不同期限SHIBOR的基准性研究的开题报告

不同期限SHIBOR的基准性研究的开题报告一、研究背景和意义上海银行间同业拆借市场（ShanghaiInterbankOfferedRate，简称SHIBOR）是我国金融市场中最重要的利率市场之一，也是衡量市场利率状况的重要指标。SHIBOR的利率水平对于金融机构的资金流动和筹资成本有着至关重要的影响。然而，不同期限SHIBOR利率的基准性问题一直备受关注。当前，国内外学者对于不同期限市场利率之间的基准性研究已经展开，但国内相关研究还不够深入。因此，本研究将探讨不同期限SHIBOR利率基准性的问题，并将对金融市场参与者，尤其是金融机构的资金流动、风险管理等方面提供有益的参考和建议，也有利于提升中国利率市场整体的透明度和规范度。二、研究内容本研究将围绕不同期限SHIBOR利率的基准性问题展开，具体研究内容包括以下三个方面：1.历史回顾和现状分析：对于不同期限SHIBOR利率的历史演化进行回顾，并分析当前不同期限利率之间的基准性表现。2.基准性的模型建立：利用ARIMA模型、指数平滑模型等方法，对不同期限SHIBOR利率之间的基准性进行建模和分析，寻找不同期限利率间的相关性和共线性。3.影响因素分析：探讨不同期限SHIBOR利率之间基准性差异的原因，分析利率敏感性，以及制度因素、市场因素等对于不同期限利率基准性的影响。三、研究方法和技术路线本研究涉及到的数据来源主要来自于Wind金融终端和中国银行业协会。采用的统计学方法包括时间序列分析、相关性分析、协整分析等。具体的技术路线如下：1.数据的采集和清洗通过Wind金融终端和中国银行业协会获取不同期限SHIBOR利率数据，并进行数据清洗，去掉异常值。2.历史回顾和现状分析对不同期限SHIBOR利率的历史演化进行回顾，并分析当前不同期限利率之间的基准性表现。3.基准性的模型建立采用时间序列分析的方法，分析不同期限SHIBOR利率之间的基准性，并搭建ARIMA模型和指数平滑模型进行预测和分析。4.影响因素分析通过相关性分析、协整分析等方法，探讨不同期限SHIBOR利率之间基准性差异的原因。四、预期研究结果本研究预期将获得以下研究结果：1.对不同期限SHIBOR利率的基准性问题进行理论和实证分析，并对其演化过程进行回溯和总结，为市场参与者提供更全面的利率市场信息和参考。2.建立不同期限SHIBOR利率之间的基准性模型，为市场预测和风险管理提供有益的参考。3.对不同期限SHIBOR利率的基准性差异进行原因探讨，为制度设计和市场调节提供参考和建议。五、研究计划和进度安排本研究将于2022年3月正式启动，工作计划和进度安排如下：1.第一阶段（3月-6月）：对不同期限SHIBOR利率的历史演化进行回顾和分析，编写文献综述，初步搭建基准性建模框架。2.第二阶段（6月-9月）：建立ARIMA模型和指数平滑模型，对不同期限SHIBOR利率的基准性进行建模和分析。3.第三阶段（9月-12月）：对不同期限SHIBOR利率的基准性差异进行原因探讨，撰写研究报告，并开展学术分享和交流。六、参考文献1.张晴晴.我国利率市场基准选取问题的研究.金融理论与实践,2019(03):6-13.2.杨波.以SHIBOR为例探究不同期限基准利率的关系及其影响机理.经济管理,2019,