基从《证券投资基金基础知识》临考试题及答案

基从《证券投资基金基础知识》临考试题及答案1.远期利率和即期利率的区别在于（）。A.利率不同B.收益率起点不同C.货币数量不同D.计息日起点不同(正确答案)答案解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。2.期货合约中，绝大多数合约的交割月份包括每年的（）。A.2月B.5月C.9月(正确答案)D.11月答案解析：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。3.基金投资交易过程中的风险主要有（）Ⅰ.合规风险Ⅲ.操作风险Ⅱ.信用风险Ⅳ.投资组合风险A.Ⅰ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:一是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险。4.《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由（）发布。A.国际金融协会B.国际基金业协会C.中国证监会D.国际证监会组织(正确答案)答案解析：国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了《集合投资实业监管原则》。5.相比于优先股，普通股具有的特征为（）。A.较低风险B.较低收益C.较高收益(正确答案)D.较低利润答案解析：因为股利的支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之后，普通股被认为风险较高。然而，普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率。当公司运营良好时，普通股股东可以获得丰厚的收益，而优先股股东只能取得固定的股息。因此，相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。6.支付费用从而获得权力的一方，称为期权的（）。A.多头(正确答案)B.空头C.头寸D.卖方答案解析：期权的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权力的一方，也称期权的多头。7.商业票据的特点主要有（）。Ⅰ.面额较大Ⅱ.利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低Ⅲ.只有一级市场Ⅳ.没有明确的二级市场A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商业票据的特点主要有三点:(1)面额较大;(2)利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高;(3)只有一级市场，没有明确的二级市场。8.下列不属于基金收入中的投资收益的是（）。A.股票投资收益B.存款利息收入(正确答案)C.债券投资收益D.衍生工具收益答案解析：基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。其中投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。9.从投资角度看，下列属于投资基金国际化意义的是（）。A.较大幅度减少非系统性风险B.最优化基金投资者利益C.在一定程度上减少发达国家证券投资收益下降的冲击D.以较少的单位成本获得较大的规模效益(正确答案)答案解析：从投资角度看，投资基金国际化的意义为:本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的，把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益;同时资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。10.在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，则（）便出现了。A.报价驱动市场B.指令驱动市场C.经纪人市场(正确答案)D.做市商市场答案解析：在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，则经纪人市场便出现了。11.下列关于零息债券的说法中，错误的是（）。A.零息债券在偿还期内不支付利息B.零息债券在到期日一次性支付利息和本金C.零息债券有一定的偿还期D.零息债券以高于面值的价格发行(正确答案)答案解析：零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。12.与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。Ⅰ.可以更有效减少非系统性风险Ⅲ.可选择的投资对象范围更广Ⅱ.平均成本较低Ⅳ.被投资股票的流动性更好A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ(正确答案)答案解析：与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。同时，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。13.关于存托凭证，以下表述中错误的是（）。A.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险B.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证(正确答案)D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证答案解析：存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力，对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险(如汇率风险)，ABD项说法正确。目前中国投资者可以投资境外市场的存托凭证，C项说法错误。14.关于基金的各类机构投资者的投资特点，下列说法错误的是（）。A.基本养老保险资金投资期限较短，其投资原则为在保证安全性和流动性前提下实现(正确答案)B.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产答案解析：社会保障资金中包含基本养老保险资金，投资期较长。由于社会保障资金的公益性质，其投资运作受到严格的制度约束，其基本原则为:在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值。15.关于基金公司针对操作风险采取的应对措施，以下说法错误的是（）。A.业务进行中无需进行跟踪，当应在业务结束后及时反馈(正确答案)B.根据评估结果制定相应的管理措施C.对风险点进行整理、评估D.对业务风险进行评估答案解析：对于操作风险，基金公司应当对业务风险进行评估，对风险点进行整理、评估，并制定相应的管理措施，在业务进行中对风险管理情况进行持续跟踪。16.在下行标准差的计算公式中，期数n代表（）。A.投资期限B.真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数C.真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数D.真实基金收益率小于无风险利率的期数(正确答案)答案解析：在下行标准差的计算公式中，n表示真实基金收益率小于无风险利率的基数。17.投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。Ⅰ.投资需求Ⅱ.财务状况Ⅲ.投资限制Ⅳ.投资偏好A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。18.买断式回购可选择的结算方式不包括（）。A.券款对付B.纯券过户(正确答案)C.见券付款D.见款付券答案解析：买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。19.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。A.5%B.10%(正确答案)C.20%D.30%答案解析：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。20.用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。A.投资组合平均剩余期限B.融资比例C.浮动利率债券投资情况D.市场流动性(正确答案)答案解析：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。21.弱有效证券市场反映的是()。A.公开有效信息(正确答案)B.所有信息C.历史信息D.内部信息22.基金公司的投资管理部门中，负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令的是（）。A.投资决策委员会B.投资部(正确答案)C.研究部D.交易部答案解析：投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。23.下列关于股票交易的佣金和印花税的说法，错误的是（）。A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分C.证券公司收取佣金归证券公司所有(正确答案)D.我国A股印花税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为1%答案解析：佣金包含了交给监管部门的监管费，所以不只归证券公司所有。24.UCITS一号指令规定不属于UCITS基金的范围的是（）。A.共同基金B.契约式单位信托基金C.封闭式基金(正确答案)D.公司型基金答案解析：UCITS一号指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围:(1)封闭式基金;(2)在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金;(3)基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金;(4)投资于借款政策与指令规定不符的基金。25.以下关于另类投资的优点与局限性的说法，错误的是（）。A.缺乏监管和信息透明度B.风险可以降到趋近于零(正确答案)C.流动性较差，杠杆率偏高D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估答案解析：另类投资的局限性之一为风险较高，B项错误。26.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）。A.90天B.182天C.10个月D.1年(正确答案)答案解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。27.国外发达市场常用的、交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式是（）。A.纯券过户(正确答案)B.见券付款C.见款付券D.券款对付答案解析：纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。28.基金资产估值需考虑的因素不包括（）。A.估值频率B.估值方法的保守性(正确答案)C.交易价格及其公允性D.估值方法的一致性答案解析：基金资产估值需考虑的因素有估值频率、交易价格及其公允性和估值方法的一致性及公开性。29.基金投资风格分析中，通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以（）。A.了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好B.分析基金是否倾向于集中投资C.了解基金投资的上市公司的成长性(正确答案)D.分析基金收益的偏好答案解析：基金投资风格分析中，通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。30.关于基金投资交易中的操作风险，下列说法正确的是（）。Ⅰ.外部因素导致的交易失误，属于操作风险Ⅱ.操作风险可能导致基金公司声誉损失Ⅲ.操作风险可能导致基金公司受到监管部门处罚Ⅳ.内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司财产损失，或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。31.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，则可以认为该股票基金属于（）。A.价值型基金(正确答案)B.成长型基金C.增长型基金D.淘汰型基金答案解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，则可以认为该股票基金属于价值型基金;反之，该股票基金则可以归为成长型基金。32.通常将（）的分拆定义为基金份额的合并。A.分拆比例大于1B.分拆比例小于1(正确答案)C.合并比例大于1D.合并比例小于1答案解析：通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。33.通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A.基金份额变动情况;持有人结构小(正确答案)B.基金分红能力;持有人结构C.基金盈利能力;持有人结构D.基金份额变动情况;基金盈利能力答案解析：通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。34.下列关于下行标准差的局限性的说法中，正确的是（）。A.只能基于日交易数据计算B.无法刻画基金收益率不达目标的风险C.若投资组合在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据计算下行标准差(正确答案)D.只能选用0作为目标收益率答案解析：下行标准差的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。如果投资组合在考察期间表现一直超越目标，该指标将得不到足够的数据进行计算。35.财务会计报告不包括（）。A.周度财务会计报告(正确答案)B.月度财务会计报告C.季度财务会计报告D.年度财务会计报告答案解析：财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。36.在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，如标的证券为股票的，在上海证券交易所上市交易应超过（）。A.1个月B.2个月C.3个月(正确答案)D.5个月答案解析：在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，如标的证券为股票的，在上海证券交易所上市交易应超过3个月。37.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（）。A.限价指令B.止损指令C.市价指令(正确答案)D.随价指令答案解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。38.下列不会导致跟踪误差的是（）。A.抽样复制B.现金留存C.基金分红D.风险分散(正确答案)答案解析：抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。39.下列属于券商结算模式的托管资产的是（）。A.信托计划(正确答案)B.保险资产C.QFII基金D.企业年金基金答案解析：采用券商结算模式(第三方存管模式)的托管资产主要是证券公司单一客户资产管理计划、信托计划等。40.通常采用的宏观财政政策不包括（）。A.扩大财政支出B.减税C.降息(正确答案)D.增税答案解析：财政政策是指政府的支出和税收行为，通常采用的宏观财政政策包括扩大或缩减财政支出、减税或增税等。41.国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。A.0.01%(正确答案)B.0.05%C.0.1%D.0.2%答案解析：国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%。42.下列关于被动投资指数复制和调整的说法中，错误的是（）。A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减(正确答案)C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D.被动投资复制指数会产生复制成本答案解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次递增。43.下列关于流动性风险和信用风险的说法中，错误的是（）。A.债券信用风险必然发生在企业经营良好或经济扩张等情况下(正确答案)B.流动性风险管理的主要措施包括流动性预警机制、流动性压力测试等C.信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险D.一旦发生信用风险，主要投资该债券的基金将遭到毁灭性的打击答案解析：债券信用风险会发生在企业经营不善或经济衰退等情况下。44.（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。A.系统性风险(正确答案)B.市场风险C.政策风险D.非系统性风险答案解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。45.下列不属于财务报表的是（）。A.资产负债表B.资产分析表(正确答案)C.利润表D.现金流量表答案解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。46.下列关于开放式基金的利润分配的说法中，错误的是（）。A.开放式基金的利润分配按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配B.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最低次数(正确答案)C.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值D.每一基金份额享有同等分配权答案解析：我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。47.在见款付券结算方式下，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期为（）。A.指定结算日前的营业日B.指定结算日后的次一营业日(正确答案)C.指定结算日前两个营业日D.指定结算日后的两个营业日答案解析：在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此在中央结算公司的中债综合业务平台中，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为指定结算日后的次一营业日。48.（）是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。A.证券机构B.证券登记机构C.证券登记结算机构(正确答案)D.证券管理机构答案解析：证券登记结算机构是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。49.下列属于能源类大宗商品的是（）。A.甲醇(正确答案)B.橡胶C.黄金D.大豆答案解析：能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。50.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（）的投资期限，通常可以投资于风险较()的资产。A.较短;高B.较长;高(正确答案)C.较短;低D.较长;低答案解析：寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。51.中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的（）。A.30%B.40%(正确答案)C.50%D.60%答案解析：中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。52.房地产权益基金通常以（）形式发行。A.开放式基金(正确答案)B.封闭式基金C.非流动性基金D.传统基金答案解析：房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回。53.下列选项中，属于单边合约的是（）。Ⅰ.远期合约Ⅱ.期货合约Ⅲ.期权合约Ⅳ.信用违约互换合约A.Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ答案解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。54.在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于（）。A.80%B.100%C.120%D.130%(正确答案)答案解析：在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于130%。55.均值一方差模型是在（）年被马科维茨第一次提出来。A.1951B.1952(正确答案)C.1953D.1954答案解析：1952年，马科维茨在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投资组合理论。56.分级基金风险管理中，一旦基准利率发生变化，（）将面临利率风险。A.A类份额(正确答案)B.B类份额C.C类份额D.D类份额答案解析：由于分级基金A类份额的约定收益一般为基准利率上浮一定比例，所以一旦基准利率发生变化，A类份额将面临利率风险。57.按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。A.私募股权投资B.大宗商品C.房地产(正确答案)D.黄金投资答案解析：按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品。58.（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。A.卖出期权B.平价期权C.看涨期权(正确答案)D.看跌期权答案解析：看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权。59.我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（）。A.股票大宗交易的收盘价(正确答案)B.当日该股票最后一笔交易前1分钟的成交量加权平均价C.股票收盘的集合竞价D.前一交易日的收盘价答案解析：深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该股票最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前一交易日收盘价为当日收盘价。投资者持有某只公司债券，信用评级为AA+，剩余期限为2年，票面利率为4%，每年付息一次，每张面值100元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。根据以上材料，回答60~62题。60.该债券不属于（）。A.固定利率债券B.可回售债券C.投资级债券D.零息债券(正确答案)答案解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但零息债券在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。61.下列风险类型中，该投资者无须承担的是（）。A.信用风险B.利率风险C.流动性风险(正确答案)D.回售风险答案解析：债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险。该债券可以在1年后以面值回售，因此无流动性风险。62.一年以后，该债券对应的收益率曲线为水平收益曲线，不同期限的到期收益率均为3%，则该债券的市场价格和投资者最有利的选择分别是（）。A.100.97元;不选择回售(正确答案)B.99.03元;选择回售C.99.03元;不选择回售D.100.97元;选择回售答案解析：债券价格P=(100×4%+100)/(1+3%)≈100.97(元)。因为债券的票面利率高于此时的市场利率，则投资者不选择回售可以获得更高的到期收益。63.系统性因素包含（）。A.人为因素B.社会因素C.环境因素D.法律因素(正确答案)答案解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。64.总体上看，（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。A.UCITS一号指令B.UCITS三号指令C.AIFMD(正确答案)D.UCITS四号指令答案解析：总体上看，AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。65.对于整个市场来说，同业拆借的意义为（）。A.降低了金融机构的流动性风险B.提高了金融机构的获利能力C.实现货币政策的传导D.为其他利率的确定提供了重要参考依据(正确答案)答案解析：同业拆借对金融市场具有重要意义，对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场，同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标，为市场上其他利率的确定提供了重要的参考依据。66.房地产投资信托基金的主要收益来自（）。A.固定比例的管理费B.佣金C.租金收入D.稳定的股息和证券价格增值(正确答案)答案解析：房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。67.假如投资者在2014年5月2日(周五)申购了份额，那么基金将从（）开始计算其权益。A.周五B.周六C.周日D.下周一(正确答案)答案解析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享用周五和周六、周日的利润，所以本题中，投资者将从下周一开始计算其权益。68.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（）。A.REITs产品主要是投资于海外的REITsB.黄金QDII是投资于海外的黄金现货或者黄金期货(正确答案)C.商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品D.黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金答案解析：目前，国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金;黄金QDII是投资海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资;REITs产品都是投资于海外REITs，其中美国的REITs市场最为发达，目前在国内只有少量REITs产品，绝大多数都是投资于美国房地产市场;商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类商品。69.可以反映投资回报风险水平的统计量是（）。A.标准差(正确答案)B.分位数C.均值D.中位数答案解析：方差或者标准差能够反映投资回报的风险水平。70.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（）。A.基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响(正确答案)B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响C.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少D.基金份额净值会下降，投资者利益也相应减少答案解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但对投资者的利益没有实际基影响。71.下列指标中，不属于股票基金风险衡量指标的是（）。A.标准差B.持股集中度C.贝塔系数D.收益率(正确答案)答案解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。72.下列不属于投资债券风险的是（）。A.利率风险B.通货膨胀风险C.流动性风险D.投资风险(正确答案)答案解析：投资债券的风险可以划分为六大类:信用风险、利率风险、通货膨胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。73.关于基金财务会计报告分析，以下表述错误的是（）。A.分红能力分析是其比较特殊的内容B.可以评价基金过往的投资管理能力C.基金份额变动分析是开放式基金特有的内容D.与普通企业会计报表分析的内容没有差异(正确答案)答案解析：基金作为一种进行证券投资的资产组合，与普通企业的财务会计报告的分析有很大的不同，D项说法错误。74.实行分级结算原则主要是（）。A.保护买卖双方利益B.使结算结果明了C.使市场规范化D.防范结算风险(正确答案)答案解析：实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。75.下列属于全额结算的缺点的是（）。A.由于买卖双方是一一对应的，增加了市场交易的复杂性B.不能保障交易的稳定性C.对频繁交易的做市商有较高资金要求，资金负担较大(正确答案)D.增加结算本金的风险答案解析：全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。76.利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似。只有在（）时，此种方法才适用。A.收益率变动较小(正确答案)B.收益率变动较大C.利率变化较大D.风险变化较大答案解析：利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似。只有在收益率变动较小时，此种方法才适用。77.下列关于计价错误的处理及责任承担的说法，错误的是（）。A.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案B.当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定，给基金财产或基金份额持有人造成伤害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任D.因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，由基金管理公司承担赔偿责任(正确答案)答案解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定，给基金财产或基金份额持有人造成伤害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。78.UCITS新增的投资品种不包括（）。A.货币市场工具B.其他投资基金C.银行存款D.可转让证券(正确答案)答案解析：传统的会计分期一般以年度、半年度、季度和月度为单位。79.计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据是（）。A.风险指标B.风险敞口C.风险价值(正确答案)D.风险管理答案解析：风险价值已成为计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。80.传统的会计分期单位不包括（）。A.年度B.每周(正确答案)C.季度D.月度81.指数跟踪方法中，（）是把指数成分证券按照是否有共同因子进行分类，在每一类中选择若干成分证券，从而达到提高样本成分证券代表性的目的。A.完全复制B.市值优先C.分层抽样(正确答案)D.优化复制82.以下可以为企业提供短期资金融通手段的货币市场工具是（）。Ⅰ.商业票据Ⅱ.银行承兑汇票Ⅲ.股份回购协议Ⅳ.短期融资券A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。83.UCITS四号指令以期达到的目的不包括（）。A.更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会B.通过标准的信息和更有效的监管向投资者提供适当的保护C.根据市场的发展情况及时调整监管框架，以维持欧洲该行业的竞争力D.提高信息披露与投资决策的透明度，满足大众投资者的需求(正确答案)答案解析：UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营，督促各国监管层开放信息平台进行跨国协作，以期达到以下目的:(1)更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会;(2)通过标准的信息和更有效的监管向投资者提供适当的保护;(3)根据市场的发展情况及时调整监管框架，以维持欧洲该行业的竞争力。84.混合基金中，风险较低、预期收益率也较低的基金类型是（）。A.偏股型B.灵活配置型C.偏债型(正确答案)D.股债平衡型答案解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高;偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低;股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。85.在中国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（）。A.股票大宗交易的收盘价(正确答案)B.前一交易日的收盘价C.股票收盘的集合竞价D.当日该股票最后一笔交易前1分钟的成交量加权平均价答案解析：大宗交易是在股市收盘之后，且成交价低于股票收盘价，A项说法错误。86.监管机构应采取的确保投资者合法权益的监管措施不包括（）。A.向投资者充分披露有关信息B.保护客户资产C.建立投资者权益平台(正确答案)D.证券投资基金的份额赎回答案解析：监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益:(1)向投资者充分披露有关信息;(2)保护客户资产;(3)公平、准确地进行资产评估和定价;(4)证券投资基金的份额赎回。87.按照有关规定，发生的基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第（）位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A.采用预提的方法B.采用待摊的方法(正确答案)C.不D.在发生时直接答案解析：按照有关规定，发生的基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第4位，应在发生时直接计入基金损益。88.股利贴现模型不包括（）。A.零增长模型B.多元增长模型C.负增长模型(正确答案)D.不变增长模型答案解析：根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。89.以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（）。A.预期的利润(正确答案)B.当年的利润C.前几年的平均利润D.以往的利润答案解析：人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为其持有人带来预期收益。因此，它的“价值”取决于未来收益的大小。故对股票价格影响最大的是预期的利润。90.（）是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。A.公开市场一级交易制度B.做市商制度C.结算代理制度(正确答案)D.委托办理制度答案解析：结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。91.回购业务的结算中，第二次结算称为（）。A.债券首期交割日B.债券到期交割日(正确答案)C.交易达成日D.资金交收日答案解析：回购业务的结算分为两次，第一次结算的执行日称为债券首期交割日，第二次称为债券到期交割日。92.贴现模型最早由（）提出。A.威廉姆斯和戈登(正确答案)B.葛兰碧C.彼得·林奇D.莫迪利亚尼和米勒答案解析：股利贴现模型最早由威廉姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中，这在概念上与债券估值方法