【中小企业现金流量管理对策分析-以X企业为例8700字（论文）】

中小企业现金流量管理策略研究—以X企业为例摘要随着经济建设的不断发展，中小企业在经济设计中的地位也越来越重要，但是从现在我国中小企业的发展现实情况来看，其他的经营发展过程中存在一些不足之处，例如现金流量管理方面的不足，这些都对中小企业的是健康发展有一定的影响。所以，怎么样规范中小企业的现金流量管理的意义非常重要，这也是推动中小企业发展的重要因素之一。介于此，本文结合中小企业现金流量管理的研究，紧密集合X企业的实际情况，进行现金流量的分析，进而提出一些具有参考价值的管理建议。关键词：财务风险；中小企业；现金流量管理ABSTRACTWiththedevelopmentofeconomy,statusofsmallandmedium-sizedenterprisesineconomicconstructionhasbecomeincreasinglyprominent,however,fromthepresentourcountrysmallandmedium-sizedenterprisedevelopmentsituation,therearesomedeficienciesintheprocessofdevelopment,suchaslackofcashflowmanagement,thesearenotconducivetothesmallandmedium-sizedenterpriseishealthyandstabledevelopment.Therefore,howtostandardizethemanagementofcashflowofsmallandmedium-sizedenterprisesthesignificanceisveryoutstanding,itisoneoftheimportantfactorstopromotethedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.So,researchonthesmallandmedium-sizedenterprisecashflowmanagementinthispaper,theactualsituationofcompactXenterprises,cashflowanalysis,andputsforwardsomeTherearereferencevaluemanagementrecommendationsKeywords:financialrisk;smallandmedium-sizedenterprises;cashflowmanagement目录TOC\o"1-3"\h\u1前言 12相关理论概述 12.1中小企业的含义 12.2现金流量的含义 12.3现金流量管理的含义 13X企业现金管理现状 23.1X企业简介 23.2X企业现金流量分析 23.2.1经营活动现金流量分析 23.2.2投资活动现金流量分析 23.2.3筹资活动现金流量分析 34X企业现金流量管理中存在的问题 34.1现金流量管理制度不健全 34.2经营活动现金流量中的问题 44.2.1资金使用率低 44.2.2生产成本控制不严格 44.3筹资活动现金流量管理中的问题 44.3.1企业筹资方式单一 44.3.2企业筹资规模不合理 54.4投资活动现金流量管理落后 54.4.1投资方案评价不合理 54.4.2缺乏对固定资产投资效益的审计 55改善X企业现金流量管理的对策 65.1严格现金流预算管理 65.1.1建立健全预算管理制度 65.1.2严格地控制现金流出 65.2加大经营活动现金流量管理力度 65.2.1保证合理的现金持有率 65.2.2加强应收账款的管理 75.3加强筹资活动现金流量管理 75.3.1完善企业内部财务结构 75.3.2制定科学合理的筹资计划 75.4加强投资活动现金流量管理 85.4.1进行严格的投资方案评价 85.4.2加强固定资产投资效益的审计 86结论 8参考文献 101前言现金流量是企业实现发展的根本动力，任何企业的经营与运作都离不开现金流量的支持。可以说，在企业的经营发展过程中，现金流量的管理对于优化企业的财务管理，避免企业财务风险有着十分重要的作用，通常情况下，现金流量的管理有效性，能够促使企业更好的进行规模发展，提高行业市场竞争力，尤其是对于中小企业来说，科学合理的现金流量管理，是提高企业现代化生产经营的重要保障，只有保障充足的经营资金运转，良好的现金流量管理，才能够更好的应对外界环境、企业自身条件进行分析，制定相互适合企业发展的战略计划，同时提升企业现金流量管理的质量和水平，加强中小企业预防和控制财务风险的能力。然而目前我国绝大多数的中小企业的现金流量管理方面存在着较多的问题，造成中小企业中现金流管理存在着许多技术层面的问题，影响到企业的整体管理水平。还有一些中小企业在进行现金流量管理的过程中，忽视了对行业市场的发展规划，不能够给予更加科学的管理方案设置，因此，对于中小企业来说，必须要重视对企业的现金流量管理，进而有效的降低企业的经营风险，推动企业的长期稳定运营。2相关理论概述2.1中小企业的含义中小企业是针对于大型企业的概念，相对于大型企业来说，中小企业在经营规模、员工人数、资产总额等方面都要小得多谢琴.中小企业融资困难现状研究及对策分析[J].知识经济.2016(02)65-67。中小企业一般是个人出资或者是少数人出资成立的，其员工数量、经营收益数量以及资产总额数量都比较小，所以，中小企业的经营活动与管理活动都是由投资者直接进行参与的，很少受到外界的干预。企业销售额低于3千万元的为小型企业；企业销售额高于3千万元的为中型企业。谢琴.中小企业融资困难现状研究及对策分析[J].知识经济.2016(02)65-672.2现金流量的含义中小企业的发展过程中,现金流量作为企业发展的不可缺少的部分,他的主要内容是,企业内部的现金流入与流出。现金流量主要是经营活动、投资活动、筹资等后现金流量构成企业通常的销售和购买行为都属于经营活动现金流量，而银行贷款、发行股票等则是筹资活动现金流量的范畴李婧.现金流量管理及其在企业财务管理中的地位研究[J].现代经济信息.2016(23)77-79。企业利用闲置资金购置不动产或者进行长短期投资属于投资活动现金流量。李婧.现金流量管理及其在企业财务管理中的地位研究[J].现代经济信息.2016(23)77-792.3现金流量管理的含义现金流量管理就其字面意思就是企业为实现他本身利益最大化的财务学，同时对企业内部现金管理进行管理监督、评估以及预测等。而在会计学上，通常认为现金流量管理是一种以现金流动为分析对象，通过报告、计量等形式对企业内部的现金流入和流出状况进行合理分析，并实现对为来发展趋势的预测，并对相关的会计信息进行反映沈月群.浅谈企业现金流量管理和防范[J].中国乡镇企业会计.2016(02)83-85沈月群.浅谈企业现金流量管理和防范[J].中国乡镇企业会计.2016(02)83-853X企业现金管理现状3.1X企业简介X企业是河北省保定市一家小型企业，厂房的总占地面积1万多平方米，X企业主要经营一些零件加工产品，于2009年成立，其主要从事零件加工与制造、金属材料制品、表演道具、机械设备零件销售以及各种自营和代理业务。X企业和其他比较大规模的生产公司建立了长久的合作关系，并一直是这些大型生产公司的供应厂家。X企业的产品还曾获得河北省新产品将的荣誉。现如今，X企业致力于钢帘线生产工具的零件加工与生产，主要产品包括各种过线轮、导线辊、计米导轮及各种校直器、排线部件等等。到2015年年底，X企业员工198人，资产总额约2.5千万元，年销售额能够达到2000万元左右，属于小型企业。3.2X企业现金流量分析3.2.1经营活动现金流量分析表1.X企业营业收入表（单位：元）项目2013年2014年2015年机械设备零件12542683.515602103.437658412.71钢帘线配件10532541.8213952412.4813520126.28汽车零件0175214.620主营业务收入23075225.3319729730.5321178538.99其他业务收入315420.5319352.9962540.62营业总收入23390645.8619749083.5221241079.61X企业营业收入主要是通过主营业务收入来获得的，2013年以前，X企业主要以生产机械设备零件为主，从2014年开始，X企业开始致力于钢帘线配件生产。在市场环境的作用之下，使得X企业所在的行业也受到了影响，2014年的销售额比2013年低很多，其中机械设备零件由2013年的12542683.51元下降到了2014年的5602103.43元，然而钢帘线配件由2013年的10532541.82元上升到了2014年的13952412.48。从表1中可以看出2013年至2014年的营业总收入差距较大，这说明X企业经营活动现金流量不稳定。3.2.2投资活动现金流量分析表2.X企业新增设备表（单位：元）年份新增设备名称金额2013年数控车床120519.96钻床63251.32立式铣床102595.382014年降温设备62015.32电火花机床46985.65带锯床278516.542015年平面磨床107952.21万能外圆磨95021.32无心磨床76985.68X企业主营的机械设备零件生产市场不景气，利润也随之减少，订单数量也在不断下降，所以X企业开始致力于钢帘线配件生产，从2013年开始购入各种设备用于钢帘线配件生产，2013年新增的数控车床、钻床、立式铣床总金额为286366.66元，2014年新增的降温设备、电火花机床、带锯床总金额为387517.51元，2015年新增设备的平面磨床、万能外圆磨、无心磨床总金额为279959.21元。由表2可以看出，2013年至2014年都有数额较大的投资活动现金流量产生。3.2.3筹资活动现金流量分析X企业2013年至2015年的筹资活动现金流量浮动比较大，由于2013年X企业的发展出现转机，为了能够把握好新的市场机遇，X企业对自身的生产结构做出了相应的调整，扩大了钢帘线配件的生产规模，投入了大量的资金来购买相关的及其设备，产生了很大的资金短缺，X企业为了可以保持正常的生产与经营活动，进行了大量的筹资活动，从而也就产生了较大的筹资活动现金流量。4X企业现金流量管理中存在的问题4.1现金流量管理制度不健全在中小企业发展的过程中，明确规定企业内部会计准则，但是在中小企业财务报表中仍然存在较多的问题，例如：财务、经营与现金流量等。另外，在中小企业现金流量表中应当包括：企业经营活动、投资活动、筹资活动等现金流量，并及时做出相对应的表格。然而，X企业并没有严格按照此规定执行，致使企业内部现金流量表不能够在投资理财中充分的体现，并且不能够充分利用现金流量表进行数据分析。X企业在企业现金流量表的管理意识上存在一定的不足，因此，导致目前的整个管理结构不能推动企业向前发展张海龙.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].财会学习.2016(08)52-54。企业的领导阶层甚至认为现金流量管理归财务部门进行管理，不用涉及其他的管理部门，对于现金流量管理的相关制度建设采取忽视态度。张海龙.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].财会学习.2016(08)52-544.2经营活动现金流量中的问题4.2.1资金使用率低在现实当中，X企业应收账款周转的效率相比较来说较高，可是该企业应收账款和存货所占的流动资产所占的比重很大却非常大，在2013至2015年当中，其应收账款和存货的比例都占到总比例的60%以上，这就使得X企业的支付能力以及偿债能力受到影响，增加了企业财务风险。表3.X企业库存商品与应收账款余额统计表（单位：元）报告期2013年2014年2015年年初年末年初年末年初年末库存商品185212643256214325621610254361025435521425应收账款3852146.394120568.214120568.214825693.134825693.134210256.62在X企业实际的经营与销售活动中，库存商品已经销售，然而应收账款并没有到账，如果应收账款到账，那么X企业就要缴纳大量的税收费用，再加上X企业的现金流量并不稳定，使得其无法承受高额的税收费用。因此，X企业并没有对收款进行确认，这样一来，导致X企业应收账款和存货的比例较大，而公司也无法拿出其他的资金进行投资，最终，该企业的资金使用率受到一定影响。4.2.2生产成本控制不严格企业采购制度存在缺陷会严重影响企业的生产与发展。采购制度当中最大的问题主要是生产与采购部门的沟通机制存在不足，两部门之间的沟通不顺畅，这就导致企业材料会产生剩余或者不足的情况。在这种情况之下，X企业就会加快生产速度，这就导致企业会出现库存数量突增或者库存不足的情况，从而使企业资金被库存积压或者是延误生产计划。X企业当中针对在采购记录方面也存在一些问题，例如，采购单的数据与实际采购数量不相符等等。在对原材料管理进行抽查时就会出现各部门存货数据信息不相符的情况。X企业的资金实力不断增强，但是在现金流量管理的水平上却停滞不前。X企业还处于发展阶段招聘的新员工对企业中的各项业务并不熟悉，所以企业要花费更多的精力去培养新员工。这样一来，X企业的成本就会增加，进而企业的现金流量也就随之减少汪萍.浅谈企业现金流量管理[J].企业改革与管理.2016(16)80-82。汪萍.浅谈企业现金流量管理[J].企业改革与管理.2016(16)80-824.3筹资活动现金流量管理中的问题4.3.1企业筹资方式单一X企业的融资机构主要有中国银行、农业银行、邮政储蓄银行、建设银行，从表4.中我们能过看出其筹资方式较为单一，且筹资数额非常少。表4.X企业筹资状况表（单位：万元）金融机构贷款笔数受限额度贷款数额中国银行21400660农业银行3220150邮政储蓄银行1300120建设银行2200100筹资活动主要是根据企业的宏观生存环境以及微观生存环境来说的，X企业几年来不断扩大生产规模、购买生产设备，需要大量的资金来支持，因此进行了多次筹资活动，主要还是以银行贷款为主，筹资方式比较单一。X企业所使用的筹资方式主要有两种，一种是银行贷款；另一种是民间筹资。然而这两种方法能够筹集到的资金十分有限。造成这一现象的主要原因就是X企业自身发展的不足，使得企业无法获得大量的发展资金涂露.贸易企业现金流量管理中的相关问题分析[J].企业改革与管理.2016(18)79-81。就X企业实际的生产与经营状况、获利能力、偿债能力、信征状况等都会影响到其想银行的贷款，如果X企业不能及时偿还银行贷款，那么其就会因为信征问题，很难再从银行贷款。除此之外，由于X企业的筹资方式单一，使得整个企业的资金结构出现问题，资金成本也有所升高。涂露.贸易企业现金流量管理中的相关问题分析[J].企业改革与管理.2016(18)79-814.3.2企业筹资规模不合理除了筹资方式简单以外，X企业还存在筹资规模不合适的问题。X企业在实际的筹资过程当中表现出随意性和主观性的特征，使得X企业的筹资金额与实际筹集到的资金不相符，而且时间方面也没有配合好，常常出现虽然筹集到了资金但是仍然难以运转的情况，从而使X企业的生产与经营活动受到了影响。然而X企业也会出现筹资过多的情况，这就使X企业的资金出现浪费现象，最终导致资金的使用率不高。4.4投资活动现金流量管理落后4.4.1投资方案评价不合理X企业在投资方案选择上，对于机会成本基本采取忽视态度，不了解机会成本中存在着潜在的收益机会。尽管机会成本并不是中小企业现金流量管理工作中的重点，然而机会成本却能够使中小企业在决策之前将所有影响因素考虑进投资方案当中，让企业能够在资金不足的情况下充分的利用好资金。另外，X企业投资方案的评价也不够合理，投资方案涉及到的因素有很多，其评价也应从不同的方面来进行。然而X企业却没有一个针对投资方案评价的标准，只是根据经验来考虑问题。4.4.2缺乏对固定资产投资效益的审计X企业在固定资产投资效益的审查方面也有比较大的问题，X企业对于固定资产投资效益审计并没有一个明确的、科学的、合理的审计指标体系，也没有严格按照审计标准的范围和规定进行审计、比较、评价。因此，X企业现有的对于固定资产投资效益的审计方式、方法、标准、结果都不具有真实性和确定性，这给审计人员的审计工作到了不小的阻碍，使审计工作无从开展，X企业的审计标准也难以得到社会的认可与接受。5改善X企业现金流量管理的对策5.1严格现金流预算管理5.1.1建立健全预算管理制度要想加强对企业的现金流量管理就必须对企业的预算管理进行加强。通过对X企业现金流量的深入分析，明确企业内部资金的运行现状，以及企业现阶段资金的收入与指出情况，通过对上述指标的分析，编制出真实、可靠的财务报表余振华.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].财经界(学术版).2014(21)66-68。余振华.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].财经界(学术版).2014(21)66-68如果只完善对月度和季度滚动现金流的预算，在X公司进行年度现金流总结分析时，虽然有日常月度、季度等参考资料，但因为时间间隔过长，无法判断现金流量在每个阶段具体的收支情况，所以如果要能够清晰的分析出每笔资金流动的具体情况，还需建设完善现金流滚动体系（月度资金流、季度资金流动）。X公司可以以企业做出的年度预算，结合企业本年实际预算，并按照惯例的需求，找出企业在年度预算中不合理、不科学的地方，及时对这些不足进行改正。由这个研究可以知道，如果企业需要降低成本，加强企业资金的利用，就肯定要设立并完善企业内部的现代化管理，设立严格的现金流预算管理系统。5.1.2严格地控制现金流出X企业资金的流动情况，相关人员必须掌握资金的流入量，对企业资金的支出要严加控制，科学、合理的安排资金的流动性、加强企业资金使用效益，满足公司在今后投资生产上遇到资金短缺问题，企业每笔资金的流动，都要做详细的有关记录并编制资料进行归档。同时企业每个部门之间也要编制资金支出情况，然后交给公司有关部门，然后再由该部门工作人员根据各部门提供的预算数据进行分析总结，并制定出企业现金流预算方案，并交给企业领导，在领导认可的情况下，让其进行签字确认给予审批。当遇到资金支出超过预算额度的情况，根据合理审批制度，对其进行严格的校对，确认后再向上级部门进行一步步审批。总之以科学的方法严格控制现金的流出。根据企业日常生产及其销售情况，对他们分别进行预算，并且企业财务也要根据预算情况进行编制财务预算做出与之相应的表格，填写后进行资料归档。这种样还能够与反映出公司在今后的发展趋势。5.2加大经营活动现金流量管理力度5.2.1保证合理的现金持有率事实上，现金持有率并不是一个固定值。企业在正常的经营与运作中，每天都会产生现金的流入和流出，企业的现金持有率也会随之增加或者减少。企业现金持有情况主要表现在库存现金上，企业为了能够保证有足够的现金，可以将保险储蓄资金加入，以应对突发财务危机。在一般情况下，企业必须保持现金持有率在最高标准上陈王甜子.浅析公司现金流量管理[J].东方企业文化.2015(11)93-96。企业实际的现金持有率能够控制在这一范围内就是合理的。为了能够更好的保持X企业的现金持有率能够在企业发生一些突发状况时，提升应变的能力，就必须对于企业的一些平常的现金的流动进行有力的监督，从而能够保证其现金持有率的稳定。另外，还有一些比较特殊的现金流出，例如，偿还贷款、固定资产投资、支付利润以及其他类型的现金支出，这些应该通过预算进行资金安排。陈王甜子.浅析公司现金流量管理[J].东方企业文化.2015(11)93-965.2.2加强应收账款的管理企业在对产品决定向客户交易之前，要先查明客户日常的信用。X公司应该设立一个相应部门，该部门专门为企业所接收客户进行信用审查，其中调查信息包括客户的日常基本收入情况，客户企业运转情况，客户所在企业在外的品行，及客户联系信息等，并对每个客户审查到的信息进行填表整理，然后交给该部门的上级部门对这资料进行商讨研究。同时，由于销售部门员工与客户联系最为密切，认识的外部人员较为广泛，所以对于客户公司信息了解起来更容易些，即客户的信用信息交给销售部门进行调查。最后两种调查结果进行结合，再次研究商讨，看客户是否在规定期限内具备偿还能力。以此做出是否应与客户进行交易。当遇到欠款不还或故意拖延还款日期的，企业可以对员工采取激励的措施，加强员工催款意识，把员工的工资与业绩相结合，对于欠款时间较长收回可能性很小的单位激励公司相关人员进行催款，若催款成功要给予一定奖励，以此提高公司的应收款金额，增加企业的现金收入。5.3加强筹资活动现金流量管理5.3.1完善企业内部财务结构为了能够增强X企业在进行筹资活动当中的现金流量管理，首先应该对于该企业的内部的财务结构进行一定的完善。通过弥补该企业当中的一些漏洞，进而提高自身的管理水平，为进行现金流量的控制与管理奠定坚实的基础薛发玲.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].经营管理者.2015(17)48-50。将企业真实的经营与管理现状向外界展示，以此来吸引投资。与此同时，还要学习和借鉴现金的管理方法，引进先进的技术，提高企业在市场中的核心竞争力，这样就能够获得更多的外汇融资。另外，企业要通过完善企业内部财务结构，并根据企业的实际经营与发展状况，合理规划筹资比例以及借款比例，以便减轻企业的偿债负担以及企业的财务风险。薛发玲.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].经营管理者.2015(17)48-505.3.2制定科学合理的筹资计划X企业在平常管理工作过程中要尽量保证企业资金的筹集量要与企业对资金的需求量互相保持平衡。X公司在运营过程中要有足够的资金供应生产、投资；同时在企业生产、发展中支出的资金不能超出企业本有资金，以免使公司出现负债情况。减少X企业的资金成本，要尽量使用最少的企业资金成本努力得到最优质、最高的产出与收益。由于我国中小企业的资金有限，投资利用范围广。所以当他们对短期、暂时的现金量需求，可以利用企业的现金流量表来进行科学、有效、合理的分析、预测，然后根据企业对其分析、预测的资金量做出短期内企业所需筹资计划于规划，这种筹资管理方法，有助于中小企业经营过程中对现金的管理。对于，企业长期对资金的需求量可以根据公司日常工作做出的负债表与公司的利润表结相结合，来进行分析、预测，预测企业今后发展过程中资金是盈余还是短缺，该种方法，有利于中小企业对公司的发展做出全面的较为合理、科学、有效的规划，寻找消耗、投资最少且活力最高的方案。5.4加强投资活动现金流量管理5.4.1进行严格的投资方案评价由于X公司属于中小企业，在企业进行投资过程中没有足够的资金可以利用，并且在企业经营过程中受外部影响极大，存在风险较多。这就要求在X公司进行一些项目的投资时，必须进行充分的市场调研，继而能够制定出一些完整的投资方案，具体措施如下。首先，对于机会成本的重视力度必须增强，对于一些值得进行投资的项目加大重视的力度，而对于一些投资价值不高的项目进行适当的舍弃，这样才能够最大限度的节约一部分机会成本，与此同时机会成本的作用才能够充分发挥出来。其次，在进行一些项目的投资的过程当中，X企业必须对于这些投资的收回的时间进行充分的考虑，进而能够在不影响自身的运营的情况下，将一些资金实现出最大的价值，同时也能够将利益最大化邢桂云,张艳平.浅析企业现金流量管理与风险防范[J].现代经济信息.2014(15)85-87。对于投资的方案进行严格的评价，是X企业在进行现金的管理的过程当中，才能够减少一些意外的情况的出现。至于具体的评价的方法应该结合该公司的自身的实际发展的情况进行相关的研究与分析，从而制定出正确的决策，比如可以用净现值的方法，邢桂云,张艳平.浅析企业现金流量管理与风险防范[J].现代经济信息.2014(15)85-875.4.2加强固定资产投资效益的审计企业利用固定资金对某种项目进行投资时所获得的利润占支出或在投资项目中所提供的物化劳动之间的比重，通俗的说也就是企业对该项目、活动“投入”及“产出”的比例，即为企业固定资产投资效益。要确保中小企业固定资产效益的审计，中小企业在对固定的资产进行投资时，就要保证用于支出的资金在预定的时期内可以收回。X企