第三章负债业务的经营管理310

第三章负债业务的经营管理3102023/12/28第三章负债业务的经营管理310第三章负债业务的经营管理3.1银行负债的作用和构成3.2商业银行的存款业务3.3短期借款的经营管理3.4商业银行的长期借款2第三章负债业务的经营管理3103.1银行负债的作用和构成3.1.1、商业银行负债的概念3.1.2、银行负债的构成3第三章负债业务的经营管理3103.1.1、商业银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。4第三章负债业务的经营管理3103.1.2银行负债的构成存款借入款项其他负债5第三章负债业务的经营管理3103.2商业银行的存款业务3.2.1传统的存款业务3.2.2存款工具创新6第三章负债业务的经营管理3103.2.1、传统的存款业务活期存款(可随时存取和转让)定期存款(客户和银行事先约定存款期限)储蓄存款7第三章负债业务的经营管理310储蓄存款储蓄存款是指社会公众将当期暂时不用的收入存入银行而形成的存款。储蓄存款的存户一般限于个人。传统的储蓄存款不能开支票进行支付,可以获得利息。这种存款通常由银行给存款人发一张存折，作为存款和提取存款的凭证。储蓄存款的存折不具有流通性，不能转让和贴现。存款者不按存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面提款申请的一种账户。（美国）8第三章负债业务的经营管理3109第三章负债业务的经营管理3103.2.2存款工具创新代表性的存款创新工具活期存款创新:可转让支付凭证账户:以支付命令书取代支票,随时开出支付命令书,或直接提现,或直接向第三者支付,对其存款余额可取得利息收入.10第三章负债业务的经营管理310定期存款工具创新可转让定期存单按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证.批发式:由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投资者认购；零售式：按投资者需要，随时发行，随时认购，利率也可商议。11第三章负债业务的经营管理310储蓄存款工具创新指数存款证：定期储蓄存款的利率与物价上涨指数相挂钩。12第三章负债业务的经营管理310(光大银行存款)13第三章负债业务的经营管理310结构性存款所谓结构性存款，是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等的波动率挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。

结构性存款是一种结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。14第三章负债业务的经营管理310理财产品的结构为两部份：1)先计算理财产品的现有价值95美元

(折现本金)100美元

(投资本金)交收日到期日折现本金=客户投资本金/(1+拆借利率) =100美元/(1+5.26%) =95美元100美元

(保证本金)15第三章负债业务的经营管理310期权金(5美元)折现本金(95美元)投资本金

(100美元)=注:投资本金全数存放在东亚中国各分行内期权金=客户投资本金–折现本金=100美元–95美元=5美元2)再计算理财产品的期权金16第三章负债业务的经营管理310第一期第二期第三期第四期分摊期权金图解全期期权金(5美元)交易日到期日17第三章负债业务的经营管理3103.2.3银行存款的成本管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略二、存款成本管理三、银行存款的营销和定价四、存款规模控制18第三章负债业务的经营管理310二、存款成本管理（成本计算）存款成本构成利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本、相关成本加权平均成本、边际存款成本19第三章负债业务的经营管理310利息成本：存款利率与存款金额的乘积营业成本：除利息外所有开支，包括柜台和外勤人员的工资、广告宣传费、办公费及为存户提供其他服务的费用。20第三章负债业务的经营管理310资金成本：为服务客户存款而支付的一切费用可用资金成本:银行可用资金所应负担的全部成本银行所吸收存款在扣除法定存款准备和必要的超额准备后才可实际用于贷款和投资.21第三章负债业务的经营管理310

利息成本+营业成本资金成本=X100%吸收的全部存款资金

22第三章负债业务的经营管理310项目年平均数(百万元)预计利息成本(%)预计营业成本(%)资金成本率(%)资金成本额(百万元)活期存款8031.5存折储蓄存款2050.8储蓄存单1580.2货币市场存单30100.3CDs45120.2定期存款1011.50.2短期借款20110.2其他负债860.2股权资本12280.2合计240总资金成本率资金成本率的计算23第三章负债业务的经营管理310项目年平均数(百万元)预计利息成本(%)预计营业成本(%)资金成本率(%)资金成本额(百万元)活期存款8031.54.53.6存折储蓄存款2050.85.81.16储蓄存单1580.28.21.25货币市场存单30100.310.33.09CDs45120.212.26.49定期存款1011.50.211.71.17短期借款20110.211.22.24其他负债860.26.20.496股权资本12280.228.23.384合计240总资金成本率9.1121.8624第三章负债业务的经营管理310利息成本+营业成本可用资金成本=X100%吸收的全部存款资金X(1-存款准备金率)

利息成本营业成本可用资金成本=+

÷(1-存准率)X100%

吸收的全部存款资金吸收的全部存款资金可用资金成本=(利息成本率+营业成本率)÷(1-存款准备金率)X100%

25第三章负债业务的经营管理310例:某银行活期存款利率为0.8%，其营业成本率为2.9%,存款准备金率为15%,求该笔存款的可用资金成本率为多少?可用资金成本率=(2.9%+0.8%)/(1-15%)=4.353%26第三章负债业务的经营管理310项目年平均数(百万元)可用资金比率(%)可用资金额资金成本额(百万元)可用资金成本率(%)活期存款80703.6存折储蓄存款20761.16储蓄存单15911.25货币市场存单30913.09CDs45916.49定期存款10911.17短期借款20932.24其他负债8950.496股权资本12953.384合计24021.85可用资金成本率的计算27第三章负债业务的经营管理310项目年平均数(百万元)可用资金比率(%)可用资金额资金成本额(百万元)可用资金成本率(%)活期存款8070563.66.43存折储蓄存款207615.21.167.63储蓄存单159113.651.259.01货币市场存单309127.33.0914.32CDs459140.956.4913.41定期存款10919.11.1712.86短期借款2093192.2411.79其他负债8957.60.4966.63股权资本129511.43.38429.68合计240200.221.8510.92可用资金成本率的计算28第三章负债业务的经营管理310加权平均成本：存款资金的每单位借入成本。

∑每种存款资金来源的量Ｘ每种存款的单位平均成本

加权平均成本＝各类存款资金来源的总量

新增利息+新增营业成本边际存款成本＝

新增存款资金29第三章负债业务的经营管理310加权边际成本按新增资金计算出的可用资金成本再乘以权重(一般选可用资金比重)30第三章负债业务的经营管理310加权边际成本

资金成本新增资金来源新增资金①（亿元）利息成本率（％）②（％）营业成本率（％）③（％）准备金率

④（％）可用资金可用资金比重（％）可用资金成本率）活期存款1.50.82.915定期存款与储蓄存款3.33.50.28借入款1.24.00.13合计631第三章负债业务的经营管理310

资金成本新增资金来源新增资金①（亿元）利息成本率（％）②（％）营业成本率（％）③（％）准备金率

④（％）可用资金⑤＝①（１－④）可用资金比重⑥（％）可用资金成本率⑦＝（②＋③）／（１－④）活期存款1.50.82.9151.2750.2334.353定期存款与储蓄存款3.33.50.283.0360.5544.022借入款1.24.00.131.1640.2134.227合计65.47514.14232第三章负债业务的经营管理3103.3短期借款的经营管理3.3.1、短期借款的特征和意义3.3.2、短期借款的主要渠道3.3.3、短期借款的经营策略和管理重点33第三章负债业务的经营管理3103.4.1、短期借款的特征和意义主要特征对时间和金额上的流动性需要明确对流动性的需要相对集中面临较高的利率风险主要用于短期头寸不足的需要意义提供了绝大多数非存款资金来源满足银行周转金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来34第三章负债业务的经营管理3103.4.2、短期借款的主要渠道（补充）同业借款向中央银行借款转贴现回购协议欧洲货币市场借款大面额存单35第三章负债业务的经营管理310中国人民银行公告[2002]第28号——《人民币同业借款管理暂行办法》

中国人民银行公告〔2002〕第28号本办法所称人民币同业借款(以下简称同业借款)，是指设立在中华人民共和国境内的商业银行之间开展的人民币资金借出入业务同业借款的期限为4个月至3年(含3年)。同业借款可展期一次，展期期限最长不得超过原同业借款期限的一半.同业借款的利率水平与计结息办法由借出入双方自行协商确定。除利息之外，借出方有权向借入方收取一定比例的承诺费，承诺费的收取方法由借出入双方约定。

36第三章负债业务的经营管理31037第三章负债业务的经营管理310转贴现通过转贴现在二级市场上卖出未到期的贴现票据以融通所需要的资金本办法所称转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。38第三章负债业务的经营管理31039第三章负债业务的经营管理31040第三章负债业务的经营管理310央行再贷款中国人民银行分行短期再贷款管理暂行办法1999年1月6日

银发[1999]12号本办法所称中国人民银行分行短期再贷款，系指中国人民银行为解决辖区内商业银行的资金头寸不足而对其发放的期限不超过3个月的贷款。短期再贷款划分为信用贷款和质押贷款。“信用贷款”，系指分行以商业银行的信誉而对其发放的短期再贷款。“质押贷款”，系指分行以商业银行持有的有价证券作质押而对其发放的短期再贷款。可作为质押贷款权利凭证的有价证券为：国库券、中国人民银行融资券、中国人民银行特种存款凭证、金融债券和银行承兑汇票。第七条

短期再贷款划分为3个月以内、20天以内和7天以内三个期限档次。第八条

分行发放短期再贷款，应执行总行发布的中国人民银行对金融机构贷款利率。41第三章负债业务的经营管理310再贴现《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》（2004）本办法所称再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。

42第三章负债业务的经营管理310再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度由中国人民银行确定。转贴现利率由交易双方自主商定。43第三章负债业务的经营管理310中央银行基准利单位：年利率%44第三章负债业务的经营管理310金融机构人民币贷款基准利率单位： 年利率%45第三章负债业务的经营管理310回购商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。46第三章负债业务的经营管理310回购协议有两种：一种是正回购协议，是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，协议在一定得期限后按照约定价格回购所出售的证券，从而及时获取资金的行为；另一种是逆回购协议(ReverseRepurchaseAgreement)，是指买入证券一方同意按照约定期限和价格再卖出证券的协议。47第三章负债业务的经营管理31048第三章负债业务的经营管理3103.4.3、短期借款的经营策略和管理重点经营策略时机选择、规模控制、结构确定管理重点主动把握借款期限和金额,减少流动性需要过于集中压力尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调将借款对象和金额分散化正确统计借款到期的时机和金额,满足流动性需要49第三章负债业务的经营管理3103.4商业银行的长期借款3.4.1一般性金融债券担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等3.4.2资本性金融债券次级债、混合债、可转债、可分离债3.4.3国际金融债券外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券50第三章负债业务的经营管理3103.4.1一般性金融债券一般性金融债51第三章负债业务的经营管理3103.4.1一般性金融债券52第三章负债业务的经营管理3103.4.1一般性金融债券-----种类(担保)担保债券第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债债券信用债券完全由发行者本身的信用为保证发行的债券。53第三章负债业务的经营管理3103.4.1一般性金融债券-----种类(利率)固定利率债券债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。浮动利率债券在债券期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。54第三章负债业务的经营管理3103.4.1一般性金融债券-----种类(利息)普通金融债定期存单式到期限一次还本付息的债券。累进利率金融债券浮动期限式的、利率和期限挂钩的债券。贴现金融债：银行在一定的时间和期限内一定的贴现率以低于债券面额格折价发行的债券。55第三章负债业务的经营管理3103.5.1一般性金融债券-----种类(利息)一次性还本付息金融债券期限在5年以内，利率固定、发行银行到期限一次性支付本息的金融债券。付息金融债付券债券期限内每隔一定时间支付一次利息的金融债券。56第三章负债业务的经营管理310民生银行金融债券2007年发行了合计120亿元金融债券，其中债券期限为3年的金融债券60亿元，债券期限为5年的金融债券60亿元，期间发行人无赎回权利。本期债券均为浮动利率债券，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为上一付息日当日中国人民银行公布的一年期整存整取定期零售存款利率；其中3年期浮动利率品种初始发行利率为3.67%，当前基础利率为3.06%，初始基本利差为0.61%，起息日为2007年6月22日，到期日为2010年6月22日，每年付息一次；5年期浮动利率品种的初始发行利率为3.82%，当前基准利率为3.06%，初始基本利差为0.76%，起息日为2007年6月22日，到期日为2012年6月22日，每年付息一次。57第三章负债业务的经营管理310国家开发银行金融债58第三章负债业务的经营管理310累进利率金融债59第三章负债业务的经营管理3103.4.2资本性金融债券次级债混合债可转债可分离债60第三章负债业务的经营管理310(1)次级债固定期限不低于5年,且该项债务的索偿权安排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。2003年12月，《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》61第三章负债业务的经营管理310工行次级债62第三章负债业务的经营管理310目前市场利率63第三章负债业务的经营管理31064第三章负债业务的经营管理31065第三章负债业务的经营管理310光大银行次债(2008)经银监会和中国人民银行批准，本行于2008年6月27日完成面值总额为人民币20.00亿元、期限为10年期的2008年第二期次级债券的发行。该次级债券于2018年6月30日到期，为固定利率债券，前5年票面利率为5.92%，每年支付一次利息。本行可选择于2013年6月30日按面值赎回上述次级债券；如果本行不行使赎回权，则从第6个计息年度开始至债券到期日止的5个计息年度的票面年利率在上述初始发行利率的基础上提高3%。66第三章负债业务的经营管理310民生银行次债本公司根据中国人民银行（银复［2004］59号）、中国银监会（银监复［2004］第159号）批复，在全国银行间债券市场私募发行了总额为58亿元人民币的次级债券，其中，固定利率债券为43.15亿元，发行利率为5.1%；浮动利率债券为14.85亿元，发行初始利率为4.65%（基准利率2.25%+基本利差2.4%）。浮动利率债券在存续期内如遇中国人民银行调整基准利率，其利率将相应调整。2009年11月2日，本公司行使提前赎回权，将该期58亿元次级债券全部赎回。67第三章负债业务的经营管理310关于完善商业银行资本补充机制的通知

(征求意见稿)

2009.8八、商业银行次级债务及混合资本债务等监管资本工具原则上应面向非银行机构发行，商业银行投资购买单一银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具的额度不得超过自身核心资本的15%，投资购买所有银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具总额不得超过自身核心资本的20%。九、商业银行在计算资本充足率时，应从计入附属资本的次级债务及混合资本债务等监管资本工具中全额扣减本行持有其他银行次级债务及混合资本债券等监管资本工具的额度。68第三章负债业务的经营管理310关于完善商业银行资本补充机制的通知

(征求意见稿)

2009.8六、发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具补充附属资本时，主要商业银行（含国开行、国有商业银行和股份制银行，下同）核心资本充足率不低于7%，其他银行核心资本充足率不得低于5%。七、主要商业银行发行次级债务及混合资本债券等监管资本工具的额度不得超过核心资本的25%，其他银行不得超过核心资本的30%。长期次级债务69第三章负债业务的经营管理310《关于商业银行资本补充机制的通知》

2009.10次级债扣减的新老划断:规定自2009年7月1日起开始持有的其他银行发行的次级债要全部扣除。主要商业银行发行长期次级债务的额度不得超过核心资本的25%70第三章负债业务的经营管理310例民生银行71第三章负债业务的经营管理31072第三章负债业务的经营管理310(2)混合型债券混合型债券是针对巴塞尔协议针对混合资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。《关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的公告》2006.9.573第三章负债业务的经营管理310期限更长利息递延损失吸收更强的资本属性提高抗风险能力74第三章负债业务的经营管理310期限更长（一）期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率。75第三章负债业务的经营管理310利息递延混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4％，发行人可以延期支付利息；如果同时出现以下情况：最近一期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。76第三章负债业务的经营管理310损失吸收：混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。77第三章负债业务的经营管理3102009年民生银行发行了总额为50亿元人民币的混合资本债券发行时间2009年发行总额:50亿元本次发行的混合资本债券期限为15年期，在本期债券发行满十年之日起至到期日期间，经中国银监会批准，本公司有权按面值一次性赎回全部或部分本期债券。本期债券分成固定利率和浮动利率两个品种，其中固定利率发行33.25亿元，初始发行利率为5.70%，如本公司不行使赎回权，则后5年债券利率在前10年初始利率的基础上增加300BP（100BP为1%）。浮动利率债券发行16.75亿元，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，初始基本利差为3%，如果本公司不行使提前赎回权，则从第十一个计息年度开始,每个计息年度基本利差为在初始基本利差基础上提高300BP。78第三章负债业务的经营管理31079第三章负债业务的经营管理310(3)可转债在一定条件下可转换成公司股票的债券80第三章负债业务的经营管理310可转换公司债券管理暂行办法(1997)

第十二条股东大会作出的发行可转换公司债券的决议或者国有企业主管部门同意发行可转换公司债券的