第6章投资上课讲解

第六章投资内容投资性质与分类以市价计价的证券投资长期股权投资2024/1/72引子雅戈尔〔600177〕是一家以服装消费和销售起家的公司，2021年来自房地产开发的主营业务收入曾经超越其服装的消费和销售收入，同时，雅戈尔持有多家上市公司和非上市公司的股份。2024/1/732021年雅戈尔主营业务分行业、产品情况2024/1/742021年末公司持有16家上市公司股份〔列为“可供出卖金融资产〞〕2024/1/75此外，公司还参与PE投资和其他投资，2021年末公司共持有PE及其他投资工程10个，累计投资近94627万元思索：雅戈尔除了正常的主营业务之外，为什么企业还对外进展投资？企业对外投资有哪些类型？从会计的角度看，企业如何计量这些对外投资和确定投资收益？2024/1/76一、投资的性质与分类2024/1/77狭义投资的定义：企业为经过分配来添加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。狭义投资的特点经过让渡本人的资产而获得投资收益获得的特殊性：依赖于被投资企业的盈利才干和分配情况短期投资的收益是对购买证券的投资者投入的一切现金的再次分配的结果本章投资特指狭义投资1.2投资的分类按照投资性质或者投资对象权益性投资：普通股债务性投资：公司债券、公债混合性投资：优先股、可转换公司债券〔深圳万科、南宁化工〕其他投资:除权益性投资和债务性投资外的投资，如投资性房地产、字画、古玩、邮票和金银等贵金属。2024/1/78按照投资对象的变现才干，可分为易于变现和不易变现两类易于变现的投资，是指能在证券市场上随时变现的投资，普通称为有价证券投资。这类投资必需是可以上市买卖的股票、债券等。它还可以按照企业的志愿划分为买卖类证券、可供出卖类证券和持有至到期类证券。不易变现的投资，是指不能随便在证券市场上变现的投资。这类投资通常未在公开市场上市买卖，要将所持投资转换为现金需求耗费较大的买卖费用。2024/1/79按照投资期限分为：短期投资：是指可以随时变现并且持有时间不预备超越一年〔含一年〕的投资应该具备两个条件：〔1〕该投资必需随时可以上市流通；〔2〕企业管理层有意在一个会计年度之内将其转变为现金。长期投资：是指短期投资以外的投资。分为：长期股权投资、可供出卖类证券和持有至到期证券等属于长期投资，列为非流动资产。

新准那么把投资分为以下四类：买卖性金融资产可供出卖金融资产持有至到期投资长期股权投资2024/1/710二、以市价计价的证券投资证券投资普通包括股票投资和债券投资等。证券通常在公开的证券市场上买卖活泼，因此很容易获得市价的信息。股权投资是最常见的一种证券投资：经过持有另一公司的股权,投资者“拥有〞该公司的一部分,普通以持股比例表示.不同持股比例的股权投资,有不同的会计方法〔见以下图〕2024/1/711股权投资的会计处置预备在短期内变现?有价证券?表决权比例会计处置是是市价法(买卖性金融资产)市价法(可供出卖金融资产)权益法本钱法&合并报表否>50%20-50%<20%假设股权投资不属于有价证券，那么根据对被投资企业的影响力不同，分别采用本钱法与权益法核算该股权投资证券投资期末计价的三种方法本钱法〔新准那么下〕“持有至到期投资〞采用实践利率法，按摊余本钱进展后续计量本钱与市价孰低法2006年新准那么公布以前，我国短期投资采用本钱与市价孰低法进展后续计量市价法〔新准那么下〕“买卖性金融资产〞、“可供出卖金融资产〞采用市价法进展后续计量2024/1/713以市价计价的证券投资分为：买卖性金融资产〔列示为流动资产〕可供出卖金融资产〔列示为非流动资产〕2024/1/714交易性金融资产可供出售金融资产1、初始计量取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。2、后续计量持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末将公允价值变动计入当期损益（“公允价值变动损益”）。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。3、处置/出售所收到的处置收入与证券投资账面价值的差额即为当期投资损益，应在“投资收益”账户的借方或贷方反映。将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。两类投资的会计处置对比2024/1/715交易性金融资产可供出售金融资产4、会计科目交易性金融资产——成本交易性金融资产——公允价值变动可供出售金融资产——成本可供出售金融资产——公允价值变动可供出售金融资产——利息调整可供出售金融资产——应计利息（后两个科目是用于债券投资）两类投资的会计处置对比〔续〕2024/1/716例1甲公司以暂时闲置的资金于20×8年4月3日购入乙公司每股面值1元的股票1,000股，每股价钱15元，另付相关税费90元，一并以银行存款支付，公司将其列为买卖类证券。乙公司已于20×8年3月20日宣告分派现金股利，每股0.5元，并定于20×8年4月10日起按4月5日的股东名册支付现金股利。甲公司于购入当日办理好股票交割手续。甲公司的会计处置如下：〔1〕计算投资本钱：成交价〔1000×15〕15000加：税费90减：已宣告分配现金股利〔1000×0.5〕500投资本钱14590〔2〕购入股票的会计分录：借：买卖性金融资产——股票乙14590应收股利——股票乙500贷：银行存款150902024/1/717例3甲公司于20×8年3月3日以59980元〔包括税费〕购入丙公司发行的10000股股票作为买卖类证券，丙公司20×8年4月22日宣告于5月18月发放股利，每10股派1股股票股利，每股派0.3元的现金股利。甲公司的会计处置如下：〔1〕宣告派发现金股利时，借：应收股利——股票丙3000〔10000×0.3〕贷：投资收益3000〔2〕收到现金股利时，借：银行存款3000贷：应收股利——股票丙3000

2024/1/718例4甲公司于20×7年12月20日购入的股票本钱以及12月31日的市价情况如下：股数投资种类成本市价股票U1,000买卖类10,00011,000股票V1,000买卖类8,0007,500股票W1,000可供出卖类12,30010,300有关股票购买和期末计价的有关会计处置如下。〔1〕12月20日购买股票时：借：买卖性金融资产—股票U10,000—股票V8,000可供出卖金融资产—股票W12,300贷：银行存款30,300〔2〕12月31日按照市价计价证券：借：买卖性金融资产—股票U1,000贷：公允价值变动损益1,000借：公允价值变动损益500贷：买卖性金融资产—股票V500借：资本公积2,000贷：可供出卖金融资产—股票W2,0002024/1/7192024/1/720例5续用例4的数据，假定甲公司于20×7年12月20日购入的股票在20×8年发生了如下业务：2月20日和3月6日各出卖500股U股票，每股售价分别为11.6元和12.8元；4月5日以每股7.8元的价钱出卖了1,000股V股票；12月27日以每股13.2元的价钱出卖了200股W股票。〔1〕出卖U股票时：2月20日，借：银行存款5,800贷：买卖性金融资产—股票U5,500投资收益3003月6日，借：银行存款6,400贷：买卖性金融资产—股票U5,500投资收益900〔2〕4月5日出卖V股票时：借：银行存款7,800贷：买卖性金融资产—股票V7,500投资收益300〔3〕12月27日出卖200股W股票时：借：银行存款2,640贷：可供出卖金融资产—股票W2,060投资收益580同时，要将20%部分的未实现损失从“资本公积〞转入“投资收益〞，分录如下：借：投资收益400〔2,000×20%〕贷：资本公积4002024/1/721三、长期股权投资长期股权投资，是指企业用现金、存款等货币资金购买股票或以提供劳务或交换资产、债务置换等折价入股进展的权益性资本投资。长期股权投资根据对投资单位的影响程度不同，可以分为：控制、共同控制、艰苦影响和无控制、无艰苦影响投资。2024/1/7223.1长期股权投资的初始计量除企业合并构成的长期股权投资以外，其他方式获得的长期股权投资，该当按照以下规定确定其初始投资本钱：〔一〕以支付现金获得的长期股权投资，该当按照实践支付的购买价款作为初始投资本钱。初始投资本钱包括与获得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。〔二〕以发行权益性证券获得的长期股权投资，该当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资本钱。〔三〕投资者投入的长期股权投资，该当按照投资合同或协议商定的价值作为初始投资本钱，但合同或协议商定价值不公允的除外。2024/1/723〔四〕经过非货币性资产交换获得的长期股权投资，其初始投资本钱该当按照<企业会计准那么第7号——非货币性资产交换>确定。〔五〕经过债务重组获得的长期股权投资，其初始投资本钱该当按照<企业会计准那么第12号——债务重组>确定。留意:假设支付的对价中包含享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利〞科目，不计入初始投资本钱。2024/1/7243.2长期股权投资后续计量3.2.1本钱法根本特征指投资企业的“长期股权投资〞账户,一旦按获得本钱记账,一直坚持原投资金额〔除非投资企业追加投资或收回投资〕,不随被投资企业的运营成果而发生增减变动的一种会计方法。投资企业只需在被投资企业宣告和分派股利时,才确认投资收益。2024/1/725本钱法的优点投资账户可以反映投资的本钱；核算简便；能反映企业实践获得的利润或现金股利的情况，而且获得的利润或者现金股利与其流入的现金在时间上根本吻合；与法律上企业法人的概念相符；所确认的投资收益与我国税法上确认应纳税所得额时对投资收益确认时间是一致的；比较稳健。2024/1/726本钱法的局限性长期股权投资账户停留在初始或追加投资时的投资本钱上，不能反映投资企业在被投资单位中的权益；当能控制或艰苦影响时未能反映实践情况本钱法的适用情况：1〕对被投资单位不具有共同控制或艰苦影响，且在活泼市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，采用本钱法核算。2〕企业对子公司投资，日常会计实务应采用本钱法核算，编制合并财务报表时调整为权益法。〔与国际会计准那么接轨〕2024/1/7272024/1/7283.2.2权益法〔也称为一栏式合并“onelineconsolidation〞)所谓权益法，是指长期股权投资的账面价值，以投资企业在被投资企业权益中占有的份额进展反映的一种会计方法，此法需求反映投资企业和被投资企业本质上的经济关系。权益法的普通程序如下：〔1〕按照初始投资或追加投资时的投资本钱记录或添加长期股权投资的账面价值。〔2〕投资后，随着被投资企业一切者权益的变动〔包括被投资企业实现的净利润或发生的净亏损以及其他一切者权益工程的变动〕，投资企业应按所持股权比例相应调整长期股权投资的账面价值。2024/1/729续用例6的资料，假定甲公司以483,360元购入丁公司有表决权资本的30%，其初始投资本钱与应享有丁公司一切者权益账面价值份额相等，其他资料均不变。〔1〕20×5年1月5月，甲公司购入丁公司股票时：借：长期股权投资——丁公司483,360贷：银行存款483,360〔2〕20×5年末，丁公司报告利润时，甲公司确认应分享的份额90,000元〔300,000×30%〕：借：长期股权投资——丁公司90,000贷：投资收益