中国家庭金融调查简介

中国家庭金融调查简介甘犁中国家庭金融调查与研究中心2013年10月1内容介绍2中国家庭金融调查2011中国家庭金融调查2013建立中国基础数据库部分研究成果简介2011年中国家庭金融调查抽样与实施将全国2,585县/区按人均GDP分成10组，每组随机抽取8个县/区。每个县/区随机抽取4个社区（居委会、村委会）。每个社区农村800户城市2000户。到社区以后就没有任何信息。派出41支队伍，共232人次，前往全国320个社区，对每个社区绘制住户地理分布图，建立末端抽样框。派出32支队伍，共343位访员，到这些社区抽到的住户做面对面的采访工作。成功获得8,438户及29,450个人信息。当地社区/人行/CFPS/CGSS/SRC/NORC/Fed大力帮助对每位访员42小时的培训制度安排：已抽中的样本家庭只有在不同时间段拒访6次后，才允许被放弃团队采访保证安全、减少道德风险非常严格的保密设计访员的责任心与创造力中国老百姓比我们起初想象的更为配合/抽样与实施中西部东北东部南部320个社区，80个县市，25个省份访问了8438个家庭我们的足迹343位访员，232位绘图员低拒访率调查项目时间拒访率CHFS2011

总体：11.6%

城市：16.5%农村：3.2%中国健康与营养跟踪调查（CHARLS）2008预调查总体：15.2%城市：20.7%农村：10.1%美国消费者金融调查（SCF）2010普通样本：30%富裕样本：67%基础数据库人口特征与就业

资产与负债非金融资产生产经营项目土地与房产汽车其他非金融资产金融资产

社会与商业保险

支出与非劳动收入内容概况

金融资产支票活期存款股票债券基金金融衍生品金融理财产品非人民币资产黄金现金借出款获得受访户的电话号码作为季度电话回访（CATI）之用CATI问卷包括:

对银行存款利率、物价指数、房屋市值、股票指数等方面的预期就业状况金融市场的参与和盈亏状况资产：房屋市值、借贷、车辆、债务收入与消费农村金融发展方面的指标/季度电话回访2012年4月、7月成功实施了两轮季度电话回访（CATI）。CATI系统优势：

对中国家庭经济状况的及时反映。

迅速建立起追踪数据库。/季度电话回访

统计分析的结果是否能反映总体的真实情况取决于样本是否随机、模型是否正确、计算有没有错误以及对模型的分析是否用了恰当的方法。通常，限于经费和时间的限制，样本是从总体中抽取的很小部分，样本的随机性才是关键。100万的样本相对于13亿人，也仅仅是千分之一。样本量的大小，既不是“能很好反映总体情况”的必要条件，也不是充分条件。样本量大小的真正作用是决定统计分析结果的误差。至于样本量需要多大，这与需要反映的总体标准差有关。如果用8438户来推断总体均值，抽样误差约是总体标准差的1%。样本量是否足够大？是否有代表性？与统计局数据比较人口统计学信息比较指标国家统计局CHFS城市人口比例0.5130.497（按常住地）

0.3420.360（按户口）家庭规模城市2.893.04农村3.983.78平均年龄36.8738.96男性比例0.5140.505人口年龄结构比较15

官方数据CHFS(2011年)官方数据/CHFS企业与个体工商户总数5010万5841万0.858企业数1253万786万1.59政府机关雇佣人数1181万（2009年）1236万0.96公务员689.4万（2010年）709万0.97党员数8260万8200万1.01其他信息比较2013年中国家庭金融调查2013年调查规模第一批调查情况样本分布：29个省，160个区县39个绘图队伍：244人55个访问队伍：482人第二批调查情况样本分布：29个省，106个区县67个访员队伍：708人严格的质量控制多次问卷测试20小组访谈：邀请不同年龄、学历、专业背景、行业的人作为受访者，与经过专业培训的访员进行面对面的访问和沟通。访问结束后，以座谈会的形式收集大家对问卷的意见和建议。预调查：在前期绘过图的社区随机抽部分受访者，进行实地访问，访问结束后收集受访者对问卷的意见和建议。访员和绘图员培训期间，鼓励学生发现问卷的问题并进一步完善问卷。/下列情况才允许更换样本在不同日期不同时间段拒访3次后（至少一次晚上拒访）6次无人应答（其中至少一次有社区联络人陪同）经核实后地址错误的经核实后为空户的受访者身体原因无法访问的/严格控制样本更换21/对每个访员的第一份回传录音都进行录音核查，以便发现访问中的问题。访问前期对回传录音，随机抽取5%-10%进行录音核查。访问后期，对传回的每份录音均进行核查。/录音核查22//2013年8月2日录音核查表23/组别抽中访员数问卷总数错题总数错误类型需联络的访员第一组227没有取中值（43%）记录错误（43%）其他（14%）

第二组336无终值追问（50%）记录错误（33%）其他（17%）

第三组51021没有取中值（33%）记录错误（29%）单位错误（19%）其他（19%）

第四组51115没有取中值（40%）记录错误（20%）单位错误（20%）其他（20%）

第五组61220记录错误（50%）没有取中值（25%）其他（25%）00503第六组71018单位错误（39%）没有取中值（28%）其他（43%）00600第七组551记录错误（100%）

………………………………

合计6189164

对下列情况进行识别，并核实是否为访问异常访问时间少于30分钟有效题量小于200不知道比例大于5%有效记录过少/数据核查24/访问时间过短总有效题量过少被访者回答不知道的概率过高

有效记录过少

7月27日6.09%1.48%0.55%2.03%7月28日6.80%1.70%2.18%5.34%7月29日6.68%0.72%0.48%6.44%7月30日2.58%0.47%0.70%5.40%8月1日5.80%0.28%1.10%4.42%8月2日8.63%0.64%1.28%1.28%/7月27日-8月2日的数据核查统计表每日访问量统计/2013年调查拒访率统计总样本：10.86%城市：15.39%农村：0.87%2013年新样本：12.59%城市：17.44%农村：0.94%2011年成功接触的老样本：5.44%城市：8.19%农村：0.71%2013年追访率（接触）：82.13%2013年追访成功率：77.66%/2013年调查访问工作9月6日已经完成全部访问工作。样本总量：28228户全国除新疆、西藏、港澳台之外，每个省都具有代表性。成都、武汉具有代表性中国家庭金融调查：2014--季度及月度的CATI访问通过科学的样本轮换，进行季度及月度的电话回访(CATI)每两年进行跟踪及部分样本替换29建设基础数据的重要性数据库建设的意义数据库建设的初衷是为学术界提供一个基础数据库后来的发展让我们认识到数据库建设的意义不仅仅如此中国缺乏对国情的了解已有的数据缺乏验证数据库对老百姓也有用312012年5月20日（5月13日数据发布一周后）关键词搜索量

关键词百度谷歌

中国家庭金融调查报告1,570,0004,420,000自有住房拥有率/自有住房拥有率9成4,860,0004,860,000第一套房产收益300%1,690,0002,360,000平均资产247万34,700,00023,700,00077%家庭炒股不赚钱9,590,000517,000小学学历股市参与率2,290,0001,280,000中国社会缺乏对国情的基本了解城市户口，中位数只有40.5万已有的关键数据也缺乏验证2012年12月9日全国：0.61城镇家庭： 0.58农村家庭： 0.61、/国家统计局(2013年1月19日)全国：0.481基尼系数2012年12月9日中国家庭金融调查与研究中心发布中国收入分配情况2012年1月18日国家统计局发布近十年基尼系数全国住房空置率：15.5%向市场提供及时精准信息：形成正常的房价预期增大这方面的调查力度，及时完整地公布所得信息鼓励支持民间调查机构相互印证和补充60数据与老百姓息息相关部分研究成果简介中国家庭收入差距中国基尼系数偏高2012年12月9日全国：0.61城镇家庭： 0.58农村家庭： 0.61/2010年世界基尼系数平均值：0.44国家统计局(2013年1月19日)全国：0.481为什么比统计局高？收入分布比较主要高收入阶层收入差别导致/城镇家庭收入分布比较：人均可支配收入/

统计局CHFS全国19,10925,730最低20%7,6172,21820%—40%12,7027,51540%—60%17,22411,94260%—80%23,18919,31680%—90%31,04434,139最高10%51,432136,437城镇家庭人均可支配收入高于国家统计局34.6%农村家庭收入分布比较：人均可支配收入/国家统计局CHFS全国5,9199,760最低20%1,8701,04420%—40%3,6212,93540%—60%5,2225,22560%—80%7,4418,237最高20%14,05027,790农村家庭人均可支配收入高于国家统计局64.9%。/CHFS家庭收入分布分位数25%50%90%95%99%城镇19,72939,560146,519232,200686,000农村8,64720,18869,51093,30029,7645全国12,62029,800109,500180,396559,200是否高估富有家庭收入?城镇最富有的10%家庭：

国家统计局(估计)：家庭年收入超过55,000元CHFS：家庭年收入超过146,519元

为什么比统计局高？统计口径差别主要高收入阶层差别导致/

全国城镇农村剔除收入最低0.5%样本0.6030.5740.603剔除收入最低5%样本0.5860.5600.581剔除收入最高0.5%样本0.5640.5410.541如何解读高基尼系数高基尼系数是市场资源有效配置的自然结果市场经济发达的东部地区基尼系数最高，相反西部最低。/东部地区： 0.60中部地区： 0.56西部地区： 0.54垄断行业不是造成高基尼系数的主要原因

总体城镇农村所有家庭0.610.580.61不包括公务员家庭0.580.560.58不包括垄断行业家庭0.570.550.57不包括公务员和垄断行业家庭0.580.550.57//OECD国家初次分配的基尼系数都很高/OECD国家初次分配时的基尼系数在0.5左右中国社会的差异性远远大于OECD国家而且中国当前几乎没有二次分配基尼系数高于0.5是可以预期的/联合国关于基尼系数0.4警戒线之说没有学术研究支撑大量研究表明，影响社会稳定的是机会不均而非收入不均高考和公务员招考制度是保证中国机会均等的两大基石，值得坚持收入分配不均导致消费不足

总收入总支出储蓄储蓄率全国59,17441,90417,27029.2%城镇78,94453,97024,97431.6%农村35,80627,6438,16322.8%中国家庭的总消费情况（元）/

有储蓄家庭比例（%）储蓄率全国54.9%29.2%城镇54.4%31.6%农村55.5%22.8%中国家庭的高储蓄率/收入有储蓄家庭比例平均储蓄率（%）最高

5%93.6%73.5%最高

10%88.1%66.5%最高25%83.2%56.4%家庭储蓄率分布严重不均/城镇有储蓄家庭比例：按非房产资产与收入等级分

收入最低25%收入中等偏下收入中等偏上收入最高25%资产最低25%19%53%75%89%资产中等偏下14%53%82%90%资产中等偏上4%45%74%85%资产最高25%1%26%53%84%/已有的促进消费的政策收效甚微：穷人受流动性约束，无钱消费富人该消费的已消费内需不足的根源在收入分配不均改善收入分配促进经济转型。因此，收入分配政策也是目前最好的经济增长政策。如何缩小收入差距短期路径：二次分配政策提高最低工资标准对降低基尼系数作用不大

总体城镇农村调整前0.610.580.61严格执行最低工资标准0.600.570.61最低工资标准提高：50%0.590.560.59100%0.580.550.55/现行所得税政策对收入分配调节作用不大

家庭总收入家庭工资性收入税前税后税前税后总体0.610.610.520.51城镇0.580.580.510.50农村0.610.610.490.48/各国收入差距的缩小源自二次分配/巴西基尼系数的降低得益于大规模转移支付/转移支付可有效降低收入差距我国社会保障程度较低71%的贫困家庭未获得任何政府补贴45%退休后没有任何社会养老保险和离退休工资失业保险参保率只有30%，保障程度也仅平均工资的17%。医保覆盖面虽广，但保障程度差别大。2011年新农合报销比例仅为26%城职工基本医疗保险的报销比例为50%中国社会福利支出水平较低

中国美国社保基金不列入财政支出12.3%36.6%社保基金列入财政支出21.2%46.7%/美国国会预算办公室(CongressionalBudgetOffice）：最贫困20%家庭转移支付前年收入：7,500美元；转移支付后：30,000美元。政府有财力实施大规模转移支付2012年我国财政总收入超过11.7万亿，比上年增加1.35万亿。(2010-2012,平均每年增长1.62万亿）；国企实现利润2010年1.98万亿，2011、2012超过2万亿；目前，国家财政赤字为GDP的1.6%，仅占税收收入的8%，

可以考虑增加财政赤字用于再分配。70%国企利润+50%新增财政收入+新增财政赤字（GDP的2%）=3.8万亿，用于再分配的财政支出占比达到36%

户均补贴（元）总体城镇农村补贴前

0.610.580.61补贴所有家庭9,5000.510.500.47补贴最低80%家庭12,8000.470.470.43补贴最低60%家庭15,8000.420.450.333.8万亿转移支付可显著降低收入差距实施激励相容的福利制度通过实施激励相容的福利制度以降低福利依赖.(1)有条件现金转移支付（CCT)项目激励家庭进行健康及教育投资(2)劳动所得抵免制度(EITC)对劳动者征收负税率30%的美国家庭受惠于此制度，据文献记录，负税率达-30%长期路径：全面提高教育水平减少机会不均提高受教育水平显著降低基尼系数

总体城镇农村2010年基尼系数0.610.580.61受教育程度提高到：

OECD国家平均水平0.440.470.36美国居民受教育水平0.440.450.38结论中国当前的收入不均程度非常严重。高基尼系数是经济高速发展过程中的常见现象，也是市场有效配置资源的自然结果。短期，中国政府有足够财力通过实施转移支付政策来降低收入差距。长期，中国政府可以通过加大教育投入，减少机会不均来降低收入差距。中国住房市场分析/71高住房拥有率（%）/总体分城乡分地区

城镇

农村

东部

中部西部

89.6885.3992.6087.3594.4290.41国际住房拥有率:世界平均水平:63%

美国:65%

日本:60%

/住房需求来源2011年2012年

无住房家庭15.3%14.6%有房但人房分离的家庭8.8%6.1%有分家需求的家庭5.9%5.6%改善型住房需求14.3%13.6%总的剩余需求（不包括改善型住房需求)30%26.3%

刚性需求量64,590,00056,620,000改善型需求量30,790,00029,280,00049/住房供给分析20112012拥有两套住房的家庭13.0%13.9%拥有三套住房的家庭2.5%3.41%待售住房1,860,0003,620,000总供给量40,680,00047,140,00051/住房市场供求分析20112012当前总需求64,590,00056,620,000当前总供给40,680,000

47,140,000缺口23,910,0009,480,000每年新增需求5,790,0005,790,000新开工住宅总数19,450,00013,310,00052/持续上涨的投资性需求2012年前半年购房家庭住房拥有率拥有住房家庭拥有两套及以上住房家庭一季度75.1%27.1%二季度88.9%22.0%/2011年以及2012年前半年购房动机分析56中国房地产市场基本特征和调控思路基本特征：供给过剩，价格预期导致房价上涨调控思路：减少新房供给，释放存量住房；正确引导价格预期如何破解“屡调屡涨”怪圈向市场提供及时精准信息：形成正常的房价预期增大这方面的调查力度，及时完整地公布所得信息鼓励支持民间调查机构相互印证和补充以租房补贴代替保障房建设让存量房流动起来建立一个有效的租房市场促进劳动力市场流动和资源有效配置如何破解“屡调屡涨”怪圈实施“房贷税”政府应对“增量”购房进行征税放开二套房贷款利率，对贷款利息征收10%的“按揭税”将银行业获得的超额垄断利润转化为地方财政收入，使地方政府与中央政府利益一致不增加购房者负担，降低金融风险中国城镇化进程及其挑战83按户籍农业户籍：64%非农业户籍：36%按常住地农村：50.3%城镇：49.7%84总人口农业户籍农村45.2%城镇：本县市13.5%1.81亿城镇：外县市5.2%0.70亿非农业户籍城镇31.1%农村5.0%总人口按户籍按常住地占比农民工数量农民工规模85总人口农业户籍农村45.2%城镇：本县市13.5%1.81亿城镇：外县市5.2%0.70亿非农业户籍城镇31.1%农村5.0%总人口按户籍按常住地占比农民工数量谁在流动？在农村户籍居民中，教育程度高的年轻人务农比例很少。留在农村的居民中，教育程度高的年轻人务农比例也很少。农业人口流动原因高收入诱使农业人口流动。本县市内流动家庭户均年收入较未流动家庭高32.5%，本县市外流动家庭户均年收入较未流动家庭高105%。户均年收入（元）未流动农业户籍家庭32265本县市内流动家庭42742本县市外流动家庭66072城镇户籍家庭94583进城(%)留在农村(%)东部65.734.3中部51.548.5西部22.977.1全国55.844.2土地征用农业家庭被迫进城。55.8%的失地农民家庭被迫进城。歧视现象拥有城镇住房家庭比重租房家庭比重农民工家庭12.6%86.4%城镇家庭82.9%16.4%外出农民工家庭仅12.6%在当地拥有住房，86.4%的家庭通过租房解决居住问题。流动人口受行业和待遇歧视。31.9%与15.9%的进城农民工从事制造业与建筑业，7.1%与39.4%的城镇居民从事金融业与服务业。行业农民工占比