15城院-个人理财题库版本

名词解释股票（Stock）债券（Bonds）保险（Insurance）基金（Fund）金融期权（Financialoption）是指以金融商品或\o"金融期货合约"金融期货合约为\o"标的物"标的物的\o"期权交易"期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了在规定期限内以事先约定的价格或\o"执行价格"执行价格（Exerciseprice）向出售者买入或卖出特定数量的某种金融资产（如\o"股票"股票、\o"外币"外币等）的权利。场内交易的金融期权主要包括\o"股票期权"股票期权、\o"利率期权"利率期权和\o"外汇期权"外汇期权。金融期货（Financialfutures）是指以\o"金融工具"金融工具作为\o"标的物"标的物的\o"期货合约"期货合约。具体地说，交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在规定期限内，以事先约定的价格或\o"执行价格"执行价格（Exerciseprice）向出售者买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。金融期货交易具有\o"期货交易"期货交易的一般特征，VS\o"商品"商品期货，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品。主要种类：外汇期货、利率期货和\o"股票指数期货"股票指数期货。结构性理财产品是指在产品设计中嵌入了\o"金融衍生工具"金融衍生工具，理财产品的收益与金融衍生工具最终投向的标的表现挂钩的一类理财产品，是将\o"固定收益证券"固定收益证券的特征与金融衍生工具特征融为一体的理财产品。分三类：保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型几种典型的结构性产品收益结构：1.看涨、\o"看跌期权"看跌期权2.分阶段期权3.两值期权4.彩虹期权优点：拥有\o"资本市场"资本市场的高收益，又不愿意冒损失\o"本金"本金的风险。缺点：无法提前终止的，不适合短期投资个人理财业务

是指商业银行为个人客房提供的财务分析，财务规划，投资顾问，资产管理等专业化服务活动。这些专业化服务活动表现为两种性质：一种是商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质；另一种是商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。可见，个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化、专业化的服务活动。理财顾问服务是指\o"商业银行"商业银行向\o"客户"客户提供的\o"财务分析"财务分析与\o"规划"规划、\o"投资"投资建议、\o"个人投资"个人投资产品推介等专业化服务。商业银行为销售储蓄存款产品、\o"信贷产品"信贷产品等进行的\o"产品"产品介绍、\o"宣传"宣传和\o"推介"推介等一般性业务咨询\o"活动"活动，不属于理财顾问服务。在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和\o"运用资金"运用资金，并承担由此产生的\o"收益"收益和\o"风险"风险。特点：顾问性、专业性、综合性、制度性、长期性货币市场基金（Moneymarketfunds）是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式——红利转投资。特点：收益稳定、流动性强、购买限额低。简答题投资规划的步骤：（1）确定客户的投资目标

让客户认识自己的风险承受能力

根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划

实施投资计划

监控投资计划 基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散投资；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全资产配置的步骤：1．明确投资目标和限制因素。2．明确\o"资本市场"资本市场的\o"期望值"期望值。3．确定\o"有效资产组合"有效资产组合的边界。4．寻找最佳的资产组合。5．明确资产组合中能包括哪几类资产。②温和进取型。③中庸稳健型。④温和保守型。⑤非常保守型。投资组合的管理过程：投资组合管理的根本任务是对资产组合的选择，即确定投资者认为最满意的资产组合。整个决策过程分成五步：1.资产分析

2.资产组合分析

3.资产组合选择

4.资产组合评价

5.资产组合调整必要收益率的概念：在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。公式：债券的必要收益率=真实无风险收益率+通货膨胀率+风险溢价1.真实无风险收益率，是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会平均回报率决定。2.预期通货膨胀率，是对未来通货膨胀的估计值。3.风险溢价，跟据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的风险因素包括违约风险、流动性风险、汇率风险等。期权：1.期权是一种权利期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2.期权的标的物期权的标的物是指选择购买成出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。3.到期日双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4.期权的执行依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。第一套单选：1不记入现金流量表A，缴纳800手机费B、公司承诺两年后一次性支付30wC，归还房贷D，买入10w股，俩周后卖出赚钱2.理财人员甲建议客户孙先生公司薪金所得和劳务报酬所得分开纳税（）A、属不属于税收规划行为VSA、属税收规划行为B、利用漏洞，没违法c、违法d、以上都不全面3、税收规划与偷税漏税行为的根本区别在于（）a，目的性原则b，综合性原则c，合法性原则d，规划性原则4.投资者买入某支股票同时买入以该股票的认股权证，这种做法是利用了权证的什么a，避险功能b套利c投机功能d价格发现功能5.金融市场分为一级市场二级市场三级市场四级市场的依据是什么a.市场规模b，市场重要性c，根据金融市场发行流通的特征d，交易的金融资产的期限6.利率变化对于下列投资方式的影响不同于其它三者的是a，基金b，定期存款c，房产d，外汇7.保险产品作为一种理财工具最显著的特点是（）a，具有避税功能b，可以带来收益c，保险风险低d，具有保障功能第二套单选1.在以下宏观经济中，投资者将增加股票资产的配置a，预期未来通货紧缩b，预期未来本币贬值c，预期未来利率下降d，预期未来经济处于衰退周期2.中央银行从社会大众中买进债券a，减少b，增加c，不变d，无关联3.在考虑子女教育金时下列哪些是错误的a，准备子女教育金的同时需要考虑通货膨胀的问题b，子女教育金具有不可替代性c，子女教育金的准备与子女的人数无关d，子女教育的费用逐年上升需要及早准备4.股票的特征不包括a，收益性b，风险性c，安全性d，永久性5.从投资者角度来看，以下哪项不属于债券的赎回条款给投资者带来的不利影响a，由于债券投资时间较长，投资者将面临通货膨胀的风险b，由于发行人一般在利率下降时，赎回债券。因此，投资者将面临再投资的风险c，附有赎回权的债权未来的现金流量不可预知，影响了现金流的不确定性d，债券潜在的资本增值有限，因为可赎回债券的价格不可能过多的高于发行人的赎回价6.下列哪些不属于衍生金融工具的a，指数期货b，股权互换c，零息债券d，股票期权7.从投资标的来看，债券投资基金分为a，封闭式基金开放式基金b，成长型基金收入型基金平衡型基金c，股票基金债券基金货币市场基金，指数d，套利基金，指数基金，保本基金第一套：2.按照年金每期年金额发生的时候划分，以下叙述不正确的是（ACDE）。A、确定年金与不确定年金B、期末年金与期初年金C、无限年金与有限年金D、简单年金与一般年金E、递延年金与永续年金3.在一下理财产品中，风险属于对低级别的是：储蓄基金股票衍生国债4.简述金融市场的功能。金融市场作为金融资产交易的场所，从整个经济运行的角度来看，它提供如下几种经济功能：

一、聚敛功能。金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。

二、配置功能。金融市场的配置功能表现在三个方面：一是资源的配置；二是财富的再分配；三是风险的再分配。

三、调节功能。金融市场对宏观经济的调节作用。

四、反映功能。金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。多选：2.CD与定存区别多选题1、以下属于资本市场的有()。A、美国联邦基金市场B、抵押贷款市场C、银行间拆借市场D、股票市场E、公司债券市场2、下列具有杠杆效应的有()。A、认沽权证B、上证50ETFC、股指期货D、沪深B股E、外汇保证金交易3、政府可以运用货币政策对宏观经济活动进行调节，具体的调控工具有()。A、税收政策B、存款准备金政策C、再贴现政策D、政府预算E、公开市场操作4、影响债券投资收益率的风险因素有()。A、利率风险B、再投资风险C、债券赎回风险D、提前偿还风险E、通货膨胀风险5、银行业从业人员在遇到客户投诉时，需遵循以下原则：A、坚持客户至上原则，不轻慢任何投诉与建议，即使投诉与建议难以成立B、对明显的交易处理上的错误，应在遵循交易处理原则的基础上，及时采取补救措施C、如果投诉反馈时限内无法拿出最终处理意见，应告知客户D、如所在机构有明确的投诉反馈时限，应在不超过该时限内答复客户E、如所在机构没有明确的投诉反馈时限，应向客户口头承诺时限及反馈6、市场细分要依据一定的细分标准来进行，银行消费者市场的细分标准是：()A、人口标准B、心理标准C、习惯标准D、态度标准E、财富标准7、在交纳个人所得税时，以下个人所得免交个人所得税：()A、保险赔款B、按照国家统一规定发放的津贴补贴C、稿酬所得D、福利费、救济金E、国债和国家发行的金融债券利息8、下列属于人寿保险的有()。A、终身寿险B、两全寿险C、定期寿险D、年金保险E、健康保险

计算题假定你在去年的今天以每股25美元的价格购买了100股BCE股票。过去一年中你得到20美元的红利（＝20美分/股×100股），年底时股票价格为每股30美元，那么，持有期收益率是多少？投资：25*100=2500美元年末股票的价值：30*100=3000美元收益：3000-2500+20=520美元年持有期收益率:520/2500=20.8%假设你的投资品在四年之内有如下的收益：年度1234收益10%-5%20%15%请计算多期持有期收益率及几何平均持有期收益率、算术年平均收益率多期持有期收益率=（1+R1）*（1+R2)*(1+R3)*(1+R4)-1=(1+10%)*(1-5%)*(1+20%)*(1+15%)-1=0.4421=44.21%几何年平均收益率：Rg=-1=0.95844=9.58%算术年平均收益率=R1+R2+R3+R4/4=10%在可供选择的投资中，假定投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现几种结果，比如经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20%，而经济运行衰退时，投资收益将可能是-20%。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10%经济状况概率收益率经济运行良好，无通胀0.150.2经济衰退，高通胀0.15-0.2正常运行0.70.1请根据以上数据计算该投资下年的预期收益率？E(R)=0.15*0.2+0.15*（-0.2）+0.7*0.1=0.07如投资组合由股票基金和债券基金组成，已知股票基金的预期收益率是11%，债券基金的预期收益率是7%，组合资产中股票基金和债券基金各占50%，则组合的期望收益率是多少？E(R)=50%*11%+50%*7%=9%假设交易者购买期权费为8元的青岛啤酒股票欧式看涨期权，执行价格为35元。1）请分析该期权到期时，青岛啤酒的执行临界点和盈亏平衡点2）该期权到期时，青岛啤酒市场价为60元和20元，求实际盈亏解：1.执行临界点＝执行价格＝35元这是看跌期权的：盈亏平衡点＝执行价格－期权费＝35－8＝272.看涨：①60＞3560－35－8＝17元(赚)②20＜35不行权亏8元考试为）：若期权为看跌期权则：①60＞35不行权亏8元②20＜3535－20－8＝7元(赚)某结构性理财产品挂钩标的为沪深300指数，期限为180天，起始结构为该挂钩标的在产品成立日的收盘价格并设定交易区间：挂钩标的起始价格*89%（下限1）至挂钩标的起始价格*111%（上限1）（包括上限1和下限1）挂钩标的起始价格*82%（下限2）至挂钩标的起始价格*118%（上限2）（包括上限2和下限2）在观察期内，如果每一个观察日挂钩标的收盘价均在交易区间1以内，客户潜在年收益率为7%在观察期内，如果任意一个观察日挂钩标的收盘价曾低于下限1或高于上限1，但挂钩标的收盘价一直维持在交易区间2以内，客户的潜在年化收益率为5%在观察期内，如果任意一个观察日挂钩标的收盘价曾低于下限2或高于上限2，客户潜在年华收益率为0.5%，如果客户买该产品100万元，沪深300指数起始价格2000点，产品存续日收盘价最高为2050点，最低为1540点，请计算客户的收益？解：2050/2000=102.5%上限111%118%（未达）1540/2000=77%下限82%89%（低于）100万*0.5%*（182/365）=2493.15元

参考答案一、单选题1-5C/A/D/A/6-10D/B/B/C/B10-15A/A/A/C/C16-20D/B/C/A/C二、多选题1-5BDE/ACE/BCE/ABCDE/ABCDE6-10BCD/ABDE/ABCD/AB/ACDE11-15ABCDE/CD/ABCDE/ABCD/BCDE16-20ABCDE/ABCD/ACD/ACDE/BCDE三、判断题1-5B/B/B/B/B6-10B/B/B/B/B一、单项选题1、下列关于我国个人理财业务的界定中，正确的表述为()。A、个人理财业务是建立在行纪关系基础之上的银行服务B、个人理财业务是建立在信托关系基础之上的银行服务C、个人理财业务是建立在委托-代理关系基础之上的银行服务D、个人理财业务是建立在指定代理关系基础之上的银行服务2、利率变化对下列投资方式的影响不同于其他三者的是()。A、定期存款B、基金C、房产D、外汇3、金融资产交易过程中最重要的运行机制是()。A、竞争机制B、法律机制C、风险机制D、价格机制4、金融市场财富再分配功能的实现借助于()。A、金融市场价格的波动B、金融市场参与者的竞争C、政府强制D、法律规定5、下列四项中与其他三项不同的是()。A、主板市场B、初级市场C、发行市场D、一级市场6、将金融市场分为初级市场、二级市场、第三市场和第四市场的依据是()。A、交易的金融资产的期限B、市场的规模C、市场的重要性D、金融资产发行和流通特征7、投资者买入某支股票，同时买入以该股票为标的物的认沽权证，这种做法是利用了权证的()。A、价格发现功能B、避险功能C、套利功能D、投机功能8、债券的收益率是购买债券的投资回报率。假设某债券面值为100元，以95元买入，债券年限为5年，票面利率为5%，那么该债券的收益率为()。A、5%B、5、26%C、6%D、无法计算9、开放式基金和封闭式基金基金份额的价值基础分别为()。A、市场价格、基金净值B、市场价格、市场价格C、基金净值、市场价格D、基金净值、基金净值10、下列不属于货币市场基金投资工具的是()。A、短期国库券B、优先股C、高等级的各种工业票据D、主要货币中心银行发行的大额可转让定期存单11、下列不属于证券投资基金收益中利息收入部分的是()。A、股利B、优先股股息C、债券利息D、存款利息12、保险产品作为一种投资理财工具，其最显著的特点是()。A、具有保障功能B、具有避税功能C、可以带来收益D、风险低13、意外伤害保险主要是指以被保险人因遭受意外伤害造成的死亡、残疾为条件而给付保险金的保险。意外伤害保险理赔的原则有()。A、外来、突发、非本意、非疾病B、外来、突发、非先天、非常存C、非外来、突发、非本意、非疾病D、非外来、突发、非先天、非常存14、信托书面文件上载明的事项中不包括下列中的()。A、信托目的B、委托人、受托人及受益人C、信托收益率D、信托财产的范围15、下列理财产品中风险最大的是()。A、银行存款B、金边债券C、可转换债券D、货币市场基金16、多元化投资能否有效降低风险，关键在于()。A、组合中资产的数量B、组合中各个资产风险的大小C、市场所处的经济周期D、组合中不同资产的相关性17、如果1股优先股每季股息为2元，而年利率为6%，则该优先股的价格应为()。A、33、33元B、133、33元C、66、66元D、无法确定18、下列项目不能记录在个人现金流量表中的是()。A、赵宁买入100,000股山东黄金的股票，两周后卖出，获利1,000,000元B、赵宁归还银行房贷5,000元C、赵宁所在公司承诺两年后一次性支付赵宁300,000做为奖金D、赵宁缴纳手机费8,00元19、下列不是银行从业人员为客户设计保险规划时应掌握的原则的是()。A、保障收益的原则B、转移风险的原则C、量力而行的原则D、分析客户保险需要20、保险规划的风险不包括()。A、未充分保险的风险B、过分保险的风险C、错误保险的风险D、不必要保险的风险9、下列关于银行市场营销观念的说法正确的有()。A、市场营销观念是伴随着买方市场的形成而出现的B、这种观念强调以消费者为中心C、在这种观念下，关键是满足消费者的需求，银行盈利目标并不重要D、市场营销的主要手段有推销和销售促进E、市场营销观念客观上要求银行摒弃传统的市场细分和差异化营销策略10、客户分析的内容包括()。A、收集客户信息B、客户职业能力分析C、客户财务分析D、客户风险特征和其他理财特性分析E、客户理财需求和目标分析11、全面财务规划涉及到下列内容()。A、现金、消费和债务管理B、保险规划C、税收规划D、人生事件规划E、投资规划12、投资者王先生为规避风险，打算为自己的300，000股中国银行股票投保，下列说法正确的是()。A、确定保险金额时应以投保日股票收盘价计算B、保险金额需定根据市价定期进行调整C、这种投保行为是无效的D、股票价格波动性强，难以确定保险标的的大小，不符合可保利益原则E、王先生对股票没有可保利益，因为这不符合可保利益必须是客观存在的原则13、下列属于我国《个人所得税法》规定的纳税义务人的范围的有()。A、中国公民B、在中国有所得的外籍人员(其中不包括无国籍人员)C、在中国有所得的无国籍人员D、香港、澳门、台湾同胞E、收入全部来源于中国境外的中国居民14、目前在我国，下列所得需要缴纳个人所得税的有()。A、个人经政府有关部门批准，取得执照，从事办学活动取得的所得B、个人因任职或受雇取得的年终加薪C、作者将自己的文字作品复印件拍卖所得D、个人股票转让所得E、个人持有股票而取得的股息、红利15、我国对下列按照实行比例税率征收个人所得税的是()。A、工资、薪金所得B、偶然所得C、稿费所得D、劳务报酬所得E、特许权使用费所得16、广义上的投资包括()。A、个人根据自己生涯规划为筹集起教育资金而进行储蓄B、个人根据居住需要而进行的首付款筹集和抵押贷款规划C、个人外汇交易D、个人退休养老储蓄E、为个人风险管理而进行的投保17、下列是理财人员与客户沟通时可以运用的开放性问题的是()。A、您的富裕资金是怎么运用的B、您认为哪家银行的服务是最好的C、您的未来发展情况如何D、您目前在个人财富管理中遇到的突出问题有哪些E、以上都不是18、客户信任的三个层