公司财务管理课件第九章营运资本管理

营运资本管理单击此处添加副标题公司汇报人：目录01单击添加目录项标题02营运资本管理概述03流动资产管理04短期融资与债务管理05财务分析与控制06案例分析添加章节标题01营运资本管理概述01营运资本的定义营运资本是企业在经营过程中所需的流动资产，包括现金、应收账款、存货等。营运资本管理是指对企业的流动资产和流动负债进行有效管理，以保持企业的流动性和偿债能力。营运资本管理的目标是在保证企业正常经营活动的前提下，降低企业的资金成本，提高企业的经济效益。营运资本是企业短期偿债能力的重要指标，反映了企业的流动性和偿债能力。营运资本管理的目标保障企业正常运营提高企业竞争力提高资金使用效率降低资金成本营运资本的构成流动资产：包括现金、应收账款、存货等流动负债：包括应付账款、短期借款等营运资本：流动资产减去流动负债营运资本管理：对营运资本进行有效管理，提高企业运营效率和盈利能力流动资产管理01现金管理现金管理是流动资产管理的重要组成部分现金管理的目标是保持适当的现金余额，以满足日常经营需要现金管理的策略包括现金预测、现金预算、现金集中和现金投资等现金管理的风险包括现金短缺、现金过剩和现金损失等应收账款管理应收账款定义：企业因销售商品或提供服务而应收取的款项应收账款分类：按账龄、客户信用等级等分类应收账款风险：坏账风险、资金周转风险等应收账款管理策略：加强信用管理、制定合理的信用政策、加强催收等存货管理存货的定义：企业为销售或生产而持有的商品、材料、半成品等存货管理的方法：ABC分类法、经济批量法、定期盘点法等存货管理的风险：库存积压、存货贬值、存货丢失等存货管理的目的：降低库存成本，提高存货周转率短期融资与债务管理01短期融资的渠道银行贷款：包括短期贷款、中期贷款和长期贷款融资租赁：包括直接租赁和售后回租商业票据：包括商业承兑汇票和银行承兑汇票短期债券：包括短期政府债券和企业债券信用证：包括进口信用证和出口信用证股票市场：包括首次公开发行（IPO）和二级市场交易短期债务的管理短期债务的定义：企业为了满足短期资金需求而借入的债务短期债务的管理策略：合理安排债务期限、控制债务规模、提高债务质量短期债务的风险管理：关注市场利率变化、防范信用风险、加强内部控制短期债务的特点：期限短、利率高、风险大短期融资的决策分析融资需求：根据公司经营状况和资金需求确定融资规模融资渠道：选择合适的融资渠道，如银行贷款、债券发行等融资成本：比较不同融资渠道的成本，选择成本最低的融资方式融资风险：评估融资风险，包括信用风险、市场风险等，并采取相应的风险管理措施财务分析与控制01营运资本分析营运资本的定义：企业日常经营活动中所需的流动资金营运资本的重要性：影响企业的短期偿债能力和经营效率营运资本的构成：包括现金、应收账款、存货等营运资本的分析方法：包括比率分析、趋势分析、结构分析等财务比率分析流动比率：衡量企业短期偿债能力现金流量比率：衡量企业现金流量状况利息保障倍数：衡量企业偿付利息能力速动比率：衡量企业立即偿债能力权益乘数：衡量企业财务杠杆水平资产负债率：衡量企业长期偿债能力财务控制与风险管理财务控制：确保企业财务状况稳定，防止财务风险风险管理：识别、评估和控制企业面临的各种风险风险类型：市场风险、信用风险、流动性风险等风险应对策略：风险规避、风险转移、风险分散等案例分析01案例一：某公司的营运资本管理实践公司背景：某公司是一家大型制造企业，主要生产电子产品经验总结：营运资本管理需要与企业战略和业务特点相结合，制定合适的管理策略管理效果：提高了营运资本周转率，降低了资金成本营运资本管理策略：采用集中式管理模式，设立专门的营运资本管理部门案例二：某公司的短期融资决策分析公司背景：某公司是一家中型制造企业，主要生产电子产品融资需求：公司需要短期融资以应对季节性销售高峰融资方式：公司考虑通过银行贷款和发行短期债券两种方式进行融资融资成本：银行贷款利率较低，但需要提供抵押品；短期债券利率较高，但无需抵押品融资风险：银行贷款存在违约风险，短期债券存在市场风险融资决策：公司最终选择通过银行贷款进行短期融资，以降低融资成本并控制风险案例三：某公司的应收账款管理优化方案背景：某公司应收账款管理存在问题，