内部控制审计师行业专长应计与真实盈余管理

内部控制、审计师行业专长、

应计与真实盈余管理1精选ppt本文主要研究内容：本文以2021至2021年中国A股上市公司为研究对象，研究内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用，并进一步探讨内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理是以替代方式还是以互补方式来发挥作用。2精选ppt本文结构：文献综述与研究假说2问题的提出1研究设计3实证结果分析4进一步分析和稳健性检验5结论63精选ppt一、问题的提出盈余管理研究内容目前包括应计盈余管理和真实盈余管理。不同的盈余操纵方式具有不同的操纵本钱公司的内部控制与外部的审计监督是确保公司提供高质会计信息的内外两种治理机制。这两种内外治理机制对公司具体盈余操纵行为的治理也会存在相互影响基于不同内外部治理环境如何影响公司的具体盈余操纵方式选择呢？这种影响是互补作用还是替代作用？4精选ppt由此提出研究内容：在本文的研究中，对于外部审计监督，主要从审计师的行业专长角度来予以分析1.分别研究公司的内部控制和外部审计监督对应计与真实盈余管理的治理作用2.进一步分析这两种治理机制在抑制公司应计与真实盈余管理方面发挥作用的具体方式〔互补还是替代？〕5精选ppt本文研究奉献本文首次从内部控制和审计师外部监督两个角度，同时研究了它们对应计与真实盈余管理的治理作用，并进一步探讨了这两种治理机制发挥作用的具体方式新会计准那么的实施使得上市公司操纵盈余的方式和手段发生了变化，本文研究有助于增进监管部门和实务界对新会计准那么实施后公司具体盈余管理方式的选择及其治理机制作用的理解6精选ppt本文结构：文献综述与研究假说2问题的提出1研究设计3实证结果分析4进一步分析和稳健性检验5结论67精选ppt二、文献综述与研究假说

〔一〕内部控制与盈余管理国外：Ashbaugh－Skaifeetal.(2021)发现披露了内部控制缺陷的公司具有较低的盈余质量，并且这些公司同时拥有较高的正向和负向异常应计Chanetal.(2021)以SOX法案为背景，发现披露了内部控制缺陷的公司相比其他公司具有较高的应计盈余管理Altamuroetal.(2021)那么发现对内部控制的监管可以提高盈利的持续性，增加未来现金流的可预测性，进而有助于提高财务报告的质量国内：两种相反的结论:一种认为良好的内部控制能够降低盈余管理：张军等(2021)、张龙平等(2021)、方红星等(2021)、董望等(2021)另一种那么认为两者之间没有相关性：张国清(2021)、王美英(2021)8精选ppt两个假设：H1：高质量的内部控制能显著地降低应计盈余管理H2：高质量的内部控制可能无助于抑制真实盈余管理9精选ppt〔二〕审计师行业专长与盈余管理国外：Krishnan(2003)发现具有行业专长的审计师能够减少应计盈余管理行为，从而提高盈余质量。Balsametal.(2003)发现由全国性的具有行业专长的审计师审计的公司具有较低的应计盈余管理，盈余质量较高。国内：相反的结论蔡春和鲜文铎(2007)发现在中国的审计市场上，事务所的行业专长与审计质量负相关。刘桂良和牟谦(2021)发现审计师的行业专长不仅没有提高审计质量，反而在一定程度上降低了审计质量。刘文军等(2021)指出行业市场份额与审计质量正相关，而行业投资组合却与审计质量负相关，两种计量方式得出的结论不一致。10精选ppt两个假设：H3:具有行业专长的审计师能够有效地抑制应计盈余管理H4:具有行业专长的审计师能够有效地抑制真实盈余管理11精选ppt本文结构：文献综述与研究假说2问题的提出1研究设计3实证结果分析4进一步分析和稳健性检验5结论612精选ppt三、研究设计

(一)主要变量的计量1．应计与真实盈余管理应计：利用考虑当期业绩的截面琼斯模型来估计。由于操纵性应计数有符号方向，因此，本文采用可操纵性应计数的绝对值(ABSDA)衡量应计盈余管理水平。ABSDA的绝对值越大，说明盈余管理程度越大。真实：仿照Roychowdhury(2006)和Cohenetal．(2021)，用异常经营活动现金流(Ｒ_CFO)、异常费用(Ｒ_DISX)和异常产品本钱(Ｒ_PＲOD)三个分指标之和来计量。13精选ppt(1).现金流量模型：正常的经营活动现金流和销售额存在如式的线性关系：CFO:正常经营活动现金流，A:资产，S:销售收入通过回归可计算出正常经营活动现金流，再用实际的经营活动现金流减去正常的经营活动现金流，就得到异常经营活动现金流(Ｒ_CFO)。由于来自经营活动的现金流的异常降低可能是通过销售折让、折扣等促销活动形成的，通过折扣和赊销等可以扩大销售，因此现金流的异常降低可能增大了公司的盈利，反之，那么调低了公司的盈利水平。14精选ppt(2).产品本钱模型：产品本钱=销售产品本钱+当年存货的变动额销售产品本钱：存货变化额：由上述两个公式得出正常的产品本钱：公司实际的产品本钱减去正常的产品本钱就是异常的产品本钱(R_PROD)。产品本钱的增加主要来自产品产量的增加，产量的增加那么导致单位产品固定费用的减少。因此，异常产品本钱的增加就可能会导致单位产品的获利能力的提高，进而会提高公司的利润。15精选ppt(3).费用模型：DISXt是当年的销售费用和管理费用之和。〔这个指标应该包括研发费用、广告费用和销售与管理费用。但在我国，公司没有专门披露公司当年转入费用的研发费用和广告费用，而是把它们包含于销售费用、管理费用等里面了〕公式计算出正常费用，然后公司实际的费用减去正常费用，就是异常费用(Ｒ_DISX)。异常费用的增加会使公司的利润降低。16精选ppt(4).真实盈余管理模型：上述三个指标相加：RDA：真实盈余管理该指标值越大，表示真实盈余管理的程度越高，反之，表示越低。17精选ppt2.内部控制Lnindex本文采用的是厦门大学内部控制课题组(2021)发布的2007至2021年中国上市公司内部控制指数(刘启亮等，2021)。该指数采用百分制，分值越高，说明内部控制越好。对该指数取自然对数(Lnindex)即为本文内部控制的衡量指标。18精选ppt3.审计师行业专长(MSA)本文采用Zeff和Fossum〔1967〕对审计师行业专长的描述方法。他们以不同的标准〔如审计师所审计客户的总资产、营业收入等〕计算不同行业审计师的市场份额，并以此来代表审计师行业专长。本文用审计客户的总资产来代替审计费用。MSAi，k：审计师i在行业k中的市场份额19精选ppt〔二〕回归模型内部控制或审计师行业专长对应计盈余管理的影响：内部控制或审计师行业专长对真实盈余管理的影响：20精选ppt本文按内部控制质量的上下，将其分为内部控制好和差两个样本组，分组检验了审计师行业专长对应计和真实盈余管理的影响，借以判断内部控制与审计师行业专长对盈余管理的治理作用是替代还是互补关系。内部控制和审计师行业专长在治理中的关系：21精选ppt(三)样本选择与描述性统计样本选择：本文的样本区间选择为2021至2021年两年〔07年刚公布新会计准那么〕，剔除了在创业板上市的公司，同时由于金融行业公司的特殊性，本文也剔除了金融行业和一些财务数据缺失的公司观察值。22精选ppt

描述性统计：

图1：按内部控制指数分组

内部控制质量越好ABSDA越小，应计盈余管理程度越低;ＲDA的分布大致呈现U型，即随着内部控制质量的提高，真实盈余管理水平先降后升。这与假设1和2的预期根本一致。同时，MSA随着内部控制质量的提高呈现上升趋势，二者呈现互补的关系，即内部控制越好的公司越愿意聘用具有行业专长的审计师来审计。23精选ppt图2：按审计师行业专长分组随着审计师行业专长的提高，应计盈余管理的绝对值呈现下降趋势，真实盈余管理也根本上呈现下降的趋势，说明审计师行业专长对应计与真实盈余管理均具有抑制作用。这与假设3和4的预期根本一致。24精选ppt本文结构：文献综述与研究假说2问题的提出1研究设计3实证结果分析4进一步分析和稳健性检验5结论625精选ppt四、实证结果分析(一)内部控制、审计师行业专长与应计盈余管理26精选ppt(二)内部控制、审计师行业专长与真实盈余管理27精选ppt(三)内部控制和审计师行业专长的治理作用:替代关系还是互补关系以内部控制中位数3.383为标准，分为内部控制较好和较差两组。分组回归的结果说明，高质量的内部控制有助于审计师发挥其行业专长，即内部控制与审计师行业专长之间存在互补作用，公司的内部控制越好，越有助于审计师利用其行业专长发挥对应计与真实盈余管理的治理作用。28精选ppt本文结构：文献综述与研究假说2问题的提出1研究设计3实证结果分析4进一步分析和稳健性检验5结论629精选ppt五、进一步分析和稳健性检验对正向和负向应计盈余管理(±DA)的

(一)进一步分析对真实盈余管理分指标(CFO、PROD、DISX)的影响30精选ppt(二)稳健性检验应计：考虑当期业绩因素的截面修正琼斯模型计算出来的可操纵性应计数指标的变化真实：NEWRDA=-Ｒ_CFO+Ｒ_PROD－Ｒ_DISX行业市场份额事务所行业组合指标行业投资组合31精选ppt32精选ppt本文结