我国国际贸易融资创新对策研究

我国国际贸易融资创新的对策与建议PAGEPAGE38中文摘要国际贸易的快速开展带动了国内银行国际结算业务量的持续增长和进出口企业对贸易融资需求的大幅提高，传统的贸易融资产品已远远不能满足外贸企业的融资需求和银行贸易融资业务竞争的需要。长期以来我国的贸易融资产品单一，且多适用于信用证结算方式。贸易融资产品形式单一既严重制约了我国贸易融资业务的开展,又不能满足客户日益增长的融资需求。面对巨大的市场潜力和剧烈的市场竞争，国内各家银行开始加快融资产品创新步伐，借鉴国际上通行的贸易融资形式，推出贸易融资新产品或对原有产品进行改造和创新，国际贸易融资呈现出新的特点和开展趋势。该论文在写作过程中，主要运用了案例分析和统计图表分析相结合的方法对我国商业银行国际贸易融资创新进行了探讨。并通过从宏观的角度分析我国国际贸易融资的整体环境，从微观的角度对我国商业银行国际贸易融资创新进行分析，试图找出当前制约我国商业银行国际贸易融资创新开展的原因。以往的对国际贸易融资探讨主要是在理论的层面，而该论文将理论与实践紧密的结合，从宏观及微观两个方面、综合运用金融、经济、管理等方面的理论和演绎法，探讨如何为我国国际贸易融资创新积极创造条件并在学习西方创新成果的根底上赋予其新的内涵。关键词：国际贸易融资；国际保理；福费廷ABSTRACTTherapiddevelopmentofinternationaltradedrivethesustainedgrowthofinternationalsettlementinthedomesticbank,andgreatlystimulatedthedemandoftheimport-exportenterpriseforfinancingproductsofinternationaltrade,sotraditionalfinancingproductsofinternationaltradehavenotsatisfiedthedemandofforeigntradeenterprisesandneedofbank’scompetition.Inourinternationaltrade,thevarietyoffinancingproductsisunitary,anditmainlyappliedtoL/Csettlementmethod.Theunitaryvarietyoffinancingproductsgreatlyrestrictedthedevelopmentoffinancingbusinessofinternationaltrade,butalsocannotsatisfytheever-increasingfinancingdemandofcustomers.Facingwiththeenormouspotentialmarketandfiercecompetition,domesticbanksbegantoquickentheproductsinnovationsteps.Learnedfromtheinternationallyacceptedfinancingmethodsofinternationaltrade,theylaunchednewfinancingproducts,thefinancingbusinessofinternationaltradeexhibitsnewcharacteristicandtrend.Themethodsusedinthispaperarecaseandstatisticalchartsanalysis.Inthepapertryingtofindoutthereasonswhichconstraincurrentthefinancinginnovationthroughcomparewiththeothercountries’situationandthehistoryofourcountry’ssituation.ThethesiscombinedthedevelopmenttrendofinternationaltradefinancingandChina’sreality,discussedhowtocreateenvironmentforChina’sinternationaltradefinancingandendowedwesterninnovationwithanewmeaningthroughdeductivemethodsandtheoriesonfinance,economyandmanagement.ThecreativepartofthisthesisincludethatitincorporatedadministrativeconceptsintointernationaltradefinancingsystemandthatitpointedouttheproblemswithinternationaltradefinancinginChinaandhowtoutilizedwesterninnovationandendowitwithanewmeaningthroughcaseanalysis.KeyWords:InternationalTradeFinancing;InternationalFactoring;Forfaiting

目录TOC\o"1-3"\u中文摘要 IABSTRACT II一、 选题意义 1二、结构安排和研究方法 1三、文献综述 2第一章国际贸易融资概述 41.1国际贸易融资的含义 41.2国际贸易融资的意义 51.2.1国际贸易融资促进了进出口企业的开展 51.2.2国际贸易融资能促进国内商业银行的开展 51.2.3国际贸易融资对保持国际收支平衡有积极的作用 51.2.4国际贸易融资是一个国家贸易政策的组成局部 61.2.5国际贸易融资能促进一国有效地参与国际经济 61.3国际贸易融资创新的必要性 71.3.1国际贸易的开展形势要求融资方式及产品的创新 71.3.2传统国际贸易融资方式出现局限性 71.3.3创新是银行开展的重要途径 81.3.4经济的开展要求创新国际贸易融资产品和效劳 9第二章我国国际贸易融资现状分析 112.1国际贸易融资方式在我国应用的现状 112.1.1国际保理业务在我国的开展现状 122.1.2福费廷在我国的开展现状 132.1.3结构性贸易融资在我国的开展现状 142.2我国融资创新产品 152.2.1“中港〞融资直通车 152.2.2“中港〞贸易融资直通车 162.2.3订单融资 162.2.4融信达 172.2.5出口全益达 182.2.6应收账款池融资 182.2.7展业通 202.3我国贸易融资新产品分析 212.3.1更贴近于企业的实际需求 212.3.2更关注于中小外贸企业的融资需求 212.3.3抵押品范围进一步扩大 212.3.4.提升了银行的综合竞争力 22第三章 影响我国国际贸易融资创新的因素 233.1宏观的贸易融资环境面临的问题 233.1.1国际贸易融资所面临的法律环境 233.1.2出口信用保险开展中存在问题 243.2国际贸易融资创新中出现的问题 253.2.1银行对开展国际贸易融资业务的思想认识不到位 253.2.2缺乏有效的风险防范管理体系及风险转嫁机制 253.3支撑国际贸易融资业务开展的技术落后 27第四章我国国际贸易融资创新对策研究 284.1完善国际贸易融资整体环境 284.1.1完善我国国际贸易融资有关的法律法规 284.1.2完善我国出口信贷体制 284.1.3大力开展出口信用保险 294.2加快贸易融资创新 304.2.1完善风险管理机制 304.2.2改变业务开展观念 314.2.3加大技术革新 324.2.4挖掘传统产品的开展潜力 33结论： 34参考文献 36致谢 38图表索引TOC\fF\h\z\t"图表"\c表1-1融资产品组合无差异曲线资料 9表1-22024——2024进出口额图 10表2-11998年-2024年中国进出口贸易数据 11表2-22024—2024年我国保理业务量与全球保理业务量比照表 13图2-3应收帐款池融资业务示意图 19图2-4应收账款池融资业务流程图 20图4-1农产品国际贸易供应链 36绪论选题意义国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的放款。一方面，它收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动所面临的资金短缺，增强了进出口商在谈判中的优势，使之有可能更大范围和更大规模上开展国际贸易；同时，它也是国家贸易政策的组成局部，是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国有效地参与国际经济可以起到促进作用。随着中国对外贸易的迅猛开展，国际结算业务己成为各家商业银行重点开展的外汇业务，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。参加WTO后，随着国内各家商业银行、外资银行在国际结算业务上的竞争日益剧烈，贸易融资已经成为各行争夺的焦点。同时，作为一种融通资金的新兴手段，国际贸易融资正日益受到外贸企业的关注。同其他国际融资方式相比，国际贸易融资不失为一种本钱较低的有效方式。我国企业比过去愈发关注商业银行或其他机构提供的效劳能否更加便利其整个交易过程、扩大信息来源、减少相关风险使得出口商更快地得到付款进口商更好地管理存货。我国企业对贸易结算和贸易融资效劳的要求已经从最初的交易支付和现金流量控制的需求开展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。因此，对国际贸易融资进行研究具有现实意义。二、结构安排和研究方法本文在收集和阅读了相关著作、文献和案例的根底上，分析了国际贸易融资的根本概念和特点。并根据国际贸易融资创新国际贸易融资创新在我国的开展现状情况，利用统计分析和定性分析的方法，提出了目前我国在开展国际贸易融资创新业务方面存在的问题。最后，综合运用金融、经济、管理等方面的理论和演绎法，将国际贸易融资的创新开展方向与我国实际国情相结合，探讨如何开展我国国际贸易融资创新业务。第一章，分析国际贸易融资业务的特点和意义，指出新形势下国际贸易融资创新的紧迫性和必要性。第二章，分析了国际贸易融资在我国的开展情况及各银行不同的贸易融资产品。第三章，详细分析我国国际贸易融资创新所面临的问题。第四章，提出加快我国国际贸易融资创新的对策及建议。本文运用文献调研和资料分析法对国际贸易融资创新及风险进行了探讨；注重理论和实践的结合，将实务中的一些现象上升到理论的高度加以归纳和分析，以揭示其根源所在；注重微观和宏观分析的结合，从个体透视全局，从局部延伸全体；注重比较分析，通过横向和纵向的比较，总结出国际贸易融资业务开展的状况和趋势。三、文献综述在我国，对国际贸易融资的研究相比照拟晚。佟志广〔1998年〕主编?结构贸易融资?，阐述了一些较新的国际贸易融资方式，在国内正式提出了结构性贸易融资的概念。该书虽没有提及我国引进结构性贸易融资后的创新途径和在商业银行的实际运用，但它介绍了结构性贸易融资在政策性银行或非银行金融机构中的操作，具有很强的指导意义。李金泽〔2024年〕的?信用证与国际贸易融资法律问题?一书比较完整的对贸易融资可能涉及的法律问题进行了详细的分析和研究，该书从法律角度对贸易融资进行了前瞻性的论述，为银行业务的开展和风险管理提供了很好的法律参考。戴魁早〔2024年〕?我国商业银行国际贸易融资业务风险防范研究?一书中通过对我国商业银行国际贸易融资风险的成因分析，结合我国商业银行国际贸易融资业务风险防范的现状，从内控制度、组织结构、业务操作和人员素质四个方面提出了我国商业银行防范国际贸易融资风险的对策。姚莉〔2024年〕?全球化和网络化下的金融效劳革命?等文章对贸易融资开展过程中存在的问题和适用环境提出非常独到的观点，对完善贸易融资体系的研究大有益处。孙磊〔2024年〕?加快开展我国商业银行国际贸易融资业务的策略研究?分析了目前我国商业银行开展国际贸易融资业务中存在的主要问题，并提出了拓展该项业务的对策。蒋晓全、丁秀英〔2024年〕在?商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究?中针对商业银行在国际贸易融资业务中所面临的进出口商资信风险、代理行风险和金融欺诈风险等主要风险，提出风险防范措施。第一章国际贸易融资概述1.1国际贸易融资的含义国际贸易融资有广义和狭义之分。就狭义而言，国际贸易融资是指外汇银行在为进出口商办理汇款、托收和信用证项下的结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算相关的短期和长期的融资便利。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证作为进口商或出口商履约的一项保证；其根本方式包括出口项下的打包放款、押汇、票据贴现，进口项下的押汇、信托收据、提货担保等卜伟等编著.国际贸易与国际金融[M].清华大学出版社，2024年.第35页.。这是一个特定范围内的资金融通，首先，它紧紧围绕着进出口而开展，是为对外贸易效劳的，即融资的对象仅限于进口商和出口商。不管进出口商所属的行业是农业还是工业，所经营的是普通商品还是资本性商品，只要其贸易伙伴是外方，就是国际贸易融资所效劳的潜在对象。其次，此项融资仅指外汇银行的融资活动或通过银行作为中介的融资活动，由买卖双方直接进行的诸如赊销、预付等那么不包括在本文所涉及的融资范围内。最后，国际贸易融资活动是在外汇银行的国际结算业务过程中进行的，国际结算中使用的单据可作为质押标的。卜伟等编著.国际贸易与国际金融[M].清华大学出版社，2024年.第35页.所以，非国际结算环节所发生的融资，如企业申请外汇贷款等，虽然也可能是将贷款资金用于从国外进口或加工出口后销往国外，但由于没有单据做担保，也不是狭义国际贸易融资的范畴李俊.论结构性贸易融资及其在中国的应用[D].对外经济贸易大学硕士论文，2024年。广义的国际贸易融资是指外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动。它包括上述狭义的常规贸易融资外，还包括在其根底上产生的各种创新，如结构贸易融资，这是一种综合性的、运用风险分散和资本市场的技术，根据国际贸易的特殊要求，创造性的设计、组合国际贸易融资的方法和条件的统称，在这样的融资安排中，除银行外，还涉及其它中介机构，代表货权的单据也不一定完全由银行控制。李俊.论结构性贸易融资及其在中国的应用[D].对外经济贸易大学硕士论文，2024年1.2国际贸易融资的意义1.2.1国际贸易融资促进了进出口企业的开展对于从事国际贸易融资的企业,特别是大型进出口工贸企业，要求其严格按照市场经济的规律和国际惯例来标准自己的商品生产、进出口贸易以及相配套的融资活动，完全把自己置身于国内外两个市场的竞争漩涡中；而在进行国际贸易融资的同时，企业还要对商品的生产流程、出口创汇本钱、融资本钱、利率和汇率风险以及退款方式等进行综合性的效益分析，使企业的经济增长方式由粗放型向集约型开展，这无疑有利于企业加速现代企业制度的建立。其次，企业赖以进行融资的前提条件是产品质量的保证，它要求企业生产适应国际市场需要的产品并提高产品的质量，有条件的还要进行国际认证或将其产品在有关交易所注册。产品的质量在国际上得到认可将增大企业的出口产品在国际市场上的份额。第三，有的贸易融资是通过企业的海外分支机构来进行的，这将促使企业走集团化道路，实行跨国经营。可见，从事国际贸易融资有利于企业提高管理水平，躲避市场风险，树立良好的企业形象和提高企业信誉。1.2.2国际贸易融资能促进国内商业银行的开展从事国际贸易融资业务，要求商业银行自身对商品与贸易有足够的认识，对商品的规格、用途、价格、市场、客户、贸易方式、风险等有一个全面、透彻的了解，这对降低银行贸易融资风险至关重要，也对商业银行的合规性经营提出了更高的要求。同时开展贸易融资可充分利用银行的无形资产，对于确实有信誉、有能力且保证到期归还融资款项的企业，银行给予一定的融资，既解了企业的燃眉之急，又可由此取得一笔不小的收益。1.2.3国际贸易融资对保持国际收支平衡有积极的作用国际收支是衡量一国经济开展状况的重要指标，国际收支任何性质的失衡都将对经济产生不利的影响，尤其是结构性的失衡需要花很长的时间和力气去调节。国际贸易对于平衡国际收支的重要作用自不必说，国际贸易融资也可以通过在融资对象上的有所侧重或限制，从而在一定程度上对国际收支平衡有所帮助，调节进出口数量，有效扩大出口改变进出口的结构，改善资源的合理配置等。美国经济学家阿瑟·刘易斯曾提出：“经济增长和对外贸易是紧密联系在一起的，如果出口增长快于进口，贸易就能够刺激经济增长；相反，如果进口增长常高于出口的话，贸易也可能成为经济增长的一大障碍〞。因此，“出口是经济增长第一阶段的发动机。一个国家不可能只维持在自给自足的水平上，依靠仅仅为国内市场而生产来启动开展的进程〞。因此从这一点上讲，贸易以及贸易融资确实具有调节与平衡的作用。1.2.4国际贸易融资是一个国家贸易政策的组成局部自早期的关税和贸易总协定开始，一直要求以关税作为唯一的国际贸易保护手段，但经过成员国的屡次谈判，各国关税已被大大削减，关税的保护作用日益减小。而非关税壁垒，因其隐蔽性较强，效果明显的优势，被越来越多的国家采用，就传统的国际贸易融资来讲，它既到达了促进国际贸易开展的目的，又防止了受他国指责和遭诸如反倾销等的报复。即使是出口信贷，由于贷款条件中均附带限制性条款，即只限于购置债权国的商品，对进出口的两个国家来讲仍是互利的，贸易摩擦的可能性相对较小。所以，国际贸易融资根本上是没有副作用和消极影响的低本钱、高效率的促进一国对外贸易开展的良方。1.2.5国际贸易融资能促进一国有效地参与国际经济这种参与既包括商品市场的参与，也包括金融市场的参与。从前者来看，国际贸易融资通过多种方式向进出口商提供金融效劳，使企业在获得资金融通的同时，能凭借优惠的信贷条件和有竞争力的支付条件，接受更多的订货，从而提高国际竞争力，翻开和占领新的市场，在世界经济中扮演更重要的角色；从后者看，国际贸易融资是国际银行的业务，需要国际银行之间的配合。实践说明，随着双方配合的深入，业务往来不再仅限于结算、融资，而是扩大到几乎所有的金融领域，包括货币市场和资本市场等，使银行有更多的时机步入国际舞台，发挥更重要的作用。1.3国际贸易融资创新的必要性1.3.1国际贸易的开展形势要求融资方式及产品的创新国际贸易每开展一步就会对银行产生新的需求，当原有的融资方式或经营管理不能适应经济开展要求，银行仅进行简单的数量或规模的调整往往行不通时，就必须进行创新。经济及国际贸易越开展，创新活动也就越活泼、越高级。国际贸易融资的创新既具有历史的阶段性，又有差异性。首先，国际贸易开展的不同阶段对银行创新的需求不一样，在资本主义以前不可能出现结构型贸易融资的需求和供应。只有当金融关系渗透进社会经济生活、国际贸易对经济增长的奉献率比较大的市场经济环境下，新颖而又复杂的融资产品才会大量出现。其次，国际贸易融资的创新与经济、对外贸易的开展成都存在很大关系，一国银行成功的创新经验不一定适用于另一国银行。因此，根据国情选择适宜的创新方式很重要的。1.3.2传统国际贸易融资方式出现局限性传统国际贸易融资因为具有周期短、业务单一、操作简单、灵巧、本钱低的特点而成为较理想的贸易金融效劳手段，特别是对那些金额较小、贸易往来双方及国家具有较正常关系的普通商品贸易工程是很有吸引力的。但传统的贸易融资手段也有其不可防止的局限性和缺陷。随着国际市场证券化的开展，银行开始借鉴证券市场上的经验对贸易融资进行管理，运用诸如资本资产定价模型来评估融资风险，通过地域分散化来降低整体风险，或通过出售其发起的贷款或将贷款证券化等方式优化贷款组合；为改变以往贷款收益只能根据资金本钱加利差来计算的弊端，杠杆贷款指数杠杆贷款指数可作为显示贷款或债券价值走向的重要指针，特别是在二级交易市场低迷的时候。对银行和投资者来说，该指数是唯一可以衡量贷款市场表现的指数。被一些银行作为基准价格指数，贷款表现因此有了客观的衡量标准；而结构贸易融资由于创造性地将多种融资方式进行最正确组合，根据工程的具体情况以及工程社会环境进行“杠杆贷款指数可作为显示贷款或债券价值走向的重要指针，特别是在二级交易市场低迷的时候。对银行和投资者来说，该指数是唯一可以衡量贷款市场表现的指数。1.3.3创新是银行开展的重要途径如果任一经济行为所得收益超过创新本钱并能够满足人们需求时，一种新的创新就会成为现实。从经济学均衡理论角度看，当银行的需求与供应相对平衡，或商业银行创新的边际效益等于边际本钱时，银行的开展处于一种特定的状态，在这种状态下参与交易活动的各种行为主体不具有改变这种行为的动机或力量。然而，客观上这种特定状态是暂时的，更多的情况是现存的商业银行的开展结构不是本钱最低的，通过必要的创新能增加收益。此时，银行的创新就会打破原有的均衡。银行就是不断地通过创新，从均衡－非均衡－均衡这样反复地运动，在满足经济开展需要的同时，自身也得到开展壮大。创新增加了有效需求。在持续的国际贸易融资创新中，各种迎合客户偏好的新产品的不断上市，使银行能始终保持对客户的吸引力，从而活泼了交易、繁荣了市场。同时，银行提供的金融商品总量增加和范围扩大后，即使总效用不变，由于需求者享受了更多的金融商品，也能使无差异曲线上移。如以下图所示：图1-1融资产品组合无差异曲线XX金融商品L2L1Y金融商品图1-1融资产品组合无差异曲线资料来源：姜学军.国际贸易融资创新及风险控制[D].东北，东北财经大学，2024年姜学军.国际贸易融资创新及风险控制[D].东北，东北财经大学，2024年：49姜学军.国际贸易融资创新及风险控制[D].东北，东北财经大学，2024年：49L1线表示创新前在较少的融资产品组合条件下的无差异曲线，L2那么表示创新后在更多融资产品组合条件下的无差异曲线，显然，创新后的L2所代表的满足程度要高于L1。因此，在一个高效完整的金融市场，银行通过创新既能提供各种方式、各种额度、各种期限、各种利率的产品，又能使交易双方在市场上获得满意或比较满意的交易效果。创新越活泼，其社会总效用就越大。创新促进了银行自身的开展。创新提高了其现代化的经营管理水平。1.3.4经济的开展要求创新国际贸易融资产品和效劳

2024年国民经济统计数据，初步核算，全年国内生产总值300670亿元，比上年增长9.0%。不断开展的对外贸易是我国经济增长的重要动力，2024年进出口全年保持平稳较快增长。全年进出口总额25616亿美元，比上年增长17.8%。其中，出口14285亿美元，增长17.2%；进口11331亿美元，增长18.5%。进出口相抵，贸易顺差2955亿美元，比上年增加328亿美元。贸易依存度(一国对外贸易进出口总额占国内生产总值GDP之比)到达60.3%。商务部网站数据今年来我国进出口额稳步增长〔如图1-2所示〕：商务部网站数据图1-22024——2024进出口额图：数据来源：中国商务部网站随着对外贸易的飞速开展，进出口迅速增长使得与贸易有关的融资需求上升。一方面，我国商业银行国际贸易融资业务得到快速开展，据中国人民银行有关统计数据，2024年全国银行金融机构包括国际贸易融资在内的票据融资额为170427.96亿元，仅占银行各项贷款余额3660394.57亿元的4.66%，业务开展程度的缺乏可见一斑。另一方面，国内进出口商与国外进出口商间直接发生的商业信用(贸易信贷)也在随着国际贸易规模的扩大而增加，据国家外汇管理局国际收支分析小组?2024年中国国际收支报告?，2024年末我国贸易信贷余额为1040亿美元，比2024年末增加132亿美元，增长14.54%，在外债余额中占比31.47%，贸易信贷对外债余额和短期外债增长的奉献率达31.47％和48.03％。贸易信贷的增长与进出口贸易的增长之间具有一定的同时性，同时贸易信贷的增长在一定程度上反映了进出口企业利用延期付款和提前收汇等方式来防范汇率风险的意愿较强，也反映出随着国内进出口商风险意识的增强，进出口商对商业银行国际贸易融资的需求会不断增强，我国商业银行国际贸易融资业务市场开展空间广阔。第二章我国国际贸易融资现状分析2.1国际贸易融资方式在我国应用的现状国际贸易融资业务的开展至今已有几百年的历史了，但在我国真正得到开展和普及还是近十几年来的事情。1994年人民币双重汇率并轨后，各家商业银行开始得到与中国银行逐渐平等的竞争条件，国际贸易融资业务成为各行与中国银行竞争国际贸易融资业务的主要工具，也因而得到开展。但整体上，国际贸易融资业务开展仍然较慢，从国际贸易融资业务仅占银行贷款余额3%的比例和业务收入在银行的总收入中所占的比重就可看出端倪。改革开放前，国内各商业银行只对进出口商提供国际结算，出口一律收妥结汇，进口那么是付款交单，并不提供贸易融资。随着我国对外贸易的快速增长及银行竞争的加剧，通过借鉴国外银行的实践经验，中国银行率先开办了信用证结算方式项下的一系列贸易融资，在推动贸易开展、促进贸易成交、加速资金周转、降低融资本钱、躲避贸易风险、增加企业效益等方面发挥着重要作用。十几年来，我国对外贸易额大幅攀升〔如表2-1所示〕。巨大的对外贸易量为我国国际贸易融资业务的开展提供了广阔的开展空间。据海关统计，2024年全年，我国外贸出口14285.6亿美元，比上年同期〔下同〕增长17.2%；进口11330.9亿美元，增长18.5%中国统计局网站数据中国统计局网站数据表2-11998年-2024年中国进出口贸易数据年份人民币(亿元)美元(亿美元)进出口总额出口总额进口总额差额进出口总额出口总额进口总额差额199826849.715223.611626.13597.53239.51837.11402.4434.7199929896.216159.813736.42423.43606.31949.31657.0292.3200039273.220634.418638.81995.64742.92492.02250.9241.12200142183.622024.420249.21865.25096.52661.02435.5225.52202451378.226947.924430.32517.66207.73256.02951.7304.32202470483.536287.934195.62092.38509.94382.34127.6254.72202495539.149103.346435.82667.511545.55933.25612.3320.922024116921.862648.154273.78374.414219.17619.56599.51020.022024140971.477594.663376.914217.717604.09689.47914.61774.822024166740.293455.673284.620241.121737.312177.89559.52618.3资料来源：中国统计年鉴2024注：1.货物进出口差额负数为入超。2.本表1978年为外贸业务统计数，1980年起为海关进出口统计数。下面分别以国际保理业务、福费廷业务及结构性贸易融资这三种非传统国际贸易融资方式为例来说明国际贸易融资在我国的开展现状：2.1.1国际保理业务在我国的开展现状国际保理,又称保付代理，是指出口商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，保理商买进出口商的应收账款，并向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列效劳的综合金融效劳方式。由于能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险问题，国际保理业务成为企业上述困惑的解决之道。保理业务根本上是通过购置企业的应收账款向企业提供融资。在世界经济全球化趋势不断开展，国际贸易日益频繁的新形势下，保理业务因其完善的信用系统、严密的操作系统和独特的信用控制方式、丰富的风险管理手段得到越来越多企业的广泛认同和应用。和国外保理业务的迅猛开展相比，我国的国际保理业务起步较晚，开展也较缓慢。1987年10月，中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议，标志着国际保理业务在我国正式登陆，1992年2月，中国银行参加国际保理商联合会〔FCI〕，同时，中国银行北京分行与FCI会员美国鹰师保理公司签署了保理协议，正式以“出口保理公司〞的身份进行业务活动，使得我国的国际保理业务逐步驶向标准化、国际化的良性轨道。虽然国内各家银行在拓展国际保理业务方面做了积极尝试，但从整体上看，我国商业银行开展国际保理业务还处在起步阶段，无论是业务拓展、风险防范，还是人员素质和效劳水平，都难以满足我国对外经济贸易快速开展和金融创新不断深化的需要。截至2024年11月，我国参加FCI的商业银行已有中国银行、交通银行、光大银行和中信实业银行等12家。据联合国贸发中心统计，2024年，全球1.3万亿欧元的保理业务中，我国的保理业务量为330亿欧元，尽管比2024年增长了73.6%，但市场占比却少得可怜〔如表2-2所示〕。我国作为进出口大国，国际贸易融资业务还有很大的提升空间。表2-22024—2024年我国保理业务量与全球保理业务量比照表：年度全球保理业务量中国保理业务量占比%2024130003302.52024150001901.2202410000580.582024869542.960.152024760426.40.34资料来源：中国国际保理业务开展现状、问题及政策研究报告〔2024〕2.1.2福费廷在我国的开展现状福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融效劳，也称作包买票据业务。具体来说就是金融机构作为包买商从出口商那里无追索权地购置经进口商承兑的、并经常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，称包买票据或本票。出口商将远期应收账款以贴现方式卖给包买商后提前取得现款的资金融通方式王立军.商业银行国际贸易融资及其风险控制。王立军.商业银行国际贸易融资及其风险控制20世纪90年代中期，外资银行对中国银行从业人员的培训将福费廷业务首次引入中国。随着我国金融体制改革的深入，1994年专门成立的以支持机电产品出口为主的政策性银行——中国进出口银行，在积极办理出口卖方信贷及买方信贷业务的同时，积极探索新的融资方式，从1995年开始该行已办理了2亿多元人民币福费廷业务。随后，其他中资银行不断借鉴国外的先进经验进行金融创新，努力在相同领域、相同层面上与外资银行业展开竞争。中国银行江苏省分行在2001年初为某轻工进出口公司出口酒具到法国办理了金额111631.33美元的福费廷业务，开创了国有商业银行办理福费廷业务的先河。近几年来，我国出口产品的结构发生了很大变化，由原来的初级产品的出口，逐步向高技术含量、高附加值的产成品、资本性货物转变，特别重视扩大机电产品特别是成套设备和各种大型机电等资本性货物的出口。我国资本性货物出口的主要市场是开展中国家，而外汇短缺是开展中国家面临的普遍问题。资本性货物成交金额大，现汇支付条件直接影响出口企业的资金周转。以福费廷融资来支持货物交易，出口企业便可将全套远期票据以无追索权方式出售包买商，不但可以即期收汇，而且将票据托收的费用、汇率变动及进口商资信状况的变化等风险均转嫁给包买商。这种融资方式恰好能满足机电产品和大型成套设备出口企业所需要的规模大、期限长的融资要求。因此，推广福费廷业务是实现我国出口结构优化的关键，也是我国贸易融资开展的必然趋势。从中国银行的一些交易金额来看,该行福费廷业务量由2001年的1000多万美元增长到2024年的近42亿美元，比06年增长70%，与其他的结算方式相比，我国的福费廷业务运用的比较少，应该有进一步广泛运用的空间。2.1.3结构性贸易融资在我国的开展现状与传统国际贸易融资不同的是，结构贸易融资并不是一种具体的融资方式，而是一些根据国际贸易的特殊要求，创造性的设计和组合、运用传统的融资方式和新兴的融资方式和方法的统称。它是用量体裁衣的方式，在综合考虑借款人的信誉、贸易特点、对资金和物流的把握程度、银行资金来源、可承担的融资本钱及可承受的风险、政府法规方面的要求等的根底上，为进口商或出口商专门设计的一种融资方案。从我国银行实际操作来看，运用贸易融资工具进行组合的业务并不多见，多为单独使用。中国进出口银行作为政策性银行，由于享受的特殊政策和多渠道的筹资方式(如国家财政资金、发行债券和利用国家外汇储藏等)，其业务范围和资金实力完全可以满足有出口信贷和银团贷款需求的客户群体，商业银行因此很少涉足类似业务。但是对于商业银行，结构贸易融资的设计理念和组合原理却是非常实用的，是银行实践为客户“度身订做〞产品和个性化效劳承诺的理论根底。一些在中国的外资银行，依靠其先进的融资技术与科学的经营管理，创造出适合中国国情的各种灵巧多样的结构贸易融资产品，从中国经济开展过程中获得可观的收益。我国商业银行只要充分理解结构性贸易融资的内涵，根据业务实际需要，将传统的、新兴的产品有机结合，在组合过程中又创造新的效劳工具和手段，把结构性贸易融资适用范围合理扩大。2.2我国融资创新产品最近我国各大银行为了抢占贸易融资市场，纷纷推出融资新产品。本文将绍并分析：中港融资直通车、中港贸易融资直通车、订单融资、融信达、出口益达、应收账款池融资、展业通等几种融资创新产品。2.2.1“中港〞融资直通车中港融资直通车是招行内地分行与香港分行合作，通过担保方式，为客户供的多种形式的担保效劳。适用于中港两地母子公司或关联公司从事商贸活动取得跨境融资的企业客户，具体包括两种根本融资模式：“内保外贷〞为香港公司办理贷款融资：内地企业可通招商银行境内分行开出以香港分行为受益人备用信用证或担保函，为境外分公司向香港分行取得贷款或其它融资。“外保贷〞为内地分公司办理贷款融资：香港企业通过香港分行向境内分行开出备用信用证或担保函,为内地附属公司向境内分行取得贷款或其它融资。“中港〞融资直通车具备以下特点：1.解决内地驻港公司的融资需要实力较强的境内企业客户，其驻港公司的实力可能较弱或不具备独立在香港分行直接取得融资授信的条件，可透过担“内保外贷〞方式，解决驻港公司的融资需要。2.简便快捷透过担保方式来支持的融资申请，境内外公司都可在同一家银行办理业务，额度审批快捷，操作简便。打破地域限制，结合内地分行和香港分行的合作优势，在中港两地共同效劳于中港两地的集团公司。2.2.2“中港〞贸易融资直通车为配合在中港两地拓展贸易业务，香港分行为客户提供各类型的贸易融资效劳，全力协助客户拓展商机。该项效劳特别适用于已和招商银行内地分行建立授信关系的内地企业，并需要通过境外分公司或贸易伙伴来进行贸易业务，即彼此存在贸易交易下，香港分行可提供度身订造相关产品如代开信用证或集团授信分割等做法，尽量做到境内外额度互通安排，以满足境外分公司或贸易伙伴产生的贸易项下的融资需要。“中港〞贸易融资直通车其具备的特点有：1.香港分行是所有内地分行的效劳平台的有效延伸，将对境内客户的贸易融资效劳延伸至香港，打破中港两地的阻隔，使同一客户分设两地的企业通过同一家银行的效劳，有效提升效劳效率。2.贸易融资额度在境内外互相通用，企业集团可用集团实力支持相对弱小的子公司开展业务。为客户度身订造一系列的进口贸易融资效劳。2.2.3订单融资出口订单融资是指当出口商以托收或汇款作为结算方式时，银行凭出口商提供的有效订单或贸易合同所发放的短期资金融通。1.交易流程第一，交易双方签订贸易合同或订单，约定D/A，D/P或T/T结算。第二，在授信额度内，出口商向银行提交订单融资申请书提出融资申请，并签订?贸易融资主协议?。第三，经银行审核通过后，发放订单融资款项。第四，出口商的货物出运后可办理发票贴现或出口押汇，用以归还订单融资款项；或直接以银行收到出口项下款项，归还订单融资款。2.特点第一，扩大贸易时机。解决了出口商在自身资金紧缺没有把握接下订单时的困境，从而顺利开展业务、把握贸易时机。第二，降低出口商在银行的结算本钱，先货后款，获得更好的销售价格。第三，减少资金压力。在收购、加工、生产、运输等环节缓解出口商的流动资金压力。第四，手续简便易行操作简便易行，单据要求简单。2.2.4融信达

2024年，中行继续领跑我国保理业务开展，全行国际保理业务量同比增长超过50%，出口双保理业务量超过21亿美元，稳居全球银行业之首；本外币贸易融资余额同比增长近30%，外币贸易融资余额151亿美元，市场份额超过30%，高居国内同业榜首；外币保函业务量同比增长近40%，大大缓解了“走出去〞企业海外融资难题，有力地支持了我国“走出去〞企业参与国际经济技术合作中国银行网站数据中国银行网站数据06年以来中行在产品创新方面进行了积极的探索。“融信达〞业务指中国银行对已向中国出口信用保险公司或经中国银行认可的其它保险机构投保信用保险的出口/国内贸易，凭其提供的贸易单据、投保信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向贸易商提供的资金融通业务。根据保险机构的经营范围，“融信达〞业务分为短期“融信达〞和中长期“融信达〞两种；按银行是否保存追索权，“融信达〞业务又可分为有追索权“融信达〞和无追索权“融信达〞两种。“融信达〞的特点：1.帮助在投保信用保险、躲避商业风险和国家风险的同时，利用银行提供的资金融通便利，提前将应收账款转换为流动资金，提高资金使用效率，并有效实现躲避汇率风险、优化财务报表的目的。2.帮助客户利用“信〞用保险资源，提高企业信用等级，减少或不占用在银行的授信额度，从而有效解决客户在银行授信额度缺乏的融资瓶颈问题。2.2.5出口全益达“出口全益达〞是中国银行2024上半年刚刚推出的一个功能强大、方便实用的贸易融资新产品组合。它将多项传统和新兴的贸易融资产品、特色效劳以及外汇交易金融衍生产品加以融会贯穿，并根据出口商的具体需求“量体裁衣〞，在原有单一产品的操作效劳根底上，进一步扩展贸易融资效劳的内涵，根据出口企业的贸易背景、市场情况等，针对不同的结算方式、付款期限和贸易环节对相关产品和效劳进行改造和组合运用，从而设计出一套完整方案来帮助企业获得最正确效益。“出口全益达〞的特点:1.该产品组合功能强大，能全面满足出口企业在装船前、装船后的融资需求，防范和躲避信用、汇率、利率、国家风险的保障需求，以及应收账款管理等各种效劳需求；2.针对出口企业从接订单、备货到装船出运、收汇等各个环节均设计了专门的解决方案，对出口企业给予全程关注和支持；3.该产品包可通过各项产品的任意组合，满足出口企业贸易的各类需求。而且它办理方便，高效。2.2.6应收账款池融资该业务是指企业将其向国外销售商品所形成的应收账款转让给银行，并且在转让的应收账款保持较为稳定的余额的情况下，银行综合审核后根据应收账款的余额给予企业一定比例的短期出口融资。应收账款池融资业务的特点：1.零散、小额的应收账款也可会聚成“池〞申请融资，无需其他抵押担保。2.只要应收账款持续保持在一定余额之上，企业可在银行核定的授信额度内，批量或分次支取贷款，一站式融资，手续简便。3.享有专业的出口应收账款管理效劳，准确把握收款情况，节约企业管理本钱。4.盘活应收账款，加速资金周转，把握更多商机。5.是针对中小出口企业应收账款提供的贸易融资业务。6.该产品特别适合于长期向国外多个相对固定的买家出口货物、出口收汇纪录良好且保有相对稳定的应收账款余额的中小企业。企业将连续、多笔、单笔金额较小的应收账款会聚成“池〞，整体转让予银行，即可从银行获得融资支持。图2-3应收帐款池融资业务示意图境外买家1境外买家1境外买家2境外买家3境外买家N出口企业应收帐款会聚成“池〞一次性核定额度批量/分次支取贷款应收帐款会聚成“池〞集体转让银行图2-4应收账款池融资业务流程图深开展网站深开展网站[EB/OL]./sdbsite/category/66696c6573/77636d73/534442/7a68/7a685f434e/436f72706f7261746542616e6b696e67：2024年3月银行银行进出口商1进出口商2进出口商3进出口商4客户〔出口商〕①②③④⑥⑤1.客户与进口商签定出口合同；2.客户将其出口形成的应收账款转让予银行；3.银行对外交〔寄〕单同时进行应收账款转让通知；4.银行审核合格后，对客户发放融资；5.进口商付款至银行收款账号；6.银行将回款解付予客户或转入风险补偿金账户或归还客户融资2.2.7展业通该产品整合了小企业贷款及小企业主个人贷款的各项产品，分成“生产经营一站通〞、“贸易融资一站通〞、“工程建设一站通〞及“结算理财一站通〞等四个产品系列，在一定程度上可以满足小企业不同开展阶段的特定融资需求。但凡总资产在4000万以下的小企业，都可以根据企业及其经营者的特点与融资需求，向交行上海分行提出专项信贷，交行设专人审批，最短3天即可办理完毕，并同时提供结算、理财、咨询等一揽子标准化融资产品和金融效劳，为小企业打造了一条快捷、缓解融资压力的绿色通道。2.3我国贸易融资新产品分析中外资银行在贸易融资方面的竞争也日趋剧烈，国有银行、股份制银行和外资银行纷纷调集部门业务骨干，针对中国企业特点设计和推出新的金融产品和效劳，争取获得更多的市场份额。文章中列出的几种贸易融资新产品来与传统融资方式相比具有如下优点：2.3.1更贴近于企业的实际需求融资创新产品更贴近于企业的实际需求贸易融资适合更广泛企业的融资需求针对不同类型企业和交易链各环节提供配套融资效劳，丰富的信贷产品体系，更贴近企业的实际需求。为企业参与市场竞争提供了有力的技术支持。2.3.2更关注于中小外贸企业的融资需求融资新产品更关注于中小外贸企业的融资需求，针对中小外贸企业融资难这一典型问题推出的“展业通〞组合业务，将传统融资方式进行绑定、组合。通过使中小企业提前取得的贸易收入作为下一笔业务的开证保证金，使得企业的资金链顺畅，获利能力提高。2.3.3抵押品范围进一步扩大应收账款、订单、贸易合同、甚至信用保险单据都可以作为质押物，用以取得融资款项，扩大了企业的交易时机与贸易范围。2.3.4.提升了银行的综合竞争力提升了银行自身的综合竞争力和业务能力。有效带动了国际结算、衍生产品理财等业务的开展。增加中间业务收入，提高综合回报。在看到我国的融资新产品取得的进展与提升的同时，也要注意到其与其方兴旺国家的融资业务相比还存在：业务开展不够充分；宣传和营销力度不到位，没有在外贸企业中造成应有的影响；没有从根本上解决中小企业融资难这一顽疾；缺乏同业间合作的产品创新等问题。影响我国国际贸易融资创新的因素国际贸易融资业务在我国开展的时间不长，虽然已取得一定得成绩，但总的来说国内的开展仍处于探索和起步阶段。与兴旺国家相比，我国融资业务开展水平上与国外兴旺国家相比还有很大差距，融资创新环境存在许多障碍需要克服，主要表现在以下几个方面：3.1宏观的贸易融资环境面临的问题3.1.1国际贸易融资所面临的法律环境国内贸易融资与国际贸易融资的一个区别就是法律环境不同。由于至少涉及到两个国家的当事人，因此至少面临两种法律体系的冲突，如果使用第三国法律，就会出现三种可能的冲突。如关于合同的要约、承诺与要式，不同合同法的规定不尽相同；关于外汇收支，不同的外汇管理条例会起到不同的壁垒效应等。除各国的法律外，还涉及到国际惯例。国际惯例的约束力有赖于当事人的自主选择与自愿遵守，不具有强制性，于是当事人利用本国法律对抗国际惯例的情况也时有发生，从而制约了我国国际贸易融资业务的开展。此外，在我国，一些专门的法律有缺失的问题。国际贸易融资业务涉及到国际金融票据、货权、货物的质押、抵押、担保、信托等等行为，要求法律上对各种行为的权利与责任有明确的法律界定，但我国的金融立法明显滞后于业务的开展。有些国际贸易融资常用的术语和做法在我国的法律上还没有相应的标准，例如，押汇业务中银行对单据与货物的权利如何，银行与客户之间的债务关系如何，进口押汇业务中常用的信托收据是否有效，远期信用证业务中银行已经承兑的汇票是否可以由法院止付等等。在这样的法律环境下，国际贸易融资业务的风险大大增加。以保理业务为例，世界不少国家和地区有关于保理业务的专门法律规定，?俄罗斯联邦民法典?、?澳门商法典?等都有对保理的专门条款规定，英美法中也有不少保理方面的判例。尽管我国已接受了?国际保理惯例和规那么?，但尚未建立一套指导监督保理业务的法律体系。并且我国目前还没有专门的出口信用保险方面的法律标准，对出口信用保险政策、保险费率基准、国家风险及限额控制以及出口信用保险的具体投保事项等方面，国家尚未以法律的形式加以统一规定。法律保障的缺失导致出口信用保险的经营和管理体制不稳定，参与部门和机构的性质、职责及相互关系不明确，保险赔付不标准，从而削弱了企业的投保积极性。在这样的法律环境下，大大增加了国际贸易融资业务的风险。3.1.2出口信用保险开展中存在问题2002年12月18日，我国成立了出口信用保险公司，成为开办出口信用保险的唯一机构。近几年以来，我国进出口企业应收外汇账款总量扩大，很多进出口企业应收账款占资产比重到达50%甚至79%，以出口信用保险的大力推广来增加我国企业的抗风险能力、保障收汇平安，不仅关系到企业的生存和开展，也成为提供出口融资银行改善资产质量的关键。然而，大多数企业并没有很好地利用出口信用保险，导致出口信用保险业务没有大范围开展起来，主要有以下原因：第一，承保能力有限。出口信用保险作为政策性保险，需要有财政资金做后盾。中国出口信用保险公司建立时，风险准备金提高到了4亿美元。随着此项业务的不断开展，出口信用保险业务还需要有一定的融资渠道，政府应通过贷款、贴现等方式向出口信用保险机构注入资金，保证其支付能力。第二，承保条件有限。与其他兴旺国家相比，我国企业的出口和投资多集中在国外出口信用保险机构望而却步的第三世界国家，有限的承保经验和有限的风险控制手段在一定程度上限制了我们对高风险市场的开发。第三，承保品种有限。出口信用保险作为政策性保险，受国家外交、外贸和产业政策等的制约，与市场联系不够紧密，对于一些新兴的产业、新的贸易形式还没有量身定做的保单支持。第四，缺乏法律保障。如前所述，我国目前还没有专门的出口信用保险方面的法律标准，法律保障的缺失导致出口信用保险的经营和管理体制不稳定，参与部门和机构的性质、职责及相互关系不明确，保险赔付不标准，从而削弱了企业的投保积极性。3.2国际贸易融资创新中出现的问题3.2.1银行对开展国际贸易融资业务的思想认识不到位我国的国际结算及贸易融资是国内金融业中最早与国际惯例接轨的业务之一，也是最有可能走向国际化的领域的业务。虽然经过多年的努力，已经取得了较快的进展，但我们的观念、认识和做法与国外同业尚有差距。从总体上看，我国银行界对开展国际贸易融资创新的必要性和紧迫性的认识是不够明确和充分的。主要表现在：一是商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，也无经验，以致不重视此项业务的开展。相关部门又由于缺乏了解，对国际贸易融资业务的开展和管理难于进行有效的配合和支持。二是商业银行的传统业务是本币业务，国际业务的比重相对较小、在机构、人才、客户等方面均不占优势，以致大局部人认为与其花费大量人力、物力和财力去开展或创新国际贸易融资，还不如集中精力抓好本币业务。三是对国际贸易融资业务在改善银行的盈利能力、优化信贷资产质量等方面的作用认识缺乏，认为国际贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少，作用不大。四是对开办国际贸易融资创新业务的紧迫性认识不够，没有认识到随着我国经济的国际化，此项业务正在成为国内外银行竞争的焦点。3.2.2缺乏有效的风险防范管理体系及风险转嫁机制1.国际贸易融资是为进出口效劳的，缘于进出口的任何风险，都有可能成为银行的风险。贸易融资业务所涉及的风险有国家风险、汇率风险、利率风险、操作风险、客户信息风险和代理行信用风险。就拿国家风险来说，在实践中，那些科学有效的预测风险的方法和防范风险的措施并没有得到具体的应用。就国家风险来讲，出口信贷保险部门作为国家的承担者对某国家风险程度的认定不是根据经济学的根本原理设计出经济计量模型来描述各经济变量与国家风险之间的关系，再通过收集各经济变量的数据资料来预测国家风险的大小，而是主观判断，由此可见其随意性之大。国际贸易融资业务的风险管理需要建立完备的管理体系，利用先进的技术手段对整个业务操作的各个环节进行监控管理，各银行相关部门之间及各分行之间的协同配合。而目前我国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务互相独立运行，缺少网络资源共享，缺乏统一的管理，缺乏标准的业务操作流程，没有各项业务比较明细的统计资料，以至无法到达共享资源、监控风险、相互制约的目的。如融资业务由国际业务部一个部门承担信贷风险控制、业务操作风险控制和业务拓展，风险控制既显得乏力，又缺乏银行内部相互制约和风险专业控制。面对我国进出口企业普遍经营亏损、拥有大量不良银行债务的客观现实，银行的国际贸易融资业务潜伏着巨大的风险。具体说来：首先是对客户和市场了解程度不深，风险预警不及时，风险控制能力差。其一，一些商业银行分支机构经营窗口分散的现象仍未有本质上的改变，同一分支机构内客户管理部门多元化与缺乏对客户情况总体把握的现象并存，而且为客户提供的业务品种单一，对客户的效劳没有特色，吸引力不强。其二，缺乏对根本客户本外币、国内外各信贷品种的全面授信和内部特别授权，客户授信面窄使得单项业务授权相对较小的矛盾突出，使得内部业务运作效率不高，流失了一些优质客户。其三，一些业务人员对客户及其市场环境的了解深度不够，某些分支机构对客户申请开立无对价的远期信用证套取银行信用把关不严，风险控制能力差。2.以我国商业银行开展保理业务为例，我国商业银行开展国内保理业务通过授信方式控制风险。这种方式是根据企业过去的情况进行风险评估，从而设定一定时间段内企业保理业务在时点上的总量规模，不能有效防止单笔保理业务带来的风险，在风险发生后更无法做到有效的风险分散。目前，我国商业银行在国内保理业务方面还缺乏比较成功的银保合作机制，难以实现风险转嫁，加之企业从本钱分担考虑，不愿再负担保险费用，这也是当前保理业务不能形成规模效益，难以迅速开展的瓶颈之一。国际上通行的做法是，保理商在受理一笔保理业务后往往会支付一定保费向保险公司投保，一旦应收账款不能收回，保险公司会根据投保协议进行一定数额的赔付。3.3支撑国际贸易融资业务开展的技术落后国内商业银行仍然采用比较传统的业务系统和运作流程来支持国际贸易融资业务的运作。银企之间缺乏贸易信息共享也未能建立一个能够对国际贸易供应链中货物及资金的流动实现实时数据传递和动态分析的信息技术平台。不充分的信息交流使融资业务的触发点始终滞后于实体货物的流动，导致融资期限限与贸易周期无法匹配。同时，由于缺乏对贸易周期的整体认识，银行仅针对整条国际贸易供应链的单个环节提供融资业务，而不能提出有效满足客户需求的整合方案。国内的商业银行在电子商务技术的引进和运用方面一直比较滞后，核心业务处理系统无法应对日新月异的市场需求变化。第四章我国国际贸易融资创新对策研究4.1完善国际贸易融资整体环境4.1.1完善我国国际贸易融资有关的法律法规国际贸易融资业务涉及到国际金融票据、货权、货物的质押、抵押、担保、信托等等行为，要求法律上对各种行为的权利与责任有具体的法律界定。但是我国的立法明显滞后于业务的开展。有些国际贸易融资常用的术语和做法在我国法律上却没有相应的标准。例如，押汇业务中银行对单据与货物的权利如何、银行与客户之间的债务关系如何等；进口押汇业务中常用的信托收据是否有效；远期信用证业务中银行已经承兑的汇票是否可以由法院止付；等等。世界不少国家和地区有关于保理业务的专门法律规定，?俄罗斯联邦民法典?、?澳门商法典?等都有对保理的专门条款规定，英美法中也有不少保理方面的判例。但到目前为止，我国对保理业务并无专门的法律规定或司法解释，也根本没有任何判例。当然，保理的债权转让系合同权利的转让，我国1999年公布的?合同法?总那么第五章对合同权利转让有了比较明确的法律规定。但?合同法?的相关规定是比较宽泛的，对一些保理业务中具体问题，如隐蔽型保理是否合法等，并未作出明晰的规定。在这样的法律环境下，大大增加了国际贸易融资业务及创新的风险。因此，我国立法部门应尽快研究现有法律存在的漏洞，分析国际惯例与我国现行法律之间存在的问题，制定切实可行的操作方案，建立与国际接轨的国际贸易法律法规。4.1.2完善我国出口信贷体制1994年我国已成立了专门的出口信贷机构，即中国进出口银行，以政策性金融手段支持产品出口，推动我国外经贸事业的开展。但是从目前情况看，中国进出口银行及以其为根底的出口信贷开展过程仍存在一些问题，严重制约着我国出口信贷体系的进一步完善。这些问题主要有：第一，中国进出口银行的定位缺乏立法保证。虽然从设立的初衷和目前情况看，进出口银行发挥着我国官方出口信用机构的作用，但至今国家没有立法确立中国进出口银行的地位。中国进出口银行定位模糊不清，导致出口信贷体系开展模式不明确、政策性金融资源配置分散、对出口支持力度不够等一系列问题。第二，出口信贷体系不完善。在我国还没有形成以官方出口信贷机构为主导，其他商业性金融机构共同参与的出口信贷体系。第三，出口信贷多头经营，分工不合理。目前，中国进出口银行经营出口信贷融资业务和担保业务，中国出口信用保险公司经营出口信用保险业务，中国银行及工商银行等经营出口信贷融资业务，几家机构各自为政，业务设置重叠，造成不必要的竞争。第四，缺乏业务创新。政府有关部门及出口信贷机构对兴旺国家业务及开展趋向没有深入的研究，出口信贷业务只能用于支持资本货物出口的旧观念还没有改变，使出口信贷支持外贸开展的作用没能充分发挥。完善我国出口信贷体制要尽快做好以下工作：1、对出口卖方信贷实行差异利率政策；2、积极创造条件大力开展出口信贷业务；3、加大出口信用保险体制改革的力度，促使我国出口信用保险业务尽快开展；4、努力解决多渠道筹集资金的问题。通过这些手段，缓解我国在国际贸易融资中所存在的资金缺乏问题。4.1.3大力开展出口信用保险出口信用保险有利于出口企业获得融资便利，积极参与国际竞争，开拓国际市场。在我国，这一国际公认的手段未给予应有的重视，许多企业并不熟悉，没有意识到通过该项业务可以保证自己的利益，而保险机构宣传乏力、效劳效率低也影响了局部企业的积极性。出口信用保险是以国家财政作后盾的，把财政投入的短期影响和经济开展的长期效益很好的结合起来，通过扩大出口带动经济开展，最终实现增加财政收入的目的。出口信用保险是一种长期系统的效劳，涉及外经贸主管部门、出口信用保险机构、出口效劳部门、出口企业等。我国要充分发挥海外贸易机构、商会、协会的作用，建立健全出口信用保险效劳和风险控制体。例如，行业协会可以利用其所掌握的资源、信息、技术等优势，牵头在全行业内引入诚信自律机制，提高本行业的信息透明度，对成员单位进行信用评价并将评价结果公示，最大限度披露本行业给上下游行业间带来的潜在信用风险，同时提高本行业的信用形象和社会地位。同时，通过行业协会搭建的信用信息交换平台，成员单位以日常信用交易所引发的会计信息、供应链履约能力信息为核心，进行信息共享，形成对上下游行业间的信用约束机制，能够普遍降低本行业成员企业交易本钱，提高交易效率。4.2加快贸易融资创新4.2.1完善风险管理机制国际贸易融资与国内贸易融资相比，银行不仅要承担借款人到期无力归还或不愿归还的信用风险，还要面对国家风险、汇率和利率风险等国际贸易所特有的风险。此外，由于国际贸易融资与国际结算的紧密联系，结算过程中的交单风险、欺诈风险等也同样给国际贸易融资业务带来了潜在的本钱。如何对风险进行预测、防范、化解，是此项业务能否大力开展的关键因素之一。为有效地进行风险防范，我们可考虑运用国际上先进的风险计量方法，如美国J.P.摩根财团与其他几个国际银行共同推出的世界上第一个评估银行信贷风险的组合模型。该模型以信用评级为根底，计算某项或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款转变为坏账的概率。信贷风险组合模型覆盖了包括国际贸易融资的几乎所有的信贷产品。具体计算步骤：1.对信贷组合中的每个产品确定敞口分布；2.计算出每项产品由信用等级上升、下降或违约引起的价值变动率；3.再次，将单项信贷产品的变动率汇总得出一个信贷组合的变动率值；4.在假定各类资产相互独立的情况下，每类资产信用风险组合的风险值等于该类资产的敞口分布与其信用等级变动或拖欠的变动率的乘积。该模型通过计算风险价值(VAR)数值，力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或违约风险时所应准备的资本金数值。传统的贸易融资是不可以在市场上流通转让的，所以将这一思想运用到贸易融资方面会有许多新的问题出现，如贸易融资的不可交易、价格的不可观察性等，但是，随着国际贸易融资不断被创新，加之融资市场的出现，这一问题会逐步得到解决。4.2.2改变业务开展观念国际上先进银行在开展贸易融资业务时有一个重要理念，即贸易融资业务是一种交易性银行业务，银行应该从整个贸易周期——即从买卖双方签订合同开始到买方最后销售货物为止〔从起点到终点〕——来关注客户的需求，而不是从分立的角度仅为一两个贸易环节提供资金支持或者贸易单证效劳。这对国内银行的启示就是，银行应该从整条供应链的角度重点关注贸易背景的真实性和贸易合作关系的连续性。如果继续运用传统的授信方法来开展国际贸易融资业务，国内银行会继续弱化在产品及效劳方面的竞争力，并游离在价值增值时机的边缘之外。对于这种供应链融资中的端到端观念，我们不妨举一个简单的例子来昭示其原理〔见图4-1〕。一个专营农产品出口的农场向银行申请出口贸易融资。这时银行应考虑的不仅仅是这一个农场可以每年产生多少效益，它还要考虑投入原料的供应情况，如种子、除虫剂、化肥、除草剂等的进口等。因此溯及供应链上游，银行应考虑为农场进口这些原料提供融资效劳〔开立信用证进口汇出汇款的融资等〕，以确保农作物生产顺利进行。如果农场地处偏僻，交通不便，那么银行还要考虑为运输公司提供车辆融资租赁，这样运输公司可以添置含有保鲜设备的运输工具，及时将农场的产成品运往机场。如果农场的货物仓储设备不尽人意，银行可以考虑将货物出口与仓库改造的融资一体化，提供组合融资产品，并以未来的农产品出口现金流作为还款的来源。图4-1：农产品国际贸易供应链原料供应商原料供应商签订原料买卖合同产成品签订农产品买卖合同产成品运输运输公司仓储保险报关商品商品仓库保险公司海关消费者连锁超市农场因此，在端到端供应链融资概念中，银行的贸易融资行为跟随着资金和货物在供应链环节中的流转，从起点开始〔出口前的融资〕，逐步向终点延伸〔应付账款融资〕。客户的需求不同、触发融资需求的时点不同、融资的目的不同，银行提供的融资组合方案也不尽相同。其实，全球供应链的运作是复杂的。在战略外包和全球化生产日益普遍时，任何一个环节的失败都可能引起整条供应链的崩溃。这也从另一个角度上说明了运用供应链全局观念开展国际贸易融资业务的必要性和重要性。4.2.3加大技术革新如果要成为国际贸易融资领域的强者，技术上的支持必须充分、有力。一种可行的方案就是利用电子商务技术尝试为供应商、贸易商、销售代理商、物流公司、船运公司等供应链上相关的参与者搭建一个共同的信息技术平台银行在通过这个平台。为单证无纸化传输及贸易信息传递提供便利的同时，可以用最直接、实时的方式获得供应链信息流的数据，并可以应客户的要求触发实时的贸易融资效劳。因此，提高供应链运作的效率。最有效的方法就是使金融与实物的供应链同时化。电子单据及网络技术的开展将进一步加速这种技术平台的构建。目前SWIFT组织和近20家银行已开始共同进行一些类似的努力。他们正在通过开展贸易效劳功能技术尝试在买家、卖家、银行之间进行有效的贸易数据传递。根本理念就是要提高贸易数据的可视度、可信度，从而为银行将后台操作融合到核心功能中，全面提升现有的贸易效劳能力提供支持。鉴于SWIFT〔环球同业银行金融电讯协会〕组织强大的网络优势，我们可以预见，未来三五年内这个技术革新将对国际贸易融资领域产生巨大影响。然而，在这种共同平台能够完善建立，各参与者能够真正实现无缝的信息共享及实时的单证传递之前，银行应如何向成功的国际贸易融资效劳者努力？由于全球网络的限制，很少有一个银行能够单独作为供应链银行为供应链中各参与者的融资需求效劳。在这一点上，银行应该向他们的客户学习。如果公司可以通过战略合作、战略联盟等方式提高运作效率和产品质量，那么，银行也可以做到。银行可以通过代理行关系与供应链另一端的国外银行结成战略伙伴关系。在信息共享、模式互补的根底上实现双赢。这种战略合作已在信用证及托收业务方面取得了不少成功经验。现在的关键是要把这种战略合作关系再进一步扩大到以汇款方式结算的国际贸易融资业务中去，并在各自的那一端把融资业务延伸到供应链的起点或终点，从而最大限度地挖掘获利时机。另一方面，银行可以与优秀的物流公司、运输公司结成战略合作伙伴，以掌控供应链中实体货物运输的实时信息，在改进货物监控手段的根底上开发新型的国际贸易融资产品。这些都将成为国内银行克服当前技术局限的一大突破口。4.2.4挖掘传统产品的开展潜力尽管传统的国际贸易融资业务具有同质化的趋势，并不代表这些业务没有创新时机。中国中小企业的进口业务有很大一局部仍然依赖信用证这种模式。随着中国进出口贸易的蓬勃开展，信用证业务的绝对额仍然每年在向上攀升，因此，传统的信用证、托收等业务仍然具有市场潜力。但是，市场及产品的成熟容易导致银行效劳的同质化，从而陷入价格战的恶性循环。因此突破口在于对传统产品的业务创新它可以包括：新的运作方式的筹划、新的组织结构、新的关系形式、新的具有突破性的商业战略、新的思维方式等。借鉴创新管理方法，银行可以尝试通过运营流程改造、产品