微型金融对小微企业的支持模式研究

PAGEPAGEIV微型金融对小微企业的支持模式研究摘要小微企业大多数是改革开放后逐渐建立起来的，目前，我国小微企业总数约1000万家，占企业总数的99%。小微企业在带动就业、增加税收、稳定社会、创造财富等方面发挥着重要的作用。中小企业融资难问题一直受到社会的关注,要解决融资难问题,就应该先搞清楚研究的对象。从微观现象和社会反映看，小微企业资金紧张和融资难问题仍较为突出。如何“稳定”生活在经济发展中，“稳”住自然是最迫切和最重要的问题之一。关键词：金融创新；融资；小微企业AbstractMostsmallandmedium-sizedenterpriseisafterthereformandopeningupgraduallybuiltup,atpresent,thetotalnumberofChina'ssmallandmediumenterprisesabout1000,accountingfor99%ofthetotalenterprises,outputvalueandprofitsandtaxesaccountedfor60%and40%,providingmorethan75%jobsinsmallandmediumenterpriseshasbecomeanimportantforceinChina'ssocialistmodernizationconstruction,theprosperityofnationaleconomy,tomeetthemarketdemandformulti-level,theimprovementofpeople'slivinglevel,tosolvetheemployment,promotetheprogressofscienceandtechnology,promoteeconomicdevelopment,increasethefiscalrevenueandotheraspectsandthestrategicsignificanceofplayadecisiverole,but,duetotheeconomicsystemofourcountryandtheirown,smallandmedium-sizedenterprisesinthedevelopmentprocessisstillfacingmanyproblems,especiallythe"financingdifficult",seriouslyrestrictedthedevelopmentofsmallandmediumenterprises.Keywords:financialinnovationofsmallandmediumsizedenterprises;financing;

目录摘要 IAbstract II1绪论 11.1研究背景和意义 11.2研究现状 12我国小微企业融资困境 92.1小微企业定义 92.2我国小微企业融资现状 102.2.1小微企业较难获得各金融机构的资金支持 102.2.2小微企业的实际融资成本高且风险大 102.3我国小微企业融资难的外部因素 112.3.1间接融资层面 112.3.2直接融资层面 112.4我国小微企业融资难的内部因素 122.4.1小微企业管理水平和素质较低 122.4.2技术装备落后,创新能力不足，资产流动性差 122.4.3信用意识缺失 123微型金融对小微企业融资有效性分析 143.1可以改善小微企业融资困境 143.1.1可以缓解银行信息不对称的程度。 143.1.2为小微企业实行信用担保创造了条件 143.1.3为小微企业融资提供了新的平台 143.2有利于提高银行放贷的积极性 143.2.2有利于降低银行成本 153.2.3有利于拓宽服务对象范围，扩大信贷规模，提高银行收益 154金融产品创新一缓解小微企业融资瓶颈的有效途径 164.1商业银行创新发展小微企业融资业务的现状 164.2金融产品创新之一：供应链融资 174.2.1主要融资模式分析 184.2.2供应链融资的优势分析 204.3金融产品创新之二：选择权贷款 214.3.1产品方案设计 214.3.2提高小微企业人员队伍素质、明确相关责任 214.3.3严格审查小微企业资金流向 23结语 24参考文献 25致谢 27PAGE11绪论1.1研究背景和意义小微企业融资是长期以来世界各国学者不断研究的一个课题，在当今世界各国企业中，小微企业占绝大多数。文章针对目前金融机构服务小微企业的现状和问题，提出扶植实体经济。支持小微企业发展始终是银行业近两年来的重点。本文内容介绍了2014年小微企业财政金融支持优惠政策汇总。为贯彻落实党中央国务院关于金融支持小微企业发展的决策部署，持续改进小微企业金融服务，促进经济提质增效升级。，结合小微企业的特点，扩展了微型金融的内涵，将微型金融与小微企业结合起来，并进行实践层面的考察。实际上,融资难问题更为突出地集中在小企业以及规模更小的微型企业。由于经济规模、交易成本、价值低估以及代理理论等的长足发展，使得小微企业内部的金融贷款规范变得十分复杂。尽管贷款的规范化实践的发展非常迅速，在西方会计与经济学相关的领域是金融界最活跃的领域之一。但是随之而来的风险也在与日俱增。我国的基本国家体制之一是特色社会主义国家，与世界其他许多国家是资本主义社会不同。我国所施行的小微企业贷款体制在根本上与西方主要发达国家的自由主义市场经济体制还是有很大的不同。此外，由于我国的市场经济体制的建立时间较晚，因此，小微企业在较大大型融资案等相关的体制建立上存在一定的滞后性。在其它的许多金融领域也还存在着一些不足之处。关于我国中小企业会计现状与规范话的问题理论界对此的研究也是越来越多了。值得强调的是，这类为特定目标客户提供特殊金融产品和服务的项目或机构，他们追求自身财务自立和持续性目标。中央今年再次“稳中求进”，作为今年经济工作的总基调，不仅是经济工作和经验，在过去，是基于当前复杂多变的国际政治经济环境和国内经济运行战略决策，至少有三个意义。有关专家认为小微企业应该发展绿色信贷；进行产品创新，优化流程环节；建立共享的全国小微企业征信平台；积极推动小微银行发展等创新对策。2011年以来，全市银行业金融机构紧紧围绕我市“千亿阳泉，百万新城”的战略目标，持续加强对产业转型升级、城乡统筹发展、循环经济的金融支持，增强对经济薄弱环节的信贷投放1.2研究现状1.2.1小微企业融资难的问题20世纪30年代，世界经济危机大爆发.英国政府指派以麦克米伦为首的金融产业委员会调查英国的金融业和工商业。中小企业融资难问题一直受到社会的关注，要解决融资难问题，就应该先搞清楚研究的对象。国内研究概况国内对于小微企业的研究重视主要在2008年金融危机发生以后。曾经，小型微型企业(以下简称“小微企业”)受到的社会关注度并不高，如今，小微企业逐渐在市场中占有了一席之地，逐渐成为我国国民经济的重要组成部分。但是目前国内外小微企业在激烈的市场竞争中还处于弱势地位,金融如何支持小微企业成为经济发展中亟需解决的一个重要问题。也就是说，小微金融机构自身应是有商业可持续性的，只有这样，它才会成为整个大金融体系中一个不可或缺、越来越有生命力的一个部分。首先，为“稳定”，以促进稳定。自金融危机爆发以来，特别是欧洲债务危机持续发酵，世界经济作为一个整体的严重动荡。我国小微企业虽然规模小，但数量庞大，小微企业大多从事实体经济业务，它们提供了大量就业岗位，特别是科技型小微企业担当了技术创新先锋。截至2010年末，全市中小企业各项贷款余额达到154.89亿元，较年初增加28亿元，增长20.4%，高于全市贷款增幅5.27个百分点。包括，小微企业工商行政收费减免政策；小微企业金融支持优惠政策；小微企业财政支持优惠政策；小微企业政府采购优惠政策等。在现有金融体系下，要求银行放贷坚持‘两个不低于’目标非常必要和及时。落实小微企业金融服务专营机构单列信贷计划、单独配置人力资源和财务资源、单独客户认定与信贷评审、单独会计核算的“四单原则。从而缓解小微企业融资难的问题。1.2.2银行贷款风险分析利率一直居高不下的中小企业和小微企业贷款利率，已经呈现普遍下降之势。在申请办理企业贷款时最受借款人关注的无疑就是贷款成本了。全国工商联调查显示，规模以下的小企业90%没有从金融机构获得过贷款，而小微企业中95%没有与金融机构发生任何借贷关系。在这方面，中国的经济增长放缓的影响。经济不稳，社会动荡，政治不宁。近年来，小微企业对GDP的贡献超过50%，税收占比接近六成，在解决城镇新增就业问题上更是提供了80%以上的岗位，是推动我国经济发展的重要动力。与上年同期相比，贷款多增5.7亿元，比重提高29.4个百分点，呈现了增量与占比同增。国务院常务会议确定中央财政安排150亿元设立中小企业发展基金，主要支持初创小型微型企业发展。以前银行为了完成“两个不低于”的目标，经常出现年中、年末“冲”时点的做法，并未真正起到支持小微企业的作用。在有效提高贷款增量的基础上，努力实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。实际上,融资难问题更为突出地集中在小企业以及规模更小的微型企业。关于从银行角度来研究小微企业发展的金融知识李雪梅（2010）在文章《金融如何进一步完善小企业融资服务》认为小企业与银行合作融资业务难，这在很大程度上制约了小企业的进一步发展。其在繁荣市场经济、扩大社会就业渠道、推动技术创新、优化产业结构方面发挥了巨大的作用，但同时小微企业在发展过程中也面临来自方方面面的问题，如融资能力、发展后劲、抗风险能力都存在不同程度的问题。金融机构的间接融资支持。一是建立小微企业融资机制。自上世纪70年代以来，小微经济经历了深刻的变革，这些变革广泛涉及运营理念、经营主体、以及经营方式等各方面。模型证明了银行在面对超额的贷款需求时，为避免逆向选择，被迫采用信贷配给而不是提高利率来达到供需平衡时。1.2.3国内银行的风险控制分析有学者从金融抑制与市场发育不完善角度来研究对小微企业融资的影响。杜朝运、马彧菲编著的《微型金融与小微企业--基于厦门的考察》在阐释微型金融本义的基础上。现在小微企业贷款只要有抵押物，利率就能按基准利率上浮20%，甚至更低的利率做贷款，年息在7%左右，一年期贷款利率比去年同期下降了2个百分点左右。除了这些标明的费用，在银行贷款还会遭遇各种隐性要求。由于银行对于大部分的小企业来说仍处于可望而不即的状态，因此那些好不容易在银行贷过款与银行牵上了线的企业，更是珍惜与银行间的信贷关系。但是目前国内外小微企业在激烈的市场竞争中还处于弱势地位，金融如何支持小微企业成为经济发展中亟需解决的一个重要问题。作为银行业，改善传统的经营管理模式，加快业务创新，使我国小企业的融资环境不得到改善，融资规模不断扩大，对于促进国民经济的平稳较快发展具有重要意义，但对于银行业而言，完善小企业融资服务是一项长期而艰巨的任务。尽管近些年国家为推动小微企业创新发展，为小微企业发展营造了良好的外部环境，已经推出了多项有力措施，但是小微企业的发展仍需要支持的各项政策真正落实到实处，本就将就小微企业的发展现状、面临的难题及解决对策等方面进行重点阐述。扩大对小微企业的贷款和担保规模，一般传统上说到小微的服务对象，大家想到的是穷人，而服务手段很多是津贴或者是政府的财政支出。从希腊到英国的骚乱和占领华尔街，以及中东，北非一些国家和地区，政治动乱，军事冲突，所有密切相关，对经济形势的恶化。小微企业融资问题一直受到社会各界广泛关注，国家先后出台了多项政策，金融机构也采取了许多措施。虽然取得了“货币政策趋紧，支持中小企业力度不减”的成效，但在我市银企对接经济活动调查中如何创新突破小微企业融资瓶颈，成为当前推进小微企业金融服务面临的重要课题。林波（2010）和王国才（2010）分别以民生银行和工商银行为载体，阐述了两家银行先行开展小微企业所取得的成绩。实施意见同时提出，进一步完善和细化小微企业划型标准，引导各类金融机构和支持政策更好地聚焦小微企业。商业银行要围绕小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速的目标，年初单列全年小微企业信贷计划，并于一季度末前将经本行主要负责人审批的小微企业信贷计划报送监管部门，执行过程中不得挤占、挪用。首先对小微企业进行界定，并介绍小微企业的融资方式以及面临的融资困境，接着引入博弈理论，对小微企业信贷的资金供给和资金配置进行博弈分析。连日来，本报记者从深圳多家银行了解到，商业银行中小企业和小微企业贷款利率，已从年初的基准利率基础上上浮30%左右，普遍下降至10%~20%。有企业反映部分银行存在压贷情况，银行收回部分贷款对企业的正常生产经营产生了一定影响。对于这种现象，融道网创始人和CEO周汉表示，虽然与一家银行保持稳定的关系可以成为“老客户”，稳定和长期的信用记录有助于提高信用评级。在资本市场开辟二板市场，为小微企业特别是科技型小微企业提供直接融资。1.2.4国内小微企业融资风险与银行贷款风险问题探索张玉明（2013）按照小微企业的不同成长阶段分析了小微企业融资难问题的原因，他提出严重的信息不对称等因素共同造成了很多小微企业的融资困境。业内人士普遍反映，由于中小企业和小微企业融资需求萎缩，导致银行有效贷款需求不足。另外，有银行在发放贷款的过程中，要求企业将贷款金额的50%存入该银行作为回报，银行“截留”后企业实际获得的贷款资金仅为50%左右，却要支付100%的贷款利息。但是也不要“为一棵树放弃了整片森林”。因为贷款从本质上来说，不过是用利息来购买资金使用权的公平交易，只是“忠于”一家银行，会使企业失去许多机会。如美国证券交易协会的自动报价系统（NASDAQ），其他很多国家也开设了二板市场，为小微企业提供了直接融资场所。周鑫隆（2012）在《银行——谈小微企业融资之道》中指出民生银行在全国有500多个网点，小微企业融资仅仅是它的一个方面，它现在有现代化的金融服务，民生银行将把小微企业变成零售部门。目前，小微企业已经成为社会经济发展主体的主要组成部分，根据2011年6月，工信部、国家统计局、国家发改委、财政部联合印发的《中小企业划型标准规定》，截止到2013年底，全国各类企业总数为1527万户。小微企业提供长期贷款并准予贷款延期偿还，因此，从事这样一些服务工作的机构有可能就是政府机构，至少是准政府机构或者是得到政府资金支持的机构。从国内来看，在金融风暴的增加，以及温州等地的小型和中小型企业关停现象，经济增长放缓，金融危机的爆发，是分不开的。2012年1月，第四次全国金融工作会议强调防止金融脱离实体经济，减少金融投机泡沫，4月，《国务院关于进一步支持小微企业健康发展的意见》出台，对进一步支持小微企业发展作出了全面部署。小微企业经营难、融资难的问题,究其原因，除企业规模小、信用等级低、财务管理不规范、家族式经营、产品竞争力差等自身原因外，经济金融等外部因素不容忽视。细化小微企业标准有重要的意义。现在银行业给小微企业贷款的有些统计数据意义其实不是很大，因为有的银行上千万、几百万、几十万元贷款都算在小微企业中。年中调整信贷计划的商业银行，需及时向监管部门报告并说明调整原因。最后基于小微企业和低收入人群的共同特点，对微型金融的内涵进行拓展，使微型金融对应于小微企业，由此着眼探讨如何服务小微企业。而为了应对这种局面，一些银行不惜放下身段，开始主动物色优质中小企业和小微企业客户。1.2.5我国银行业当前风控的有效措施及小微企业融资发展研究自Machmman（1931）提出小微企业金融缺口理论之后，信贷配给一直是人们关注的问题。真实小微企业贷款成本仅这个环节就增加了1倍;还有些银行要求企业在财产保险之外，另外购买其代销的人寿保险才能获得贷款，人寿保险的购买金额在1000元至2000元之间。许多中小微企业的融资都是“短小频急”、订单驱动，为了尽快拿到贷款，往往拉到篮里就是菜，也不会考虑这款贷款产品是不是最适合自己、是不是额度最高、利率最优。民间金融的补充融资支持。发达国家的金融体系发达，其民间金融发展也相对成熟，成为小微企业融资支持的有力补充。宋萌萌（2011）在论文《小微企业融资之银行策略研究》中指出，银行不愿意为小微企业贷款的根本原因。其中小微企业1123万户，占到总数的71%。如果将4217万户的个体工商户纳入统计后，小微企业比重将达到89%。设立面向小微企业的小额贷款;五是构建全面的“微型融资”框架。但现在情况已经发生变化，现在的小微金融对象还包括了那些或许并不算贫困，但仍然不能从正规渠道获得金融服务的个人或小型企业。相反，如果经济环境，经济发展和稳定，经济增长，这是不可能出现这样的现象。那么，如何“稳定”生活在经济发展中，“稳”住自然是最迫切和最重要的问题之一。总体而言，这些方针政策正在发挥积极作用，小微企业融资难的状况有了一定改善。融资方式单一，直接融资参与企业数量少。从融资工具来看，只有阳煤集团参与直接融资，且直接融资方式仅限于股票、短期融资券和中期票据。厘定小微企业的概念，细化小微企业的划分标准，可以掌握到更准确的情况，起到更有效服务小微企业的作用。商业银行要优化信贷结构，用好增量，盘活存量。首先考察美国、日本和印度尼西亚等国家和地区小微企业的融资体系和融资举措，接着从国家、地方和金融机构三个层面分别介绍我国支持小微企业发展的实践情况，以期形成对微型金融服务小微企业的基本认识。民生银行深圳分行一名客户经理对本报记者表示，目前该行小微企业贷款利率为月息0.7%，一年期为7.2%，在基准利率之上上浮19%。在这种情况下，由于接触的银行太少，就会错过其他可能更合适自己的融资产品，比如说民生银行“商贷通”适合中小商贸类企业。民间金融独立为小微企业融资。美国的民间风险投资公司既为融资困难的小企业提供贷款收取利息，又为有潜力的小企业投资以获得投资收益。由于监管机构对于与农行的不良贷款生成状况有严格要求，银行往往担心会因为小微企业贷款的高不良率而被问责。小微企业分布在国民经济的各个行业，在推动经济发展方面发挥着不可替代的作用，已经成为国民经济持续稳定增长的基础。因此我国银行业对当前风控进行的有效措施及小微企业融资发展研究十分有必要。2我国小微企业融资困境在资本市场开辟二板市场,为小微企业特别是科技型小微企业提供直接融资。截止2013年4月的统计数据,我国小微企业数量约占全国企业总数的99.7%,小微企业创造了我国60%的国内生产总值、60%的进出口和59%的税收,实现了全国65%的发明专利及75%以上的新产品开发,创造了全国约80%的城镇就业岗位。这样的变化，揭示了正规金融体系难以对这些产生自草根的个人和企业提供持续的、有竞争力的服务的现实，也就意味着小微金融体系有着广阔的发展空间与需求。这正是世界各国政府都致力于发展、支持小微金融的原因。当然，在经济政策上的“稳定”，“稳”住增长，我们必须首先“稳定”活“稳定”的生活控制手段，因此，它没有大起大落的现象。但从微观现象和社会反映看，小微企业面临成本上涨、营业收入增长缓慢、企业转型升级的压力依旧很大，小微企业资金紧张和融资难问题仍较为突出。2.1小微企业定义在欧美各国，对小微企业的定性分析一般包括小微企业的三个核心特点：一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。定量分析涉及的指标主要有以下三类，即营业收入﹑从业人员和资产总额。2011年6月18日,中国工信部、统计局、发改委和财政部联合印发了《关于印发小微企业划型标准规定的通知》,规定了各行业对小微企业划型标准的新规范。表1.1小微企业划型标准规定指标行业营业收入（万元）从业人员（人）资产总额（万元）备注农林牧渔业<20000\\满足前列任一指标即划为小微企业工业<40000<1000\建筑业<80000\<80000批发业<40000<200\零售业<20000<300\交通运输业<30000<1000\仓储业<30000<200\邮政业<30000<1000\明确小微企业的分类标准，对分析小微企业融资难的成因具有重要意义。表1.1对几个具有代表性行业中的小微企业划型标准进行了整理。从表1.1中可以看出，小微企业规模偏小，营业收入偏低，处于企业发展的中前期。《小微企业划型标准规定》还对不同行业中型、小型、微型企业的划分进行了规定，其中，中型企业划分标准基本在营业收入2000万到4亿之间,小型企业在营业收入300万到5000万之间,微小企业的营业收入在300万以内。中、小、微型企业普遍存在融资难问题，且企业规模越小，融资越困难。近年来，在国家大力扶持小微企业特别是小微企业的政策趋向下，中型企业极易被忽视。事实上，大部分中型企业以IPO为发展目标，资金需求量大，融资要求高，融资困难问题尤其突出，是我们的主要目标客户。2.2我国小微企业融资现状2.2.1小微企业较难获得各金融机构的资金支持公司债、企业债、中小企业集合票据、股权风险投资等直接融资方式在阳泉仍处于空白，其他中小企业融资多单纯依赖于银行信贷。其中银行贷款是主要的融资渠道，但银行在放贷方面存在明显的规模歧视，在大数据时代，应加快丰富和创新小微企业金融服务方式，充分利用互联网平台，让小微企业获得更多、更便捷的金融服务。2.2.2小微企业的实际融资成本高且风险大2011年以来,随着信贷政策的收紧,银行也同步收缩了对小微企业的信贷发放,并且考虑到国际国内经济风险的加大,以及小微企业自身抗风险能力降低,提高了对小微企业贷款的审核条件,从而导致小微企业融资时间和成本的增加。通过信贷资产证券化、信贷资产转让等方式腾挪信贷资源用于小微企业贷款。先以小型企业为例，利用可获得的公开数据，分析厦门市小型企业的发展现状和融资困境，接着以案例形式，分析厦门微型企业的融资问题。现在的利率比去年降低了不少，去年这个时候，一年期贷款利率最少也要在9%左右。银行擅长信用贷款、浦发银行擅长做科技型企业，如果你正好不是它们的“菜”，这种“拉郎配”，自然不值得“从一而终”。与此同时,民间融资的利息水平大幅上升。一些担保机构、典当行、寄售行、网络借贷平台等违规开展“高利贷”业务,不但增加了小微企业的融资成本,同时潜藏着不可忽视的金融风险。2.3我国小微企业融资难的外部因素2.3.1间接融资层面间接融资是小微企业融资的主要方式，但小微企业进行间接融资受到诸多约束条件的限制。首先，是政策性金融支持民间金融。三是民间金融参与小微企业风险投资。彭凯和向宇（2006）提出由于经济、社会文化等多种原因，在我国开展小微企业贷款有优势也有困难。数据显示，我国有近8亿劳动力人口，就业人口达到7.67亿，而小微企业解决了1.5亿人口的就业问题，不过由于受小微企业规模小、产品单一、经营分散等客观因素的影响。发达国家的金融体系发达,其民间金融发展也相对成熟,成为小微企业融资支持的有力补充。今经营小微金融的机构已经广泛，主要有五类，即商业银行、信用合作社、非盈利组织、非银行金融机构以及村镇银行。其次，国内主要金融机构（银行、信托、保险公司）保全措施相对严格，处于安全性、流动性、成本性的考虑，贷款给小微企业的动力不足，对小微企业因治理结构不健全、经营透明度低、单位贷款处理成本高、担保机制不健全、信用不足等原因而存在融资歧视。另外，信息不对称严重影响银企之间的关系。最后，且抵押贷款手续烦琐,增加了小微企业获取贷款的难度。我国的担保体系以政策性融资担保为主体,以政府出资为主，与此同时，价格波动的现象，自去年以来，“稳”现场必须继续高度重视的问题，小微企业现有外源融资渠道中，银行仍是小微企业融资的首选，但银行服务仍存在较大改进空间。银行业要找准支持小微企业发展的着力点。使其在小微企业融资中发挥的作用十分有限。积极发展小型金融机构，支持在小微企业集中的地区设村镇银行、贷款公司，推动尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司。2.3.2直接融资层面我国资本市场发展不成熟,小微企业更被政策性排斥在资本市场之外。从债券市场来看,从而很难进入该市场进行融资。要进一步扩大小微企业专项金融债发行工作，对发债募集资金实施专户管理，确保全部用于发放小微企业贷款。据其介绍，该行小微企业贷款比较灵活，一笔贷款可以做五年的额度，客户可以随贷随还，反复使用额度之内的贷款。中小微企业主为了尽快从银行获得贷款，往往会接受高利率、分期还款、办理工资卡及信用卡、买理财产品等多重条件，致使实际贷款成本增高。经营策略调整。不论大银行还是小银行都应把服务小微企业作为自身可持续发展的重要领域。从股票市场来看，2004年6月根本难以真正担负起为国内成千上万小微企业解决融资问题的重担。2.4我国小微企业融资难的内部因素2.4.1小微企业管理水平和素质较低由于企业家个人的素质有限，甚至是不规范的家族式管理，小微企业普遍存在战略规划不清晰、管理水平不高、财务不规范、资本运作意识薄弱、人才缺乏等缺陷，经营行为短期化明显，存在着较高的倒闭和破产风险；小微企业为节约成本提高收益，天然存在逃税、逃债的动机，信息不透明加上缺少法律制度的约束，逆向选择之下，很容易成为金融机构不愿意合作的对象。2.4.2技术装备落后,创新能力不足，资产流动性差我国小微企业规模相对较小，具备创新能力的小微企业所占比重小，小微企业‘抱团取暖’”上指出，国有企业和一些大型企业是中国经济的骨架，草根企业，小微企业才真正是中国经济的血和肉，它们承担着解决民生、解决社会稳定的重任。企业自主创新的融资渠道不畅，抗风险能力差。与大中型企业相比明显处于劣势，各种社会资源更青睐大中型企业，令小微企业发展受限，造成其抵御市场风险能力较差，在经济出现较大波动时，更容易受到冲击，显得非常脆弱。民间风险投资公司既为融资困难的小企业提供贷款收取利息,又为有潜力的小企业投资以获得投资收益。2.4.3信用意识缺失信用本身具有很强的外部性，在信息不对称的条件下，单个企业坚持诚信经营要承担较大的风险。一方面，实体经济上我国已经到了一个科学发展的新阶段，更多的关注民生、关注就业、关注社会和谐；另一方面，金融业经过这么多年的发展，商业银行已经很难像传统的体制下那样去依靠大企业了，就信贷而言，银行主要服务对象只能而且也应该转到中等企业以及小微企业上。解决小微企业融资难问题是一个系统工程,必须多管齐下才能收到较好效果。从小微企业自身来讲,一是要提高经营者总体素质,不断提升经营管理水平；二是要规范财务管理,增加财务报表的透明度和真实性；三是要增强企业信用意识,构建良好的信用环境；四是要转变融资观念,规范融资管理。从外部因素来讲，小微企业主动寻求专业的金融机构，为其量身提供专业化全方位的金融服务，能有效帮助缓解融资难问题。3微型金融对小微企业融资有效性分析3.1可以改善小微企业融资困境3.1.1可以缓解银行信息不对称的程度。（1）处在供应链中的小微企业，小微企业在国民经济发展中具有重要的意义，在解决就业、增加税收、经济增长中发挥了积极的作用。（2）处在供应链中的企业发展方向明确，目前的小微信贷业务模式还是主要依赖传统的抵押物、担保授信，而更多地实现信用贷款才是“小微金融服务”应有之道。（3）供应链内的企业通过商会增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年。利率市场化的大背景下，小微信贷成为各家银行竞相追逐的对象。3.1.2为小微企业实行信用担保创造了条件我国的信用担保体系不完善，据中信银行深圳分行人士透露，该行小微企业贷款利率上浮区间为10%~50%。“上浮50%的非常少，主要是针对风险特别高的小微企业，做到最多的是上浮20%。小企业主应明白，如果已经有了在一家银行贷款成功、并且按期还贷的记录，再向第二家银行申贷就会容易得多。要合理布局、调整和优化资源配置，把有限的资源配置到最具发展潜力的小微企业领域。对小微企业的生存现状表述现在小微企业面临的困难比2008年金融危机时更严重。3.1.3为小微企业融资提供了新的平台改善公司治理机制，提升企业形象。各地政府也相应地出台了一系列配套措施，如服务体系建设、发展空间拓展、解决企业创业资本等方面，为企业发展提供有力的政策支持和制度保障，政策性金融支持民间金融。不论大银行还是小银行都应把服务小微企业作为自身可持续发展的重要领域。所以有必要对小微企业金融服务现状及问题进行研究，探讨小微企业金融服务创新与完善的对策。围绕新型能源基地、新型材料和装备制造业基地建设，重点扶持工业调产项目。专家指出，积极发展小型金融机构，可以更好地打通民间资本进入金融业的通道，丰富小微企业金融服务机构种类，是增加小微企业金融服务有效供给、促进竞争的有效途径。3.2有利于提高银行放贷的积极性3.2.1有利于银行降低对小微企业的信贷风险。依赖于产业链上核心大企业的资信和实力，商业银行要继续深化小微企业金融服务机构体系建设，增加有效供给，提升专业化水平。小微企业融资难却是一个世界性的难题。尤其在当前经济下行期，小微企业融资难上加难，破解这个难题迫在眉睫。实现这一转变的关键在于解决小微企业信息不对称的问题。“中小企业信贷部成立之初，华夏银行就确定"烧饼上找芝麻"的小企业营销策略，以及"精准营销、链式开发、平台对接"的业务发展模式。支行在接到客户贷款申请后上报分行，通过评估决定放款额度和利率。目前国内许多银行都在向中小企业业务进军，如民生银行、华夏银行和广发银行都提出要做“中小企业的银行。3.2.2有利于降低银行成本（1）有利于降低信息收集成本。在管理体制、运行机制、内部机构设置、考核评价等一系列配套措施上充分体现这种经营策略的转变。更加深刻地认识服务小微企业与支持实体经济的关系、更加全面地认识服务小微企业与银行战略转型的关系、更加充分地认识服务小微企业与推进金融创新的关系、更加辩证地认识服务小微企。然而，虽然政策引导激发了中小企业快速地生长，但它们所面临的问题却也逐步显现出来，解决这些凸显问题的重要性也就不言而喻了。（2）获得专业化的服务，降低信贷交易成本。要合理布局、调整和优化资源配置,把有限的资源配置到最具发展潜力的小微企业领域。我国小微企业的概念最初是由中国经济学家郎咸平教授提出的。紧紧围绕综改试验区建设总体目标，加大对小型微型企业贷款投放，努力实现小型微型企业贷款增速不低于全部贷款增速。解决小微企业融资难、融资贵，建立与之相适应、门当户对的小型金融机构是有效途径。3.2.3有利于拓宽服务对象范围，扩大信贷规模，提高银行收益供应链融资使原先不受银行欢迎的动产质押品、货权质押等变得对银行来讲更可靠。要加大小微企业专营机构建设力度，增设扎根基层、服务小微的社区支行、小微支行，提高小微企业金融服务的批量化、规模化、标准化水平。小微企业和银行间存在严重的信息不对称，银行难以了解小微企业的财务信息和非财务信息，难以真实把握小微企业的信用状况和履约状况，其中小微企业融资过程中被拒的比例较高。4金融产品创新一缓解小微企业融资瓶颈的有效途径从小微企业融资中与商业银行的博弈看，银行已经围绕商会、协会、市场商圈等平台进行了一些小微金融产品的探索，包括供应链金融、联保联贷等，这也是近几年，不少银行相继推出的创新性小微企业服务模式。4.1商业银行创新发展小微企业融资业务的现状自1998年以来，从国务院到地方政府、从中国人民银行到各级商业银行都相继制定和颁布了一系列促进小微企业发展的政策建议和措施。该行目前利率水平下调不少，去年同期优质企业贷款一般都要上浮20%以上，而现在，对于经营规模和经营状况良好的企业，如果与其有长期合作历史，还会给予一定的利率优惠。贷经理苦于难以找到符合条件的客户，这时如果有已经在他行在贷款记录的中小企业找上门去，自然是极受欢迎的。在中国现阶段，几大银行集中了全社会近一半的金融资源，它们对整个金融市场的影响很大，如果小微企业都能获得大银行的支持，那么就可以大大缓解小微企业融资难的问题。尽管近些年来，在各级政府的大力帮扶下，小微企业的融资环境有了较大改善，但是总体而言，小微企业的外部融资环境并未得到根本改善。还要在管理体制、运行机制、内部机构设置、考核评价等一系列配套措施上充分体现这种经营策略的转变。2011年6月，由工信部等四部委联合出台《中小企业划型标准规定》，开始在企业划分中引入微型企业的范畴，将中小企业明确划分为微型、小型、中型三种类型。规范银行利率定价机制，降低企业融资成本。银监局要严格落实银监会整治不规范经营专项治理活动的要求，银行业机构贷款定价要充分反映资金成本、风险成本和管理成本，不得笼统将贷款利率上浮动至最高限额。表3.1近年来我国商业银行对小微企业融资的主要产品创新4.2金融产品创新之一：供应链融资从上表中的主要融资产品模式可以看出，目前商业银行的金融产品创新主要是针对抵押担保方式的创新。小型金融机构服务区域相对集中，工作人员、潜在客户集中于某一区域，信息相对对称，控制风险相对较容易。经检查监督和责任认定，有充分证据表明授信部门和授信工作人员按照有关法律法规以及商业银行相应的管理制度勤勉尽职地履行了职责的。尤其在当前经济下行形势下，小微企业抗风险能力弱的特点暴露无遗，普遍经营不景气，使银行望而却步。但回过头来看，实际上这些产品本质还是依赖传统的抵押、担保来控制风险，没有解决小微企业信息不对称的问题，并没有真正缓解小企业融资难、融资贵。个人贷款额度最高可达1500万元，利率上浮20%，但最多也可按上浮15%优惠，而企业贷款利率则高于这一标准，且没有个人贷款灵活。如果不知道去哪里找银行，可以在诸如融道网这样的贷款网站上发布一条需求信息，就会有相应的银行信贷经理主动来找你。4.2.1主要融资模式分析小微企业是我国经济发展的一支重要的力量,其生存与发展面临着融资难的问题。为落实金融支持实体经济的信贷政策，加大对小微企业信贷支持力度，有效解决小微企业抵押难、担保难问题。长期以来，无论是政府部门还是金融机构都更加关注实力强大的企业集团，忽略了中小企业特别是小微企业的发展。目前专门为小微企业服务的银行机构数量有限，缺少统一的小微企业服务管理机构，例如小微企业担保机构、信用评级机构、服务平台等。（1）应收账款融资模式应收账款融资是指企业以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。基于供应链金融的应收账款融资模式，现实中，小微企业一般缺乏合格的“硬信息”，如财务报表、抵押担保以及信用记录等；而小微企业的“软信息”，如与其他客户的交易状况、信用状况等，从企业自身也很难直接获得。而相对于股份制银行的灵活姿态，国有大型商业银行的态度仍然高高在上。“我们小微企业贷款在基准利率之上上浮40%，一年期利率是8.4%。融资方式创新。担保难常常是困扰小微企业获得银行融资的一个重要因素，小微企业因没有符合银行要求的抵（质）押品而无法获得融资。（2）保兑仓融资模式处于供应链下游的小微企业，有时也需要向上游核心大企业预付账款"对于短期资金流转困难的小微企业来说。据全国工商联调查，全国百分之九十以上的小微企业没有与法定金融机构发生过任何借贷关系。在中国现阶段,几大银行集中了全社会近一半的金融资源,它们对整个金融市场的影响很大,如果小微企业都能获得大银行的支持,那么就可以大大缓解小微企业融资难的问题。本文所指的小微企业是符合我国2011年颁布的《中小企业划型标准规定》界定的小型和微型企业。银行业机构要落实小微企业服务六项机制建设“六单管理”：即单列信贷计划、单独配置人力资源与财务资源、单独客户认定与信贷审批。我国企业普遍面临直接融资比例过低、融资成本过高的问题，小微企业尤其严重。商业银行应于二季度末前制定小微企业业务尽职免责办法，并报送监管部门备案。本文对我国小微企业信贷融资模式进行了概述与界定,对融资过程中存在的问题进行了剖析,最后对我国小微企业融资难的现状进行了细致分析。设立小微企业信贷专营组织。东港市农村信用合作联社按照扁平化营销模式，优化信贷营销组织框架，专门设立了小微企业营销中心、授信审查中心和作业监督中心。（3）融通分融资模式所谓融通仓，就是指由第二方物流企业提供的一种物流和金融集成式的创新服务。特别是金融危机以来，小微企业生存环境堪忧，突出表现在资金不足、融资困难等方面。小微企业融资担保难。部分符合银行准入门槛的小微企业中，却提供不出合格有效的担保。这就导致金融机构与小微企业之间存在严重的信息不对称，从而很难判断小微企业的信用风险。目前该行下调的只是基准利率，在实际操作中，也会根据企业的具体情况，以及与该行合作的历史，给予一定优惠，利率优惠的要求比较多，而且条件也较苛刻。金融机构要在风险可控的基础上，积极想办法，创新出更多的适合小微企业的融资方式。其主要原因一方面由于小微企业和金融机构之间存在一定的信息不对称，金融机构难以对小微企业的盈利能力、抗风险能力、偿债能力做出全面的评价。如供应链融资方式,产品有市场、有销路的小微企业,或给大企业、大项目提供配套产品服务的小微企业,都可以通过供应链融资的方式来解决其生产经营中的资金短缺问题。4.2.2供应链融资的优势分析与传统的非供应链融资模式相比，产业链金融是我国小微企业金融服务的创新，它是以产业链核心企业为依托，针对产业链各个环节，单独会计核算、单独考核管理、单独拨备核销；创新金融产品，对符合条件的优质企业适度增加信用贷款和保证贷款的发放额度。设计针对性强的个性化金融产品，解决产业链中企业融资问题。结果如表3.2所示表3.2供应链金融与非供应链金融融资方式对照表4.3金融产品创新之二：选择权贷款选择权贷款是中国银行深圳分行新近开发的一款融资产品。对此，实施意见特别提出，加快发展多层次资本市场，这是解决小微企业直接融资比例过低、渠道过窄的必由之路。4.3.1产品方案设计（1）基本原理在传统的小微企业信贷业务中，商业银行要按照相关监管要求，改进小微企业业务的管理、考核和激励机制，确保小微企业业务条线的资源配置充足。对小微企业贷前调查、贷时审核、贷后监督实施“专业化、一站式”集中服务。随着我国经济的发展，国力的增强，法律法规进一步健全，扶持企业发展的优惠政策和资金支持越来越多，享受优惠政策的条件更加明确和完善。（2）项目融资成本高由于小微企业自身风险高，符合担保条件的大企业轻易不愿为小微企业提供担保。在后一种情况下，银行将获得债权的溢价收益。据了解，“平台金融”业务模式着眼更为广阔的平台经济，立足支付、融资等银行本业，选择以开放、合作的姿态，寻求更为广泛的合作平台。小微企业和中小企业贷款利率普遍下降，主要是有两方面的原因，一是今年以来企业融资需求下降，银行不得不通过降息来吸引客户。如供应链融资方式，产品有市场、有销路的小微企业，或给大企业、大项目提供配套产品服务的小微企业，都可以通过供应链融资的方式来解决其生产经营中的资金短缺问题。估计，因此多数金融机构不愿意也不想给予小微企业更多的资金支持，另一方面，由于小微企业财务内控制度不健全，贷款缺乏有效抵押物。银行以小微企业提供产品或服务之后的应收账款作为未来还贷来源,为小微企业提供免担保的信用融资,这无论对银行还是对小微企业都有好处4.3.2提高小微企业人员队伍素质、明确相关责任员工是所有企业重要组成部分，无论是在小微企业还是在社会，个人和集体都是息息相关的。个人是集体的组成只有先做好自己才能为集体做出贡献。也就是说，员工个人的精神面貌、个人能力、随机应变能力在很大程度上决定了公司的行政能力。就好比军队不可能去指望一群纪律涣散的军人去打胜仗。一旦小微公司的管理人员缺乏精神的自律性和奋斗性，企业的可持续发展及很难维持。这种职业精神和专业化的素养二者都是员工素质的体现。小微企业财务运营状况不仅和企业所处的经济环境密切相关同时也会受到政治环境、地理因素、人文风俗息息相关。通常外部因素和内部因素都会导致导致企业理财面临风险。但是相比于内部的不确定因素，小微企业外部的问题往往更容易导致这种情况的发生。例如，一旦并购企业未能建立良好的金融制度，这种不完善的金融制度就会直接影响到并购相关组织的协调性，这种不协调或者说是沟通不畅会直接导致财务风险的发生率大大提高。此外小微企业职能也是重要的影响因素，财务职能的完备程度如何，决定了财务部门的组织设置，对并购企业的财务整合风险同样有着重要的影响。因此，健全理财机制和监督机制也是避免理财风险的有效手段。资本市场因素作为引发财务风险的外部因素，如今已经成为小诶企业融资支付环节中最不稳定的因素。而且小微企业所在的市场大环境越是开放，这种风险发生的肯呢个性就越高。例如小微企业若采取股权交换的方式，其就必须考虑到经融市场的走向，股市行情，甚至是具体的股票的发行方式也在考虑之列，这种影响直接关系到小微企业的收益情况。小微企业的发动方通常会需要大量的资金，因此筹资是这些企业面临的一个大问题。可见小微企业人员素质以及所在环境对小微企业未来的整体走向起着决定性作用。4.3.3.严格审查小微企业资金流向。企业资金流向一般都会被会计人员所熟知，无论出于何种目的，对于资金流向，企业高程人员都应该有一个清楚的认知。此外参与金融的企业的规模不同，目标不同，那么其支付的金额大小和融资方式也会大不一样买方直接采取现金支付。对此主要要做好以下几点：（1）有的小微企业在机进行小规模融资时喜欢通过自身已有的一定数额的现金获取卖方企业公司的控股权和决策权。不过很多时候财力相对并不是折磨雄厚，但一心想完成贷款的小微企业的一方也会采取承债式的方式。这种有由于买方资金不足，但是贷款双方或多方都有交易意愿。当然遵循并购各方本着共同发展原则，有时会采取股权交换的形式来更快的完成并购计划，这种融资方式所面临的风险似乎较低。但是从长远来看很可能会影小微企业贷款目标的选择是第一步，这一步与目标价值评估相互渗透。企业价值评估是当前十分常见的一种企业价值评估方法企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。这种评估通常不是单纯的主观因素。企业价值评估是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素。结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。这种评估体系通常有着诸多的制约性因素，特别是原则性的规定很多。如果结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。将使得以上的评估方法甚至是贷款案都难以进行响到小微企业公司的未来决策。（2）各部门间信息交流。小微企业会计部门在运行过程中与其他部门的信息交流会影响到企业的组织间的和谐程度。在沟通方法选择阶段的时候，首要做好的就是信息收集工作。而且在未与目标接触前就进行收集，这种情况下得到的信息往往更具可靠性。特别是目标企业面临的财务风险和债务压力。一旦这些因素被忽视和低估，就会对企业未来很长一段时间的发展造成不利影响。因此，在小微企业选择目标企业的时候，就应该“擦亮眼睛”，对于财务状况混乱、未决诉讼较多的企业，应该采取谨慎的态度对待，不能盲目并购，最后导致“消化不良”。一旦确定合适的目标后，发动并购的企业就应该着重对目标企业的财务状况进行调查分析。（3）建立立体式的监控机构有人认为监控小微企业财务人员本身就是单纯对企业在职的会计人员的监控。其实不然，这中间空应该是对相关人员的立体式监控。这中监控具有难以回避性，甚至是不可避免性。因为出于小微企业利益的角度考虑这是必要的也是合理的。但是笔者认为控制相关财务风险并非是寻求绝对的避免财务风险。也就是说如够能够将财务风险的发生概率降到足够低，那么，控制财务风险的目标其实就已经达到了。但是达成这一目标的前提就是在预防阶段能够提供足够的信息并加以预防。此外财务政策的稳定性和效益性的理财活动.财务风险防范是企业风险管理的重要组成部分。这种立体的监管的核心应该是在职的小微企业财务人员。以中国小微企业为研究对象如何全面有效的落实风险防范措施。首先要明确的是小微企业财务人员对这种波动性的金融市场本身对财务风险的发生有着巨大的影响。一旦公司发生财务上的问题意味着会有担债务的风险。因此许多小微企业的财务人员会花许多时间来研究定价、融资、支付、整合四个环节中产生的风险。这对企业来说不一定都是好消息。因此，立体式的监管同样适用。结语随着近几年来国有企业改制和产业结构调整步伐的加快，小微企业在确保国民经济稳定增长、缓解就业压力、优化经济结构。目前我国国有大型银行，更愿意将信贷资源投向大型国企，小微信贷市场开拓主要还