晶圆厂产能情况公司集团(万片/月)(万片/月)中芯国际华虹集团紫光集团芯恩集成闻泰科技万国半导体英特尔台积电 总计2023年中国大陆8英寸晶圆厂产能情况公司集团(万片/月)(万片/月)中芯国际华虹集团芯恩集成总计数字研究院污染控制是芯片良率提升的关键之一，而晶圆载具是污染控制的重要工具。晶圆载具包括前开晶圆传送盒(FOUP)、前开晶圆运输盒(FOSB)、无接触晶圆水平运送装置(HWS)等品类，其中FOUP主要用于晶圆厂中晶圆的保护、运送、储存，FOSB主要用于硅片制造厂与晶圆厂之间12寸晶圆的运输，无接触HWS的任务是将昂贵、复杂的成品晶圆从晶圆厂安全地运送给最终客户。晶圆自动化搬运存储系统智能穿梭车移动机器人堆垛机输送机立体库数字研究浣当前中国半导体市场仍然非常依赖进口，2022年进口金额超过4000亿美元，国产率还处于较低水平不足20%,但政策引导未来将大幅提高国产化率，远期目标70%,因此目前国内主要半导体企业大幅新建扩产晶圆厂扩大产能，当前8英寸和12英寸晶圆产能213万片/月，规划在建产能已经达到了578.3万片/月。因此未来晶圆的存储需求也就大幅增长。对于半导体企业来说，产品技术是第一竞争力，包含物流环节的供应链管理是第二竞争力，产业各个环节的管理都在向着智能化、数字化的方向发展。在仓储环节中的需求痛点，一方面是3C、半导体都是精密产品，且价值高，对存储和搬运中安全性有很高的要求，另一方面是人工成本的上升以及精度要求，需要减少人工的接触。所以半导体行业对自动化需求相对也是比较高的，通过采用智能化系统配合库区硬件的模式，企业以更低的企业运营成本、更高的作业效率、更优的管理方式，实现物料从仓库到生产线的存、拣、核、配、发等一系列环节的智能化作业模式。因此，随着晶圆厂产能的迅速扩张，晶圆存储需求的扩大，对于自动化立体库的需求也会增长，未来将在物流地产市场扮演一个新兴角色。2023年四季度物流地产市场报告2024.150ycInc.2023年四季度物流地产市场报告◎2024.150ycInc2023年四季度物流地产市场报告◎2024.150ycInc——制造业PMI——非制造业PMI——综合PMI数字研究浣2022年1月 2022年2月 2022年3月 2022年4月 2022年5月 2022年6月 2022年7月 2022年8月 2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月 2023年1月 2023年2月 2023年3月 2023年4月 2023年5月 2023年6月 2023年7月 2023年8月 2023年9月2023年10月2023年11月2022年1月 2022年2月 2022年3月 2022年4月 2022年5月 2022年6月 2022年7月 2022年8月 2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月 2023年1月 2023年2月 2023年3月 2023年4月 2023年5月 2023年6月 2023年7月 2023年8月 2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月中国经济当前仍处于筑底阶段当前一轮扩大内需政策已持续15个月，对比历史属于正常时间范围0工业企业的库存周期与PPI扩扩大内需开启扩大内需退出扩大内需开启扩大内需退出扩大内需开启扩大内需退出个8扩大内需开言月扩大内需退出扩太内需开启底部区域27个月19个月—2008年1月2008年8月2009年3月2009年10月2010年5月2010年12月2011年7月2012年2月2012年9月2013年4月2014年6月2015年1月2015年8月2016年3月2016年10月2017年5月2017年12月2018年7月2019年2月2020年4月2020年11月2021年6月2022年1月2022年8月2023年3月2023年10月数据来源：国家统计局，物联云仓数字研究院整理及绘制到结束时间2008/8-全球金融危机爆发导多次下调存款准备金率和“四万亿”拉动内需计划以巩固房地产调控成果为基出口下行、产能过剩、国内经济增长出现起7次使用降准降息调控工加速推进PPP项目，并建立下调首套房首付比、棚改货具专项建设基金币化启动对楼市进行刺激等下调存款准备金率、下调2023/9-至今疫情伤痕效应、美联2次下调存款准备金率、储激进加息下调5年期LPR报价等增发国债一万亿、地方债化优化个人住房贷款中住房套债、减税降费等数、提出“三个不低于”等数据来源：中国政府网，物联云仓数字研究院整理及绘制2024年宏观政策基调仍然是解决需求不足的问题中央经济工作会议中央经济工作会议2023年12月12日召开的中央经济工作会议指出，“进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战，主要是有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升”。同时，会议强调，“做好明年经济工作，……,加大宏观调控力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，….…,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势”。此外，会议要求，“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，….,不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。三季度报告中提到：“当前国内内需不足给经济增长带来了压力”“市场情绪悲观，制约经济恢复”“国内经济持续恢复基础仍需巩固，复苏进程仍充满挑战，更多稳增长政策有望在Q4加快落地”。可以看出中央经济工作会议指出我国当前经济发展面临的问题和后续政策措施基本与三季度报告中的分析与判断一致。步入2024年，更多的政策有望继续出台继续推动内需逐步回升，缓解需求不足、产能过剩的问题。2023年四季度物流地产市场报告◎2024.150ycInc.对2024年物流地产市场温和复苏保持谨慎乐观步入2024年，扩大内需仍是主基调，还会有更多的宏观政策出台与落地生效，预计物流地产市场可以实现温和复苏。但当前国内经济面临结构转型期，经济复苏与需求回暖将一波三折，也需要谨慎乐观的看待2024年物流地产市场。2023年四季度物流地产市场报告@2024.150ycInc.隋电隋电邮超话箱数字研究浣物联云仓数字研究院简介物联云仓数字研究院依托物海量数据、强大的数据挖掘能力和丰富的仓储物流行业研究经验，围绕物流园区，为客户提供数据服务、市场调研、物流园区规划、产业规划、智慧园区设计、招商代理、建筑规划设计及咨询等服务，助力行业发展