直接股权投资基金业务-北京分行

直接股权投资基金业务交流公司银行产品部2023.61并购贷款简介2业务流程及操作要点3PE综合金融效劳方案股权投资基金简介股权投资者(一般长期)是指通过投资拥有被投资企业的股权而成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任的投资机构或个人。狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即PrivateEquity，简称PE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。股权投资根本概念

提供企业开展所需资金，帮助企业迅速扩大规模。帮助企业改善股东结构，建立起有利于上市的治理结构、监管体系、法律框架和财务制度。股权投资者所具有的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业成长，在较短的时间内改善企业的收入、本钱结构，提高企业的核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。

股权投资对企业开展的作用

商业银行、成长型企业、股权投资者的新型关系商业银行成长型企业PE投资机构创造新价值长期性跟踪效劳；综合化金融支持结构化融资支持，增值性财务参谋，良好的信用增级快速助推企业成长最大化企业价值长期合作共赢创新融合、合作互补配套融资支持共同推动企业开展股权投资参与或协助管理增加企业价值银行等债权融资＋PE股权融资的组合

支持成长型企业示意图(新生企业)SeriesA早期VC(企业家为主〕银行/债权融资ⅢSeriesD(战略投资）天使投资（成功创业家）银行债权融资ⅣＰre-IPO银行/债权融资IISeriesB（管理咨询团队）种子期银行/债权融资ISeriesC(财务投资）IPO成长期初创期增资扩股：企业向引入的投资者增发新股。老股东转让股权：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权。增资和转让同时进行。股权投资投资方式

不控制被投资企业，持股比例一般较小。投资灵活，可以投资于中小企业上市前的任何阶段。协同性高，投资获利推出前总是致力于推动企业开展。追求被投资企业上市股权溢价带来的高收益。股权投资特点

按投资企业阶段：PE〔私募股权投资〕/VC〔风险投资〕按组织形式：公司制/合伙制〔硅谷天堂、IDG〕按筹集资金类型：美元基金/人民币基金〔IDG、深创投〕按政府资金是否参与：引导基金子基金/市场化基金按规模：超大型〔KKR，中信产业基金〕/大型〔鼎晖、弘毅〕/中型/小型股权投资机构分类

1业务简介2业务流程及操作要点3PE综合金融效劳方案浦发银行PE综合金融效劳方案的正式推出2023年6月28日，我行正式推出“PE综合金融效劳方案〞业内首个创新推出被誉为目前国内最完整的效劳方案我行“PE综合金融效劳方案〞是指结合目前私募股权〔PE〕运作的一个完整循环产业链活动，即募集、投资、投资后管理到退出四项主要活动的特点，以“财务参谋＋托管〞为根本效劳模式，通过财务参谋效劳与PE及投资企业实现对接，形成智、融、投、管、退、保六大子方案，为PE机构和成长型企业的投融资需求提供一体化的综合金融效劳方案。浦发银行PE综合金融效劳方案基于对中国成长型企业和PE的深刻了解，运用专业化商业银行＋投资银行的效劳手段，搭建PE与成长型企业之间合作共享、共生共赢的平台

SPDBankService成长型企业的融资目标智（PE财务顾问方案）、融（PE融资支持方案）投（PE投资支持方案）、管（PE投资管理支持方案）退（PE退出支持方案）、保（PE托管支持方案）PE资本的投资目标

PE综合金融效劳方案——“保〞

PE综合金融效劳方案——“融〞

PE综合金融效劳方案——“投〞1业务简介2业务流程及操作要点3PE综合金融效劳方案分行网页—>公银条线—>财务参谋专栏

慎重选择PE机构合作国内排名；年管理基金规模；基金管理人团队人数；良好的投资记录；市场声誉；既往合作历史；其他符合我行业务合作要求的条件。1、募集设立：基金〔或管理公司〕名称/组织形式/发起人/基金设立时间/设立地点/募集基金规模〔总规模及本期〕。2、投资：投资行业/投资企业阶段/单笔投资金额/目标企业所处区域/目标企业规模水平/目标企业效益增长水平。3、对我行业务需求：募集/托管/工程/跟贷。需要了解PE以下情况及需求

业务操作要点——PE融资PE融资客户的选择原那么：成熟的、有收集和分析信息能力的、有资金实力和能够承担投资风险的投资者，包括但不限于：机构投资者：社保基金、保险公司、银行、证券公司、各类开展基金、投资公司、集团财务公司和资产管理类公司等；民营企业；富裕个人群体〔一般中小个人投资者不适合PE投资〕。

“浦发银行——PE与成长型企业间的桥梁〞论坛适合PE投资的企业特点企业开展阶段处于初创期或成长期的中小企业企业所在行业及行业地位适中的规模企业经营记录与成长性：预期收益高而存在不确定性：通常投资收益波动大、预期收益高的企业，或投资有一段较长的无收入或低收入期后才能有高收益的企业，更倾向于选择PE融资优秀的管理团队完善的公司治理相对成熟的商业模式希望在引进资本的同时能带来管理、技术、产品、市场、渠道等优势资源的增值效劳的提供者，保证企业的快速成长业务操作要点——PE投资中国内需市场概念成投资焦点

中国城市化和和消费升级进程中的高成长公司民生消费升级概念有先进的自有专利技术/高科技概念长期受益于“世界工厂〞概念的公司，有品牌优势的消费品企业品牌+快速复制通路+连锁经营垄断行业和进入壁垒较高的行业强烈欲望的创业家卫生保健/医疗设备、汽车业、新能源、效劳业、环保、零售业、建筑和房地业、根底原材料行业、女性用品业消费品〔食、衣、住、行、育、乐、教育高新技术、软件、媒体/电信、移动技术