四章会计报表阅读与分析

1一、财务报告与会计报表二、资产负债表三、利润表四、现金流量表五、所有者权益变动表六、会计报表附注七、会计报表的阅读和分析八、上市公司会计报表实证分析第四章会计报表的阅读与分析2报表吟春眠不觉晓，我在做报表；夕阳无限好，还要做报表；举头望明月，低头做报表；少壮不努力，老大做报表；

商女不知亡国恨，一天到晚做报表；垂死病中惊坐起，今天还没做报表；在天愿作比翼鸟，工作就要做报表；亲朋好友来相问，就说我在做报表；人生自古谁无死，来生继续做报表；

众里寻他千百度，蓦然回首，那人还在做报表。3一、财务报告与会计报表（一）财务报告的概念：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。（二）财务报告的内容：（至少包括以下部分）1、资产负债表2、利润表3、现金流量表4、所有者权益变动表（股东权益变动表）5、附注4（三）会计报表的概念会计报表是以货币为计量单位，根据账簿记录和其他有关资料，按照规定的格式和内容编制的，用来综合反映企业的经济活动情况，向企业管理人员等有关方面提供财务状况、经营成果及现金流量等会计信息的总结性书面文件。企业主要编制和报送的会计报表有资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。1、它提供综合的会计资料和信息；2、它提供财务状况、经营成果和现金流量等方面的会计信息；3、编制会计报表是会计核算的终结；4、编制会计报表是会计核算的专门方法。（四）编制会计报表的作用（意义）

1、会计报表是投资者进行投资决策的依据；2、会计报表是债权人分析企业偿债能力的依据；3、会计报表为政府部门旅行职责提供信息；4、会计报表为企业加强内部经营管理提供相关会计信息；5（五）会计报表的分类：

1、按反映的经济业务内容不同分：静态报表；动态报表。2、按会计报表的报送对象不同分：对外报表(财务会计报表)；对内报表(管理报表)3、按会计报表的编制单位不同分：单位报表；汇总报表；合并报表4、按会计报表编制的时间不同分：月报；季报；半年报；年报。（六）会计报表的编制要求：

1、真实可靠2、相关可比3、全面完整4、编报及时：月报6天；季报15天；半年报60天；年报4个月5、便于理解6、符合会计制度的要求6二、资产负债表

（一）概念：

反映会计主体在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的静态时点会计报表。它反映在该特定日期会计主体所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务、所有者对净资产的要求权。（二）编制基础：资产=负债+所有者权益（资产总额＝权益总额）（三）格式：账户式结构资产负债和所有者权益流动资产流动负债非流动负债非流动资产所有者权益（股东权益）资产总计权益总计7（四）资产负债表的编制

1、年初余额的填列方法

年初余额栏内各项目数字，应根据上年末资产负债表“期末余额”栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容同上年度不相一致，应对上年年末资产负债表各项目的名称和数字按本年度的规定进行调整，按调整后的数字填入本表年初余额栏内。2、期末余额的填列方法期末余额，是指某一资产负债表日的数字，即月末、季末、半年末或年末的数字。

①直接根据总账科目的余额填列②根据几个总账科目的余额计算填列③根据有关明细科目的余额计算填列④根据总账科目和明细科目的余额分析计算填列⑤根据总账科目与其备抵科目抵销后的净额填列8资产负债表编制单位：

年

月

日单位：元会企01表资产期末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债其他流动负债流动资产合计流动负债合计9非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资专项应付款投资性房地产预计负债固定资产递延所得税负债在建工程其他非流动负债工程物资非流动负债合计固定资产清理负债合计生产性生物资产油气资产所有者权益（或股东权益）：无形资产实收资本（或股本）开发支出资本公积商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产未分配利润其他非流动资产非流动资产合计所有者（股东）权益合计

资产总计权益总计10三、利润表（一）概念：反映会计主体在某一特定会计期间（月、季、年）经营成果（收入、费用、利润）的动态时期会计报表。（二）格式：多步式利润表

1、营业收入2、营业利润3、利润总额4、净利润5、每股收益（三）利润表的编制1、“本期金额”栏反映各项目的本期实际发生数。如果上年度利润表的项目名称和内容与本年度利润表不相一致，应对上年度利润表项目的名称和数字按本年度的规定进行调整，填入报表的“上期金额”栏。2、报表中各项目主要根据各损益类科目的发生额分析填列。11项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益利润表编制单位：

年

月单位：元会企02表12四、现金流量表（一）概念：反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

1、现金：是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。2、现金等价物：是指企业持有的期限短（n≤3个月）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。（二）现金流量的分类：

1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量（三）现金流量表的结构：采用报告式的结构（四）现金流量表的编制：企业可根据业务量的大小及复杂程度选择采用工作底稿法、T形账户法，或直接根据有关科目的记录分析填列现金流量表。13项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各种税费支付其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计现金流量表编制单位：

年单位：元会企03表14购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额15五、所有者权益变动表（一）所有者权益表的概念：反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失、以及与所有者或股东（下同）的资本交易导致的所有者权益的变动，应当分别列示。（二）所有者权益变动表的内容：

1、净利润2、直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额3、会计政策变更和差错更正的累积影响金额4、所有者投入资本和向所有者分配利润等5、按照规定提取的盈余公积6、实收资本或股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况16所有者权益变动表编制单位：

年单位：元会企04表项目本年金额上年金额实收资本资本公积-库存股盈余公积未分配利润合计一、上年年末余额：加：会计政策变更差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”填列）(一)净利润(二)直接计入所有者权益的利得和损失1.可供出售金融资产公允价值变动净额2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响4.其他上述(一)和(二)小计17项目本年金额上年金额实收资本资本公积-库存股盈余公积未分配利润合计(三)所有者投入和减少资本1.所有者投入资本2.股份支付计入所有者权益的金额3.其他(四)利润分配1.提取盈余公积2.对所有者(股东)的分配3.其他(五)所有者权益内部结转1.资本公积转增资本(或资本)2.盈余公积转增资本(或资本)3.盈余公积弥补亏损4.其他四、本年年末余额18六、会计报表附注（一）企业的基本情况

1、企业注册地组织形式和总部地址2、企业的业务性质和主要经营活动3、母公司以及集团最终母公司的名称4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日（二）财务报表的编制基础（三）遵循企业会计准则的声明企业应当声明编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。（四）重要会计政策和会计估计企业应当披露采用的重要会计政策和会计估计，不重要的会计政策和会计估计可以不披露。在披露重要会计政策和会计估计时，应当披露重要会计政策的确定依据和财务报表项目的计量基础，以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素。（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明企业应当按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》及其应用指南的规定，披露会计政策和会计估计变更以及差错更正的有关情况。191、交易性金融资产2、应收款项3、存货4、可供出售金融资产5、持有至到期投资6、长期股权投资7、投资性房地产8、固定资产9、无形资产10、交易性金融负债11、职工薪酬12、应交税费13、短期借款和长期借款14、应付债券15、长期应付款16、营业收入17、公允价值变动收益18、投资收益19、减值损失20、营业外收入21、营业外支出22、所得税23、政府补助24、非货币性资产交换25、股份支付26、债务重组27、借款费用28、外币折算29、企业合并30、或有事项31、资产负债表日后事项（六）报表重要项目的说明（七）分部报告（八）关联方披露

20七、会计报表阅读与分析（一）概念：

是指以会计报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动情况，旨在了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策的一项经济活动。

（二）意义（作用）

1、评价企业的财务状况和经营成果2、为投资者、债权人等提供财务资料3、考核内部各单位财务计划完成情况

（三）目的

1、评价企业的偿债能力(变现、负债)2、评价企业的资产管理能力(营运能力)3、评价企业的获利能力4、预测企业的发展趋势21（四）会计报表阅读与分析的方法1、比较分析法

①比较会计要素的总量②比较结构百分比③比较财务指标（比率）2、因素分析法

①差额分析法：②指标分解法：③连环替代法：依次用分析值替代标准值④定基替代法：分别用分析值替代标准值（五）会计报表分析的一般步骤

1、明确分析的目的2、收集相关的信息3、分析对象的细分4、研究分析对象的本质5、研究分析对象的关系6、提供决策相关信息22（六）基本财务指标（比率）

1、变现能力比率

流动比率＝流动资产÷流动负债速动比率＝速动资产÷流动负债

流动资产速动资产流动负债存货长期负债长期资产股东权益资产权益23流动资产项目期末期初流动负债应收账款应收票据存货长期负债非流动资产固定资产股东权益资产权益销售收入销售成本净利润利润表资产负债表2、资产管理(营运能力)

比率

应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款

应收账款周转天数＝360天÷应收账款周转率

存货周转率=销售收入（成本）÷平均存货

存货周转天数＝360天÷存货周转率

资产周转率＝销售收入÷平均资产243、负债比率

资产负债率＝负债总额÷资产总额

产权比率＝负债总额÷所有者权益总额资产负债所有者权益资产权益254、盈利能力比率

销售净利率＝净利润÷销售收入

资产净利率＝净利润÷平均资产总额

净资产收益率＝净利润÷平均净资产销售收入销售成本净利润资产负债所有者权益资产权益利润表资产负债表265、发展能力比率

销售（营业）增长率＝本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入

资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

总资产增长率＝本年总资产增长额÷年初资产总额271000万与3个亿

南方某企业欠某银行贷款3亿元，因企业长期亏损，无力还贷，此时财政部发布了《债务重组》会计准则，准则规定：通过协商，债务人可用非现金资产向债权人抵债，账面价值差额作营业外收入(支出)处理。于是企业用价值1000万的楼房先抵偿银行3亿元债务,撕毁旧的贷款合同,然后重签一张3亿元新的贷款合同，以新合同贷款将企业抵债用的楼房购回。问：企业此举意义何在？28

A.以大楼抵债时借：长期借款

3亿贷：固定资产清理1000万

贷：营业外收入

2.9亿

B.大楼回购时,借：固定资产3亿贷：长期借款

3亿第一次旧的债务重组会计准则规定(1998.6.12)29资产金额权益金额固定资产？1000万？长期借款？3亿所有者权益?资产总额?权益总额?第1次还债前资产负债表第1次还债后资产负债表资产金额权益金额固定资产

？3亿

(+2.9亿)？长期借款？3亿所有者权益?(+2.9亿)资产总额?

(+2.9亿)权益总额?(+2.9亿)30一、主营业务利润?二、其他业务利润?三、营业利润?加：投资收益加：补贴收入??

加：营业外收入

？减：营业外支出？四、利润总额?第1次还债前利润表一、主营业务利润?二、其他业务利润?三、营业利润?加：投资收益加：补贴收入??加：营业外收入

？＋2.9亿减：营业外支出四、利润总额?＋2.9亿第1次还债后利润表31

A、以大楼抵债时,借：长期借款

3亿贷：固定资产清理1000万

贷：资本公积2.9亿

B、回购时，借：固定资产3亿贷：长期借款

3亿

第二次的债务重组会计准则规定(2001.1.1)32资产金额权益金额固定资产？1000万？长期借款？3亿所有者权益?资产总额?权益总额?第2次还债前资产负债表第2次还债后资产负债表资产金额权益金额固定资产

？3亿

(+2.9亿)？长期借款？3亿所有者权益资本公积?(+2.9亿)资产总额?(+2.9亿)权益总额?(+2.9亿)33一、主营业务利润?二、其他业务利润?三、营业利润?加：投资收益加：补贴收入??

加：营业外收入

？减：营业外支出？四、利润总额?第2次还债前利润表一、主营业务利润?二、其他业务利润?三、营业利润?加：投资收益加：补贴收入??

加：营业外收入

？减：营业外支出？四、利润总额?第2次还债后利润表34A.以大楼抵债时借：长期借款3亿贷：固定资产清理1000万

贷：营业外收入2.9亿

B.大楼回购时,借：固定资产1000万

借:营业外支出2.9亿贷：长期借款3亿第三次（最新）债务重组会计准则规定(2006.2.15)35资产金额权益金额固定资产？1000万？长期借款？3亿所有者权益?资产总额?权益总额?第3次还债前资产负债表第3次还债后资产负债表资产金额权益金额固定资产？1000万？长期借款？3亿所有者权益?资产总额?权益总额?36一、主营业务利润?二、其他业务利润?三、营业利润?加：投资收益加：补贴收入??

加：营业外收入

？减：营业外支出？四、利润总额?第3次还债前利润表一、主营业务利润?二、其他业务利润?三、营业利润?加：投资收益加：补贴收入??加：营业外收入?+2.9亿

减：营业外支出？-2.9亿四、利润总额?第3次还债后利润表37杜帮财务分析体系净资产收益率（净利润/净资产平均余额）×100%销售净利率（净利润/销售收入）×100%总资产周转率销售收入/总资产平均余额权益乘数总资产平均余额/净资产平均余额‖×

×38净资产收益率资产净利率权益乘数＝1÷(1-资产负债率)＝平均资产÷平均净资产销售净利率资产周转率净利润销售收入资产总额营业收入成本费用......生产成本销售费用管理费用财务费用非流动资产流动资产应收账款有价证券现金资产存货其他××÷÷＋－-－39股东权益报酬率3.26%资产净利率1.3%权益乘数2.52＝1÷(1-资产负债率)＝1÷(1-60.31%)销售净利率2.16%资产周转率59.84%净利润销售收入资产总额销售收入成本费用生产成本74.3%销售费用3.2%管理费用16.2%财务费用2.4%流动资产应收账款45.2%有价证券0现金资产2.84%存货13.2%其他4.54%××÷÷＋－－......非流动资产-40某企业财务数据41某企业财务数据案例分析贵州茅台、五粮液、洋河股份会计报表的阅读与分析资产（万元）负债（万元）所有者权益（万元）46项目贵州茅台五粮液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年股本103,818114,199.8379,596.7379,596.7108,000107,642股本（万元）收入、费用、利润（万元）项目贵州茅台五粮液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年总收入3,107,059.603,221,721.402,472,858.902,101,149.201,502,362.501,467,221.50总成本（费用）928,206.101,011,733.501,328,338.401,299,357.80836,943.60871,572.80净利润1,596,490.001,626,937.20832,221.50605,821.50500,215.30450,804.40经营现金流量（万元）项目贵州茅台五粮液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年经营现金流入量3,671,312.503,548,785.002,596,452.802,119,229.201,789,856.501,708,912.50经营现金流出量2,405,810.002,285,532.702,450,561.702,039,772.701,471,855.101,437,732.10经营现金净流量1,265,502.501,263,252.30145,891.1079,456.50318,001.40271,180.40投资现金流量（万元）项目贵州茅台五粮液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年投资现金流入量75,939.6012,504.902,085.303,047.60346,533.90566,122.10投资现金流出量609,870.80470,520.9034,273.40121,701.40513,063.40910,827.90投资现金净流量-533,931.20-458,016.00-32,188.10-118,653.80-166,529.50-344,705.80筹资现金流量（万元）项目贵州茅台五粮液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年筹资现金流入量601.7010,218.3017,246.80600.00312,172.00220,000.00筹资现金流出量739,198.90514,360.90339,150.10299,527.60444,039.40497,114.60筹资现金净流量-738,597.20-504,142.60-321,903.30-298,927.60-131,867.40-277,114.60现金净流量（万元）项目贵州茅台五粮液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年现金净流量-7,025.90301,093.70-208,200.30-338,124.9019,604.50-350,640.00资产结构百分比——贵州茅台资产结构百分比——五粮液资产结构百分比——洋河股份负债结构百分比——贵州茅台负债结构百分比——五粮液负债结构百分比——洋河股份582013年资产负债率=负债÷资产=1,132,505.8÷5,545,415=20.42%2014年资产负债率=负债÷资产=1,056,161.4÷6,587,316.5=16.03%资产负债率——贵州茅台资产负债所有者权益592013年资产负债率=负债÷资产=711,021.8÷4,412,950.2=16.11%2014年资产负债率=负债÷资产=607,579÷4,640,887=13.09%资产负债率——五粮液资产负债所有者权益602013年资产负债率=负债÷资产=1,082,170.4÷2,821,844.3=38.35%2014年资产负债率=负债÷资产=902,861.8÷2,875,772.3=31.40%资产负债率——洋河股份资产负债所有者权益61销售(营业)成本率=销售(营业)成本/销售(营业)收入销售(营业)净利率=净利润/销售(营业)收入销售(营业)成本率、销售(营业)净利率62销售(营业)成本率、销售(营业)净利率63销售(营业)成本率、销售(营业)净利率所有者权益负债

资产

营业收入营业成本营业利润利润总额净利润资产周转率(次数)资产周转率(次数)=销售收入/资产资产周转天数=360天/资产周转率项目贵州茅台五粮液洋河股份贵州茅台2013年贵州茅台2014年五粮液2013年五粮液2014年洋河股份2013年洋河股份2014年资产周转率0.56次0.49次0.56次0.45次0.53次0.51次资产周转天数643天735天643天800天679天706天资产5,545,415.006