Gfk2023年前三季度家电市场回顾

©

GfK

1家电零售，在大变局中砥砺前行暨2023年前三季度家电市场回顾GfK©

GfK2目录大变局中的宏观环境家电市场的20232023家电零售关键词-理性消费-产品力-品牌化-渠道多元化©

GfK3大变局中的宏观环境©

GfK4前三季度国民经济持续恢复，但地区分化不断加剧；未来全球前景偏向下行数据来源：国家统计局；世界银行；IMF

中国GDP季度规模与同比增速

2019-202321.724.225.127.720.524.826.429.624.928.329.132.627.229.430.933.628.530.832.06.36.0 5.9 5.8-6.93.14.86.48.35.24.34.80.43.92.94.56.34.919Q1

19Q2

19Q3

19Q4

20Q1

20Q2

20Q3

20Q4

21Q1

21Q2

21Q3

21Q4

22Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q2

23Q3GDP（万亿元）18.7GDP增速（%)+5.2%2023前三季度20222023E2024E全球3.53.02.9中国3.05.04.2美国2.12.11.5欧元区3.30.71.2亚洲新兴市场和发展中经济体4.14.04.0

全球GDP增长预测%©

GfK5

消费、投资与净出口对国内生产总值增长贡献率（%）2023年最终消费成为GDP最大驱动因素，净出口拖累经济增长GDP贡献率=各最终需求项的不变价增量/当期

GDP

的不变价增量数据来源：国家统计局67.4-217.56.766.684.594.871135.334.732.822.313.1

19.4246.555.520.1

24.4-42-1.3-17.3-17.12022Q1Q2Q3Q42023Q1Q2Q3最终消费资本形成货物与服务净出口©

GfK6消费：2023年社零增速跌宕起伏，线上渠道领涨，通讯器材与汽车消费近期恢复明显，家电与办公消费转为下滑数据来源：国家统计局6.7-3.5-6.7-11.13.1

2.75.42.5-0.5 -1.8-5.93.510.618.412.73.1

2.54.6

5.52022年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1-2月3月4月5月6月7月8月9月

社会消费品零售总额同比增速%+6.8%2023前三季度2023前三季度分渠道消费增速%（限额以上）8.9%7.7%7.5%4.3%3.1%线上实物 百货店 便利店 专业店 专卖店-0.4%超市5.3%4.6%3.9%3.5%3.1%-0.6%-6.8%2023前三季度分品类消费增速%（限额以上）©

GfK7投资与进出口：固定资产投资下行但行业间出现明显分化，进出口在今年先扬后抑，进口先于出口恢复增长数据来源：国家统计局；海关总署9.36.86.26.15.75.85.9

5.85.3

5.15.55.14.7

4.0

3.83.43.2

3.12022年1-2月月月月月月月月月月月2023年1-2月月月月月月月月

固定资产投资（不含农户）同比增速%12.22023前三季度分行业投资增速%+38.1%电器机械和器材制造+20.4%汽车制造+10.2%计算机/通信/其它电子设备制造-2.3%批发和零售

对外经济同比增速%（人民币计价）2520151050-5-10-15-20302022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月进口总额出口总额©

GfK8低通胀格局延续，PPI和CPI负剪刀差收窄斜率放缓，对工业企业利润的拖累作用仍强，PMI再度跌落荣枯线数据来源：国家统计局 49.5

44.046.048.050.052.054.02022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月22月3月4月5月6月7月8月9月10月制造业采购经理指数

中国制造业采购经理指数月度趋势

中

国CPI与PPI月度趋势

97.499.890951001051101151202022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月PPICPI©

GfK9房地产刺激仍在加码，存量房利率降低有望改善短期消费数据来源：国家统计局；人民银行中

国商品住宅开发、竣工与销售趋势

政策面解读

-8.4%20.1%

-6.3%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%2021年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1-2月3月4月5月6月7月8月9月开发投资累计增长（%）竣工面积累计同比（%）销售面积累计同比（%）降利率至9月底，98.5%符合条件的存量首套房贷利率完成下调，平均降幅0.73个百分点，每年有望节约利息支出1600亿元以上，有助于减轻居民利息负担，改善消费预期首套房贷利率而言，部分特定城市的首套房贷利率正进一步下调，已有超10个城市首套房贷利率进入了“3时代”，重点城市主流首套房贷利率为4.12%01宽限购重点城市相继放宽限购，例如上海金山区限购政策由家庭放宽到个人，社保年限由5年缩减为三年；杭州主城四区以外区域不再限购02更存量住建部：超大特大城市城中村改造分三类推进实施，已入库项目162个。一类是符合条件的实施拆除新建，另一类是开展经常性整治提升，第三类是介于两者之间的实施拆整结合。03©

GfK10家电市场的2023©

GfK112.9%6.6%1.8%-9.9%3.7%4.5%21.7%0.9%-1.1%9.7%2023年中国家电市场恢复增长，其中白色电器对增长贡献最大数据来源：GfK中怡康零售监测（推总数据含社交电商）历年中国纯家电市场规模及增长286932581437145810109826,1096,520生活电器厨卫电器白色电器消费电器1,3491,1561,3311,15579382320192020202120222022.1-92023.1-93,7853,3013,6023,7292,3222,1332,3191,9451,5161,5281,4131,4478,9728,1188,6658,275整体家电3.7%13.6%1.5%-2.8%6.7%整体市场线下3131亿元2023.1-9vs.

2022.1-9线上3389亿元©

GfK12后疫情时代线上化仍在持续数据来源：GfK中怡康零售监测（推总数据含社交电商）家

电市场零售额渠道占比趋势

2023.01-9

家电市场零售额渠道占比趋势

2023.01-987%81%74%67%63%60%51%52%47%50%48%13%19%26%33%37%40%49%48%53%50%52%2014201520162017201820192020202120222022.1-92023.1-9线下市场线上市场61.6%61.7%19.6%18.2%53.9%50.6%49.4%49.0%38.4%38.3%80.4%81.8%46.1%49.4%50.6%51.0%2022.1-9

2023.1-9

2022.1-9

2023.1-9

2022.1-9

2023.1-9

2022.1-9

2023.1-9厨卫家电 生活家电 白色家电 黑色家电线下市场线上市场©

GfK13空调、个护类小家电与低渗透率新兴家电增速领先数据来源：GfK中怡康零售监测（推总数据含社交电商数据）空调冰箱彩电洗衣机热水器油烟机家用净水系统燃气灶吸尘器剃须刀咖啡机电饭煲洗碗机-10% 冰柜

集成灶0%10%20%美发系列30%干衣机40%02004006008001,0001,2001,4001,600纯

家电细分品类市场规模

零售额（亿元）2023.1-9零售额同比增长1,800

2,000零售额（亿元）圆圈大小表示市场规模（亿元）©

GfK14彩空烟灶热暂未恢复到疫情前水平，冰洗增长稳健，品质生活类电器经历了爆发式增长后增速初现回落数据来源：GfK中怡康预测

纯家电细分品类零售额增长预测

2023-7%-3%17%832%-21%-11%65%141%54%42%58%93%-48%103%6%21%24%7%6%30%-1%5%-13%-3%7%12%-2%28%22%10%-10%

-20%1%5%2023Fvs

20192023Fvs

2022稳定增长增长滞缓增长滞缓快速增长增长滞缓©

GfK15家电零售关键词-“理性消费”©

GfK16自2022年4月起消费者信心长期处于悲观区间，23年年初虽有小幅反弹，但直至三季度仍在低位徘徊数据来源：国家统计局

中国消费者信心指数

%

88.187.286.680901301201101001402021年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月消费者信心指数消费者满意度指数消费者预期指数©

GfK17人群分层及消费分化扩大，理性消费者占比增大数据来源：NIQ

2023消费者洞察与展望报告-年中版问卷问题:

下面哪个选项最符合两年新冠对你财务状况的影响看重性价j 比多平台比价人群占比7月调研结果1月调研结果财务状况消费策略精打细算型财务维持支出谨慎捉襟见肘型财务危机生活拮据专注必需品努力寻求低价9%5%重振旗鼓型曾收入减少/经历失业，重回正轨寻找平价替代品27%15%27%28%悠然自若型储蓄增加消费自由价格敏感度较低追求进阶价值15%29%一如既往型财务/支出维持不变维持消费习惯购买偏好品牌22%23%消费者经济处境和倾向结构©

GfK18各品类价格段占比涨幅最大区间皆在中低端数据来源：GfK中怡康零售监测数据

（线上+线下）21.819.616.117.334.136.48.511.928.528.531.730.430.830.253.952.514.916.717.516.816.415.815.816.111.810.711.511.69.38.613.412.56.47.17.37.64.84.016.717.316.016.35.63.75.33.73.62.92022.01-102023.01-102022.01-102023.01-102022.01-102023.01-102022.01-102023.01-10>=

100008000<

100006000<

80004000<

60002000<

40000<

2000彩电冰箱洗衣机空调

家电产品零售价格段结构©

GfK19家电零售关键词-“产品力”©

GfK2035%61%42%34%33%64%42%30%促销/折扣产品功能品牌产品设计Q1

2019Q1

2023尽管经济面临挑战，产品功能仍是全球消费者购物决策的首要因素数据来源:

gfknewron

Consumer

Intelligence,

Choice

Driver.

Countries:

Belgium,

Brazil,France,

Germany,

Great

Britain,India,

Italy,

Japan,

Netherlands,

Russian

Federation,

Spain.

Q1

2019–

Q1

2023全球消费者购物决策因素gfknewron

Consumer

Intelligence

|

科技消费品

|

全球11国*“请从下列选项中挑选出三项对你最终决策最为重要的因素？”©

GfK21-15.2%-11.1%-2.2%-10.8%1.1%-37.9%-2.5%-1.5%4.5%4.5%1.3%2.7%-0.9%-0.1%-2.5%2.5%高性能均价增长%6.2%1.3%市场均价增长%高性能产品增长迅速带来结构性增长机遇，其降价普及亦能带动品类整体均价上涨数据来源：

GfK中怡康零售监测数据2023年1-10月线下家电市场热点品类高性能产品销额及均价增长表现21%112%7%29%10%65%187%13%15%大尺寸彩电MiniLed彩电大匹数挂机无风感空调十字多门冰箱洗干集成机大容量洗碗机嵌入式一体机大火力燃气灶备注：大匹数挂机：2匹及以上挂机；大尺寸彩电：75寸以上；大容量洗碗机：14套及以上；大火力燃气灶：4600瓦及以上销额占比31%12%4%8%34%4%57%-%71%销额同比增长均价同比增长©

GfK22受白电带动，绿色智能产品的渗透率不断提高数据来源：

GfK中怡康零售监测数据（线上+线下）分

品类智能产品占比%

分品类一级能效占比趋势%45.9%69.1%44.1%38.8%34.2%49.9%99.6%99.9%78.7%55.8%65.0%47.0%44.0%41.9%43.1%42.4%42.1%36.6%整体家电彩电油烟机空调吸尘器洗衣机冰箱热水器家用净水器2022.1-102023.1-1042.672.351.646.365.573.376.577.777.948.7整体家电冰箱洗衣机空调厨卫大电2022.1-102023.1-10©

GfK23大家电追求与家居的融合，小家电高效便捷更受消费者青睐数据来源：大家电-GfK中怡康零售监测线上数据

1-10月；小家电-GfK零售监测线上（含社交电商）+线下

1-9月冰箱35.6%+109%嵌入式冰箱剃须刀+73%便捷式剃须刀30.4%销额占比%同比增速%家具家电融合高效便捷油烟机+36%7型油烟机16.3%美容仪+288%面罩美容仪7.9%©

GfK24家电零售关键词-“品牌化”©

GfK25主导品牌更受消费者信赖，且增长表现更佳1015202530354045-11-10-9-7-8-6-5-4-3-20-1-4.8%-3.5%-5.1%平均同比增速销售额

美元

占比%（基数：Top

100

品牌）50 55知名品牌销售额（美元）同比增长%市场份额>30%10to

30%<10%主导品牌领先品牌知名品牌数据来源：GfK

Market

Insights;B2C

Retailer,

Technical

Consumer

Goods,

Top

100

Brands

by

regional

performance,

International

Coverage

(excl.North

America),

Jan-Jun

2023

vs

Jan-Jun

2022价格-6%-10.6%主导品牌价格+3%领先品牌价格+1%©

GfK2645.462.660.7

60.6彩电冰箱洗衣机热水器家电品牌集中度增加，国产品牌消费崛起数据来源：GfK中怡康零售监测；NIQ

2023消费者洞察与展望报告；天猫双十一官方战报主

要家电品类Top3品牌零售额份额集中度

2023.1-10线上 线下+1.2%+3.6%+1.2%

+1.9%66.4

66.2+2.0%

+0.8%71.3

70.6+2.1%

+2.5%本土品牌优势，国货信息提升35%中国消费者表示尝试购买本土品牌产品VS

33%

亚太消费者11.11

国货品牌生意爆发243/402截至11月11日零点，天猫平台

402个品牌成交破亿，

243个国货品牌进入“亿元”俱乐部©

GfK27逛

店行为%在逛店行为中，超半数的消费者逛店之前都有目标品牌，且消费者对品牌专卖店的偏好明显加强数据来源：中国消费者信心跟踪调研

May-2023问卷问题：请问在线下门店选购大家电产品时，您的逛店行为通常符合以下哪种描述？(多选，最多选2个)51413130有目标品牌，直接前往目标品牌门店/专柜看到吸引的门店品牌/产品宣传后进店了解主动寻求/听从附近销售人员的建议沿着商场路径一家店一家店/专柜逛3019131135242621191814121510购物中心中的品牌专卖店家电&电子连锁卖场商场超市中的产品柜台独立的零售店/街边店其他线下实体店建材家居家具城装修&设计公司大家电N=3097考虑未来购买冰箱、空调等大家电产品，您会越来越多的在哪个或哪些渠道购买？（多选）未来会增加使用的线下零售商

%_大家电Dec-22 Mar-23©

GfK28家电零售关键词-“渠道多元化”©

GfK29社交电商强劲增长，多品类增速达三位数，头部出现越来越多大家电品类数据来源：GfK中怡康社交电商零售监测市场监测规模：376亿同比增长：+86%核心电商87%社媒渠道13%社交电商

VS

核心电商

规模占比核心电商 社媒渠道社

交电商（抖快）2023.1-96042353428242114131310969%113%149%234%214%62%135%27%95%162%200%125%吸尘器彩电冰箱空调美发系列剃须刀洗衣机电风扇电饭煲家用净水热水器油烟机零售额（亿元）零售额增速（%）

社交电商（抖快）品类规模与增速

2023.1-9©

GfK30从双十一看电商直播的变化数据来源：各平台双十一战报从“头部主播”到“店播”头部主播退热，品牌店的生意爆发，直播电商时代发展趋势已经开始从“头部主播”到“店播”。其中店播渗透率更是近40%从主播到店播，为品牌/零售商/平台私域转化和运营提供了机遇。双11期间，会员用户爆发式增长，例如88VIP人数超3200万，GMV也呈现两位数增长。双十一期间，内容电商业绩崛起抖音：消费者数量 +111%GMV +119%小红书：店播商家数增长

7倍店播GMV增长 6.9倍京东采销入局“低价之争”京东采销直播成为了本次双十一直播的最为出圈的亮点；销售与采购的合作，在直播间为观众介绍和提供海量源头好物。截至11月11日晚23:5