【互联网货币基金对商业银行经营的挑战及应对策略分析16000字（论文）】

-8-目录TOC\o"1-2"\h\u25759一、互联网货币基金理论概述 512442（一）互联网货币基金的内涵及特点 528155（二）互联网货币基金的发展及原因分析 619342二、互联网货币基金的竞争优势与风险 817566（一）互联网货币基金的竞争优势分析 827463（二）互联网货币基金所面临的风险 919301三、互联网货币基金对传统商业银行的影响分析 101499（一）互联网货币基金给传统商业银行带来的影响 105255（二）互联网货币基金促进商业银行的发展与变革 1123501（三）互联网货币基金与商业银行融合发展 1225549四、互联网货币基金给传统商业银行带来的挑战 1219273（一）第三方理财产品销售平台的影响 122961（二）“余额宝”类理财产品的影响 1418161（三）金融服务的影响 1516089（四）金融科技产品领域的影响 1615608五、互联网货币基金挑战下商业银行应对策略 169541（一）加强商业银行和互联网企业的合作 1618384（二）业务创新拓展收入渠道 17907（三）优化客户服务，布局海外市场 181337（四）关注金融科技，开拓未来金融市场 1920197参考文献 21

互联网货币基金对商业银行经营的挑战及应对策略研究摘要本文区别于以往对于互联网金融与商业银行盈利关系的研究，细化分析了将互联网金融对商业银行盈利的影响。研究首先通过对国内外学者对互联网货币基金及其对商业银行盈利的影响做出整理与分析。其次通过对互联网货币基金以及商业银行的盈利结构及其影响因素做了进一步的理论分析，并提出互联网货币基金对商业银行存款及理财业务的具体负向影响，并且对两者的发展现状做了详细的现状分析。针对互联网基金服务不断渗透着商业银行业务，大幅度缩减了商业银行中间业务的收入，削弱了商业银行中间业务的客户基础。因此，商业银行需要进一步制定策略，通过实施以市场为导向、以客户为中心，强化与金融科研合作理念，提高我国商业银行中间业务在此大背景下的核心竞争力。关键词：商业银行；互联网货币基金；企业经营一、互联网货币基金理论概述（一）互联网货币基金的内涵及特点1.互联网货币基金的内涵在互联网技术及其金融的发展中衍生出了互联网货币基金这一新型的新型互联网基金产品，并由于其低成本、方便、快捷等优势在互联网时代迅速走红。该产品运用先进的云计算存储服务以及大数据为基础的信息处理和收集技术，最后再通过与相应的互联网公司或者一些生活服务类的场景提供商进行对接，使得客户可以在线上以互联网端口作为资金申赎的平台，并且享受相应的后续服务。这种区别于传统货币基金的新型理财模式不仅有利于客户获得比银行存款更高的收益，同时也有利于满足互联网模式的其他消费，具有轻松赎回的优势。互联网货币基金的运营优势主要体现在以所有平台客户的小额资金进行整合、存放、运营，最终促进互联网货币基金产品规模的不断壮大。从一个层面来说，互联网货币基金以其轻松申赎、高流动性、低门槛、高收益等优势在电商平台、互联网货币基金运营商等与货币基金公司之间达成合作，从而实现对于平台闲置资金的有效利用。而这种方便快捷的理财模式也越来越吸引着消费者将他们在平台上的资金转入到互联网货币基金理财中去。如果说在货币基金刚出现的几年内，消费者运用互联网货币基金理财还属于一种较为大胆先进的猎奇行为，那么随着近几年互联网平台消费者群体的逐渐庞大，运用互联网金额理财已经越来越向着常态化方向发展。从另一个层面来说，为适应互联网金融的发展而开发的互联网货币基金理财业务，对于基金公司来说是一种全新的且有充分的发展前途的营销路径，该转型不仅使得基金公司的线下业务得到了拓展，同时也是激发其创新能力的一种契机，有利于其更好的开展业务并拓展市场空间。2.互联网货币基金理财产品的特点（1）流动性高互联网货币基金之所以会大受追捧，有很大的原因在于它具有较强的流动性，这也是互联网货币基金吸引消费者的一大特点与卖点。消费者可以同伙互联网平台随时随地的对基金产品选择自由申赎，同时消费者也可不受时间与空间的限制自由的调整自身想要购买的基金份额。其中最大的亮点在于客户在互联网平台随时赎回资金时不会被收取任何手续费，并灵活且及时的运用资金从事其他活动。（2）购买门槛低传统货币基金通常会有一定的购买门槛，最低申购金额往往可能不能满足客户对于零散资金投资的需求。但互联网货币基金理财产品充分的考虑了这一需求。客户在选购互联网基金理财产品时可享受非常低的购买门槛，甚至有的理财产品不需要申购门槛。在互联网货币基金理财产品中起购金额大多数为0元或者1元，1000元作为起购门槛的货币基金只占极少数。这样一来，吸引了一大批投资者将其账户的资金用来投资互联网货币基金理财产品，不仅使其闲散资金有了保值增值的机会，同时也提升了社会大众的理财意识，因此而受到大众的追捧。（3）投资收益高互联网货币基金理财产品的投资客户以其零散的资金对其基金产品进行投资，而互联网货币基金发行平台通过将大量的零散资金汇集起来形成巨额的投资款项进行一系列的投资，从而带来更高的收益，也可以为客户提供高于银行存款利息的收益。对于客户来说，能够以同样的资金总额获得远高于银行活期储蓄的收益，同时也吸引更多的客户进行投资，从而使得互联网基金理财产品也更容易扩大其市场份额。（二）互联网货币基金的发展及原因分析1.互联网货币基金理财的产生条件伴随着2013年天弘“余额宝”的出现与现象级的流行，标志着我国互联网基金逐渐开始进入大众视野。“余额宝”的流行不是凭空而来的，其高收益率、高流动性以及成熟的营销模式和客户培养方式都为其发展注入了力量，而“余额宝”的成功问世也离不开多种因素的综合作用。现分析如下：首先，最基础也是最起决定性作用的因素是国家政策的支持与行业法规的颁布的加强。在互联网金融起步的时期，国家通过证监会对于行业的发展作出了宏观的指示，同时也颁布了一系列规范第三方电子商务和保证证券投资公司规范运作的暂行办法。其中，对于基金公司与第三方商务平台达成协作，并由第三方商务平台进行销售的行为作出了管理与技术的要求，而正是这些法规为余额宝的问世提供了充分的制度依据，保证了余额宝合规地在正确的轨道上运行。其次，具有指导性作用因素包括信息整合技术、大数据分析和处理技术的充分发展。作为一种互联网形式出现的货币基金理财产品，在其运作的过程中不仅包含基金公司对基金产品的设计与推出，同时也要通过以互联网第三方平台的信息系统进行对接并将信息进行整合，最后传输回基金公司。而互联网基金发行平台也需对平台产品的发行页面等进行设计。最后，余额宝得以迅速发展的一个很重要的原因来源于第三方支付平台支付宝的广泛流行。由于支付宝本身就对客户具有很大的吸引力，同时也拥有强大的客户群体，本身就会对余额宝带来一定数目的客户流量。其次，通过与支付宝的合作，使得支付宝的客户可以方便地将其账户余额转入到余额宝中，同时也解决了余额宝营销过程中的客户引流问题。此外，由于支付宝本身的支付功能帮助赎回基金进行后续的流动，也为消费与理财的自由转化提供了方便。综上所述，互联网货币基金理财产品的问世离不开三种因素的综合作用，首先是各种国家法律法规的逐渐完善，为互联网货币基金理财产品的发展提供了制度依据。其次是互联网大数据、云计算等各种互联网技术的发展为互联网基金的发展提供了技术支持。最后是第三方网上交易平台以及电子商务的现象及发展为互联网货币基金的问世创造了有利条件与发展的平台。2.互联网货币基金的发展历程随着余额宝在基金市场上的迅速走红，越来越多的互联网货币基金产品纷纷问世。不只是支付宝这一第三方生活消费应用场景，其他的公司也纷纷推出了一系列带代销系、银行系、基金系、互联网系等基金产品。截至2020年12月底根据Choice数据已知当前互联网货币基金市场共有151款产品，其中基金系的互联网理财产品占的比例最高，代销系的互联网基金产品占的比例最少，而互联网系和银行系居中。图1-1不同类型互联网货币基金理财产品的市场占比图1-22015-2020年互联网货币基金规模增长情况图1-2为近年来互联网货币基金规模的变化趋势，总体来说互联网货币基金商场规模呈现扩大的趋势。虽然近两年由于经济下行、疫情、和政策因素的影响使得互联网货币基金市场在特定时期出现小幅度的缩水情况，但对于互联网货币基金未来的发展方向依然是向好的。图4天弘余额宝七日年化收益率变化笔者选取了天弘余额宝的七日年化收益率作为代表，分析互联网货币基金从出现到现在的整个发展历程与发展趋势。由于七日年化对于购买者来说是十分关注的一项指标，且其会反映出互联网货币基金在一周内的收益情况，因此将以该七日年化收益率的变化趋势进行分析。首先从图二中可以看到，2013到2014年间余额宝的收益虽然出现小幅波动，但其收益率处在4%左右上下波动。在2015年开始，天弘余额宝出现较大幅度的下跌，主要原因在于政府降息降准的政策使得其造成了下跌。但此次下跌并未给余额宝带来过多的下滑压力，由于其具有的流动性强与便利性的优点，使其仍然受到市场的欢迎。从2017年到2018年由于政府出台相关政策的支持，余额宝收益率又呈现出了上升并形成稳定状态的局势。从2019年开始，虽然余额宝利率再次下跌，究其原因主要是因为国家相关政策的出台，以及经济下行压力的推动，监管层面希望资金部分回流到银行，同时也是为了压缩其资产规模考虑。其次，余额宝近年来由于对接了新型的基金，因此而不得不将自身的资金部分转移到其分散基金上，因此而稀释了其收益率。但从长远来看，未来互联网货币基金理财将步入更为合理规范、稳定有序地发展。二、互联网货币基金的竞争优势与风险（一）互联网货币基金的竞争优势分析截至2021年6月，我国互联网理财用户规模达1.70亿，较2018年底增长1835万，占网民整体的19.9%。我国互联网理财用户规模持续扩大，网民理财习惯逐渐得到培养，互联网货币基金一路高歌猛进，而商业银行的负债业务大受影响。主要原因在于以下两点：1.理财投资门槛低收益高2013年6月余额宝成立以来，互联网货币基金的7日年化收益率持续走高，2014年1月最高时可以达到6.57%。到2015年6月，约2年的时间里平均维持在4%以上的收益率。在此期间，互联网货币基金的收益明显高于传统货币基金以及银行推出的“宝宝类”产品。然而央行连续降息并多次降低存款准备金率，宽松的货币政策导致互联网货币基金的收益率持续下滑，到2016年9月到达了约2.3%的低点。随后到2017年12月探底回升，截止到2018年12月互联网货币基金的收益率为2.96%。虽然目前的收益较刚成立的前两年相比，有所下降，但是无论同商业银行存款利率相比，还是与传统货币基金系产品相比，仍然具有较大优势，依旧保持在3%左右的较高收益率。如图2-1可以看到互联网货币基金2013年6月-2018年12月的收益率趋势图。图2-12013-2018年互联网货币基金收益率走势图数据来源:融360大数据研究院2.储蓄业务高效方便储蓄是我国国民传统的投资手段之一，存款业务也是商业银行最主要的负债来源之一，但是商业银行对这种被动负债通常不具有良好的控制能力。传统的储蓄方法包括了活期、定期等，该种业务模式固定，但收益较低。而互联网金融理财具有更多优势，以余额宝为例，它将理财基金与活期定期相结合推出的余额宝等理财类产品，满足各种存期选择的情况下提供更高的收益。首先，互联网金融理财从渠道及资金投入更加灵活，客户注册登录时已通过网络上传过个人信息，无需再次签约理财业务，可通过移动端轻松操作，同时购买余额宝门槛较低，无金额限制。其次，网上购物以及线上支付的普及使得互联网金融理财更加便捷，这具有与银行活期储蓄的银行卡一样的功能特点。最后，互联网金融理财的收益相比银行的同等理财产品收益更高，因此互联网金融理财吸收了一部分客户存款，银行的负债业务自然受到一定冲击。3.交易成本低且收益性较高传统的线下金融理财需要大量的人力和物力进行维系，消费者通过银行窗口购买理财产品，在这个过程中需要银行理财专员的理财产品讲解，结合客户的风险偏好和承受能力，确定客户的投资意向。最重要的是，需要财政资源来培养从事银行财务管理的人员，这就是项目成本。然后，需要填写各种表格来评估客户的风险承受能力和投资意愿。此外，在确定金融产品后，必须完成不同的材料和程序。只有这样，才能完成一个完整的财务管理项目。在此期间，程序复杂且交易成本高。同时，需要一段时间。与金融互联网产品相比，可以通过大规模网络数据分析，目标客户分类，显著节省人力资源，客户风险测试和投资意图。对于最后的交易，只需要使用客户端计算机或移动客户端。在收益率上，以余额宝为例，余额宝崛起之初，其收益率就达到6%以上。实际上，余额宝在第一天就宣布了余额宝的最高收益，连续7日年收益为7.529%。在当初背景下，收益率远高于银行存款的利率。4.基金参与者丰富传统的银行理财产品初始购买需要大量的资金，普通学生则或者闲置资金少的人购买能力有限。对于那些正在考虑理财产品但无法做出财务选择的人来说，这是一个看不见的障碍。但是，通过在线资源获得的理财产品不仅面对大型企业和大型客户，而且还面向所有企业，员工甚至学生开放。降低门槛后，全体人民参与了理财的潮流，全民理财，导致个人投资者的理财得到实现。（二）互联网货币基金所面临的风险1.网络信息技术不完善在互联网金融理财产品的推广过程中，网络信息技术的不安全是主要风险之一。现阶段，互联网发展速度越来越快，所需的技术水平不断提升，只有具备较高的技术水平，购买者才能更好地规避风险。互联网金融现在处于飞速发展的阶段，但是信息技术发展却跟不上其发展速度，无法很好地满足金融的实际发展需求，极易发生互联网安全、非法获取和数据丢失等问题。2.收益利率风险问题还是以余额宝为例分析，余额宝本质上属于理财产品，只要是理财产品就一定具有风险。天弘基金是余额宝的长期合作对象，天弘基金在向投资者售出理财产品获取资金后，会对取得的资金进行统一管理，而这些基金约80%被用于银行协议存款中，然后将投资获得的部分收益以利息的方式发放给用户，所以天弘基金的投资收益率在很大程度上决定了余额宝收益率的大小。天弘基金通常会将拢入的资金投入到商业银行，通过大规模的储蓄来实现收益，但是银行利息在市场经济模式下波动比较大，不能保证收益。整体而言，互联网金融理财产品收益利率风险相对较大。3.支付安全问题互联网金融理财产品的申购赎回、提现、转账等活动，大多数操作是通过在手机的移动支付终端上输入密码并验证指纹来完成的。在此过程中，如果在人为操作，设备安全和系统保护等任何一个方面的安全保护不到位，则可能会产生支付安全风险。另外，随着时代的发展和支付方式的更新，以余额宝为代表的许多互联网金融理财产品也可以用于日常支付，最常用的是扫描二维码支付和扫脸支付。二维码支付是当前人们使用次数最多的支付结算方式，二维码制作简单，因此极容易被盗用和调换，这不仅仅造成了支付频率的大大提高，同时也加大了支付风险。4.流动性风险问题流动性强是互联网金融理财产品的一大优势，但同时流动性也是一大风险。还是以余额宝为例加以分析，余额宝实际上属于基金投资，其实行的是T+0的赎回机制，即在任何时间、任何地点，人们都可以将资金以投资形式存放在余额宝中，以获取经济收益。同时人们还可以随时将资金从余额宝中取出来。但是与余额宝相比，传统的金融理财产品的灵活性要相对地弱一些，传统的金融理财产品依然实行最原始的T+1的清算模式，以至于天弘基金投资在银行和传统金融机构的产品不能在任何时间都取出投资资金，所以在同一时间段内，大量的资金撤回或者频繁的资金赎回都会增加余额宝的流动性风险。互联网金融在近年来的快速发展，越来越受到人们的认同，并给金融市场和传统商业银行带来前所未有的巨大冲击。三、互联网货币基金对传统商业银行的影响分析（一）互联网货币基金给传统商业银行带来的影响1.负债业务运营成本增加在互联网金融高收益的影响下，商业银行为了挽留存款来源，只能通过提高利率的方式，这直接导致商业银行的揽储成本直线上升，同时第三方支付平台在央行颁布的《支付机构客户备付金存管办法》规定，第三方支付可以将在满足日常支付业务需要后的备付金，与商业银行进行协商，以协定存款的方式转存到商业银行中，而协定存款的利率往往要高于活期存款利率，这也就意味着商业银行需要支付更高的利息费用，以协议存款的形式获取原本能够以低利率取得的个人存款，整个过程将挤出一部分本来属于银行的活期存款，而这些存款最终又流回至银行，大大提高了商业银行的利息成本。2.中间业务呈现负增长中间业务是商业银行盈利的另一大来源，互联网金融对中间业务的影响主要在第三方支付对银行卡业务的冲击以及对结算清算的影响。根据公布的数据如图3-1中显示2021年我国非现金支付交易金额达到229万亿元，同比增长38%，虽然从2019年开始在高速增长后增速有所放缓，但非现金支付仍然保持着较强的趋势。从2013年起，国内非现金支付数量的增长率不断快速上涨并突破20%以上，消费者用非现金支付的意愿越来越高。随着第三方支付在消费、支付、理财等领域的涉足，覆盖多种交易场景。另外，第三方支付的用户在平台上进行交易时还能充分享受其优良的支付体验，极大地推动了货币的电子化进程。图3-1城市商业银行中间业务手续费从手续费收入上看，如表3-2所示，15家城市商业银行的三类中间业务手续收入的平均增长率呈现下降态势。首先，从代理业务手续费增长率来看，2016年增长率较2015年的增长率增加3个百分点，但是随后逐年下降，整体趋势呈下降趋势，增长率从2015年的19.76%降低至2021年的－3.57%；其次，从银行卡手续费增长率来看，整体也是呈现降低的趋势，增长率从2015年的17.67%下降至为2021年的13.51%；最后，从结算与清算手续费增长率看，除了2016年比上年有所提高之外，整体来看也是呈现降低的态势，从2018年至2021年的增长率均出现负增长状况，可以看出，第三方支付对于商业银行各个业务的手续费收入造成了很大的影响。商业银行代理业务、银行卡及结算与清算手续费的增长率进一步降低，甚至出现了负增长。表3-2中间业务收费增长率年份代理手续费增长率银行卡手续费增长率结算与清算手续费增长率201519.7617.677.67201622.8120.717.92201724.7220.975.34201818.3417.03-1.652019-8.3213.37-3.7320203.578.672.512021-3.5713.51-2.87（二）互联网货币基金促进商业银行的发展与变革1.商业银行转变发展模式商业银行实现扩张的传统手段主要通过增加线下网点、扩充人员。这类运营模式需要投入的成本较高（人力、物力成本）。但在互联网金融时代，商业银行完全可以通过互联网平台打破空间限制，利用互联网进行拓客融资，提高互联网活跃客户以实现规模呈几何倍数扩张，从而降低经营成本。同时互联网金融的发展使客户的金融服务需求发生较大变化，针对这种变化，商业银行需要及时调整发展定位，由以前的“以我为主”向“以客户为中心”转变。互联网金融还可以改良商业银行的业务结构，在互联网金融的冲击下，传统银行、证券、基金、保险等领域的壁垒和界限会越发模糊，而这种情况可以促进行业进入混业经营的新模式。另外，创新性的互联网金融产品有利于我国利率市场的发展，有利于完善金融资源的有效配置。传统金融资源被抑制和垄断的格局在互联网金融的冲击下将随之改变，金融资源的配置将逐渐由供给端转为需求端。因此，互联网金融的发展将推动商业银行及金融市场面向更广、更深的方向和领域发展。2.商业银行开始迈向互联网业务城市商业银行依托信息网络技术，可以通过互联网金融与传统业务的有机结合从而进一步扩大和拓展金融市场的需求边界，有针对性地加强业务产品研发创新力度，为目标客户开发有针对性的产品和服务而不断提高用户体验。目前商业银行在互联网金融方面的业务创新，主要着力于拓展网银功能、推广手机银行、加大移动支付和线上贷款产品开发等方面。互联网金融因其独特的经营理念、先进的技术手段和灵活的服务模式，极大地激发了城市商业银行的创新潜能，促使其致力于变革业务流程、提高运营效率。（三）互联网货币基金与商业银行融合发展商业银行可以基于已有核心优势，通过与互联网金融企业的合作，构建合作平台、优化合作机制，达到数据共享，客户共享，平台共享。实现精准定位目标客户、经营理念博采众长、客户资源信息互补、业务领域无缝对接，促进各类互联网金融创新业务快速发展。具体而言，一是可利用互联网公司的海量客户、数据优势，以较低成本寻求客户和业务拓展，下移客户重心并积极创新商户小额融资产品推进商业银行与互联网科技的合作。二是依托其云计算、社交网络、搜索引擎等信息科技，挖掘客户需求，为商务平台上的网商企业提供融资、结算、理财等服务推进与电子商务公司的合作力度。三是构建与第三方支付机构互惠互利的合作模式，商业银行可通过与第三方支付的合作，增加支付和代理交易，扩大客户账户资金沉淀，进而提高中间业务收入，这刺激传统商业银行与第三方机构合作。四、互联网货币基金给传统商业银行带来的挑战（一）第三方理财产品销售平台的影响互联网金融在理财业务中，以余额宝为代表的互联网理财产品的理财门槛低至1或0.01元，取现额度在5至50万，收益率普遍保持在2.5%左右，在利率、最低购买金额及取现额度方面优势明显，如表4-1所示，满足了大量长尾特性的小客户群体的理财需求。表4-1货币基金理财数据信息产品7日年化利率（%）最低购买金额（元）单日取现额度（万元）规模（万亿）余额宝2.291510352.1理财通2.450.0125800.13百度理财2.460.0120310.72南方现金宝2.4510050127.62零钱宝2.63115581.53数据来源：笔者根据网络数据整理。而传统银行的存款业务限制较多，无最低存款限额的活期存款利率仅有0.35%，利率稍高的定期存款、通知存款、协定存款有最低存款限制，且对客户资质有一定要求，银行存款利率如图4-2所示，银行同类型产品的收益远低于互联网理财产品。另外，网络理财的流动性较强，一般可以保证提现后2小时到账。互联网理财以其便捷性、高收益、灵活性、吸引客户、导致银行存款下降。表4-2银行存存款利率产品类型利率（%）活期存款0.35定期存款1.1-2.7通知存款0.8-1.35协定存款1.15个人住房公积金存款1.5以下表4-3是2022年1月5日的部分互联网货币基金理财产品的规模及收益状况。表4-3互联网货币基金理财产品规模及收益情况货币基金产品名称发行机构最新规模（亿元）昨日万份收益（元）7日年化收益率（%）余额宝—天弘余额宝支付宝（中国）网络科技有限公司11327.06870.70942.635建行速盈中国建设银行股份有限公司2747.26091.11823.453好买储蓄罐上海好买基金销售有限公司2368.63390.96173.083东方财富活期宝—工银瑞信货币上海天天基金销售有限公司2368.63392368.63393.083现金快线工银瑞信基金管理有限公司2368.63390.96173.083数米现金宝—工银瑞信货币杭州数米基金销售有限公司2368.63390.96173.083微信理财通—易方达理财腾讯控股有限公司1694.51730.86073.263壹钱包活钱包—平安日增利平安银行股份有限公司1495.73460.77452.848东方财富活期宝—平安日增利上海天天基金销售有限公司1495.73460.77452.848平安银行平安盈—平安日增利平安银行股份有限公司1495.73460.77452.848交行快溢通—博时现金收益A交通银行股份有限公司1454.29270.76312.812同花顺收益宝—博时现金收益A浙江同花顺基金销售有限公司1454.29270.76312.812博时现金宝博时基金管理有限公司1454.29270.76312.812东方财富活期宝—鹏华添利宝上海天天基金销售有限公司1434.26101.00863.366中银活期宝中国银行股份有限公司1171.44400.90193.046微信理财通—南方现金通E腾讯控股有限公司890.84480.85643.066数据来源：笔者根据网络数据整理。“一对一”模式是互联网货币基金最初期的发展模式，主要表现为只对接一种货币基金，但互联网货币基金在发展之初就出现了“一对多”的运营模式。随着互联网货币基金进一步的繁荣和发展，其他系别的基金产品也开始转向“一对多”的模式。究其原因，主要是由于平台和公司出于对于风险的充分分散以及增强公司经营稳定性的要求。（二）“余额宝”类理财产品的影响移动设备的普及、互联网技术的提升、资费的下降为第三方支付提供了必要的发展环境，第三方支付的用户数大量的提升，应用场景逐渐的增多，生活场景的覆盖面日益广泛，使得用户使用频率提升，第三方支付的场景日益增多，为各行业的企业提供支付渠道，而且可以提供全面的、多维度的客户信息，使企业的推广、营销更加有效率，通过对客户支付数据信息的挖掘，各行业能够对用户信用、行为、偏好等进行全面分析和把握。如图4-1所示，艾瑞咨询发布的报告中，在2021年第四季度的第三方支付市场中，支付宝占据了约55%的份额，涉及金额和市场范围巨大。图4-12021年第四季度中国第三方支付交易规模市场份额数据来源：艾瑞咨询数据。根据客户行为习惯可发现，人们更趋向于方便的非现金业务方式，根据中国支付清算协会数据显示我国非现金业务交易量成逐年上升趋势。随着第三方支付在消费、金融、个人应用等领域的推广，渗透用户的全方位生活场景，实现足不出户就能满足日常生活的大部分需求，凭借其方便优越的用户体验实现了它对原银行卡以及现金支付功能的全覆盖，改变了人们缴费转账线下排队，前往各大营业厅进行生活缴费的习惯，使用户对第三方支付产生依赖。面对用户习惯，由于“鲶鱼效应”，非互联网企业的各个行业为适应满足用户的互联网支付需求，纷纷与互联网企业合作，发展自身的线上业务，这也进一步促进了互联网金融的发展和普及。以财付通为例，将移动支付内嵌至移动社交平台，由于社交平台功能，极大地增加了客户黏性；日常消费支付，电子红包等功能，使客户资金由线下转移至线上流通，并设置一定的提现手续费，对于互联网金融企业来说，增加了中间业务收入。对于部分客户，由于收取手续费，使提现至银行卡交易成本增加，从而降低客户提现欲望，从而提高了资金线上流通交易量，也增加了资金沉积，这极大地推动了货币电子化进程，也随之打破了资金融通依赖银行转账业务的垄断局面。（三）金融服务的影响商业银行在开展金融服务的时候，并没有结合客户群体进行针对性的服务设计，这一点与互联网金融服务理念不同。互联网金融的目标客户群体确定在中青年客户，这部分客户学习能力快，对新型金融产品较为敏感，能够快速适应新型金融服务。图4-1手机银行月活量数据图4-2全网支付宝与云闪付月活量从图4-1与4-2中就可以额看出，在金融服务领域中，互联网金融产品“支付宝”与商业银行客户数量有较大差距。究其原因主要是商业银行客户群体不同，互联网金融关注青年客户群体。但是商业银行对于青年客户的关注度不够。由于这部分群体主要使用的功能是“生活缴费”、“存储”业务，而对于基金板块、保险板块以及理财板块的需求较少，对于普惠金融板块，众多青年客户更是少有接触。青年用户的这种低投资性的特征使得传统商业银行对这他们的关注度较低，并没有投入精力、时间与资金开发其需求，导致一定资源外流。其次，中年客户对于商业银行而言是主力客户群体，其数量庞大结构复杂，能够为银行带来更多的效益。但是，这类客户的质量参差不齐。在推广金融科技产品的过程中，商业银行发现很多客户无法改变操作习惯。商业银行手机银行自推出以来有很多次的大更新，每一次更新都给这些手机银行高频使用客户带来一些困扰。商业银行发现，如果对手机银行的界面进行更改，比如：更改具体流程、更改页面样式、对功能进行整合等等，这些对于中年客户而言是繁琐且麻烦的。很多中年人需要花费大量的精力去学习如何使用该软件。金融科技应该更多的考虑中年客户群体的习惯，更人性化的管理培养客户。第三，对于老年客户，该类群体是商业银行的常客，但是也是金融科技最难打动的客户群体。老年客户自主办理业务的能力较差，接受新鲜事物的能力远不及青年客户及中年客户。与此同时，现阶段商业银行自主办理业务的流程较为繁琐，更加导致很少有老年客户会通过商业银行的自助设备办理相应业务，该类群体更倾向于前往人工柜台体验贴心细致的服务。在推广新技术或产品的过程中，商业银行通常不将重点放在老年客户身上，这也是所有银行共同面临的问题。（四）金融科技产品领域的影响所谓的“金融科技”就是指，在展开金融工作的过程中将大数据技术、云计算技术、区块链等技术代入其中，使其能够形成科技合力，共同为金融业的发展做出贡献。就必须要培养商业银行自己的大数据应用和实践应用的复合型人才。这就要求银行的职员应该有挖掘数据的能力，并能够将新技术完善的运用在日常经营过程之中。与此同时，还应该具备分析现金流状况、分析现阶段资金融通状况的能力。任何产品的研发都离不开人才的引进，可以说在科技研究上“人才”是所谓的地基，是一切产品进行研发的前提条件。从刚开始的金融电子化到现在的互联网金融到大数据、区块链、云计算等高新技术在金融科技上面的人才投入需求是巨大的。人才是产品研发的保障，是将金融理论知识变成实践的必要条件。商业银行在初期主要是以线下经营为主，需要大量的金融从业人员，无论是在成本上的投入还是经营效率仍然是具有很大的劣势。就目前而言，以金融科技核心发展的龙头企业——蚂蚁金服和财付通无论是提供的服务方式上还是产品的创新上来说都名列前茅。从图4-3中可以看出，商业银行金融投入与蚂蚁金服、财付通等金融科技产品相比，商业银行创新能力还是处于一个低位，例如先前商业银行研发的的手机一网通等，推出时间很长但是在发展过程中并没有进行创新，导致在支付功能、产品单一、服务模式上都是具有一定的限制。比如说在手机一网通上面转账，一旦金额过大还得到网点去办理业务，单单从这一点上就可以看出我们传统的商业银行在金融科技产品上的研发是落后于金融科技企业的。因此，提高商业银行的金融产品创新能力是非常由必要的。图4-3网上银行金融科技投入数据数据来源：券商中国五、互联网货币基金挑战下商业银行应对策略（一）加强商业银行和互联网企业的合作1.技术领域在技术领域商业银行要加强和互联网企业在大数据方面的合作，一直以来，商业银行都没有特别注重数字技术的发展，知识简单地做好相关业务，给客户提供信息，然后进行业务往来，但是随着互联网技术的发展，互联网金融企业已经将大数据的应用提升到了战略的高度，并且不断地发展壮大，其中比较典型的就是百度，阿里巴巴和腾讯这三个企业。在大数据应用方面，商业银行是一直落后于互联网金融企业，所以商业银行要加强和互联网金融企业在技术领域的合作，更好地利用这些平台来发展自己，首先是商业银行在客户消费的数据处理上，要不断地加强和互联网金融企业的合作，依靠他们的技术处理好客户消费数据的整合，其次，在营销方面，可以通过技术合作了解相关客户的特殊需求，发展以客户为中心的个性化金融服务，做好服务口碑，在这个方面，可以向蚂蚁金服金融来学习，阿里巴巴作为一个依靠互联网发展起来的企业，对大数据技术的应用是炉火纯青，蚂蚁金服通过大数据技术进行客户信息整合，然后针对客户理财的需求推出了余额宝，针对客户对小额投融资的需求，蚂蚁金服推出了相关的金融产品，比如淘宝的众筹和为很多学生所知道的蚂蚁花呗。最后互联网金融通过对大数据的分析，可以了解到客户的消费行为，从而对客户的消费行为作出相对应的风险分析，很好的提高了在技术上和交易中以及交易后的风险管控，这一方面对比商业银行的传统风险管理模式，更加的灵活和快速便捷，也是实时变动和检测，对于风险的管控更加的准确，可以很好的降低风险。因此，加强商业银行与互联网企业在大数据技术和风险管理技术领域的战略合作可以很好的提升商业银行的数据分析能力、对消费和需求数据挖掘能力以及风险管理水平，从而更好地促进商业银行互联网金融战略转型发展。2.平台领域商业银行在传统的金融服务中一直是充当着媒介作用，随着互联网金融的发展，第三方支付、网贷、投融资平台和带和电商平台越来越取代商业银行成为金融交易中的主流，金融脱媒加剧。电子商务和社交平台作为发展互联网金融的重要平台，以及成为最重要的网络媒介，而商业银行在这两个方面存在明显的劣势，所以商业银行加强和这些平台的合作，补齐短板。首先，电子商务平台是直接和实体经济相互连接的，商业银行加强和电商平台的合作可以形成相应的品牌效应，也可以学习平台的运作模式，培养新的客户结算方式，电商作为服务平台，他的服务能力肯定是比商业银行要强的，而且综合运营能力也强，在这个方面，商业银行选择和电商平台的合作就可以弥补自己在这个方面的短板，在学成之后，可以创建自身的平台，发展出新的业务模式。其次商业银行还要加强和微博、微信等社交平台的合作，微博、微信作为流量平台，现在也是一个流量社会，这些社交平台是拥有最大客户流量资源的聚集地。商业银行在传统的模式中，更加注重的是发展物理网点的建设，后期的时候有推出手机银行和网络平台来完善网络平台的建设，但是人们对于商业银行的认知知识停留在银行业务方面，不知道有什么又去的可以吸引客户的渠道，加强和社交平台的合作，可以很好地将自身的特点展现出来给客户，这样不仅宣传的效率高了，而且传播的范围也更加广，成本低。所以说，加强和社交平台的合作是可以弥补转型中的短板的。（二）业务创新拓展收入渠道业务创新是商业银行增加收入的一个重要渠道，也是衡量一个商业银行创新能力的一个重要指标。商业银行在互联网金融模式下可以借鉴互联网金融的模式，进行相关的业务创新，更大程度上拓展收入渠道，增加业务收入，实现商业银行的永续发展，将创新业务提升到转型的战略计划中银行才可以更好地增加创新力度和创新能力，形成自己的竞争优势和长远的收入来源。1.负债业务创新在商业银行的主营业务中，负债业务绝对是主营业务的重中之重。随着互联网金融的快速发展。商业银行负债业务的创新迎来了生机。从前商业银行负债业务的导向主要是以产品为导向，互联网金融模式下，要更多地注重以客户为导向，之前的负债业务基本上只是单纯的进行存贷款活动，现在银行要进行创新，形成多维度的负债业务共同发展，在提升负债业务种类的同时，商业银行还应当注重业务质量的发展，提高服务的质量水平，在快节奏的时代下，更加注重产品的精装性、方便性和快捷性，更好地做好负债业务的创新，实现业务收入渠道多元化，增加收入来源。2.资产业务创新贷款业务作为资产业务中重要的一环，商业银行要实现资产业务的创新，也就意味着要创新商业银行的贷款业务。贷款业务在商业银行的资产占比重一直很高，很多时候占比可以达到70%，是一项重要的资金来源，但是商业银行的贷款也存在很多的问题，比如说在客户的选择上，商业银行在以前主要是以大型的优质客户为主，没有注重发展中下企业的贷款需求，所以中小企业贷款一直都是一个很难的问题，这也是互联网金融网贷平台瞄准的一个重要市场，商业银行在资产业务创新方面主要是要体现在客户的选择上，要让大中型客户都均衡发展，而且现在这个市场中，中小型贷款占比越来越大，所以商业银行贷款方面要更加的做好客户选择的管理。但是增加客户来源时候也要注重风险防控，所以建设中小型企业贷款平台的同时商业银行也要做好自身的风险防控，建设相关的风险管理平台，大型商业银行虽然对风险管理体系的建设有一定的成熟度，但是风险管理对于每一个企业来说都必不可少，其次就是要建立针对中小型企业进行贷款的金融服务平台，专门发展好中小型企业贷款业务，为此提供更好的金融服务，最后将中小型企业贷款业务提升到战略层次，做好战略决策，更好的发展中小型企业贷款，实现资产业务创新。3.中间业务创新在衡量商业银行创新能力的指标中，中间业务作为一个重要指标，它的创新能力在很大程度上体现着银行的创新能力，但是从目前的数据来看，我国的商业银行的中间业务占比普遍比较低，互联网金融的发展产生了第三方支付，第三方支付的出现创新了支付结算业务，也创新了互联网理财业务。商业银行传统的支付手段已经难以适应互联网市场的发展，不能满足人们多种多样的支付需求，这也就要求着商业银行需要对支付结算方式进行不断优化，转变成更加方便快捷的移动支付，提高支付效率，降低支付成本。另外商业银行也可以选择和第三方支付平台进行合作，比如说建设微信银行，在理财业务创新上商业银行可以依靠互联网技术，搭建自己的互联网理财平台，提供个性化的理财产品另外，比较重要的是不能忽视小微客户的需求，要拓展多元化收入渠道。（三）优化客户服务，布局海外市场我国商业银行过去依靠实体网点进行扩张，虽能带给用户一定业务服务，但缺乏便利。并且传统银行业务多以给用户办理为主，缺少站在用户角度为用户考虑，没有对用户提供相应服务。因此，为进一步提升商业银行华夏，和促进银行发展，必须要提升客户体验，第一，可在原有银行业务基础上，优化对客户的服务，如构建一站式服务体系，减少客户繁重业务流程，提高客户服务度。第二，系统将市场划分为不同的层次，使各个层次的客户都能享受到高质量的定制化服务。第三，设立相应服务绩效机制，对银行员工客户服务进行绩效测评，必要时可对服务较好员工进行奖励，以此激励员工做好客服服务，提高服务效率。（四）关注金融科技，开拓未来金融市场1.加大金融科技投入和产品研发在金融科技背景下，结合云计算、大数据、区块链、人工智能等新兴技术发展，逐渐被应用到生活中的各方面。商业银行传统业务进行一个优化，需要有效、最大的利用金融科技将传统业务最优化，打造一个全新的业务模式，实现以产品为核心到以客户为核心的一个转变。商业银行在加大金融科技投入方面，需要加大资金投入并积极寻找符合自己的服务模式、对各平台功能、业务功能进行创新，提高业务质量。主动地去寻找自己的市场定位，积极开发有利于商业银行转型的不确定性因素。提高商业银行的业务运营能力，提高商业银行的市场竞争能力，与时俱进，促进商业银行的可持续发展。在产品研发方面，运用大数据整理信息，减少不必要的步骤，对支付结算方面的金融科技应用进行强化，优化支付结算体系，实现支付更加快捷，实现商业银行与金融科技合作共赢。只有科技研发投入受到重视，金融科技体系才能良性建立。所以商业银行必须强化内部研发团队的资金投入，每年将企业固定收入的一定比例作为企业的技术研发资金，让科技系统建设、互联网金融业务体系搭建、运营流程革新、金融科技生态体系没有资金压力。2.建设移动支付生态圈、开拓衍生服务首先，应该利用金融科技的数据挖掘能力以及数据分析能力对顾客的需求进行预估，为其提供具有针对性的金融产品。商业银行应该利用人工智能等技术，对消费者的喜好进行预估。在这个过程中还应该详细了解消费者购买金融产品时的价格敏感程度、投资风险偏好、资金投资渠道偏好以及消费偏好，并以此为基础，有针对性地进行产品营销。也可以为不同的客户群体贴上标签，这样能够以更高效、快捷的方式为其提供专属的差异化服务。商业银行可以根据客户的需求为其提供贵金属服务、理财服务、基金服务、家族信托服务等众多金融服务，并且保证售后质量，积极与客户进行沟通交流，了解其需求。这种个性的金融服务方案，通过大数据技术能够对客户画像详细地描绘，为客户提供流动性、收益性、安全性等方面的财富管理服务。实践证明，在银行提供服务的过程中，金融科技将会极大程度地影响客户需求以及客户行为，但是这些对于中老年客户而言，似乎并不太友好。这就意味着银行在金融科技发展的过程中应该脚踏实地，为这些顾客提供服务引导，并且极大程度的简化相应流程，为这些人提供方便。在使用金融科技手段