供应链金融 课件 -第六章 供应链金融市场管理与风险防范

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供应链金融市场管理与风险防范第6章1.了解供应链金融市场管理2.了解供应链金融市场管理体系与相关制度革新3.了解供应链金融市场系统性风险管理与防范本章要点

第1节

供应链金融市场管理第2节

我国供应链金融市场管理体系与制度建设一、供应链金融市场及管理的内容二、供应链金融市场管理原则三、供应链金融市场的监管手段及必要性第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范目录供应链金融市场是指供应链成员企业通过供应链金融实现物流畅通、信息流通、资金融通活动的总称供应链金融市场管理是指国家、金融管理当局和有关自律性组织等机构对供应链金融市场的各类参与者及其融资、交易活动所作的各种规定以及对供应链金融市场进行的组织、协调和监督措施与方法第1节

供应链金融市场管理一、供应链金融市场及管理的概念和主要内容（一）概念供应链金融市场管理的主要内容制定供应链金融市场相关法规审定供应链金融市场参与者资格和条件检查监督供应链金融市场交易活动对供应链金融市场对象进行管理维护供应链金融市场秩序（二）供应链金融市场管理机构及管理对象外部监管机构内部监管机构包括：中国人民银行、中国证监会和中国银保监会进行事后的惩罚性监管,具有强制性,对违反规则的参与者进行惩罚,运用的是行政权力包括中国物流与采购联合会、中国银行业协会等进行事前的规范性监管,是自我约束,负责制定规范性的交易规则,无行政权力,其权威性源自专业性供给方包括金融机构、大中型核心企业等需求方包括供应链上下游的资金短缺企业中介方包括物流企业、第三方电子商务平台、产业互联网平台等供应链金融市场管理对象二、

供应链金融市场管理原则（一）供应链金融业务管理原则业务的开展应切实按照回归本源、专注主业的要求，合规审慎开展业务创新，禁止借金融创新之名违法违规展业或变相开办未经许可的业务业务的开展以市场需求为导向，重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链链条企业精准金融服务原则业务的开展过程中，需严防虚假交易、虚构融资、非法获利现象交易背景真实原则业务合规原则业务的开展既要关注核心企业的风险变化，也要监测上下游链条企业的风险全面管控风险原则（二）供应链金融市场监管原则遵循市场保护交易各方根据自己的意愿和偏好监管的重要依据和保障加强法制建设加强从业者的自我约束,自我教育和自我管理依法管理原则“三公”原则自愿原则政府监督与自律相结合的原则公开原则公平原则公正原则三、

供应链金融市场的监管手段及必要性（一）供应链金融市场的监管手段法律手段通过法律规范来约束供应链金融市场行为法律手段约束力强,是基础的监管手段经济手段政府以管理和调控金融市场为主要目的,采用利率政策、公开市场业务、税收政策等经济手段间接调控金融市场运行和参与主体的行为央行通过调节准备金率、再贴现率、公开市场业务等手段调节和稳定金融市场价格行政手段经济手段相比,运用行政手段对金融市场的监管具有强制性和直接性的特点一般地,在市场发育的早期使用行政方法管理较多,而在成熟阶段用得较少（二）供应链金融市场管理的必要性供应链金融业务作为一项新兴业务,国内关于其风险的界定并未形成统一的标准在对供应链金融市场进行管理时,要特别加强对系统性风险和法律风险的管理我国开展供应链金融业务的市场和制度环境尚未完全成熟,存在诸多风险，必须充分认识、理解各种风险因素系统性风险从宏观经济运行情况和行业的发展状况两个层面来进行更直接地来源于供应链本身以及核心企业贷银行及员工、代理机构在法律上的无效行为123法律风险法律的不确定性法律的执行效率

第2节我国供应链金融市场管理体系与制度建设第1节

供应链金融市场管理一、

我国供应链金融市场管理体系建设二、我国供应链金融相关制度革新设计目录第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范第2节我国供应链金融市场管理体系与制度建设（一）供应链金融市场管理体系结构一、

我国供应链金融市场管理体系建设搭建平台、沟通信息搭建一个由政府部门、立法执法机构、金融企业、供应链企业、借款企业共同参加的平台，沟通信息、表达诉求、取得共识制订标准、规范行为共同参与制订技术标准、管理标准，用于规范各主体行为，明确各主体之间的关系、权利、责任和义务引领市场、促进融合通过监管体系建设引领市场发展方向，促进各行业更好地融合（二）供应链金融市场管理体系组成供应链金融市场的管理体系联席监管组织银行系统内部控制行业自律机制社会监督机制建立行业标准创新金融产品，控制经营风险，提高经营效益，以保证金融资产的安全性和流动性银行系统内部控制协助监管联席会议实施监管作为信息反馈与供应链金融宏观管理决策的参谋者行业自律机制提高监管效率，健全完善供应链金融管理体系社会监督机制现有的标准并不能完全适应供应链金融业务创新发展的需要，不断摸索和论证，做到与时俱进，不断规范建立行业标准社会监督机制一般责任保证与连带责任保证的区别就是保证人是否享有先诉抗辩权，前者的保证人有此权利，而后者没有，所以，后者保证人的责任负担更重供应链三方当事人在设定担保时，对资金方而言，为了最大限度保护其权益，应该在合同中明确保证方式为连带责任保证《民法典》第六百八十六条第二款规定：当事人没有约定保证方式的应为一般责任保证在供应链金融业务中，接受以融资人一方的动产抵押作为担保方式的资金方，为了保证自己的抵押权经久不失，除了可以与抵押人协议限制抵押人对抵押物的处分外，还应该及时办理抵押登记，以防范抵押人的道德风险《民法典担保解释》）第五十四条及第六十七条规定：未办理抵押登记、所有权保留登记、融资租赁登记的动产担保物权无追及效力对于供应链融资业务而言，如果融资人是以特殊动产抵押，可以在抵押合同中约定未经资金方同意，抵押人不得转让抵押财产，防止抵押物被转让之后担保物权消灭资金方最优的选择是在合同中明确，抵押人对其正常经营的收入，应当向抵押权人提前清偿债务或者提存《民法典》第四百零四条及《民法典担保解释》第五十六条第二款扩大了动产浮动抵押的专属规则，规定：抵押权人、所有权保留买卖中的出卖人、融资租赁的出租人不能对抗正常经营活动中的买受人动产价款债权的超级优先权是指动产的买受人在购买动产时，因资力有限，无法支付全额价款，而只能通过融资获得授信以支付价款，同时在其买到的动产之上为价款债权人设定担保权益《民法典》首次规定了动产价款债权担保权利的超级优先权(1）仓单质押的设立条件规则不明(2）仓单重复质押的优先顺位规则(3）重复质押中失权的债权人的损失救济《民法典》在仓单质押的设立方面进行了细化，对于仓单及其项下的存货的重复质押问题进行了明确让与担保，是将财产所有权形式上转让至债权人名下，用以担保债务履行的一种担保措施在供应链金融业务中，比如对机械设备、交通工具的让与担保让与担保中的债权人按照担保物权的规定优先受偿使用9个条款对保理合同全面规定。这9个条款规定的内容包括：保理合同的含义、保理合同的内容和形式、虚构应收账款的法律后果、保理人表明身份义务、无正当理由变更或者终止基础交易合同行为对保理人的效力、有追索权保理、无追索权保理、多重保理的清偿顺序、适用债权转让规定。《民法典》规定保理合同为有名合同关于应收账款真实性的争议问题对应收账款债务人履行债务的限制以将有的应收账款质押的质权实现方式《民法典》规定应收账款债权人可以现有的以及将有的应收账款质押融资《民法典》及《民法典担保解释》在制度供给方面已经较以前的担保制度有了很大的突破对仓储物、仓单的重复质押进行了明文规定将保理合同规定为有名合同确立了“买卖不破抵押”规则明确了“抵押不破租赁”的条件应为转移占有规定了所有权保留和融资租赁所有权人的权利实现方式对不同担保物权并存时的优先顺位规则进行了更为清晰的规定将所有的动产和权利担保纳入统一的登记系统中

第1节

供应链金融市场管理一、

供应链金融欺诈手段及风险事件二、供应链金融市场系统性风险来源三、供应链金融市场系统性风险危害四、

供应链金融市场系统性风险防范第2节我国供应链金融市场管理体系与制度建设目录第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范一、供应链金融欺诈手段及风险事件供应链金融风险的分类根据风险所造成后果的严重程度，供应链金融业务的风险被划分为局部性风险、区域性风险和系统性风险根据供应链金融业务的风险来源不同又可将其分为宏观风险和微观风险系统性风险的破坏力巨大，因此，为保证供应链金融市场健康有序发展，必须充分认识和理解各种供应链金融市场系统性风险，从根本上采取有针对性的措施加以预防和控制（一）供应链金融欺诈手段虚构贸易重复抵押自保自融重复开立虚假仓单非法集资形成虚假贸易关系形成一系列交易合同和单证据此骗取银行或其他金融机构资金指借款方凭借所形成的真实交易和资产从多方获得资金加大杠杆，放大资金借贷风险虚构担保人或监管人，套取资金重复质押给不同金融机构获取大量仓单质押贷款，并从中牟取暴利资金并没有真正进入产业供应链运营2012年8月上海钢贸诈骗案2014年6月青岛港融资骗贷2014年7月淮矿物流百亿元资金黑洞2015年7月泛亚事件2016年9月大连机床骗贷案2018年8月金银岛爆雷2019年7月诺亚踩雷事件2020年9月湘瓷公司联保贷（二）供应链金融风险事件概览（三）上海钢贸事件与系统性风险的产生2012年1月，江苏省无锡市一洲钢材贸易市场老板李国清因企业资金链断裂而携家逃往澳大利亚。其控制的一洲集团债务高达10亿元以上，其中有五六亿元来自银行。而其公司在李国清逃跑时总资产仅1.5亿元。使其与钢贸生意有关的资金链骤然断裂由于钢贸商融资中特有的“联保贷款”模式，李国清欠下的巨额债务由其联保的钢材贸易商代为偿还李国清案件造成的资金缺口立刻蔓延至整个联保贷款的上海周宁钢贸圈，但是周宁在沪的钢贸企业有2.3万多家，占上海钢贸企业的70%，几乎所有的钢贸企业都与周宁钢贸商有关系，因此危机迅速覆盖整个上海钢贸市场银行为了挽回损失，采取“一刀切”的办法，对所有钢贸商紧急抽回贷款，并且冻结其资产（三）上海钢贸事件与系统性风险的产生事件后果分析对于银行银行坏账比例急剧上升以民生银行为例，钢贸贷款余额300多亿元，其中不良贷款11亿元，钢贸贷款不良率高达3.6%，远超全行0.76%的平均水平钢贸行业使得原来主营钢材的仓储物流企业利润大幅下滑，重新开拓市场谋求生计仓储物流企业的违规操作也让它们失去了诚信，导致其他业务也很难开展供应链金融业务钢铁供应链金融业务已基本全面停滞多家银行已叫停木材和铜的融资业务质押贷款业务总额大幅下降（三）上海钢贸事件与系统性风险的产生供应链金融业务参与主体缺乏有效的风险防范体系“上海钢贸事件”集中暴露出了供应链金融业务在开展过程中的诸多问题监管主体不明确，多头领导下的供应链金融业务在监管方面略显薄弱供应链金融业务缺乏社会监督体制，导致整体监管效率不高市场缺乏完善的诚信体系供应链金融业务标准体系不够完善，导致业务在进行过程中缺乏统一的标准和规范，导致操作流程混乱缺乏行业自律机制，在政府监管力不从心的情况下，增加了供应链金融业务发生问题的概率系统性风险的产生缺乏质押物的“联保贷款”埋下融资隐患借款企业和监管仓库相互勾结、违规操作银行缺乏监管加大了供应链金融业务的风险（三）上海钢贸事件与系统性风险的产生系统性风险的产生二、

供应链金融市场系统性风险来源目前，大部分供应链金融系统是基于中心化模式而建立起来的中心系统这些中心系统的痛点在于系统安全性取决于中心节点的安全性，一旦中心系统出现问题，就会引发所有的分节点瘫痪。Step1：供应链风险Step2：质押物风险Step3：道德风险Step4：和操作风险微观风险B宏观风险Step1：宏观经济周期性的不景气Step2：借款企业及担保物品变现密切相关的劳务Step3：资本和产品市场的价格波动Step4：宏观法律制度及执行水平的不足A三、供应链金融市场系统性风险危害对于银行等金融机构会造成银行贷款资金面临巨大的风险敞口会坏账率上升，威胁银行整体资产的安全对于融资企业会面对巨大的债务危机会失去银行一切资金支持会影响未来其他业务的发展对于核心企业会失去大量业务来源，造成企业收入和利润的大幅下跌会影响其他业务的开展（一）宏观性风险应对措施及建议四、

供应链金融服务平台分析营造稳定的外部市场环境，适时进行宏观调控搭建监管科技平台,不断完善现有金融监管体系（二）微观性风险应对措施及建议（1）建立综合协调监管机制，加强行政执法监督（2）加强舆论宣传、正确引导，形成社会监督机制（3）构建市场诚信体系，完善内控制度，规范企业行为（4）完善标准体系，加强企业合作，规范业务流程（5）发挥行业协会作用，实行行业自律（6）加强理论和政策研究，促进