新建100万只铝轮毂项目可行性研究报告

———第十二章 项目实施进度项目实施进度建议项目自批准之日起， 应立即组织实施， 落实各项内外条件，如资金筹措、商务谈判、设备定货、土建施工等。在整个建设过程中需抓好设计、订货、土建施工、设备安装、试车等重要环节，运用网络科学协调安排，力求项目快速、优质完成。项目实施计划根据项目进展情况，预计2005年1月完成可研报告批复工作，项目建设期为一年，预计 2005年6月可进入投产期。项目投产期生产能力为80%;达产期生产能力达 100%项目实施进度表序号前期建设期投产期日期项目名称20042005891011121234567891可行性研究报告编制、审批2设备考察、定货—3施工图设计4土建施工5设备到货、检验6设备安装调试7人员培训8试生产9投产验收第十三章投资估算及资金筹措投资估算依据与说明估算依据⑴国家计委、建设部颁布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）⑵现行投资估算的有关规定估算说明⑴设备购置、安装按照设备生产厂家的报价加运费计算，安装费按国家有关规定计取。⑵建筑工程费根据当地同类结构建筑单位造价进行估算。⑶勘察设计费：按建设部有关规定计取。⑷建设单位管理费：按第一部分工程费的 1.0%计取。⑸培训费：职工培训费按 1500元/人计，职工人数按生产工人的60%计。⑹不可预见工程费按第一、二部分费用之和 6%计取。固定资产投资本项目固定资产投资额为8660万元，其中设备购置费5960.6万元，设备安装费575.5万元，建筑工程费1217.8万元，其他费用906.11万元。固定资产投资估算详见附表13-1。铺底流动资金本项目流动资金需用额为 5339万元。铺底流动资金按流动资金的30%计约为1602万元，计入项目总投资。流动资金估算详见附表 13-2。总投资项目总投资为固定资产投资与铺底流动资金之和，共10262万元。总投资构成详见下表。总投资构成分析表序号项 目投资额（万元）百分比（％）1固定资产投资866084.391.1设备购置及安装653663.891.2建筑工程1217.811.871.3其他工程费用548.55.341.4预备费3583.492铺底流动资金160215.61总投资10262100资金筹措固定资产投资筹措项目固定资产投资8660万元，全部由企业自筹解决。流动资金筹措项目流动资金需用额5339万元，其中70%即3737万元申请银行短期借款，年利率按5.31%计算；其余30%即1602万元，由企业自筹解决。投资指标每百元销售收入占用固定资产投资 31.15元。每百元销售收入占用流动资金 19.21元。第十四章经济评价基础数据生产规模项目完成后，正常年生产铝轮毂100万件。各年生产纲领根据企业生产现状，并参考市场分析确定的，同时把产量和销量视为一致。项目计算期项目计算期确定为11年，其中建设期1年，投产期1年，达产期9年。产品总成本成本估算原材料、动力根据相应的工艺消耗定额，核算材料用量，估算动力使用情况，并根据市场价格计算费用。详见附表14-1。职工人数及工资总额本项目劳动定员400人，其中生产工人362人，管理及技术人员38人。项目工资总额只计算直接生产工人工资，管理技术人员工资由管理费中计取。生产工人人均年工资1.5万元，项目年工资总额为543万元。折旧费及摊销费项目折旧费按固定资产投资形成固定资产价值7933万元计，残值率5%，按10年折旧，则年折旧率9.5%。经计算，项目提取年折旧费769万元。项目摊销费按固定资产投资形成无形及递延资产727万元计，按10年分摊，年摊销费72.7万元。项目折旧费详见附表14-2。项目摊销费详见附表14-3。财务费用项目生产经营期内发生的短期贷款利息计入财务费用。其他费用项目管理费用、销售费用，其数据根据企业现有费用水平估算。项目总成本项目达产后正常年总成本21816万元，其中固定成本3356万元，可变成本18460万元。项目年经营成本20776万元，项目总成本费用估算详见附表 14-4。14.3销售收入及税金销售收入项目产品销售单价为278元/件。项目正常年销售收入27800万元，税金及附加销售税金及附加按国家规定计取。增值税税率为 17%，城建税、教育税附加分别为增值税的 7%和3%。项目销售收入及税金详见附表 14-5。14.4利润分配项目正常年的利润总额4491万元，所得税按利润总额的33%计取，共1482万元。盈余公积金按税后利润的10%计取，公益金按税后利润的 5%计取。由项目利润及税金可得如下指标：投资利税率：42.74%投资利润率：21.49%利润分配详见附表14-6，损益表。14.5财务现金流量分析通过对本项目全部投资现金流入，流出分析，可得如下财务指标：（1）财务内部收益率：41.29%（税前）29.00%（税后）（2）财务净现值：（ic=12,税前）16569万元（ic=7,税后）15759万元（3）静态投资回收期：3.77年（税前）4.68年（税后）

从以上指标可以看出：财务内部收益率大于行业基准收

益率，说明盈利能力满足了行业最低要求。 财务净现值大于零，该项目在财务上是可行的。现金流量分析详见附表14-7。财务平衡分析通过计算可以看出：本项目各年度财务收支平衡有余。详见附表14-8，资金来源与运用。资产负债分析该项目负债主要为流动资金短期贷款，最大负债率为26%，项目流动比率、速动比率数值逐年增大表明快速偿还债务的能力比较强。资产负债详见附表 14-9。不确定因素分析盈亏平衡分析BEP二固定成本+(年销售收入-销售税金及附加-年可变成本)X100%=3356宁(27800-1493-18460)X100%=42.8%由计算结果知，当项目生产负荷达到 42.8%时，生产处0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %经营安全率SRS=1-BEP=1-42.8%=57.2%敏感性分析对项目投资，销售收入，经营成本这三个因素作敏感性分析，其结果如下：敏感性分析表变化因素变化幅度（％）内部收益率（％）净现值（lc=12%）投资回收期（年）基本方案029.00157594.68销售收入537.51235434.02-518.5577236.13经营成本521.2397205.64-535.352154644.16投 资527.43152224.82-529.88160404.6由上表可知，各种因素的变化对项目盈利性均有影响，尤其以销售收入变化的影响最为明显，