数字管理会计 课件 工作领域4、5 营运管理、投融资管理

工作领域四营运管理知识导图任务一营运计划制订营运计划是指企业根据战略决策和营运目标的要求，从时间和空间上对营运过程中各种资源所做出的统筹安排，主要作用是分解营运目标分配企业资源安排营运过程中的各项活动。一、销售计划制订销售计划是企业制定的计划期内产品销售的品种、数量、单价、销售渠道和销售期限等内容。销售计划是营运计划的重要内容，也是编制生产计划和采购计划的依据。（一）销售计划的分类销售计划的分类时间长短周销售计划月度销售计划季度销售计划年度销售计划范围大小企业总体销售计划分公司（部门）销售计划个人销售计划市场区域整体销售计划区域销售计划一、销售计划制定（二）销售计划制订的步骤1.调查产品市场需求情况，掌握市场需求的变化趋势。2.搜集整理企业近几年销售情况，分析企业自身优势和劣势，找出薄弱环节，以挖掘潜力。3.分析企业内外环境后，编制销售计划。一般以销售部门为主，组织企业的有关部门，试算计划期内的销售计划指标。4.将计划草案报主管领导审批后，下达给销售部门，成为正式的销售计划。二、生产计划制订

生产计划是企业经营计划的重要组成部分，是对企业生产产品品种、数量、质量和产值等生产活动作出的统筹安排。（一）生产计划分类分类长期生产计划长期生产计划主要任务是进行产品决策、生产能力决策和确立何种竞争优势的决策。中期生产计划中期生产计划的主要任务是在充分预测市场需求的前提下，充分利用企业现有资源和生产能力，均衡组织企业生产合理控制库存水平，获得最大利润。短期生产计划短期生产计划主要任务是根据客户订单，合理安排生产活动，监督生产过程，确保产品保质保量按时交付客户。二、生产计划制订

（二）生产计划制订步骤1.收集编制生产计划所需的资料。2.根据预计销售量和库存计划，初步确定各项生产计划指标，包括品种指标、产量指标、质量指标和生产进度安排。3.编制计划草案。依据初步确定的生产计划指标，测算企业现有生产条件对生产任务的保证程度；分析生产任务与设备生产能力、人工生产能力、原材料供应、生产技术能力和辅助资源之间的平衡；分析生产指标与资金、成本和利润等指标等平衡。4.经讨论修正后编制正式的生产计划，报总经理或上级主管部门批准后在企业正式实施。三、采购计划制订采购计划是根据生产部门和其他部门的物资使用计划制定的包括采购物料的种类、型号、规格、数量和日期等内容的计划。（一）采购计划的分类按计划期长短年度物料采购计划、季度物料采购计划、月度物料采购计划按物料使用类别生产产品用物料采购计划、维修用物料采购计划、基本建设用物料采购计划、技术改造用物料采购计划、科研开发用物料采购计划和企业管理用物料采购计划按自然属性金属物料采购计划、化工类物料采购计划、电子类物料采购计划三、采购计划制订（二）采购计划制订步骤1.收集物料需求信息2.分析所需物料类别、现有库存和安全库存等信息，预测物料采购数量3.预测采购成本和费用，编制物料采购计划4.物料采购计划上报总经理或者上级主管部门审批后，正式实施。四、资金计划制订资金计划是企业为了满足生产经营和项目资金需求以及维持企业的财务流动性和适当的资本结构，而采取的关于资金筹措和使用的一整套计划。（一）资金计划分类按计划期长短年度资金计划、季度资金计划和月度资金计划按内容流动资金计划、固定资产折旧计划和专项资金计划四、资金计划制订（二）年度资金计划编制流程1.分析上年资金计划实际执行情况，确定计划年度资金计划的编制要求。2.各单位各部门编制年度资金计划。3.财务部汇总资金计划草案。4.综合平衡各单位各部门资金计划，形成最终年度资金计划。5.经总经理审批后，执行年度资金计划。五、信用政策制订信用政策是企业对应收账款投资进行规划和控制的基本原则和行为规范，制定合理的信用政策，是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提。应收账款的信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。（一）信用标准分析

1.信用信息收集信息既可以从企业内部收集，也可以从企业外部收集。2.信用的定性分析常用的信用定性分析法是5C信用评价系统，即评估申请人信用品质的五个方面：品质、能力、资本、抵押和条件。3.信用的定量分析通常使用比率分析法来评价顾客的财务状况，常用的指标有流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力指标。五、信用政策制订（二）信用条件分析信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的时间，由信用期限、折扣期限和现金折扣三个要素组成，其中折扣期限和现金折扣构成折扣条件。1.信用期限分析信用期限是企业允许的顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的最长付款时间，一般简称为信用期。

五、信用政策制订（二）信用条件分析2.折扣条件分析折扣条件包括折扣期限和现金折扣两个方面。折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间。现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。现金折扣的表示常用“5/10、3/20、N/30”来表示，5/10表示10天内付款，可享受5%的价格优惠，即只需支付原价的95%，如原价为10000元，只需支付9500元；3/20表示20天内付款，可享受3%的价格优惠，即只需支付原价的97%，若原价为10000元，则只需支付9700元；N/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠。五、信用政策制订（三）收账政策分析收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略。企业如果采取较积极的收账政策，则可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会减少收账费用。企业需要做出适当的权衡。六、营运计划制订的工具与方法（一）本量利分析1.本量利分析的概念本量利分析亦称CVP分析，全称为成本—业务量—利润分析，它是研究成本、业务量和利润三者之间依存关系的一种技术方法。具体用来研究产品价格、业务量（销售量、服务量或产量）、单位变动成本、固定成本总额、销售产品的品种结构等因素的相互关系，据以作出关于产品结构、产品订价、促销策略以及生产设备利用等决策的一种方法。六、营运计划制订的工具与方法（一）本量利分析2.本量利分析的基本假设相关范围和线性关系假设在相关范围内，固定成本总额保持不变，变动成本总额随业务量变化成正比例变化。品种结构稳定假设在一个生产和销售多种产品的企业里，每种产品的销售收入占总销售收入的比重不会发生变化。产销平衡假设企业生产出来的产品总是可以销售出去，能够实现生产量等于销售量。六、营运计划制订的工具与方法（一）本量利分析3.本量利分析基本模型（1）单品种本量利模型目标利润=销售收入-变动成本-固定成本总额目标利润=单价×销售量-单位变动成本×销售量-固定成本总额利润（Y）销售价格（p)单位变动成本（b)销售量（x)固定成本（a)Y=px-bx-a=（p-b)x-a六、营运计划制订的工具与方法（一）本量利分析3.本量利分析基本模型（2）多品种本量利模型i：产品品种n：产品品种总数六、营运计划制订的工具与方法（一）本量利分析4.保本点分析当期销售收入

保本状态（盈亏临界分析）当期成本费用保本点分析，又称盈亏临界点分析，是研究当企业恰好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法，是本量利分析的核心内容。六、营运计划制订的工具与方法4.保本点分析（1）单一产品保本点分析保本点，又称盈亏界点，是指企业达到保本状态的业务量或金额，即企业一定时期的总收入等于总成本、利润为零时的业务量或金额。以实物量来表现，称为保本销售量以货币单位表示，称为保本销售额六、营运计划制订的工具与方法4.保本点分析（1）单一产品保本点分析根据本量利分析基本关系式，利润=单价×销售量-单位变动成本×销售量-固定成本总额当利润为零时，求出的销售量就是保本销售量，即Y=px-bx-a=0保本销售量固定成本总额（单价—单位变动成本）÷==固定成本总额单位边际贡献÷保本销售量=单价×保本点销售量六、营运计划制订的工具与方法4.保本点分析多产品保本点分析六、营运计划制订的工具与方法

六、营运计划制订的工具与方法多产品保本点分析综合边际贡献率法综合边际贡献率法是指以各种产品边际贡献之和占总收入的比重，确定企业综合边际贡献率，然后根据固定成本总额和综合边际贡献率计算综合保本点销售额，进而分析多品种条件下本量利关系的一种方法。

六、营运计划制订的工具与方法多产品保本点分析联合单位法联合单位法是指在事先确定各种产品间产销实物量比例的基础上，将各种产品产销实物量的最小比例作为一个联合单位，确定每一联合单位的单价、单位变动成本，进行本量利分析的一种分析方法。该方法将多种产品保本点的计算问题转换为单一产品保本点问题的计算。根据存在稳定比例关系的产销量比，可以计算出每一联合单位的联合单位边际贡献和联合单位变动成本，并以此计算整个企业的联合保本点销售量以及各产品的保本点销售量。六、营运计划制订的工具与方法多产品保本点分析分别计算法分别计算法是指在一定的条件下，将全部固定成本按一定标准在各种产品之间进行合理分配，确定每种产品应补偿的固定成本数额，然后再对每一种产品按单一品种条件下的情况分别进行本量利分析的方法。顺序法顺序法是指按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿整个企业的全部固定成本，直至全部由产品的边际贡献补偿完为止，从而完成本量利分析的一种方法。顺序法又分为乐观排序和悲观排序。乐观排序是指按照各种产品的边际贡献率由高到低排列，边际贡献率高的产品先销售、先补偿，边际贡献率低的后出售、后补偿。而悲观排序则假定各产品品种销售顺序与乐观排列相反。六、营运计划制订的工具与方法5.安全边际分析安全边际指现有销售量（额）超过保本销售量（额）的差额，表明从现有销售水平到盈亏临界点有多大的差距，或者说，现有的销售量（额）再降低多少，才会发生亏损。安全边际越大，发生亏损的风险就越小。六、营运计划制订的工具与方法表示安全边际的方法有以下三种。一是用实物数量来表示，即安全边际量；二是用货币金额来表示，即安全边际额；三是用相对数来表示，即安全边际率。（1）安全边际量安全边际量从业务量的角度来反映安全边际，计算公式如下。安全边际量=现有销售量-保本销售量（2）安全边际额安全边际额从销售额的角度来反映安全边际，计算公式如下。安全边际额=现有销售额-保本销售额（3）安全边际率安全边际率是安全边际量（额）占现有销售量（额）的百分比，计算公式如下。安全边际率=安全边际量÷现有销售量×100%=安全边际额÷现有销售收入×100%六、营运计划制订的工具与方法6.保利点分析（1）保利点分析模型保利点分析，又称目标利润预测分析，是在保本点分析的基础之上，分析计算为确保目标利润能够实现而应达到的销售量或销售额。目标利润=（单价-单位变动成本）×销售量-固定成本总额

保利量=（固定成本总额+目标利润）/（单价-单位变动成本）

保利量=（固定成本总额+目标利润）/单位边际贡献

保利额=（固定成本总额+目标利润）/边际贡献率

或保利额=保利量×单价

六、营运计划制订的工具与方法6.保利点分析（2）保净利点分析

保净利点计算公式如下：

六、营运计划制订的工具与方法（二）敏感性分析

敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。利润敏感分析通常假定在其他参数不变的情况下，分析某一个参数（如单价、销售量、单位变动成本、固定成本）发生特定变化时对利润的影响。基于本量利关系的敏感分析主要研究相关参数变化多大会使企业由盈利转为亏损、各参数变化对利润变化的敏感程度，以及各参数变化时为保障目标利润实现应如何调整销售量。具体方法有最大最小法和敏感程度法。六、营运计划制订的工具与方法（二）敏感性分析

最大最小法敏感性分析的目的就是确定使企业由盈利转为亏损的各有关因素变化的极限值，就是在保本状态下价格和销售量的最小允许值，单位变动成本和固定成本的最大允许值。由本量利的基本模型Y=(p-b)x-a，当目标利润为零时，即Y=(p-b)x-a=0，其余四个因素的最小、最大值分别如下。六、营运计划制订的工具与方法（二）敏感性分析

敏感程度法敏感系数敏感系数反映的是因素值变化的百分比对目标值变化的百分比的影响程度，计算公式如下。通常用敏感系数反映利润对各因素的敏感程度，计算公式如下。六、营运计划制订的工具与方法（二）敏感性分析敏感程度法敏感系数的计算步骤：①根据给定参数的预期值计算息税前利润（假设没有利息和所得税）。②假设其他参数不变，计算某个参数变化后的息税前利润。③计算该参数的敏感系数，即敏感系数＝息税前利润变动百分比／选定参数变动百分比。六、营运计划制订的工具与方法（三）差量分析差量分析法就是分析备选方案之间的差额收入和差额成本，根据差额利润进行选择的方法。在差量分析中，差额利润等于差额收入减去差额成本。差额收入等于两个方案的相关收入之差，差额成本等于两个方案相关成本之差。如果差额大于零，则前一个方案优于后一个方案；反之，则后一个方案优于前一个方案。通常可以通过编制差量分析表来计算差额利润的高低。任务资料北京联创新能源科技股份有限公司（以下简称联创新能源）生产的主要产品为三元锂电芯523型（250wh）和三元锂电池523型（60kwh），根据2022年经营管理的相关数据，预计2023年销售费用总额为337,322,999.00元（其中广告费130,000,000.00），管理费用总额为450,920,204.00元，研发费用总额为702,394,934.00元。如果采用原有广告方案，预计电芯（三元锂电芯523型）销售单价258.00元/件，单位变动成本123.85元/件，固定制造费用总额52,971,684.10元，预计销售量为5958480件；电池包（三元锂电池523型）销售单价66,285.00元/件，单位变动成本43,338.60元/件，固定制造费用总额229,228,315.90元，预计销售量为107630件。联创新能源公司2023年计划采用新销售方案，预计在原销售方案的基础上，增加广告费80,000,000.00元，产品销售量会大幅提升，预计三元锂电芯523型（250wh）销售量增加40000件，预计三元锂电池523型（60kwh）销售量增加8000件。任务资料联创新能源公司目前采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，因三元锂电池523型（60kwh）产品售价较高，为促进销售回款额度，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表4-1所示，放宽信用期的决策方案是否可行？假设该企业在放宽信用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了0.8/30，N/60的现金折扣条件，估计有一半顾客（按60天信用期所能实现的销售量计算）将享受现金折扣优惠。相关信用政策数据，如表4-1所示。任务资料表4-1信用政策分析决策数据项目信用期（30天）信用期（60天）全年销售量（件）107630115630销售收入（66285.00元/件）7,134,254,550.007,664,534,550.00变动成本总额（43,338.60元/件）4,664,533,518.005,011,242,318.00固定成本总额（元）729,228,315.90729,228,315.90可能发生的收账费用（元）3,000,000.004,000,000.00可能发生的坏账损失（元）5,000,000.009,000,000.00任务布置（1）预测2023年联创新能源公司电芯和电池包的保本销售量和保本销售额。（2）预测联创新能源公司电芯和电池包的安全边际量。（3）联创新能源公司2023年计划采用的新销售方案是否可行？（4）联创新能源公司2023年放宽信用期的决策方案是否可行？（5）联创新能源公司2023年采用现金折扣的决策方案是否可行？任务二营运计划执行一、存货管理（一）存货成本的确定存货的成本包括取得成本、购置成本、储存成本、缺货成本。取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，分为订货成本和购置成本。取得成本=订货成本＋购置成本=订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。一、存货管理（二）经济订货批量基本模型1.经济订货批量模型的假设条件如下。（1）存货总需求量是已知常数。（2）订货提前期是常数。（3）货物是一次性入库。（4）单位货物成本为常数，无批量折扣。（5）库存储存成本与库存水平呈线性关系。（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。（7）不允许缺货，即无缺货成本。一、存货管理（二）经济订货批量基本模型经济订货批量下存货的相关成本只包括变动订货成本和变动储存成本。在全年存货需求量一定的前提下，订货成本的高低与采购批量成正比。因此，能够使一定时期订货成本和储存成本之和最低的采购批量即为经济订货批量，此时储存成本与订货成本相等。成本总成本储存成本订货成本订货批量经济订货批量模型一、存货管理（二）经济订货批量基本模型最佳经济订货经济订货批量模型下存货相关总成本计算最佳经济订货批量：相关总成本：经济订货批量下平均资金W一、存货管理（三）商业折扣下经济订货批量存在商业折扣的情况下，计算经济订货批量时，既要考虑存货的订货和储存成本，又要考虑存货的买价。因为此时的存货进价成本已经与订货数量的大小有直接的联系，属于决策的相关成本，存货的相关总成本应等于进价、订货费用及储存成本之和。数量折扣条件下经济订货批量模型计算的基本步骤是：首先按照基本模型确定出无数量折扣情况下的经济订货批量及其总成本，然后加以考虑不同批量的进价成本差异因素，通过比较确定出成本总额最低的订货批量，即有数量折扣时的经济订货批量。二、临时订单生产决策

在决定是否接受这些临时订货时，决策分析的基本思路是比较该订单所提供的边际贡献是否能够大于该订单所引起的相关成本。1.如果追加订货，不影响正常销售的完成，即利用剩余生产能力就可以完成追加订货，又不需要追加专属成本，而且剩余生产能力无法转移。这时，只要临时订单的单价大于该产品的单位变动成本就可以接受该追加订货。2.如果该订货要求追加专属成本，其他条件同1，则接受该追加订货的前提条件就是该方案的边际贡献大于追加的专属成本。3.如果相关的剩余生产能力可以转移，其余条件同1，则应该将转移剩余生产能力的可能收益作为追加订货方案的机会成本予以考虑，当追加订货创造的边际贡献大于机会成本时，则可以接受该订货。4.如果追加订货影响正常销售，即剩余生产能力不够生产全部的追加订货，从而减少正常销售，其余条件同1，则由此而减少的正常边际贡献作为追加订货方案的机会成本，当追加订货的边际贡献足以补偿这部分机会成本时，则可以接受订货。二、临时订单生产决策

边际贡献分析法1.边际贡献总额边际贡献总额=销售收入-变动成本总额2.剩余边际贡献剩余边际贡献=边际贡献总额-专属固定成本二、临时订单生产决策边际贡献分析法无专属固定成本且资源不受制约资源不受制约但有专属固定成本资源受制约的情况下比较不同备选方案的边际贡献总额即可做出决策，优先选择边际贡献总额较大的方案。计算不同备选方案的边际贡献总额减去专属固定成本后的剩余边际贡献，根据剩余边际贡献数额大小进行决策，优先选择剩余边际贡献较大的方案。比较各备选方案的单位资源边际贡献进行决策，优先选择单位资源边际贡献较大的方案。三、人工成本决策人工成本决策主要基于人工的成本构成，选择人工总成本最低的方案为最优人工成本决策方案，主要决策方法是成本平衡点分析法。1.成本平衡点分析法成本平衡点分析法是指在各备选方案的相关业务量为不确定因素时，通过判断不同水平上的业务量与成本平衡点业务量之间的关系，作出互斥方案决策的一种方法。成本平衡点又称成本无差别点，成本平衡点就是使两个备选方案预期成本相等的业务量。

三、人工成本决策当预计业务量大于成本平衡点业务量时，应以固定成本总额较高而单位业务量变动成本较低的方案为最优方案；当预计业务量小于成本平衡点业务量时，应以固定成本总额较低而单位业务量变动成本较高的方案为最优方案。四、新产品决策开发何种新产品决策属于互斥方案决策的类型,是指在企业存在剩余生产能力的情况下,从两个或两个以上备选新产品中选择出最优产品进行开发的决策。开发何种新产品决策通常分为两种类型:一种是不追加专属成本的新产品决策;另一种是需要追加专属成本的新产品决策。不追加专属成本的新产品决策单位资源贡献毛益法需要追加专属成本的新产品决策差别损益分析法任务资料联创新能源公司三元锂电芯523型（250wh）产品的原材料正极材料（三元）材料的供应商出现了质量问题，为提高三元锂电芯523型（250wh）产品的质量，准备更换供应商。按照企业存货管理政策，企业通过经济订货批量进行采购以降低存货管理成本。企业向多家供应商进行了询价，给出的报价及相关信息如下表4-7所示。根据工作领域二采购预算，正极材料（三元）材料全年采购量是13452215千克。表4-7供应商一览表

原材料编码名称供应商企业纳税类型报价不含税（元/千克）固定运费（元）储存成本（元/千克）到货时间（天）付款方式商业折扣C1正极材料（三元）万顺电子一般纳税人12020093N/30单次采购30000千克以上，享1%的商业折扣C1正极材料（三元）万兴达一般纳税人115196841/10,N/30单次采购30000千克以上，享1%的商业折扣C1正极材料（三元）爱信一般纳税人11819583款到发货无商业折扣任务资料C1正极材料（三元）英特一般纳税人116.520893款到发货无商业折扣C1正极材料（三元）金河一般纳税人11821083款到发货无商业折扣C1正极材料（三元）金岭一般纳税人12120093款到发货单次采购30000千克以上，享1%的商业折扣C1正极材料（三元）春晖一般纳税人115.5200941/10,N/30无商业折扣C1正极材料（三元）金达一般纳税人12119683款到发货无商业折扣C1正极材料（三元）杉杉一般纳税人12219883款到发货无商业折扣C1正极材料（三元）松上一般纳税人119200841/10，N/20无商业折扣C1正极材料（三元）天齐一般纳税人11620084款到发货单次采购30000千克以上，享1%的商业折扣C1正极材料（三元）万峰一般纳税人11619793N/30无商业折扣C1正极材料（三元）松林一般纳税人11720093款到发货无商业折扣C1正极材料（三元）爱信一般纳税人11520063款到发货无商业折扣C1正极材料（三元）鲁中一般纳税人12120093款到发货单次采购30000千克以上，享1%的商业折扣任务资料联创新能源公司2023年最大生产能力总电量为8gwh，2022年销售量为6101000.00kwh，2023年预计电芯525型产品的最大产量为210320件，三元锂电池523型（60kwh）产品的最大产量只有876件，单位售价72000.00元/件，单位变动成本63000.00元/件；公司接到甲客户发出追加三元锂电池523型（60kwh）临时订单150件，出价70000.00元/件，剩余生产能力无法转移，并且追加订货不需要追加专属成本；乙客户追加三元锂电池525型（60kwh）的临时订单200件，出价71000.00元/件，但可能需要追加专属设备一台（三元锂电池产品型号改变需要增加新设备），每年专属固定成本为新增设备折旧500000元；丙客户追加三元锂电池525型（60kwh）的临时订单150件，出价71000.00元/件，剩余生产能力页可以对外出租，获取租金800000元，追加订货需要追加专属设备一台，每年专属固定成本为新增设备折旧500000元。任务资料联创新能源公司子公司华联公司生产三元锂电芯523型（250wh）的半成品，现有生产员工1350人，工资采用基本工资+计件工资制，2023年预算产量180万件。该行业有明显淡旺季，该半成品价格市场价格波动较大，因此，华联公司生产人员工资采用淡旺季生产工资计算模式，淡季生产人员人均工资实行基本工资制，每月2000.00元，旺季生产人员工资实行计件工资制，计件单价为100.00元/件，因每年淡季长达3个月，人员流失严重。为防止人员流失，华联公司拟改进生产人员工资发放方案，改计件单价为90.00元/件，但当淡季月计件工资低于2000.00元/月时，按6000.00元/月发放。提示：采购材料时，如果全年剩余采购量不足1.5次时，一次性将剩余采购量全部采购；如果全年剩余采购量大于1.5次小于2次时，分两次采购，第一次正常采购，第二次采购余下未采购量。当存在数量折扣时，如果存在上述情况，则一次性采购全部剩余采购量。最后一次采购量对仓库存货储存成本的例外影响忽略不计。任务布置1.请根据经济订货批量，分析联创新能源公司更换供应商的可行性。2.请进行三元锂电池产品临时订单生产决策分析。3.请根据成本无差别点法，分析联华公司改进生产人员工资发放新方案的可行性。任务三营运效果分析一、企业盈利能力分析

二、企业营运能力分析（一）流动资产营运能力分析应收账款周转率计算公式：应收账款周转率=销售收入÷应收账款平均余额

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（应收账款平均余额×360）÷销售收入评价标准：一般情况下，应收账款周转率越高越好。存货周转率计算公式：存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额

存货平均余额＝（存货年初数＋存货年末数）÷2

存货周转天数＝360÷存货周转率＝（平均存货×360）÷主营业务成本评价标准：一般来说，存货周转率越高越好。流动资产周转率计算公式：流动资产周转率(次数)=销售(营业)收入净额÷流动资产平均余额

流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2

流动资产周转天数=360÷流动资产周转率评价标准：一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好二、企业营运能力分析（二）固定资产周转率分析固定资产周转率1.计算公式固定资产周转率＝销售(营业)收入÷平均固定资产平均固定资产=(期初固定资产+期末固定资产)÷22.评价标准固定资产周转率高，不仅表明了企业充分利用了固定资产，同时也表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，利用效率高。二、企业营运能力分析（三）总资产营运能力分析总资产周转率1.计算公式总资产周转率＝主营业务收入净额÷平均资产总额平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷22.评价标准总资产周转率反映了企业全部资产的使用效率。该周转率高，说明全部资产的经营效率高，取得的收入多；该周转率低，说明全部资产的经营效率低，取得的收入少，最终会影响企业的获利能力。三、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债评价标准：一般通常认为，流动比率达到2时较为适当，说明企业财务状况比较稳妥可靠，这时债权人的权益保证越强。速动比率计算公式：速动比率＝速动资产／流动负债

速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产评价标准：一般认为，速动比率维持在1比较合理。三、偿债能力分析（二）长期偿债能力分析资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额／资产总额×100%评价标准：一般情况下，资产负债率越低，表明企业长期偿债能力越强。产权比率计算公式：产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%评价标准：一般情况下，产权比率越低越好。权益乘数计算公式：权益乘数=资产总额/所有者权益总额

权益乘数=1+产权比率

权益乘数=1/(1-资产负债率)评价标准：比率越大，表明所有者投入的资本在资产总额中所占比重越小，对负债经营利用的越充分，但同时也说明企业的长期偿债能力越弱。已获利息倍数计算公式：已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出

息税前利润总额=利润总额＋利息支出评价标准：通常认为该指标为3时较为适当。任务资料联创新能源公司三元锂电池523型产品2022年年初无存货，生产量为85000件，实际销售量为83400件，2022年末库存1600件。2023年生产量为100000件，全年实际销售量为101600件。连续两年，该型号产品在市场上的实际销售价格均为67500.00元，其中单位变动成本为43400.00元，单位变动销售费用为6000.00元，另外，公司这两年固定制造费用没有变化，均为282,200,000.00元，固定性销售及管理费用为837,400,000.00元。联创新能源公司2023年资产负债表和利润表，如表4-9和4-10所示。任务资料表4-9资产负债表编制单位：2023年12月31日

会企01表

单位：元资产年末年初负债和所有者权益（或股东权益）年末年初流动资产：

流动负债：

货币资金1,264,512,151.6065,000,000.00短期借款--

交易性金融资产--交易性金融负债--

衍生金融资产--衍生金融负债--

应收票据--应付票据--

应收账款293,965,287.02203,763,750.00应付账款336,888,702.69227,423,343.26

应收账款融资0.000.00预收款项--

预付款项0.000.00合同负债--其他应收款0.000.00应付职工薪酬91,383,839.1076,964,300.00存货173,999,720.55325,468,823.26应交税费237,026,036.0697,430,000.00任务资料资产年末年初负债和所有者权益（或股东权益）年末年初合同资产0.000.00其他应付款--持有待售资产0.000.00持有待售负债--一年内到期的非流动资产0.000.00一年内到期的非流动负债--其他流动资产0.000.00其他流动负债--

流动资产合计1,732,477,159.17594,232,573.26流动负债合计665,298,577.85401,817,643.26非流动资产：

非流动负债：

债券投资0.000.00

长期借款413,442,341.08-

其他债权投资0.000.00

应付债券--

长期应收款0.000.00其中：优先股--

长期股权投资0.000.00

永续债--

其他权益工具投资0.000.00租赁负债--

其他非流动金融资产0.000.00长期应付款--任务资料资产年末年初负债和所有者权益（或股东权益）年末年初

投资性房地产0.000.00

预计负债274,615,075.3245,235,436.00

固定资产2,073,925,400.002,407,850,800.00递延收益--

在建工程1,302,686,400.00-

递延所得税负债--

生产性生物资产--

其他非流动负债--

油气资产--

非流动负债合计688,057,416.4045,235,436.00使用权资产--

负债合计1,353,355,994.25447,053,079.26

无形资产64,800,000.0066,600,000.00所有者权益（或股东权益）：

商誉--实收资本（或股本）884,301,400.00884,301,400.00长期待摊费用--

其他权益工具--递延所得税资产--其中：优先股--其他非流动资产--

永续债--

非流动资产合计3,441,411,800.002,474,450,800.00资本公积647,316,000.00647,316,000.00任务资料资产年末年初负债和所有者权益（或股东权益）年末年初

减：库存股--

其他综合收益--

专项储备--

盈余公积162,354,267.0942,464,000.00

未分配利润2,126,561,297.831,047,548,894.00

所有者权益（或股东权益）合计3,820,532,964.922,621,630,294.00资产总计5,173,888,959.173,068,683,373.26负债和所有者权益（或股东权益）合计5,173,888,959.173,068,683,373.26任务资料表4-10利润表单位：2023年

会企02表

单位：元项目全年一、营业收入8,671,542,390.00

减：营业成本5,696,777,162.87

税金及附加63,229,340.50

销售费用337,322,999.00

管理费用450,920,204.00

研发费用702,394,934.00

财务费用8,860,416.27

其中：利息费用12,403,270.24

利息收入3,542,853.97

加：其他收益-

投资收益（损失以“-”号填列）-

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）-任务资料

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）-

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-

信用减值损失（损失以“-”号填列）-

资产减值损失（损失以“-”号填列）-

资产处置收益（损失以“-”号填列）-二、营业利润（亏损以“-”号填列）1,412,037,333.36

加：营业外收入-

减：营业外支出-三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,412,037,333.36

减：所得税费用213,134,662.44四、净利润（净损失以“-”号填列）1,198,902,670.92（一）持续经营净利润（净损失以“-”号填列）1,198,902,670.92（二）终止经营净利润（净损失以“-”号填列）

——任务布置（1）分析联创新能源公司2023年的盈利能力。（2）分析联创新能源公司2023年的营运能力。（3）根据完全成本法和变动成本法，计算联创新能源公司销售三元锂电池523型产品两年的税前利润，并对比分析两种成本计算方法下的税前利润。end投融资管理知识导图投融资管理投资管理项目投资的计算期项目投资的现金流量项目投资的评价指标融资管理筹资渠道筹资方式资本成本的计算资本结构的优化任务一投资管理一、项目投资的计算期项目投资的计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间，一般以年为单位。完整的项目计算期包括建设期和运营期（具体包括投产期和达产期）。项目计算期（n）、建设期（s）和运营期（p）之间存在以下关系：

项目计算期（n）=建设期（s）+运营期（p）二、项目投资的现金流量三、项目投资的评价指标

三、项目投资的评价指标

三、项目投资的评价指标（二）贴现指标净现值法净现值是指在项目计算期内，按照行业基准折现率或企业要求的报酬率计算的运营期各年现金净流量的现值与投资额现值的差额。净现值大于等于零，方案可行，小于零，方案不可行。

净现值的计算公式为：净现值（NPV）=运营期各年现金净流量的现值之和−投资额现值三、项目投资的评价指标

三、项目投资的评价指标

任务资料根据情境引例描述，联创新能源目前产能限制了企业的发展，企业必须扩大生产规模才能促进企业的长远发展。同时，根据动力电池未来发展趋势，企业决定投资建设一条磷酸铁锂动力电池生产线。本项目产品主要是60KWH电池包。本项目将建成10条生产线，共计年产能10GWh动力电池产品。项目总投资约43.5亿元。整个项目计算期为12年，2年建设期，10年运营期。本项目通过引进动力电池自动化生产设备，在公司现有研发生产技术基础上，通过新项目投建，扩大公司生产规模，降低动力电池产品生产成本，提升产品技术水平，增强公司产品市场竞争力。本建设项目位于大厂经济开发区，建设用地180亩，公司已经取得冀(2022)X市不动产权第002XX81号土地使用权证书。本项目计划总投资额为43.5亿元，其中建筑工程费为87320万元，工程建设及其他费用为11810万元，预备费12000万元，设备购置及安装费289000万元，铺底流动资金及原材料资金储备为34870万元，具体见表5-2所示。任务资料设备购置及安装费用为289000万元，其中生产设备购置费及安装为288000万元，办公设备及配套费用为1000万元。具体如表5-3所示。本项目建设期为24个月，从2023年4月初开始至2025年3月底建成。项目进度计划内容包括项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备到货检验、设备安装调试、人员培训、试运营等。建成后第一年达产率为50%，从第二年起达产率达到100%。项目进展情况如表5-4所示。设备采购期限比较长，在项目T+1的第二季度开始预付部分货款，T+2的第一季度设备陆续到货，并支付全部余款。T+2年末安装完毕。T+3开始投产。建设期现金流量情况如表5-5所示。项目各项长期资产计提折旧和摊销情况如表5-6所示。任务资料项目投产第一年，产能达到50%，所需人工为1450人，投产第二年产能100%，人工总定员为2700人(包括生产人员、制造服务人员、管理人员)。所需人员通过社会招聘、学校招聘、内部调配等方式解决。如表5-7所示。生产人员采用计时工作制，每天工作8小时，每年工作日250天，每小时工资率30元计算，每人年薪为60000元。制造服务人员和管理人员采取固定年薪制，人均年薪分别为96000元和120000元。根据投资部门和财务部门测算，碳酸铁锂电池成本情况如表5-8所示。任务资料项目投产后，项目主要收入来源于动力电池销售收入，根据2022年市场同类产品销售情况，同类产品不含税平均售价为832元/KWh，考虑到原材料价格上升和市场竞争的加剧以及技术革新等综合因素，预计项目产品的售价将保持不变。项目的主要经营支出包括生产支出、税金及附加、管理费用、研发费用及销售费用等。其中，生产支出根据表5-8确定；税金及附加根据历史期间的税金及附加占收入比重确定，近三年税金及附加占收入平均比重为0.65%；管理费用、研发费用及销售费用根据历史期间的各费用占营业收入的比例进行测算。所得税根据预计税前利润乘以15%确定。项目经营期第6年初，将更换新的办公设备共花费10000000元，设备折旧年限及折旧方法不变。任务布置根据上述资料完成下列任务：预测T+3年和T+4及以后各年的销售收入，填表5-9。根据2020-2022年税金及附加占营业收入比，采用算术平均法，预测本项目的税金及附加占收入比，填表5-10。根据2020-2022年各费用占营业收入的比例，采用算术平均法，预测本项目各项费用占收入比，填表5-11。根据以上结果，预测经营期各期现金流量。经营期现金流入量为营业收入，经营期第1年产能为50%，从第2年开始产能100%。经营期现金流出量主要为经营中的付现成本，主要包括付现营业成本、税金及附加、付现销售费用、付现管理费用、付现研发费用、所得税等。其中营业成本用生产成本预测值替代。各项经营成本中的非付现成本主要为折