一章金融市场与金融工具基础学习jrsw jy0101h

第一章金融市场与金融工第一节金融市场与金融工具概知识点金融市第一章金融市场与金融工第一节金融市场与金融工具概知识点金融市场的概述【历年真题·多选】在金融市场构成要素中，（）知识点金融市场的构成要素——主体（高频考点20145题52题4—7题920135题52题4—7题920126624—81020116624—81020106题62题44题81218中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机之一【历年真题·单选】在金融市场的各类主体中，主要以资金供应者身份参与金融市场的主体CD.金融机『正确答案』『答案解析』本题考查金融市场主体的相关知识。家庭是金融市场上主要的资金供应者（知识点金融市场的构成要素—客体（金融工具）（高频考点1.分期限性：金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期流动性：金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力（金融工具的收益率高低和发行人的资信程度是决定流动性高低的重要因素。关（高收益高风险，长期限高风险，低收益高流动【例题·多选】金融工具的性质包括（）A.收益E.期限BD『正确答案』『答案解析』本题考查金融工具的性质。金融工具的性质包括：期限性、流动性、收益性和险性【历年真题·多选】在金融工具四个性质之间，存在反比关系的是（）。知识点金融市场的构成要素——金融市场中介和价格知识【历年真题·多选】在金融工具四个性质之间，存在反比关系的是（）。知识点金融市场的构成要素——金融市场中介和价格知识金融市场的类型（高频考点）【历年真题·多选】金融市场的类型按交易中介可以划分（）【历年真题·多选】金融市场的类型按交易中介可以划分（）知识点金融市场的有效性（高频考点，新增考点根据信息对证券市场的反映程度，可将证券市场的信息分为三种不同层次类型：历史的信半强式有效市场：历史信息和公开信强式有效市场：历史信息、公开信息、内幕信半强式有效市场和强式有效市场。其中，半强式有效市场的信息集包括（）。）第二节货币市场及其知识点货币市场（高频考点）主要包括等。主要包括等。【历年真题·多选】在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币”特征的市场（E.银行承兑『正确答案』知识点货币市场子市场——同业拆借市场（高频考点期限短。同业拆借市场的期限最长不得超过1年。其中，以隔夜头寸拆借为主参与者广泛。商业银行、非银行金融机构和中介机构都是主要交易对象：在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金①调剂金融机构资金，提高资金使用效率②同业拆借是央行实施货币政策，进行宏观调控的重要载体（利率是核心）知识货币市场子市场——回购协议市场（高频考点回购协议市场是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场证券回购在货币市场中作用证券回购交易增加了证券的运用途径证券回购交易增加了证券的运用途径和闲置资金的逆回购：期初央行投放货币，到期回笼货币以参加（）市场。C.D.大额可转『正确答案』知识点货币市场子市场——商业票据市场（高频考点一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交易商业票据具有融资成本低、融资方式灵活等特点，并且发行票据还能提高公司的声誉『正确答案』）『答案解析』本题考查商业票据的概念。商业票据是公司为了筹措资金，以贴现方式出售给资者的一种短期无担保的信用凭证知识点货币市场子市场——银行承兑汇票市场（高频考点用凭证。由银行作为汇票的付款人，承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据，称为银行承兑汇票以此为交易对象的市场就是银行承兑汇票市场银行承兑汇票具有以下特点安全性流动性灵活性【历年真题·单选】银行承兑汇票是（）工具。B.知识知识点货币市场子市场——短期政府债券市狭义的短期政府债券则仅指国库券。一般所说的短期政府债券市场指的就是国库券市场知识点货币市场子市场——大额可转让定期存单（CDs）市场（高频考点大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让利率既有固定的，也有浮动的，一般高于同期限的定期存款利率知识点我国的货币市场（高频考点（3回购协议主要有质押式回购和买断式回购两种。回购方）在将债券出质给资金融出方（）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由为。（3回购协议主要有质押式回购和买断式回购两种。回购方）在将债券出质给资金融出方（）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由为。质押式回购的期限为1天到365天。式回购的期限为1天到91天。按照《中华人民共和国票据法》的规定，我国的票据包括汇票、本票和支票在270天以内的短期融资券。第一是低风险，发行人主体为商业银行，风险权重低第二是高流动性，期限短，以3个月至1年为主，可交易、可质押汇票（出票人不同【历年真题·单选】我国回购协议市场的银行间回购利率是（）第三节资本【历年真题·单选】我国回购协议市场的银行间回购利率是（）第三节资本市场及其知识点资本市场在我国资本市场主要包括：股票市场、债券市场、证券投资基金市【例题·单选】资本市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限在（）（知识点资本市场子市场——债券市场（高频）分类角分类类发行主政府债公司债金融债偿还性：债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金流动性：债券市场越发达，债券发偿还性：债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金流动性：债券市场越发达，债券发行人的信用程度越高，债券期限越短时，流动性收益性：利息收入及买卖价【例题·多选】根据性质的不同，债券可以分为（）知识点资本市场子市场——股票市分配剩余财产（破产偿还期短期债中期债长期债利率是否固固定利率债浮动利率债利息支付方付息债一次还本付息债贴现债零息债性信用债抵押债担保债知识点资本市场子市场——投资基金市场知识点资本市场子市场——投资基金市场（高频考点1.投资基金通过发售基金份额或收益凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按投资份额分配给基金持有者它是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，其本质是股票、债券和其他证券投资的化集合投资，降低成分散投资，降低风开放式基金：可以随买随封闭式交易所交易对冲基上是不受监管的，为投资者提供的信息非常有限；④对冲基金为了实现高收益，投资非常多样化更具风险性交易所市场是由各类社会投资者参与、集中撮合交易的零售市场，典型的结算方式是收红利不固定，视公司盈利情况而收益是固定经营管参与管不能参与管（4）商业银行柜台市场是银行（4）商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，也属于零售市场。柜台市场实行两级托管易的普通股票。20002B①主板市场是我国股票市场的最重要的组成部分，以沪深两市为代表②中小板市场，促进中小企业及民营企业发展【历年真题·（）市场。【例题·单选】（）交易的普通股票是（）股票。交易的普通股票是（）股票。【历年真题·A（）。经济企业的证券市场是（）。第四节金融衍生品市场及其工知识点金融衍生品的概念与特1.金融衍生品又称金融衍生工具，是从原生性金融工具（股票、债券、存单、货币等）派生2.目前较为普遍的金融衍生2.目前较为普遍的金融衍生品合约有：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用生品等（A.杠杆比例高知识金融衍生品市场的交易机制（高频考点1.金融衍生品市场上主要的交易形式有场内交易和场外交易两种场外交易也称OTC，没有固定的场所,交易者和委托人通过电话和网络进行联系和交易。者）、投机者、套利者和经纪人套期保值者（风险对冲者）：降低交易风险和不确定性经纪人：交易中介，收取异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于（）。知识主要的金融衍生品——金融远期（高频考点按照衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍生品有：远期、期货、期权、换、信用衍生考点归纳考点归纳金融远期合约最大功能是转嫁风险远期合约是一种非标准化的远期合约是一种非标准化的合约类型，没有固定的交易场所比较常见的远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约『正确答案』）『答案解析』本题考查远期合约的功能。金融远期合约最大功能是转嫁风险知识主要的金融衍生品——金融期货（高频考点特点：金融期货合约是标准主要的期货合约有货币期货、利率期货、股指期货期货合约与远期①远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商。（场外、非标准化期货合约与远期合约的相同知识主要的金融知识主要的金融衍生品——金融期权（高频考点期权费：为了取得这一权利,期权合约的买方必须向卖方支付的一定数额的费用考点归纳期权费（期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用◆看涨期权和看跌期权的区别约，并支付期权费，购买在一定时期内，按合约规定的价格和数量买进该证券的权利·买进看涨期权（预期价格上涨买方的收益=P-X-C（P≥X）买方的损失=C（P买方可以选择行权，也可以选择不行权买方损失是确定的，最多损失期权费，利润是无限·期权卖出者最大的利润是期权费，损失无限，但发生巨额损失的概率有·买进看跌期权（预期价格下跌买方的损失=C（P＞X）买方的收益=X-P-C（P买方可以选择行权，也可以选择不行权务无权利；买方损失有限收益无限，卖方收益有限损失无限则该投资者是（）。是（）。知识主要的金融衍生品——金融知识主要的金融衍生品——信用衍生品（高频考点1.信用衍生品是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从