【S企业现金流控制问题及优化建议分析8500字（论文）】

表5-4现金流入与现金流出结构的分析可得（1）表中第一类项目的比值均保持在1以上，近三年比例稳定在1.2左右，这表明企业有足够的现金来维持企业的运营，能够为企业规模的扩张和企业以后的战略发展在资金上提供支持。（2）投资活动中由于收到的现金和收到的其他与投资活动有关的现金之和低于支付的现金之和，表中这一类项目的比值比最近三年高的多。之所以会产生2017和2016年这两种比值，是因为不包括股票股息的现金（例如从长期股权投资收到的现金）以及由于股权投资而产生的现金股息不计入到期的交易性金融资产的回收中。（3）由上表中第三项可见，现金流入和流出的比值差别很大。根据对企业现金流量表和资产负债表的分析，企业筹资渠道主要是短期借款、商业票据和企业间预付款，并没有签订有关长期筹资的合同。（4）上表最后一类项目比例合理，其保持在1的正常波动范围内，说明S集团在现金流方面具有很强的管理能力，由于S集团在多个会计年度内一直保持这种比例，可见其具备可持续发展的良好条件。（四）相关建议及措施1.现金流量总额的控制对于一个没有任何潜在危机的企业而言，它的现金流量和流动资产总额应占企业总资产的百分之三十到四十左右，由上述分析可知S集团现金流量和流动资产总额的比例是企业总资产的65%-70%左右，企业在生产经营过程中产生了自由现金流。企业应根据自身的发展状况，参考企业的年度和季度现金流量表进行年度和季度现金流量预测，以这种方式能够迅速发现企业可能存在的隐患，防患于未然。同时，增强应收账款管理，减少应收账款的收账时间和降低资金循环的周期。还要加强应付账目管理，注意支出。S集团在确保自身可持续发展的基础上，可对股东进行股利分配，提前偿还未到期的债务减少利息的支出，进行产品的研发扩大公司规模。2.投资活动的现金流量控制（1）公司内部企业投资关系着企业的生存，为企业的发展提供最基础的保障，S集团可采用稳定发展型的投资战略，把提高集团整体效益作为出发点，合理配置资源。在进行投资前，重点关注其投资活动中现金流出与公司投资计划之间的一致程度，明确行业性质和公司发展宗旨，确定公司活动范围，并根据公司投资计划重点投资。进行投资活动时，合理把握投资活动现金流入与流出的总比例低于1，并在比例过大时考虑增加企业投资。（2）公司外部由于S集团在利用闲余的自有资金进行投资时，投资期限均在两年以内，因此公司的货币时间价值对公司投资效益产生的影响较小，可以忽略。但是在进行对外投资时，财务总监应该严格按照公司制定的经济制度进行实施，由财务部门具体操作执行，选择投资那些由银行等机构发行的安全性有保障、流动性强、风险比较低的理财产品，在选择委托理财产品时不能触及由证券交易所认定的高风险品种。3.筹资活动的现金流量控制企业融资活动产生的现金流与流出之比应随企业资金盈余程度在1的范围内上下波动，企业筹资活动产生的净现金流量应控制在不同年度内正负波动。S集团应根据自身的发展情况，在自身发展的基础上，根据企业制定的发展目标及方向，结合企业本身的潜力，充分考虑原材料的采购，产品生产和分销环境等，分析开发企业短期、中期和长期项目所需要的资金总额，并确定它们的比例结构。在进行筹资时首先考虑自有资金的额度，赊销商品可以提供的额度，最后再进行外部筹资。根据所需资金水平，在综合考虑之后分阶段制定和实施筹资计划及方案。不仅如此，S集团还应根据效益最大化原则将自筹资金与外部资金的比率控制在6：4左右。同时企业还应在投资和战略发展方面多加关注，吸收优质投资，助力企业在原有的基础上更进一步。六、结论高质量的现金流是企业得以稳定发展的重要因素，由现金流反映出来的财务信息也是企业管理者在进行决策时的重要参照。因此，一个企业要想在如此复杂多变的环境中生存下来，长远的发展下去，就需要加强管理者对现金流量管理的看法，强化企业制度管理，开展以现金流管理为主要管理方向的财务管理，完善企业自身现金流入和流出制度。使企业良好的现金流管理成为企业生存和发展道路上的动力。企业不仅要重视对