2023年期货从业资格题库40

2023年期货从业资格题库

第一部分单选题（300题）

1、实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向（）收取结算担

保金。

A.结算会员

B.非结算会员

C.结算会员和非结算会员

D.以上都不对

【答案】：A

2、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合

同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应返还给

客户，交易结果由（）承担。

A.该经营机构

B.客户

C.期货交易所

D.交易对手方

【答案】：B

3、客户在期货交易中违约的，用资金承担违约责任的次序依次为

（）O

A.客户的保证金一期货公司自有资金一期货公司风险准备金一追偿

B.期货公司自有资金f期货公司风险准备金一客户的保证金一追偿

C.追偿一客户的保证金一期货公司自有资金一期货公司风险准备金

D.客户的保证金一期货公司风险准备金一期货公司自有资金一追偿

【答案】：A

4、会员制期货交易所的会员大会由（）召集。

A.理事会

B.理事长

C.董事会

D.1/3以上会员

【答案】：A

5、某客户新人市，在1月6日存入保证金100000元，开仓买人大豆

201405期货合约40手，成交价3420元/吨，其后卖出20手平仓，成

交价为3450元/吨，当日结算价3451元/吨，收盘价为3459元/吨。

1月7日该客户再买入10手大豆合约，成交价为3470元/吨，当日结

算价为3486元/吨，收盘价为3448元/吨（大豆合约的交易单位为10

吨/手，交易保证金

A.69690

B.71690

C.77690

D.112200

【答案】：C

6、2014年8月至11月，美国新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，

美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储预期大幅上升，

使得美元指数o与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价

格则0（）

A.提前加息；冲高回落；大幅下挫

B.提前加息；触底反弹；大幅下挫

C.提前降息；触底反弹；大幅上涨

D.提前降息；维持震荡；大幅上挫

【答案】：B

7、根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》的规

定，审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以（）规定的保

证金比例为标准。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国证监会

D.中国期货业协会

【答案】：A

8、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品投资基金

【答案】：B

9、在我国设立期货公司，应当在（）注册。

A.工商行政管理部门

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.公司所在地的中国证监会派出机构

【答案】：A

10、在我国，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是（）。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国期货业协会

C.国务院国有资产监督管理机构

D.中国银监会

【答案】：A

11、下一年2月12日，该饲料厂实施点价，以2500元/吨的期货价

格为基准价，实物交收，同时以该价格将期货合约对冲平仓，此时现

货价格为2540元/吨。则该饲料厂的交易结果是（）（不计手续费

用等费用）。

A.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2250元/吨

B.对饲料厂来说，结束套期保值时的基差为-60元/吨

C.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨

D.期货市场盈利500元/吨

【答案】：C

12、期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示

（）,经客户签字确认后，与客户签订书面合同。

A.营业执照

B.公司章程

C.交易合同

D.风险说明书

【答案】：D

13、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）内报告中国证

监会。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D

14、证券公司申请介绍业务资格，申请日前（）月各项风险控制指

标应符合规定标准。

A.2个

B.3个

C.5个

D.6个

【答案】：D

15、在期货交易中，下列肯定使持仓量增加的情形有（）。

A.空头平仓，多头平仓

B.空头平仓，空头平仓

C.多头平仓，多头平仓

D.多头开仓，空头开仓

【答案】：D

16、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对

（）进行管理。

A.货币供应量

B.货币存量

C.货币需求量

D.利率

【答案】：A

17、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令

【答案】：D

18、期货交易所向会员收取的保证金。属于（）所有。除按规

定用于交易结算外，严禁挪作他用。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.会员

C.客户

D.用货交易所

【答案】：B

19、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。

A.股指期货远月贴水有利于提高收益率

B.与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大

C.需要购买一篮子股票构建组合

D.交易成本较直接购买股票更高

【答案】：A

20、4月18日5月份玉米期货价格为1756元/吨。7月份玉米期货合

约价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为

（）O

A.熊市

B.牛市

C.反向市场

D.正向市场

【答案】：B

21、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10

手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850

点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续

费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

22、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就

要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资

本的（）来确定投入该品种上每笔交易的资金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

23、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会及

其派出机构可以采取篮管谈话、出具警示函等监管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

24、下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。

A.标的股指的价格

B.收益率

C.无风险利率

D.历史价格

【答案】：D

25、对于金融机构而言，期权的5=-0.0233元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价

值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价

值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价

值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价

值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

【答案】：D

26、持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人所持有的股权被

冻结、查封或者被强制执行的，应当在（）内通知期货公司。

A.3个工作日

B.7个工作日

C.10个工作日

D.15个工作日

【答案】：A

27、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场

的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会

【答案】：A

28、完善客户纠纷处理机制，及时化解相关矛盾纠纷的主体是0。

A.中金所

B.期货公司

C.证券公司

D.证监会

【答案】：B

29、（）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人

员及其所在机构应当予以配合。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国期货业协会

C.期货交割仓库

D.期货保证金存管银行

【答案】：B

30、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由

期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额（）。

A.不超过损失的50%

B,不超过损失的90%

C,不超过损失的80%

D.不超过损失的60%

【答案】：C

31、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。

A.买入沪深300ETF,同时卖出相近规模的IF1809

B.买入IF1809,同时卖出相近规模的IC1812

C买入IF1809,同时卖出相近规模的IH1812

D.买入IF1809,同时卖出相近规模的IF1812

【答案】：D

32、()的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了

期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权

【答案】：C

33、期货套期保值者通过基差交易，可以()

A.获得价差收益

B,降低基差风险

C.获得价差变动收益

D.降低实物交割风险

【答案】：B

34、卖出套期保值是为了()。

A.获得现货价格下跌的收益

B.获得期货价格上涨的收益

C.规避现货价格下跌的风险

D.规避期货价格上涨的风险

【答案】：C

35、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之

间的关系的指标是()。

A.DeltA

B.GammA

C.ThetA

D.VegA

【答案】：A

36、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险

费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，

则：C1F报价为升水（）美元/吨。

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C

37、我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后（）天

左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B

38、根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，业

绩报酬的提取频率每次不得超过（）个月，提取比例不得超过业绩

报酬计提基准以上投资收益的（）。

A.6；60%

B.5；50%

C.3；30%

D.6；50%

【答案】：A

39、对机构投资者以个人名义参与期货交易的（）。

A.按照机构投资者补偿规则进行补偿

B.按照普通投资者补偿规则进行补偿

C.不予补偿

D.以上都不对

【答案】：A

40、《期货公司金融期货结算业务试行办法》的施行时间是（）。

A.2007年4月19日

B.2007年7月4日

C.2008年3月27日

D.2008年6月1日

【答案】：A

41、（）是在持有某种资产的同时，购进以该资产为标的的看跌期

权。

A.备兑看涨期权策略

B.保护性看跌期权策略

C.保护性看涨期权策略

D.抛补式看涨期权策略

【答案】：B

42、以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线

【答案】：C

43、期货公司应当按照规定的内容与格式要求，每月向（）报送期

货投资咨询业务信息。

A.中国证监会

B.住所地中国证监会派出机构

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：B

44、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A,零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格

【答案】：C

45、股票指数的编制方法不包括（）。

A.算术平均法

B.加权平均法

C.几何平均法

D.累乘法

【答案】：D

46、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也

称为（）。

A.实值期权

B.卖权

C.认沽期权

D.认购期权

【答案】：D

47、目前中围黄金交易体制为由（）按国际惯例实施管理。

A.中国金融期货公司

B.上海黄金交易所

C.中国黄金协会

D.中囤人民银行

【答案】：B

48、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格

7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价

格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所

12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交

易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳,

则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D,亏损500

【答案】：A

49、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约,

成交价为10250元/吨。当日结算价为10210元/吨，期货公司要求

的交易保证金比例为10%。则该客户当日交易保证金占用为（）元。

（不计手续费等费用，每手10吨）

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250

【答案】：B

50、会员制期货交易所设理事会，每届任期（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B

51、在完全竞争市场上，企业扩大产量可以增加利润的条件是（）。

A.边际成本小于边际收益

B.边际成本等于边际收益

C.边际成本大干平均成本

D.边际成本大干边际收益

【答案】：A

52、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果

是（），要分析跌势有多大，持续时间有多长。

A.牛市

B.熊市

C.牛市转熊市

D.熊市转牛市

【答案】：B

53、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大,

套利者应采用的策略是（）。

A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约

B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约

C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约

D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约

【答案】：A

54、会员制期货交易所（）以上会员联名提议，应当召开临时会员

大会。

A.1/4

B.1/3

C.1/5

D.1/6

【答案】：B

55、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等归

属（）。

A期货公司

B.期货投资者保障基金

C.期货交易所

D.期货投资者保障基金管理机构

【答案】：B

56、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避

价格

A.商品种类相同

B.民商品数量相等

C.分月相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D

57、中国证监会可以向期货交易所派驻（）。

A.巡视员

B.督察员

C.审计员

D.管理员

【答案】：B

58、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753,30天远期汇率为1.4783,

这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水30点

B.贴水30点

C.升水0.003英镑

D.贴水0.003英镑

【答案】：A

59、（）应当以保障基金的名义设立资金专用账户，用于专户存储

保障基金。

A.期货公司

B.期货投资者保障基金管理机构

C.期货交易所

D.中国证监会

【答案】：B

60、日K线使用当日的（）画出的。

A.开盘价、收盘价、结算价和最新价

B.开盘价、收盘价、最高价和最低价

C.最新价、结算价、最高价和最低价

D.开盘价、收盘价、平均价和结算价

【答案】：B

61、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

【答案】：C

62、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜

期货合约，价格为7000美元/吨，同时卖出1手9月同期货合约，价

格为7200美元/吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机

【答案】：C

63、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）日内报告中国

证监会。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

64、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标

的铜期货价格为3100美元/吨时，则该交易者正确的选择是（）o

A.执行期权，盈利100美元/吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元/吨

D.以上说法都不正确

【答案】：B

65、期货公司应当对期货投资咨询业务操作实行留痕管理，并按照

()规定的保存年限和要求，妥善保存期货投资咨询业务的风险揭

示书、合同、风险管理意见、研究分析报告、交易咨询建议、期货交

易软件或者终端设备说明等业务材料。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.期货交易所

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：B

66、证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的

()O

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

67、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将()。

A.上升

B.下降

C.不变

D.先上升，后下降

【答案】：A

68、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/

吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%

（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者

的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A

69、根据《期货交易管理条例》的规定，有权任免期货交易所负责人

的机构是（）o

A.国务院期货监督管理机构派出机构

B.国务院期货监督管理机构

C.中国期货业协会

D.国务院

【答案】：B

70、当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格,

这时（）。

A.市场为反向市场，基差为负值

B.市场为反向市场，基差为正值

C.市场为正向市场，基差为正值

D.市场为正向市场，基差为负值

【答案】：D

71、甲是某期货公司客户，某H结算时，甲的保证金水平高于期货交

易所规定的保证金比例，低于期货公司收取的保证金比例，期货公司

向甲发出追加保证金通知。次日，经甲要求，期货公司允许甲在未追

加保证金的情形下继续持仓。下列说法中正确的有（）。

A.期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓

B.期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓

C.期货公司的行为不应当认定为透支交易

D.如果甲的账户因继续持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔

偿责任

【答案】：C

72、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，客户没有予以

追认的，应当（）。

A.由期货公司承担主要赔偿责任

B,由非受托人承担主要赔偿责任

C.由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任

D.由期货公司和非受托人按各自过错大小承担比例责任

【答案】：C

73、期货公司客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营,

应当立即书面通知（），并向期货公司住所地的中国证监会派出机

构报告。

A.全体股东

B.控股股东

C.主要客户

D.全体客户

【答案】：A

74、下列关于合作套保风险外包模式说法不正确的是（）。

A.当企业计划未来采购原材料现货却担心到时候价格上涨、增加采购

成本时，可以选择与期货风险管理公司签署合作套保协议，将因原材

料价格上涨带来的风险转嫁给期货风险管理公司

B.风险外包模式里的协议价一般为签约当期现货官方报价上下浮动P%

C.合作套保的整个过程既涉及现货头寸的协议转让，也涉及实物的交

收

D.合作套保结束后，现货企业仍然可以按照采购计划，向原有的采购

商进行采购，在可能的风险范围内进行正常稳定的生产经营

【答案】：C

75、期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）o

A.玉米期货上市月份为2012年3月

B.玉米期货上市日期为12月3日

C.玉米期货到期月份为2012年3月

D.玉米期货到期时间为12月3日

【答案】：C

76、关于货币互换与利率互换的比较，下列描述错误的是（）。

A.利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币

B.货币互换违约风险更大

C.利率互换需要交换本金，而货币互换则不用

D.货币互换多了一种汇率风险

【答案】：C

77、一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。

A.远期汇率

B.即期汇率

C.远期升水

D.远期贴水

【答案】：C

78、在完全垄断市场上，企业进行产量决策时的依据是（）。

A.边际成本等于边际收益

B.边际成本等于短期收益

C.边际成本等于长期收益

D.边际成本等于平均收益

【答案】：A

79、期货公司不得与不符合（）要求的客户签署期货经纪合同，

也不得为未签订期货经纪合同的客户申请交易编码。

A.审慎

B.客观

C.实名制

D.统一开户

【答案】：C

80、假设某大豆期货合约价格上升至4320元/吨处遇到阻力回落，至

4170元/吨重新获得支撑，反弹至4320元/吨，此后一路下行，跌破

4100元/吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能

在（）元/吨价位获得较强支撑。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】：B

81、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利

而支付给卖方的费用。

A.权利金

B.执行价格

c.合约到期日

D.市场价格

【答案】：A

82、期货公司独立董事最多可以在（）家期货公司兼任独立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D

83、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率的

变化趋势为（）。

A不变

B.越高

C.越低

D.不确定

【答案】：B

84、期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期

限不得超过（）个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A

85、8月1日，张家港豆油现货价格为6500元/吨，9月份豆油期货

价格为6450元/吨，则其基差为（）元/吨。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

86、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100

万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬

值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外

汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3

月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=L3432购买100万欧元，在期货

市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=L3450。6月1日，欧

元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120,期货市场上以成

交价格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元

【答案】：C

87、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月

份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易

单位为10吨/手）该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790刀吨，4月份该

厂以2770刀吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合

约，平仓价格为2785元/吨，该厂（）。

A.未实现完全套期保值，有净亏损巧元/吨

B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨

C.实现完全套期保值，有净盈利巧元/吨

D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨

【答案】：A

88、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理

委员会提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前

()个会计年度财务报告。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

89、？期货交易所、非期货公司结算会员违反规定接纳会员的，责令改

正，给予警告，没收违法所得，同时对直接负责主管人员和其他直接

责任人员给予纪律处分，处()罚款。

A.5万元以上10万元以下

B.1万元以上5万元以下

C.1万元以上10万元以下

D.1万元以上3万元以下

【答案】：C

90、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价

为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4肌大豆的最小变动价位

为1元/吨，下一交易日为无效报价的是()元/吨。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234

【答案】：C

91、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】：C

92、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成

交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进

一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当

价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元

/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手

合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手

中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

93、申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文

凭，或者非学历教育文凭的，应当同时提交对（）对拟任人所获教

育文凭的学历学位认证文件。

A.中国证券监督管理委员会

B.国务院教育行政部门

C.中国期货业协会

D.国家人事部

【答案】：B

94、期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由（）制定。

A.证券公司

B.期货公司

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：C

95、期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应.这种时间段

上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要（）这一

时间段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或远于

D.远大于

【答案】：C

96、当金融市场的名义利率比较—，而且收益率曲线呈现较为—

的正向形态时，追求高投资收益的投资者通常会选择区间浮动利率票

据。（）

A.低;陡峭

B.高；陡峭

C.低；平缓

D.高；平缓

【答案】：A

97、交易者以43500元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额

限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/

吨。（不计手续费等费用）

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500

【答案】：B

98、证券公司介绍其客户到期货公司开户，当期货、现货市场行情发

生重大变化致该客户期货账户可能出现风险时，证券公司可以（）。

A.为客户提供融资

B.代客户下达平仓指令

C.向客户提示风险

D.利用证券资金账户为客户追加期货保证金

【答案】：C

99、假设养老保险金的资产和负债现值分别为40亿元和50亿元。基

金经理估算资产和负债的BVP（即利率变化0.0遥，资产价值的变动）

分别为330万元和340万元，当时一份国债期货合约的BPV约为500

元，下列说法错误的是（）。

A.利率上升时，不需要套期保值

B.利率下降时，应买入期货合约套期保值

C.利率下降时，应卖出期货合约套期保值

D.利率上升时，需要200份期货合约套期保值

【答案】：C

100、某期货公司在客户出现保证金不足且呈持续状态的情况下，允许

其继续进行期货交易，此后期货公司陆续对上述客户强行平仓发生客

户穿仓损失。该期货公司在客户出现巨额穿仓损失并未追加保证金情

况下，未能及时采取相关措施和未进行相应的会计核算，同时在报送

监管部门的财务报表中也未对客户巨额穿仓情况及由此形成的债权债

权进行报告。

A.对客户进行强行平仓

B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易

C,未能及时采取相关措施和未进行相应的会计核算

D.未按规定履行报告义务

【答案】：B

101.（）是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民

币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。

A.人民币无本金交割远期

B.人民币利率互换

C.离岸人民币期货

D.人民币RQFII货币市场ETF

【答案】：B

102、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，经

营机构按其风险承受能力至少划分为（）。

A.六类

B.五类

C.四类

D.三类

【答案】：B

103、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。

A.价格

B.标的物的量

C.规格

D.交割时间

【答案】：A

104、人民法院审理期货合同纠纷案件，应当严格按照（）确定违

约方承担的责任。

A.违约的影响程度

B.当事人在合同中的约定

C.违约的时间长短

D.当事人与违约方事后商讨的结果

【答案】：B

105、在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量

是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率

【答案】：B

106、期货公司客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营,

应当立即书面通知（），并向期货公司住所地的中国证监会派出

机构报告。

A.全体股东

B.控股股东

C.主要客户

D.全体客户

【答案】：A

107、集合资产管理计划的投资者人数不得超过（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C

108、（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为

“手”。

A.价格

B.成交量

C.持仓量

D.仓差

【答案】：B

109、场外期权是（）交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，

且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。

A.多对多

B.多对一

C.一对多

D.一对一

【答案】：D

110、以下关于期货公司客户保证金的描述中，正确的是（）。

A.客户保证金属于客户所有，期货公司可对其进行盈亏结算和手续费

划转

B.客户保证金与期货公司自有资产一起存放，共同管理

C.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付

D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付

【答案】：A

111、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名，（）通过。

A.会员大会

B.理事会

C.董事会

D.股东大会

【答案】：D

112、我田货币政策中介目标是（）。

A.长期利率

B.短期利率

C.货币供应量

D.货币需求量

【答案】：C

113、世界上最先出现的金融期货是（）。

A,利率期货

B.股指期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

114、投资者张某是某期货公司客户经理胡某的客户，李某是该期货公

司交易部经理。某天行情波动较大，刚好张某有事不在期货公司，胡

某在未经张某委托的情况下私自做了几笔交易，且都在当日平仓，获

利6000元。交易结束后，因为交易指令单上没有指令下达人的签字，

李某找到胡某，让其找张某对当天交易进行确认，但胡某却要求李某

将账户的当天交易结算到另一个账户。李某为了拉成胡某，便私自做

主，将张某交易账户的交易结算到其指定的账户。事后胡某给李某

3000元，李某接受了。在该案例中，胡某违反了下列（）规定。

A.向客户提供虚假成交回报

B.不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交

易

C.不按照规定在期货保证金存管银行开户保证金账户，或者违规划转

客户保证金

D.以上都不是

【答案】：B

115、有权指定交割仓库的是（）。

A.国务院期货监督管理机构派出机构

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.期货交易所

【答案】：D

116、关于股票期货的描述，不正确的是（）。

A.股票期货比股指期货产生晚

B.股票期货的标的物是相关股票

C.股票期货可以采用现金交割

D.市场上通常将股票期货称为个股期货

【答案】：A

117、5月初，某交易者进行套利交易，同时买入100手7月菜籽油期

货合约，卖出200手9月菜籽油期货合约，买入100手H月菜籽油期

货合约；成交价格分别为8520元/吨、8590元/吨和8620元/吨。5

月13日对冲平仓时的成交价格分别为8540元/吨、8560元/吨和

8600元/吨，该交易者的净收益是（）元。（每手10吨，不计手续

费等费用）

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000

【答案】：B

118、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元

/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳,

9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲

式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交

易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.获利700

B.亏损700

C.获利500

D.亏损500

【答案】：C

119、期货公司经理层人员在申请任职资格时，必须提交（）推荐

人的书面推荐意见。

A.5名

B.3名

C.2名

D.1名

【答案】：C

120、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出

200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600

手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约

C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600

手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出

700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约

【答案】：B

121、期货公司设立境内分支机构，应当向公司住所地的中国证监会派

出机构提交的备案材料不包括（）。

A.分支机构营业执照副本复印件

B.分支机构负责人任职资格证明

C.总经理签署的证明文件

D.首席风险官出具的公司符合相关条件的意见

【答案】：C

122、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由（）注销其从业

资格。

A.中国证监会派出机构

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】：C

123、（）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。

A.短期国债

B.中期国债

C.长期国债

D.无期限国债

【答案】：A

124、7月10日，美国芝加哥期货交易所H月份小麦期货合约价格为

750美分/蒲式耳，而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳，交

易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于

是，套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约，同时卖出10手11

月份玉米合约，9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓,

价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏

状况为（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C亏损5000美元

D,亏损500000美元

【答案】：B

125、（）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人

员及其所在机构应当给予配合。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.期货保证金存管银行

【答案】：C

126、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。

A.3个月英镑利率期货

B.5年期中国国债

C.2年期T-Notes

D2年期Euro-SCh,Atz

【答案】：A

127、下列说法错误的是（）。

A.美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法

B.20世纪60年代以后，国际金融市场间大多采用美元标价法

C.非美元货币之间的汇率可直接计算

D.美元标价法是为了便于国际进行外汇交易

【答案】：C

128、期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场（）。

A.管理费

B.税费

C.监管费

D.交易费

【答案】：C

129、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货

合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆

合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金

比例为5唬该客户当日可用资金为（）元。（不考虑手续费、税金

等费用）

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】：A

130、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是

1500点，期末为1800点，则投资收益率为（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.一5.5%

D.94.5%

【答案】：C

131、一般来说，期货市场最早是由（）衍生而来的。

A.现货市场

B.证券市场

C.远期现货市场

D.股票市场

【答案】：C

132、期货从业人员刘某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交

易信息，刘某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息

透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了刘某。期货公

司应当在对刘某做出处分决定后向（）报告。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.所在公司住所地证监会派出机构

D.中国期货业协会

【答案】：D

133、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为

（）期权。

A.实值

B.虚值

C.平值

D.等值

【答案】：C

134、下列不属于公司制期货交易所会员权利的是（）。

A.联名提议召开临时股东大会

B.使用期货交易所提供的交易设施，取得有关期货交易的信息和服务

C.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

D.按照交易规则行使申诉权

【答案】：A

135、下列关于高频交易说法不正确的是（）。

A.高频交易采用低延迟信息技术

B.高频交易使用低延迟数据

C.高频交易以很高的频率做交易

D.一般高频交易策略更倾向于使用C语言、汇编语言等底层语言实现

【答案】：C

136、对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司,

应当按照（）缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证

券监督管理委员会根据期货公司风险状况确定。

A.较高比例

B.较低比例

C.相同比例

D.浮动比例

【答案】：A

137、期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国

务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当（）。

A.划入期货公司自有资金

B.将客户保证金共同存放

C.与自有资金分开，将客户保证金共同存放

D.与自有资金分开，专户存放

【答案】：D

138、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及

其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的

（）O

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性

【答案】：C

139、期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送监控中心，

由监控中心（）反馈给期货公司

A.次日

B.当日

C.前日

D.前两日

【答案】：B

140、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括（）。

A.保护投资者合法权益

B.保障金融期货市场平稳、规范和健康运行

C.建立并完善一了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度

D.提高股指期货交易量

【答案】：D

141、某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大

豆期货合约，成交价为2020元/吨。可此后价格不升反降，为了补救,

该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价反弹到（）元

时才可以避免损失。（每手10吨，不计税金、手续费等费用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030

【答案】：B

142、申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，

应当予以撤销，对负有责任的公司和人员予以警告，并处以（）

元以下罚款。

A.3万

B.5万

C.10万

D.20万

【答案】：A

143、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照

当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲

醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2

个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份

交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春

节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达

4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇

交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业

所做的是（）。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易

【答案】：B

144、（），我国推出5年期国债期货交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日

【答案】：B

145、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具有满足金融期货结

算业务需要（）。

A.证券从业人员

B.期货从业人员

C.会计从业人员

D.银行从业人员

【答案】：B

146、申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，

应当予以撤销，对负有责任的公司和人员予以警告，并处以（）万

元以下罚款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

147、期货交易所、期货公司违反《期货投资者保障基金管理暂行办法》

的规定，

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.财政部

D.期货投资者保障基金管理机构

【答案】：A

148、合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合

约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结

算，了结到期未平仓合约的过程是指（）。

A.交割

B.定价

C.签约

D.结算

【答案】：A

149、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的

是（）。

A.《期货交易管理条例》是由国务院颁布的

B.《期货公司管理办法》是由中国证监会颁布的

C.《期货交易所管理办法》是由中国金融期货交易所颁布的

D.《期货从业人员执业行为准则（）》是由中国期货业协会颁布的

【答案】：C

150、根据《期货交易所管理办法》的规定，下列不属于期货交易所会

员大会行使的职权的是（）。

A.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所理事会提交的其他重大事项

D.决定专门委员会的设置

【答案】：D

151、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指

数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平

仓时将（）。（一份标准普尔指数期货单位是250美元，不考虑交

易费用）

A.损失2500美元

B.损失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

152、期货公司的（），应当满足期货公司审慎经营和风险管理以

及国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的要求。

A.交易软件、财务软件

B.交易软件、结算软件

C.结算软件、杀毒软件

D.杀毒软件、财务软件

【答案】：B

153、从事期货中间介绍业务的证券公司应当每（）向中国证监会

派出机构报送合规检查报告。

A.2年

B.一年

C.半年

D.3年

【答案】：C

154、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当

时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白

糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了

避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5

月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。

春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达

4150元/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白

糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬

到3月中旬基差的变化情况是（）。

A.基差走弱120元/吨

B.基差走强120元/吨

C.基差走强100元/吨

D.基差走弱100元/吨

【答案】：B

155、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险,

该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖

出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦

卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司

该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。

A.亏损50000

B.盈利10000

C.亏损3000

D.盈利20000

【答案】：B

156、交易结算会员期货公司可以受托为（）办理金融期货结算业务。

A.客户和非结算会员

B.客户

C.非结算会员

D.特别结算会员

【答案】：B

157、6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元,

目前的即期市场汇率为USD/JPY=146.70,期货市场汇率为JPY/

USD=0.006835,该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的

美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元

期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。

9月1日，即期市

A.亏损6653美元

B.盈利6653美元

C,亏损3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

158、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,

承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），法律、行政法规另

有规定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

159、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大,

其时间价值（）。

A.越大

B.越小

C.不变

D.不确定

【答案】：B

160、某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1.21美元，这种外

汇标价方法是（）。

A,美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：D

161、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持（）个月的,

风险预警期结束。

A.2

B.3

C.4

D.6

【答案】：B

162、对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是（）。

A.价格风险

B,利率风险

C.操作风险

D.敞口风险

【答案】：D

163、期货公司有关联关系的股东持股比例合计达到（）的，持股

比例最高的股东的净资产应不低于实收资本的50%,或有负债应低于

净资产的50%,且不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

164、新加坡和香港人民币NDF市场反映了国际社会对人民币（）。

A,利率变化的预期

B.汇率变化的预期

C.国债变化的预期

D.股市变化的预期

【答案】：B

165、期货业协会的权力机构为（）。

A.主任会议

B.主席会议

C.特定会员组成的会员大会

D.全体会员组成的会员大会

【答案】：D

166、首席风险官作为期货公司的高级管理人员。主要负责（）.

A.审议期货公司的对外投资计划

B.期货公司的日常经营管理

C.监督期货公司其他高级管理人员

D.期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查

【答案】：D

167、关于期货公司的表述，正确的是（）。

A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容

B.主要从事融资业务

C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险

D.不属于金融机构

【答案】：A

168、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨

的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到

2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌

至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上

涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状

况为（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.亏损50元

D.盈利50元

【答案】：A

169、准货币是指（）。

A.M2与M0的差额

B.M2与Ml的差额

C.Ml与M0的差额

D.M3与M2的差额

【答案】：B

170、下列关于国债期货的说法不正确的是（）。

A.国债期货仅对组合利率风险的单一因素进行调整，不影响组合持仓

B.国债期货能对所有的债券进行套保

C.国债期货为场内交易，价格较为公允，违约风险低，买卖方便

D.国债期货拥有较高的杠杆，资金占用量较少，可以提高对资金的使

用效率

【答案】：B

171、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大

宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨

【答案】：B

172、期货公司的（），应当满足期货公司审慎经营和风险管理以

及国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的要求。

A.交易软件、财务软件

B.交易软件、结算软件

C.结算软件、杀毒软件

D.杀毒软件、财务软件

【答案】：B

173、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/

盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货,

价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指

令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

174、某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货

合约60手（每手10吨），成交价为4000元/吨，同一天该客户卖出平

仓40手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4040元/吨,

交易保证金比例为5%。该客户的当日结算准备金余额（不含手续费、

税金等费用）为（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600

【答案】：B

175、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁

和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】：C

176、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在（）个工作

日内向中国证券监督管理委员会相关派出机构报告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

177、经营机构应当制作产品或服务（），根据产品或服务的评估

因素与风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评

估分值与产品或服务风险等级的对应关系。

A.适当性综合评估表

B.风险说明书

C.风险等级评估表

D.投资意见书

【答案】：C

178、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建

仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者

卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为

8%,则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480