2023年期货从业资格继续教育考试题库附参考答案【综合题】

2023年期货从业资格继续教育考试题库

第一部分单选题（200题）

1、区间浮动利率票据是普通债券与（）的组合。

A.利率期货

B.利率期权

C.利率远期

D.利率互换

【答案】：B

2、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资

者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月

后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256%

B.6.156%

C.10.376%

D.18.274%

【答案】：D

3、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无

法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期

限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下（）措

施。

A.接管该期货公司

B.申请期货公司破产

C.注销其期货业务许可证

D.延长停业期间

【答案】：C

4、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市

场年利率为6%,买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。

则该远期合约的净持有成本为元，合理价格为

元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D

5、非结算会员的客户出入金，只能通过（）的期货保证金账户办

理。

A.结算会员

B.交易结算会员

C.全面结算会员

D.非结算会员

【答案】：D

6、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元,

每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。黑龙江大豆的理论收益为

（）元/吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

7、期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易

结算业务的银行。

A.证监会

B.交易所

C.期货公司

D.银行总部

【答案】：B

8、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（）。

A.百元净价报价

B.千元净价报价

C.收益率报价

D.指数点报价

【答案】：A

9、某交易者以0.0106（）的价格出售10张在芝加哥商业交易所

集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该

交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

10、经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应

当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的（），投资者

仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。

A.微信提示

B.书面风险提示

C.电话通知

D.短信告知

【答案】：B

11、期货公司和为期货公司提供中间介绍业务的证券公司应当根据交

易所统一编制的试卷对投资者进行测试。测试试卷及答案通过（）

的系统统一下发至期货公司会员。

A.中国证监会

B.中国金融期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国登记结算公司

【答案】：B

12、（）是会员制期货交易所会员大会的常设机构。

A.董事会

B.理事会

C.专业委员会

D.业务管理部门

【答案】：B

13、场外期权是（）交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且

买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。

A.多对多

B.多对一

C.一对多

D.一对一

【答案】：D

14、期货从业人员自律管理的具体办法由（）制定。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：A

15、在公司制期货交易所的组织机构中，负责聘任或者解聘总经理的

是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.经理

D.监事会

【答案】：B

16、期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份

相同但交易方向相反的合约，了结期货交易的行为是指（）。

A.平仓

B.交割

C.结算

D.内幕交易

【答案】：A

17、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，申请日前3个会计年

度中，至少（）年盈利。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：A

18、某交易日收盘时，我国优质强筋小麦期货合约的结算价格为1997

元/吨，收盘价为1998元/吨，若每日价格最大波动限制为土3%,

小麦最小变动价位为1元/吨。下列报价中（）元/吨为下一个交易日

的有效报价。

A.2061

B.2057

C.2010

D.1920

【答案】：C

19、（）是实战中最直接的风险控制方法。

A.品种控制

B.数量控制

C.价格控制

D.仓位控制

【答案】：D

20、交易者以0.0106（）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集

团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该

交易者的盈亏平衡点为（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

21、（）负责公司制期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文

件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜。

A.董事会秘书

B.董事长

C.副董事长

D.理事长

【答案】：A

22、刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的

返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。刘某违反的期货从

业人员执业行为的准则是（）。

A.不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

B.不得以他人名义参与期货交易

C.除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或

潜在利益冲突的其他组织的职务

D.不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金

【答案】：C

23、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报

告。

A.期货业协会

B.住所地中国证券监督管理委员会派出机构

C.中国证券监督管理委员会

D.期货交易所

【答案】：B

24、某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后

到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑

美元即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为

1.3028o3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧

元兑美元期货合约平仓，价格为1.2679。由于汇率变动，该投资者持

有的欧元资产（）万美元，在期货市场（）万美元。（欧元兑

美元期货合约的合约规模为12.5万欧元，不计手续费等费用）

A.升值1.56,损失1.565

B.缩水1.56,获利1.745

C.升值1.75,损失1.565

D.缩水1.75,获利1.745

【答案】：B

25、某期货公司股东大会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受

让本公司总裁7%的股权。关于王某的股权受让行为，下列说法中正确

的是（）。

A.王某不能受让期货公司股权，因为他将在期货公司任董事长一职

B.王某可以受让期货公司股权，但因持股比例超过5%应当报请中国证

监会批准

C.王某不能受让期货公司股权，因为他是自然人。不满足《期货公司

监督管理办法》规定的期货公司股东条件

D.王某可以受让期货公司股权，但因持股比例增加到5%以上，应当经

期货公司住所地中国证监会派出机构批准

【答案】：D

26、期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由（）有关主管

部门统一制定并公布。

A.期货交易所

B.期货公司

C.国务院

D.中国期货业协会

【答案】：C

27、某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某

一特定期货合约价格间的价差称为（）。

A.价差

B.基差

C.差价

D.套价

【答案】：B

28、凯利公式.？*=（bp-q）/b中，b表示（）。

A.交易的赔率

B.交易的胜率

C.交易的次数

D.现有资金应进行下次交易的比例

【答案】：A

29、下列关于中国期货业协会章程的表述中正确的是（）。

A.由协会理事会制定，并报会员大会批准

B.由协会理事会制定，并报会员大会备案

C.由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案

D.由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构批准

【答案】：C

30、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000

万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同

时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出

10份国债期货合约（每份合约规模100万元），沪深300股指期货9月

合约价格为2984.6点。9月18日（第三个星期五）两个合约都到期，

国债期货最后结算的现金价格是105.7436元，沪深300指数期货合

约最终交割价为3324.43点。M需要买入的9月股指期货合约数量为

（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12

【答案】：C

31、根据《期货从业人员管理办法》，证券公司从事中间介绍业务的

工作人员可以（）。

A.代理客户从事期货交易

B.划转期货保证金

C.协助办理开户手续

D,收付期货保证金

【答案】：C

32、期货公司不得与不符合（）要求的客户签署期货经纪合同，

也不得为未签订期货经纪合同的客户申请交易编码。

A.审慎

B.客观

C.实名制

D.统一开户

【答案】：C

33、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率不变，则产品的息票

率应为（）。

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

【答案】：B

34、李某获取期货交易内幕信息，该信息在对期货交易价格有重大影

响，在信息尚未公开前，李某利用该内幕信息从事期货交易，应被没

收违法所得，并处违法所得（）的周款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

35、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。

A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易

B.股票交易的交易对象是期货

C.股指期货交易的交易对象是股票

D.股指期货交易实行当日有负债结算

【答案】：A

36、聘用期货从业人员的期货经营机构发现从业人员有违规行为的，

应当在（）个工作日内向协会报告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

37、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分/蒲式耳，

当标的玉米期货合约的价格为478.5美分/蒲式耳时，则看跌期权的

内涵价值为（）。

A.内涵价值=1

B.内涵价值=2

C.内涵价值=0

D.内涵价值=-1

【答案】：C

38、国务院期货监督管理机构在调查操纵期货交易价格、内幕交易等

重大期货违法行为时，限制被调查事件当事人的时间原则上不得超过

()个交易日；案情复杂的，可以延长至()个交易日。

A.10；30

B.15；30

C.10；20

D.15；40

【答案】：B

39、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000

点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格

为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破()点或恒指上涨

()点时该投资者可以盈利。

A12800点;13200点

B.12700点；13500点

C12200点;13800点

D.12500点;13300点

【答案】：C

40、期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给

付义务，期货交易所也未代期货公司履行，造成交易对方损失的，

()O

A.期货交易所应当承担赔偿责任

B.期货公司应当承担赔偿责任

C.期货交易所应当承担不超过80%的赔偿责任

D.期货公司应当承担不超过60%的赔偿责任

【答案】：A

41、持仓量是指期货交易者所持有的（）的数量。

A,已平仓合约

B.未平仓合约

C.买入合约

D.卖出合约

【答案】：B

42、实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立健全（）。

A.涨跌停板制度

B.保证金制度

C.结算担保金制度

D.风险准备金制度

【答案】：C

43、期货从业人员在执业过程中应当以适当技能，以小心谨慎、

A.为投资者创造大权益

B.最大限度维护投资者利益

C.保证投资者满意

D.维护投资者的合法权益

【答案】：D

44、期货从业人员受到（）的，期货业协会将对应信息录入协会从

业资格数据库。

A.举报

B.撤职

C.纪律惩戒

D.警告

【答案】：C

45、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理

委员会提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前

（）个会计年度财务报告。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

46、张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖

期货合约50手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账户的保证金

余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知

张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时,

期货公司应该采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知将要采取的措施

B.强行平仓

C.要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸

D.可以强行平仓，也可以暂时保留头寸

【答案】：B

47、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。

A.期货交易

B.现货交易

C.远期交易

D.期权交易

【答案】：C

48、相互买卖并不持有的证券，操纵证券、期货交易价格，获取不正

当利益，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

49、某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元

/吨的价格买入3手（1手=5吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到

7850美元/吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美

元/吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为（）时该投资者

将持有头寸全部平仓获利最大。

A.7850美元/吨

B.7920美元/吨

C.7830美元/吨

D.7800美元/吨

【答案】：B

50、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制

为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。

（不计手续费等费用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C

51、期货公司应当对客户进行()审核。

A.注册制

B.登记制

C.实名制

D.资料一致登记

【答案】：C

52、在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所的()o

A.客户

B.会员

C.员工

D.股东

【答案】：B

53、()应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制定相关制度和工

作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人

享有申诉等权利。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国证券监督管理委员会及其派出机构

C.国家外汇管理局

D.中国期货业协会

【答案】：D

54、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是()。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

55、依法负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销的机构是（）。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.期货保证金安全存管监控机构

D.期货交易所

【答案】：B

56、在风险预警期，中国证券监督管理委员会派出机构应当在（）

个工作日内对公司风险监管指标触及预警标准的情况和原因进行核实,

对公司的影响程度进行评估

A.15

B.10

C.8

D.5

【答案】：D

57、侵权与违约竞合的期货纠纷案件，当事人既以违约又以侵权起诉

的，以（）确定管辖。

A.当事人起诉状中在先的诉讼请求

B.侵权诉讼请求

C.违约诉讼请求

D.标的额较大的诉讼请求

【答案】：A

58、期货公司不可以（）。

A.设计期货合约

B.代理客户入市交易

C.收取交易佣金

D.管理客户账户

【答案】：A

59、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000

美元，如果其报价从

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】：C

60、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括（）。

A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程

B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率

C.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率

D.了解风险因子之间的相互关系

【答案】：D

61、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当

时市场年利率为12%,则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有

成本为（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

62、经理层人员取得任职资格但未实际任职的人员应当自取得任职资

格的下一个年度起，在每年（）向住所地的中国证券监督管理委员

会派出机构提交年检登记表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D.第四季度

【答案】：A

63、只有在合约到期日才能执行的期权属于（）期权。

A.日式

B.中式

C.美式

D.欧式

【答案】：D

64、（）不是交易流程中的必经环节。

A.下单

B.竞价

C.结算

D.交割

【答案】：D

65、投资者在经过对比、判断，选定期货公司之后，即可向（）提

出委托申请，开立账户，成为该公司的客户。

A.期货公司

B.期货交易所

C.中国证监会派出机构

D.中国期货市场监控中心

【答案】：A

66、当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势

是（）。

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C.平仓增加，空头占优

D.平仓增加，多头占优

【答案】：D

67、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格

【答案】：A

68、总经理或者相关负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的,

首席风险官应当及时向期货公司董事长、董事会常设的风险管理委员

会或者监事会报告，但未设监事会的期货公司，可报告（）。

A.董事

B.监事

C.总经理或者相关负责人

D.期货公司

【答案】：B

69、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期

现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间（）。

A.[2498.75,2538.75]

B.[2455,2545]

C.[2486.25,2526.25]

D.[2505,2545]

【答案】：A

70、道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（）。

A.主要趋势

B.次要趋势

C.长期趋势

D.短暂趋势

【答案】：C

71、期货交易所应当在每季度结束后（）个工作日内，缴纳前一季

度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条规定，确定的比例代扣

代缴期货公司应当缴纳的保障基金。

A.10

B.15

C.20

D.25

【答案】：B

72、（）负责客户开户管理的具体实施工作。

A.中国期货保证金监控中心有限责任公司

B.中国证监会派出机构

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】：A

73、下列不属于影响外汇期权价格的因素的是（）。

A.期权的执行价格与市场即期汇率

B.期权到期期限

C.预期汇率波动率大小、国内外利率水平

D.货币面值

【答案】：D

74、人民法院审理期货合同纠纷案件，应当严格按照（）确定违约

方承担的责任。

A.违约的影响程度

B.当事人在合同中的约定

C.违约的时间长短

D.当事人与违约方事后商讨的结果

【答案】：B

75、关丁趋势线的有效性，下列说法正确的是（）。

A.趋势线的斜率越人，有效性越强

B.趋势线的斜率越小，有效性越强

C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认

D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认

【答案】：D

76、A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上

升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国

银行B签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为1年，面值1000

万美元，上限利率为5悦按季度支付，支付日与付息日相同。即B银

行承诺，在未来的一年里，如果重置日的3M-Libor超过5%,则B银行

3个月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之间的利息

差，即支付金额为（）万美元。该合约签订时，A公司需要向B银

行支付一笔期权费，期权费报价为0.8%,一次性支付。

A.0.25xMax{0,(3M-Libor-5%)}xl000

B.0.5xMax{0,(3M'Libor-5%)}xlOOO

C.0.75xMax{0,(3M-Libor-5%))x1000

D.Max{0,(3M-Libor-5%)}xlOOO

【答案】：A

77、根据《期货市场客户开户管理规定》，负责对期货公司提交的客

户资料进行复核的是()。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.中国期货保证金监控中心

D.中国证监会派出机构

【答案】：C

78、在险价值风险度量时，资产组合价值变化an的概率密度函数曲

线呈()。

A.螺旋线形

B.钟形

C.抛物线形

D.不规则形

【答案】：B

79、导致不完全套期保值的原因包括()。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异

【答案】：B

80、买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该

一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应，现在市场价值为150

万人民币，即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%,且预计

一个月后收到15000元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为

（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

【答案】：D

81、在期货交易中，被形象地称为“杠杆交易”的是（）。

A.涨跌停板交易

B.当日无负债结算交易

C.保证金交易

D.大户报告交易

【答案】：C

82、目前国际进行外汇交易，银行间的报价普遍采用（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.欧元标价法

【答案】：C

83、甲公司持有期货公司1%的股权，乙公司持有期货公司3%的股权,

甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法中正确

的是（）。

A.该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准

B.该转让行为不需要报监管机构批准

C.该转让行为应当报中国证监会批准

D.该转让行为应当向监管机构报告

【答案】：B

84、会员制期货交易所的专门委员会由（）设立。

A.理事会

B.董事会

C.股东大会

D.会员大会

【答案】：A

85、期货从业人员从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货

交易价格等行为，情节严重的，应（）。

A.撤销其从业资格

B.暂停其从业资格6个月至12个月

C.予以训诫，并暂停其从业资格12个月

D.撤销其从业资格并在3年内或永久性拒绝受理其资格申请

【答案】：D

86、期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等

分支机构超出经营范围开展经营活动而产生的民事责任，下列各项中

不可能成为责任主体的是（）。

A.客户

B.分支机构

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：D

87、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元

期货，同时买入相同现值的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执

行价格为1.1091,权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期

货价格上涨到1.2863,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为

0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为

（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195

【答案】：B

88、王某曾于2015年7月在甲期货公司从事过期货交易。2016年6月，

经人介绍，乙期货公司与王某签订期货经纪合同，经办人员向王某出

示期货交易风险说明书，但未让其签字确认，2016年8月，王某在乙

期货公司进行期货交易，累计亏损20万元。对于王某损失，下列表述

正确的是（）。

A.由乙期货公司承担

B.由签订期货经纪合同的经办人员承担

C.由王某承担，因为王某已有交易经历

D.由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费

【答案】：C

89、蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。

A.风险小，利润大

B.风险大，利润小

C.风险大，利润大

D.风险小，利润小

【答案】：D

90、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26%,

鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，

决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为

每点300元。其股票组合的现值为2.25亿元，并且其股票组合与沪

深300指数的6系数为0.8。假定6月3日的现货指数为5600点，

而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组

合得到有效保护，需要（）。

A.卖出期货合约131张

B.买入期货合约131张

C.卖出期货合约105张

D.买入期货合约105张

【答案】：C

91、制定《期货从业人员管理办法》的法律依据是（）。

A.《中华人民共和国证券法》

B.《中华人民共和国民法通则》

C.《期货交易管理条例》

D.《期货公司管理办法》

【答案】：C

92、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360

美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3.5美元/盎司卖出一张

执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格

358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考

虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】：B

93、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030

元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手,

当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格

高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

94、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持（）个月的，风险

预警期结束。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

95、在中国的利率政策中，具有基准利率作用的是（）。

A.存款准备金率

B.一年期存贷款利率

C.一年期国债收益率

D.银行间同业拆借利率

【答案】：B

96、风险监管指标设置预警标准，“不得低于”的预警标准是规定标

准的（）。

A.80%

B.90%

C.120%

D.150%

【答案】：C

97、我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是（）。

A.结算价

B.涨跌停板价

C.平均价

D.开盘价

【答案】：B

98、有权选举和更换非由职工代表担任的董事、监事的机构是

（）O

A.股东大会

B.董事会

C.总经理

D.理事会

【答案】：A

99、某期货交易所的会员李某，在3月17日的交易中买入了大量的大

豆期货合约。合约的保证金总额超过了其现有的资金，李某准备用其

持有的21国债（3）冲抵部分保证金。3月16日，21国债（3）在上

海证券交易所和深圳证券交易所的开盘价分别为9854元/手、9850元/

手；最高价分别为9859元/手、9855元/手；最低价分别为9821元/手、

9832元/手；收盘价

A.98.55

B.98.54

C.98.3

D.98.32

【答案】：C

100、期货交易所章程应当载明下列事项（）。

A.所有业务制度

B.管理人员的产生、任免、薪酬及其职责

C.章程修改时间

D.变更、终止的条件、程序及清算办法

【答案】：D

101、程序化交易模型评价的第一步是（）。

A.程序化交易完备性检验

B.程序化绩效评估指标

C.最大资产回撤比率计算

D.交易胜率预估

【答案】：A

102、下列构成交割违约的情形是（）。

A.在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单

B.在交割日，期货交易所未向卖方期货公司交付标准仓单

C.在交割日，买方期货公司向期货交易所账户交付足额货款

D.在交割日，买方期货公司未向卖方期货公司交付足额货款

【答案】：A

103、中国证监会对风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一

定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的,规定

“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的

__________O（）

A.120%；90%

B.120%；80%

C.150%；90%

D.150%；80%

【答案】：B

104、期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实（）制度。

A.交易者适当性

B.经营者适当性

C.投资者适当性

D.监管者合理性

【答案】：C

105、下列市场环境对于开展类似于本案例的股票收益互换交易而言有

促进作用的是（）。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限翻卖空

D.个股期权上市交易

【答案】：C

106、（）是指由内部工作流程、风险控制系统、员工职业道德、信息和

交易系统问题导致交易过程中发生损失的风险。

A.资金链风险

B,套期保值的操作风险

C.现金流风险

D.流动性风险

【答案】：B

107、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投

资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机

构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾（）年的，不得申请期

货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

108、期货公司对交易结算结果提出异议，期货交易所未及时采取措施

导致损失扩大的，（）对造成期货公司扩大的损失承担赔偿责任。

A.期货公司

B.客户

C.期货交易所

D.管辖法院

【答案】：C

109、在2012年3月12日，我国某交易者买人100手5月菜籽油期货

合约同时卖出100手7月菜籽油期货合约，价格分别为9500元/吨和

9570元/吨，3月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和

7月合约平仓价格分别为9600元/吨和9630元/吨，该套利盈亏状况

是（）元。（不计手续费等费用）

A,亏损20000

B.盈利40000

C.亏损40000

D.盈利20000

【答案】：B

110、合成指数基金可以通过（）与（）来建立。

A.积极管理现金资产；保持现金储备

B.积极管理现金资产；购买股指期货合约

C.保持现金储备；购买股指期货合约

D.以上说法均错误

【答案】：C

111、客户孙某在账户上没有可用保证金时（按照期货交易所规定标准

计算），

A.是孙某主动要求期货公司允许其下单，即便认定透支交易，孙某对

该笔经济损失也应承担主要责任

B.期货公司应对孙某的损失承担主要赔偿责任，赔偿额应该在4.8万

元以下

C.孙某实际占用了期货公司的资金，构成了透支交易，透支交易是有

关法规禁止的行为，期货公司应当承担全部的赔偿责任

D.孙某在一个交易日之内完成了开平仓交易，从期货公司结算报表上

看，孙某并不亏欠期货公司的保证金，因此，孙某的行为不构成透支

交易

【答案】：B

112、证券公司申请介绍业务资格，净资本不低于净资产的（）。

A.70%

B.100%

C.120%

D.150%

【答案】：A

113、以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线

【答案】：C

114、为了加强期货从业人员的资格管理，规范期货从业人员的执业行

为，根据（），制定《期货从业人员管理办法》。

A.《证券法》

B.《期货交易管理条例》

C.《期货交易所管理办法》

D.《期货公司监督管理办法》

【答案】：B

115、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正，给

子警告。没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上2倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.1倍以上3倍以下

【答案】：C

116、标准化资产的资产管理计划与非标准化资产的资产管理计划的披

露频率分别是（）。

A.至少每周披露一次；至少每季度披露一次

B.至少每季度披露一次；至少每周披露一次

C.至少每季度披露一次；至少每月披露一次

D.至少每季度披露一次；至少每年披露一次

【答案】：A

117、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条

款如表7.4所示。

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2

【答案】：C

118、申请首席风险官的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应

当具有从事期货业务（）年以上经验，并具有在证券公司等金融机

构从事风险管理、合规业务（）年以上经验。

A.13

B.21

C.23

D.32

【答案】：A

119、有权指定交割仓库的是（）。

A.国务院期货监督管理机构派出机构

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.期货交易所

【答案】：D

120、公司制期货交易所会员享有的权利不包括（）。

A.在期货交易所从事规定的交易.结算和交割等业务

B.使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务

C.按规定转让会员资格

D.按照交易规则行使申诉权

【答案】：C

121、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出

10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和

2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该

投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的

结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

122、某投资者共购买了三种股票A、B、C占用资金比例分别为30%、

20%、50%,A、B股票相1于某个指数而言的6系数为1.2和0.9。

如果要使该股票组合的6系数为1,则C股票的B系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B

123、期货公司应当告知客户自主作出期货交易决策，独立承担期货交

易后果，并不得泄露客户的（）。

A.商业机密

B.资金状况

C.投资决策计划信息

D.盈利状况

【答案】：C

124、某期货公司接受客户张某委托为其进行玉米期货交易，张某根据

玉米期货近期的表现，总结经验，得出玉米处于多头行情中，并有加

速上涨的趋势，于是下达交易指令，买入玉米期货合约50手。但是，

期货公司根据自己以往的经验，预测玉米期货的走势并不十分明朗，

有下跌的风险，于是擅自做主没有为张某下达交易指令。结果玉米期

货价格迅速上

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或吊销期货业

务许可证

B.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上50万元以下的封款；情节严重的，责令停业整顿

C.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

D.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货

业务许可证

【答案】：D

125、交易结算会员期货公司可以为（）办理金融期货结算业务。

A.本公司的客户

B.交易所的其他交易结算会员

C.其他公司的客户

D.交易所的非结算会员

【答案】：A

126、下列商品期货不属于能源化工期货的是（）。

A.汽油

B.原油

C.铁矿石

D.乙醇

【答案】：C

127、ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的

新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5

个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的权重为（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%

【答案】：C

128、期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况

下，期货交易是（）。

A.增值交易

B,零和交易

C.保值交易

D.负和交易

【答案】：B

129、某股票组合市值8亿元，6值为0.92。为对冲股票组合的系统

风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头

头寸，卖出价格为3263.8点。一段时间后，10月股指期货合约下降到

3132.0点，股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时,

买入平仓全部股指期货合约。此操作共利（）。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

130、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽

期权的权利金分别会（）

A.上涨、上涨

B.上涨、下跌

C.下跌、上涨

D.下跌、下跌

【答案】：B

131、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所

【答案】：B

132、某投资者在2月以500点的权利金买进一张执行价格为13000点

的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为

13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破

A.12800点;13200点

B.12700点；13500点

C.12200；13800点

D.12500；13300点

【答案】：C

133、对于《期货公司风险监管指标管理办法》规定的“不得低于”一

定标准的风险监管指标，当风险监管指标达到规定标准的（）时,

就属于中国证监会设置的预警标准。

A.80%

B.120%

C.150%

D.180%

【答案】：B

134、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，经

营机构应当建立（），收录投资者信息并及时更新。

A.投资者保障基金

B.投资者适当性评估数据库

C.期货产品或服务风险等级名录

D.投资者风险承受能力评估问卷

【答案】：B

135、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会

及其派出机构可以采取篮管谈话、出具警示函等监管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

136、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后

交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等

合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按

3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300

元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企

业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，

也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D,跨期套利

【答案】：B

137、甲证券公司取得了为期货公司提供中间介绍业务的资格，王某是

该证券公司的股东，掌握着证券公司51%的股权，根据规定，如果王某

请求该证券公司为其开户，证券公司应当（）。

A.拒绝王某，因为二者具有利害关系

B.将其期货账户信息报证券公司所在地的中国证监会派出机构备案，

并按照中国证监会的规定履行信息披露义务

C.将其期货账户信息报期货公司所在地的中国证监会派出机构批准，

并按照中国证监会的规定履行信息披露义务

D.将其期货账户信息报中国证监会备案，并按照中国证监会的规定履

行信息披露义务

【答案】：B

138、期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监

控进行每日稽核，发现问题应当立即报告（）。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货保证金存管银行

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D

139、截至2012年第四季度末，某期货交易所已缴纳的期货投资者保

障基金总额为6.8亿元。该期货交易所2012年第四季度向期货公司

会员收取的交易手续费为5000万元。根据《期货投资者保障基金管理

暂行办法》的规定，下列说法中正确的是（）。

A.若不舍代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012

年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为150万元

B.若不含代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012

年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为250万元

C.经期货投资者保障基金管理机构批准，该期货交易所可以暂停缴纳

保障基金

D.经中国证监会.财政部批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

【答案】：A

140、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A,公开喊价交易

B.柜台（0TC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C

141、证券期货经营机构以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额

不得超过该计划总份额的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

142、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成

交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进

一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当

价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元

/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手

合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手

中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

143、（）是一种选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，

按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换

【答案】：A

144、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身

面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商

【答案】：C

145、中国金融期货交易所制定的投资者适当性制度的具体标准和实施

指引，应报（）备案。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国期货保证金监控中心公司

D.商务部

【答案】：B

146、美元指数中英镑所占的比重为（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

147、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是（）。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所

B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任

D.期货交易所参与期货价格的形成

【答案】：B

148、在特定的经济增长阶段，如何选准资产是投资界追求的目标，经

过多年实践，美林证券提出了一种根据成熟市场的经济周期进行资产

配置的投资方法，市场上称之（）。

A.波浪理论

B.美林投资时钟理论

C.道氏理论

D.江恩理论

【答案】：B

149、期货投资者保障基金的使用遵循（）原则，实行比例补偿。

A.公开、公平、公正

B.取之于市场、用之于市场

C.保障投资者合法权益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C

150、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为0。

A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利

B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利

C.跨市套利、跨期套利、跨时套利

D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利

【答案】：D

151、对于金融机构而言，债券久期D=-0.925,则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高

0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高

0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价

值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价

值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

【答案】：A

152、协整检验通常采用（）。

A.DW检验

B.E-G两步法

C1M检验

D.格兰杰因果关系检验

【答案】：B

153、反向双货币债券与双货币债券的最大区别在于，反向双货币债券

中（）。

A.利息以本币计价并结算，本金以本币计价并结算

B.利息以外币计价并结算，本金以本币计价并结算

C.利息以外币计价并结算，本金以外币计价并结算

D.利息以本币计价并结算，本金以外币计价并结算

【答案】：B

154、为督促期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以了解客

户和（）为核心的客户管理和服务制度，保护投资者合法权益.保

障金融期货市场平稳、规范和健康运行，根据《期货交易管理条例》

《期货交易所管理办法》及《期货公司监督管理办法》等法规、规章,

制定《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》。

A.分级管理

B.分类管理

C.分层管理

D.分步管理

【答案】：B

155、中国证监会受理证券公司的从事中间介绍业务的申请后，应当在

（）个工作日内做出批准或者不予批准的决定。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C

156、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜

均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月

期价+380元/吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每

天有敞口风险（）吨。

A.750

B.400

C.350

D.100

【答案】：C

157、7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦

期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，

成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该

套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为

640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。

（每手小麦合约为

A.亏损75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.亏损25000

【答案】：B

158、某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A

股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股

票价格分别为40元、20元、10元，B系数分别为1.5、0.5、1,则

该股票组合的B系数为（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：C

159、内幕信息应包含在（）的信息中。

A.第一层次

B.第二层次

C.第三层次

D.全不属于

【答案】：C

160、下列关于保障基金的筹集的说法中，错误的是（）。

A.保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户

B.保障基金管理机构应当专户存储保障基金

C.保障基金来源虽然多元化，但保障基金不可以接受社会捐赠

D.保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属保障基

金

【答案】：C

161、公司制期货交易所的日常经营管理工作由（）负责。

A.股东大会

B.董事会

C.总经理

D.监事会

【答案】：C

162、根据《期货市场客户开户管理规定》的规定，期货公司为客户申

请交易编码，应当向（）提交客户交易编码申请。

A.中国期货业协会

B.中国证券登记结算公司

C.中国期货保证金监控中心

D.期货交易所

【答案】：C

163、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期

【答案】：A

164、客户甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请

交割义务，造成甲一定损失，则甲可以（）。

A.要求期货交易所承担违约责任

B.要求期货公司承担侵权责任

C.要求期货交易所对期货公司承担担保责任

D.要求期货公司承担赔偿责任

【答案】：D

165、期货公司应当按照（）规定的标准计算各项业务的风险资本

准备和公司的风险资本准备。

A.中国银行业监督管理委员会

B.中国保险监督管理委员会

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

【答案】：C

166、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元/吨变为-340

元/吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强

【答案】：C

167、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。

A.国债和国债期货价格均下跌

B.国债和国债期货价格均上涨

C.国债价格下跌，国债期货价格上涨

D.国债价格上涨，国债期货价格下跌

【答案】：A

168、期货公司股东会或股东大会应当（）至少召开一次会议。

A.每1个月

B.每3个月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

169、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3

月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白

糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。

1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300

元/吨。则该交易者（）。

A,盈利5万元

B,亏损5万元

C.盈利50万元

D.亏损50万元

【答案】：B

170、下列属于结算机构的作用的是（）。

A.直接参与期货交易