矿业权评估案例电子版

中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权评估报告书京矿源矿评报字[2006]092号【内容提要】因煤炭资源整合工作的需要，国土资源部拟出让中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权，该煤矿为国家出资勘查形成的矿产地，按国家有关规定，须对该采矿权价值进行评估。中大煤炭有限公司杨树沟煤矿为拟建矿山，矿种为煤。采矿权申请人提交了矿产资源储量核实报告并已经评审备案，资源储量总计38964.00万吨，其中探明的内蕴经济资源量（331）10253万吨;控制的内蕴经济资源量(332)15111.00万吨;推断的内蕴经济资源量（333）13600万吨(含采空破坏区257万吨)。勘查类型为二类一型，开采技术条件属中等类型。评估机构接受委托开展评估工作，收集资料，核查现场，确定评估方法—现金流量法，按社会生产力平均水平模拟编制了矿产资源开发利用方案，生产规模为300万吨/年，开采方式为地下开采，产品方案为原煤，理论矿井服务年限53.32年，评估用矿井服务年限30年，评估计算期限内拟动用可采储量12600万吨，采矿权评估价值为37571.07万元。北京矿源资产评估有限公司受国土资源部的委托，本着独立、公正、科学、客观的评估原则，按照公认的采矿权评估方法对拟出让中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权在评估基准日2006年9月30日的市场价值进行了评定和估算。现将采矿权评估情况及评估结果报告如下:1评估机构名称:北京矿源资产评估有限公司2评估委托人和采矿权申请人本项目评估委托人为国土资源部，采矿权申请人为中大煤炭有限公司。3评估对象和范围本项目评估对象为中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权。根据S省煤炭资源整合和有偿使用工作领导小组办公室文件《关于对<杨树沟煤炭资源整合和有偿使用方案>的批复意见》，拟建的杨树沟煤矿由中大煤炭有限公司时2006年7月31日前已关闭的A、B、C三个煤矿进行资源整合后形成，原A、B、C三煤矿均未缴纳采矿权价款。本项目评估范围为国土资源部《中大煤炭有限公司杨树沟煤矿划定矿区范围批复》所划定的矿区范围，开采矿种为煤，开采方式为地下开采，生产规模为300万吨/年，矿区面积约16.30平方千米。该矿区范围由12个拐点圈定，开采深度由+1070~+895米标高。矿区范围拐点坐标见表1(略)。4评估目的因煤炭资源整合工作的需要，国土资源部拟出让中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权，该煤矿为国家出资勘查形成的矿产地，按国家有关规定，需对该采矿权价值进行评估，为该采矿权出让提供作价参考依据。本次评估是为国土资源部出让中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权提供价值参考意见。5评估基准日本评估项目的评估基准日确定为2006年9月30日。评估报告中计量和计价标准，均为该基准日客观有效标准。【评述】选取2006年9月30日作为评估基准日的主要依据如下:(1)国土资源部于2006年10月12日下达评估委托书，评估基准日至评估委托日未超过2个月;(2)评估基准日在划定矿区范围批复的矿区范围预留期限(2006年8月1日~2009年8月1日)内。6评估依据(略)7评估原则(1)遵循独立、客观、公正及科学性原则。(2)遵循持续经营、公开市场及谨慎性原则。(3)遵守地质矿产勘查规律和资源开发经济规律的原则。(4)遵守国家有关规范和财务制度的原则。8评估过程依据国家现行的有关评估政策和法律规定，根据《矿业权评估指南(2004)年修订版)》《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》的有关规定结合本项目评估目的，评估人员对中大煤炭有限公司杨树沟煤矿采矿权实施的评估程序包括以下4个阶段:(1)接受委托阶段:2006年10月12日，评估委托人与本公司就评估有关事项进行商谈并达成委托评估意向，评估委托人下达了评估委托书。(2)资料收集及现场查勘阶段:2006年10月13~17日，评估人员到拟建的中大煤炭有限公司杨树沟煤矿进行实地查勘和产权核查，向相关人员了解划定矿区范围内被整合煤矿的建设及生产历史等情况，收集、核实了与评估有关的地质资料、设计资料等相关资料。(3)评定估算阶段:2006年10月18日~11月10日，评估小组分析、归纳所收集的资料，确定评估方案，编制《S省杨树沟煤矿矿产资源模拟开发方案》，选取评估参数，对委托评估的采矿权进行评定与估算，完成评估报告草稿，复核评估结果并修改和完善评估报告。(4)提交报告阶段:2006年11月11~15日，完成评估报告初稿经公司内部审核后，向评估委托人提交评估报告初稿并交换相关意见。在遵循评估规范和职业道德的原则下，评估人员认真对待评估委托人的合理意见并对评估报告进行了修改，于2006年11月15日提交正式评估报告。9采矿权概况9.1矿区位置及交通(略)9.2矿区自然地理与经济概况(略)9.3地质工作概况1955年，华北地质局117勘探队在该区进行了1:10000和1:3000地质填图。1957年起，华北地质局117勘探队等单位在该区进行煤炭地质勘查，并提交了如下地质报告:(1)1959年5月，117勘探队提交了《D煤田杨树沟第=2\*ROMANII勘探区精查地质报告书》。1959年2月，全国矿产资源储量委员会以第23号决议书批准该报告。(2)1960年11月，117勘探队提交了《D煤田杨树沟第I、=3\*ROMANIII勘探区精查地质报告书》。1961年S月，全国矿产资源储量委员会以第67号决议书批准该报告。1984~1985年，117勘探队在杨树沟井田西北部进行详查工作，于1985年6月提交了《S省D煤田屯口沟矿区李沟勘探区详查地质报告》。1986年8月，S省煤田地质公司以115号决议书批准该报告。2006年8月，S省煤炭地质102勘查院在收集以往地质勘探、建井、生产、补充勘探及实际揭露的地质资料基础上，编制了《S省杨树沟煤矿资源储量核实报告》，同年9月，矿产资源储量评审中心对《S省杨树沟煤矿资源储量核实报告》提交的资源储量进行了评审，国土资源部予以备案。9.4矿区地质概况9.4.1矿区地层杨树沟煤矿位于D煤田的中部东南边缘，地表覆盖少，属典型的低山丘陵地貌，区内基岩出露广泛。区内由下至上发育有太古宇五台群，古生界寒武系、奥陶系、石炭系上统屯口组、二叠系下统下石盒子组和上统上石盒子组，以及新生界第四系更新统。9.4.2矿区地质构造杨树沟煤矿位于D煤田的中部东南边缘，杨树沟I,II和=3\*ROMANIII区内，地层走向一般为N55°E，倾向大致为NW,靠东部露头倾角较大，区内地层基本平缓，倾角在8°左右，基本上为一单斜构造伴随有宽缓的波状起伏。9.4.2.1断层(略)9.4.2.2岩浆岩井田内岩浆活动为印支期的煌斑岩侵人。煌斑岩以岩墙的形式侵人石炭纪及二叠纪地层中，同时又以岩床的形式侵入吞口组地层中、岩浆活动强烈。井田内发现的煌斑岩墙有2条，编号为A1、A2,对井下采掘有一定的影响。9.4.2.3煌斑岩对煤层的影响2号和3号煤层受煌斑岩影响最大。2号煤层见煌斑岩钻孔20个，煌斑岩侵入层数1~9层，使煤层结构复杂化，煤层发生了一定程度的变质硅化，在杨7号孔中，煤层破坏最严重。3号煤层发现有煌斑岩侵人的钻孔36个，煌斑岩侵人层数1~19层，其中杨69孔煤层破坏最严重。7号煤层有煌斑岩侵入钻孔5个，煌斑岩侵人层数1~7层，其中杨224孔煤层破坏最严重，尤其是杨2孔7号煤层层位已被煌斑岩占据，但大部分煤层受煌斑岩侵人影响不大。综观该井田地质构造属中等，为二类。9.4.3开采技术条件9.4.3.1水文地质条件(简化)该矿井水文地质条件简单，属二类一型。9.4.3.2工程地质条件(简化)该区工程地质条件属中等类型。9.4.3.3其他开采技术条件瓦斯:该区钻孔瓦斯含量低，大多处于瓦斯风化带。井田内生产小煤矿瓦斯等级鉴定为低瓦斯矿井。煤尘:煤尘具有爆炸危险性。煤的自燃:经吸氧法测定，该区煤层自燃等级为=2\*ROMANII级。自燃发火期一般为1~3个月。地温:本地区为地温正常区。9.5矿产资源概况9.5.1煤层(简化)本区含煤7层，分别为1、2、3、4、5、6、7号煤层。其中2、3、7号煤层为全区可采煤层，1、5号煤层为局部可采煤层，5号煤层为不可采煤层。各主要可采煤层特征见表2表2主要可采煤层特征表煤层编号煤层自然厚度米煤层间距米煤层结构煤层顶岩性煤层稳定情况及可采性最小~最大平均平均夹矸层数夹矸厚度顶板底板21.45~17.227.877.111~12层，一般为3层左右0.05~2.78米，一般为1.62米砂质泥岩煌斑岩砂岩砂质泥岩砂岩煌斑岩稳定、全区可采313.70~28.3322.013~37层，一般为19层左右2.21米~12.02米砂质泥岩泥岩砂岩煌斑岩砂质泥岩泥岩砂岩稳定、全区可采35.7170.95~11.046.030~12层，一般为2~3层一般为0.6米砂质泥岩泥岩砂质泥岩泥岩粉砂岩较稳定、全区可采9.5.2煤质9.5.2.1物理性质(简化)本区各煤层以弱玻璃光泽为主，块状构造，条带状结构，参差状断口，条痕黑褐色，致密较坚硬。宏观煤岩类型以半亮型煤为主，光亮型和半暗型煤为辅。煤的有机显微组分以显微组为主，情质组次之，壳质组含量较低。镜煤最大反射率平均值为0.825%，属于=2\*ROMANII变质阶段，即气煤阶段。9.5.2.2化学性质及工艺性能(简化)主要可采煤层原煤煤质指标见表3。表3主要可采煤层原煤煤质指标表煤层编号MAVSQY21.27～1.6525.49～38.5536.7～38.860.27～0.4616.5616～191.4432.2137.980.3717.530.91～2.2719.20～36.6635.29～38.310.26～1.1220.449.4～171.6225.4537.200.7512.670.51～2.4216.41～32.8734.32～38.200.87～4.2020.6910.0～20.81.4523.6036.351.7715.39.5.2.3煤的可选性根据邻区煤矿可选性资料，当拟定浮煤灰分为10%时，2、3、7号煤层的可选性等级为极难选;当拟定浮煤灰分为15%时，2、3、7号煤层的可选性等级为中等难选。9.5.2.4煤类区内各煤层总体上以中灰煤为主，挥发分较高，低—中硫，低磷，焦油产率较高，中热值。区内2、3、7煤层煤类均为气煤。9.5.2.5煤的工业用途煤的主要工业用途为动力用煤和民用燃料煤。9.6矿山开发利用现状本项目评估的杨树沟煤矿位于S省赤水县。赤水县位于S省西南D盆地边缘，是全国重点产煤县之一。2006年4月26日，S省煤炭资源整合办以《关于<赤水县煤炭资源整合和有偿使用方案>的批复意见》对杨树沟煤矿整合项目进行了批复，该煤矿整合范围内有A、B、C三个小煤矿，整合主体为中大煤炭有限公司。A、B、C三煤矿在2006年7月31日后全部关闭停产。2006年7月25日，国土资源部出具的”划定矿区范围批复”同意中大煤炭有限公司申请划定的杨树沟煤矿矿区范围。以此为依据，中大煤炭有限公司委托中煤设计工程有限责任公司于2006年9月编制提交了《S省赤水县杨树沟矿井可行性研究报告》(以下简称《可行性研究报告》)，该报告中设计的杨树沟煤矿生产能力为300万吨/年。杨树沟煤矿构造简单，主要可采煤层赋存稳定，倾角较小，煤层厚，开采技术条件较好;煤层顶底板的稳定性较差，裂隙发育，水文地质条件简单，涌水量较小，开采技术条件简单。井田交通条件较好。矿井供电条件可靠，附近的主要电源有110千伏变电站及220千伏区域变电站.完全能够满足矿井建设及生产的需要。矿井水源条件有保障，生活用水可取浅层水作为永久水源，同时将井下涌水处理后作为井下开采及消防用水。根据现场查勘及询证，拟建的杨树沟煤矿范围内无民采及其他矿业活动，采矿权权属无争议。10评估方法中大煤炭有限公司杨树沟煤矿为进行资源整合后的拟建矿山，北京矿源资产评估有限公司在参考《可行性研究报告》的基础上，组织评估人员及相关专家按照现行社会平均生产力水平编制了《S省杨树沟煤矿矿产资源模拟开发方案》(以下简称《模拟开发方案》)。拟建的杨树沟煤矿为大型煤矿，具有独立获利能力并能被测算，其未来的收益及风险能用货币计量，《模拟开发方案》中的技术经济参数可满足采矿权评估的需要，按《矿业权评估指南(2004年修订版)》、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，确定本项目采用现金流量方进行评估。计算公式如下:Wp=(式中)：——采矿权评估价值;CI——年现金流入量;CO——年现金流出量;r——折现率;i——年序号(i=1,2,3,……,n)n——计算年限。11技术参数的选取和计算11.1保有资源储量2006年8月，中大煤炭有限公司提交了《S省杨树沟煤矿资源储量核实报告》(以下简称《资源储量核实报告》)。2006年9月，矿产资源储量评审中心对该储量核实报告进行了评审，评审意见书中的评审结果为:截至2006年7月31日，中大煤炭有限公司杨树沟煤矿煤炭资源储量总量为38964.00万吨，其中探塑的内蕴经济资源量(331)10253万吨;控制的内蕴经济资源量(332)15111.00万吨;推断的内蕴经济资源量(333)13600万吨(含采空破坏区257万吨)。2006年9月20日，国土资源部以国土资储备字[2006]310号文对评审结果子以登记备案。经评审备案的《资源储量核实报告》、资源储量估算范围与本次评估的”划定矿区范围批复”中划定的矿区范围一致，其采用的资源储量估算指标与《煤、泥炭地质勘查规范》(DZ/T0215--2002)中规定的估算指标一致。其资源储量的估算方法正确，评估人员确定采用该报告中经评审备案的资源储量作为本次评估的依据。11.2评估利用的资源储量据《矿业权评估指南(2004年修订版)》、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，计算评估利用的资源储量时，对参与评估计算的保有资源储量应结合矿产资源开发利用方案或(预)可行性研究或矿山设计进行项目经济合理性分析后分类处理如下:（1）经济基础储量，属技术经济可行的，全部参与评估计算;（2）内蕴经济资源量，属技术经济可行的，包括已通过(预)可行性研究、矿山设计或矿产资源开发利用方案编制并审查通过的基建和生产矿山，以及经分析对比，有理由认为是经济合理的项目，分类处理如下:①探明的或控制的内蕴资源量(331),（332)对应于(111b)、(122b),全部参与评估计算;②推断的内蕴资源量(333)可参考(预)可行性研究、矿山设计或矿产资源开发利用方案取值。因A、B、C煤矿在储量核实截止日2006年7月31日已关闭停产，拟建的杨树沟煤矿自储量核实截止日至评估基准日未动用资源储量，根据《资源储量核实报告》，杨树沟井田全区资源储量汇总表及(模拟开发方案)矿井设计可采储量汇总表，将本次评估划定矿区范围内的各煤层评估利用资源储量确定如下:11.2.11号煤层划定矿区范围内1号煤层保有资源储量为推断的内蕴资源量(333)969.00万吨(包含登空破坏区257万吨)，由于采空区的影响，造成1号煤层在现行技术经济条件下无法进行开采，故《可行性研究报告》中未设计利用该煤层的资源储量。因此，本项目评估中1号煤层的保有资源储量不参与评估利用资源储量的计算。11.2.22号煤层划定矿区范围内2号煤层保有资源储量为2058.00万吨，其中：探明的内蕴经济资源量（331）1065.00万吨；控制的内蕴经济资源量（332）122.00万吨。《可行性研究报告》对该煤层的（331）及(332)全部进行了设计利用，对(333)按70%折算后进行了设计利用。因此，本项目评估中2号煤层的评估利用资源储量为1065.00+871.00+122.00x70%=2021.40(万吨)。11.2.33号煤层划定矿区范围内3号煤层保有资源储量为23063.00万吨，其中:探明的内蕴经济资源量(331)4756.00万吨;控制的内蕴经济资源量（332）9986.00万吨;推断的内蕴经济资源量(333)8321.00万吨。《可行性研究报告》对该煤层的(331)及(332)全部进行了设计利用，对(333)按90%折算后进行了设计利用。因此，本项目评估中3号煤层的评估利用资源储量为4756.00+9986.00+8321.00×90%=22230.90(万吨)。11.2.46号煤层划定矿区范围内3号煤层保有资源储量为472.00万吨，其中:探明的内蕴经济资源量(331)215.00万吨;控制的内蕴经济资源量(332)257.00万吨。由于该煤层平均厚度仅0.41米，仅微小局部可采，造成6号煤层在现行技术经济条件下无法进行开采，故《可行性研究报告》中未设计利用该煤层的资源储量。因此，本项目评估中6号煤层的保有资源储量不参与评估利用资源储量的计算。11.2.57号煤层划定矿区范围内7号煤层保有资源储量为12402.00万吨，其中:探明的内蕴经济资源量（331）4217.00万吨;控制的内蕴经济资源量(332)3997.00万吨;推断的内蕴经济资源量(333)4188.00万吨。《模拟开发方案》对该煤层的(331)及(332)进行了全部设计利用，对(333)按90%折算后进行了设计利用。因此本项目评估采用的评估利用资源储量为4217.00+3997.00+4188.00×90%=11983.20综上所述，本项目评估采用的评估利用资源储量为2021.40+22230.90+11983.20=36235.50(万吨)。评估利用的资源储量汇总见表4。表4评估利用的资源储量汇总表煤层编号保有资源储量/万吨评估利用的资源储量万吨（331）（332）（333）合计21065.00871.00122.002058.002021.4034756.009986.008321.0023063.0022230.9074217.003997.004188.0012402.0011893.20合计10038.0014854.0012631.0037523.0036235.5011.3采煤方案11.3.1开拓方案据《模拟开发方案》，经不同方案比较后择优采用的开拓方式为斜井开拓。主斜井及副斜井工业场地位于井田东部、屯口公路南侧的原B煤矿工业场地。主斜井担负全矿井的煤炭提升任务，同时兼进风井及矿井的安全出口，倾角12°，井筒方位为89°32′，斜长750米;副斜井为胶轮车斜井，担负全矿井材料、设备及人员的运输任务，同时兼进风井及矿井的安全出口，倾角7.5°,井筒方位为89°32′，斜长1860米;回风斜井利用原A煤矿主、副斜井，担负全矿井的回风任务，回风斜井通过总回风巷与回风大巷连接。根据煤层赋存特点，设计将2号和3号煤层划分成一个煤组为上煤组，将7号煤层划分为下煤组。采用两个水平、分组大巷开拓全矿井。一水平标高为+1026米，二水平标高为+920米。在井田中部杨38钻孔以西，大巷布置方位为N50°E;井田南部，大巷方位为89°;井田北部，大巷方位为N50°W。本着多做煤巷少做岩巷的原则，初期开采3号煤层时全部大巷均布置在该煤层，后期开采7号煤层时再将副斜井延深至7号煤层，在7号煤层布置主、辅、回大巷。矿井主运输采用胶带输送机，辅助运输采用无轨胶轮车，副斜井进入3号煤层之后，直接布置辅助运输大巷。根据矿井的开拓方式及并筒布置形式，矿井通风系统为中央分列式通风系统.其中主斜井、副斜并进风，回风斜井回风。11.3.2采煤方法据《模拟开发方案》，依照国内外厚煤层开采技术发展现状，结合杨树沟矿厚度及煤层赋存特点，确定矿井主采区域采用综采放顶煤开采，不规则块段选用连续采煤机短壁机械化开采。这样全矿井布置1个放顶煤综采工作面、配套2套连续采煤机（引进）工作面，保证矿井300百万吨/年的生产能力。11.4产品方案据《模拟开发方案》，该矿原煤洗选低灰精煤时产率低(当精煤灰分11.41%，产率仅有34.08%)，考虑到石炭纪煤本身内灰比较高，故不宜出低灰的精煤。因此，产品定位为动力煤，原煤可作为赤水县规划建设的坑口电厂原料煤。综上所述，本项目评估的产品方案为原煤。11.5采区回采率根据《煤炭工业矿井设计规范(GB50215-2005)》和现行《煤矿安全规程》，煤炭矿井开采的(正常块段、非压覆区)采区回采率按下列规定执行:厚煤层(大于3.5米)不应小于75%;中厚煤层(1.3—3.5米)不应小于80%;薄煤层(小于1.3米)不应小于85%。杨树沟矿井2号煤层平均厚度7.87米，3号煤层平均厚度22.01米，7号煤层平均厚度6.03米，故本项目评估中各煤层的采区回采率均取75%。11.6可采储量据《模拟开发方案》，设计中的设计损失量包括永久煤柱损失(断层保护煤柱、村庄保护煤柱、河床保护煤柱、井田边界煤柱)及设计损失(工业场地保护煤柱及大巷煤柱)，2号煤层的设计损失量为1054.96万吨，3号煤层的设计损失量为4745.80万吨，7号煤层的设计损失量为1807.15万吨。据《矿业权评估指南(2004年修订版)》、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，计算评估利用资源储量时采用可信度系数对资源量进行折算的，计算设计损失量时应对该资源量所涉及的设计损失按同口径采用可信度系数进行折算。《模拟开发方案》在计算设计利用的资源储量时将推断的内蕴资源量(333)采用可信度系数进行了折算，同时，对各煤层推断的内蕴资源量(333)的设计损失量也采用同口径折算系数进行折算后得出上述设计损失量。经分析，评估人员确定各煤层的工业场地保护煤柱和大巷煤柱回采率按50%计，则各煤层评估用设计损失量计算如下:2号煤层评估设计损失量=119.02+142.55+562.10+55.09+(35.97+140.23)x50%=966.86(万吨)3号煤层评估设计损失量=851.60+245.09+1933.07+222.11+(18.33+1475.60)x50%=3998.84(万吨)7号煤层评估设计损失量=218.76+0.00+679.35+119.74+(22.97+766.33)x500%=1412.50(万吨)故2号煤层、3号煤层及7号煤层的评估设计损失量为966.86+3998.84+1412.50=6378.20(万吨)。评估利用可采储量计算公式为:评估利用可采储量=评估利用资源储量—设计损失量—采矿损失量=(评估利用资源储量—设计损失量)x采区回采率则本项目评估利用可采储量=(36235.50-6378.20)x75%=22392.99(万吨)评估利用可采储量计算详见本报告附表2。11.7生产能力和服务年限11.7.1生产能力据《模拟开发方案》，杨树沟矿井设计生产能力为300万吨/年，矿井服务年限为53.32年，同时，划定矿区范围批复中的规划生产能力为300万吨/年。故本次采矿权评估生产能力取300万吨/年。11.7.2服务年限服务年限计算公式:T=Q式中:T——矿井服务年限;Q——评估利用可采储量;A——矿井生产能力;K——储量备用系数。根据《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》及《矿业权评估指南(2004年修订版))的修改，地下开采储量备用系数的取值范围为1.3~1.5。本矿井地质构造条件、煤层赋存条件以及开采技术条件均属中等，故本项目评估储量备用系数取1.4。则:矿井服务年限T=22392.99÷300÷1.4=53.32(年)根据《矿业权评估指南(2004年修订版)》《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，对矿业权出让评估，国土资源管理部门已确定采矿有效期的，适用采矿有效期，即矿山服务年限短于采矿有效期的，评估计算的服务年限按矿山服务年限计算;矿山服务年限长于采矿有效期的，评估计算的服务年限按采矿有效期计算。国土资源管理部门没有确定采矿有效期的。按采矿有效期30年处理，即矿山服务年限短于采矿有效期的，评估计算的服务年限按矿山服务年限计算;矿山服务年限长于采矿有效期的，评估计算的服务年限按采矿有效期30年计算。因此，确定本项目评估矿山服务年限为30年。据《模拟开发方案》，矿山的建设总工期为2年，矿山移交时生产能力即达300万吨/年。因此，本项目评估计算年限(含建设期)为32年，其中:建设期2年，从2006年10月至2008年9月;矿山生产期30年，从2008年10月至2038年9月。评估计算年限内拟动用可采储量为300.00x1.4x30=12600.00(万吨)。12经济参数的选取和计算杨树沟井田资源条件优越，地质构造较为简单，主采煤层厚度大，赋存稳定，资源储量丰富，开采技术条件较好;煤种为良好的动力煤，市场空间广阔;矿井外部建设交通条件优越、供电可靠、水源有保障。因此，杨树沟煤矿具备建设高产高效特大型现代化矿井的基础条件。北京矿源资产评估有限公司在参考《可行性研究报告》的基础上于2006年11月编制了《模拟开发方案》，该方案依据国内同类高产高效煤矿的社会平均生产力水平、拟建杨树沟煤矿的资源赋存特点及开采技术条件按相关设计规范进行编制。按国家发展改革委及建设部2006年7月发布的《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》、《模拟开发方案》中的经济指标评价如表5。表5《模拟开发方案》经济指标评价表序号项目单位指标1税前内部收益率%15.952税前净现值万元10325.853税前投资回收期年6.96注:基准收益率按融资前税前13%计取。据《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》，融资前税前内部收益率15.95%大于煤炭采选项目专家调查结果的融资前税前财务基准收益率13%。项目的税前投资回收期为6.96年(含建设期2年).表明项目的清偿能力较强。总之，该项目所有技术经济指标均优于国家有关部门规定的基准指标，具有较强的盈利能力，财务上是可行的。综上所述，本项目评估的经济参数依据《模拟开发方案》及结合《矿业权评估指南〔2006年修改方案〕》的有关规定进行选取。【评述】本项目评估依据《模拟开发方案》、《矿业权评估指南(2004)年修订版)》及《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》的有关规定选取评估用经济参数如下:评估固定资产投资总额为65875.64万元(其中:井巷工程为15420.99万元，房屋建筑物为8189.27万元，机器设备为42265.38万元);流动资金为3450.00万元;原煤坑口含税销售价格为129.13元/吨;原煤总成本费用单位成本为81.43元/吨;原煤经营成本单位成本为63.42元/吨。据《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》，按以上选取的评估用经济参数得出的项目经济指标评价为融资前税前内部收益率为15.95%,税前净现值(基准收益率按13%)为10325.85万元，税后投资回收期(含建设期2年)为6.96年。综合考虑该煤矿原煤发热量(Qnet12.1固定资产投资据《模拟开发方案》投资构成表，评估项目建设总资金为75811.94万元，其中:井巷工程14178.60万元，土建工程7529.51万元，设备购置31150.25万元，安装工程7710.05万元，其他费用5307.22万元，基本预备费5852.55万元，建设期利息3048.75万元，铺底流动资金1035.00万元。据上述投资构成，建设项目总造价为74776.94万元，吨煤投资为249.25元/吨，S省及其邻近三省份同类型高产高效大型矿井的吨煤投资一般在250~300元/吨，《模拟开发方案》中依据矿山主采煤层埋深180米、资源开采技术条件及设计规范估算的吨煤投资249.25元是合理的，可作为项目评估的取值依据。【评述】建设项目总造价中各分项投资所占比例分剧为井巷工程18.96%,土建工程10.07%、设备购置41.66%、安装工程10.31%、其他费用7.09%、基本预备费7.83%、建设期利息4.08%。拟建的杨树沟煤矿由3个煤矿进行资源整合形成，《模拟开发方案》在设计中利用了原A煤矿主、副斜井作为回风斜井;高产高效大型矿井建设的设备购置投资较大，相应的工程安装投资也较大;再综合考虑矿山的资源赋存特点及开采技术条件等因素，评估人员认为本建设项目的上述分项投资比例较为合理，建设项目投资能够最大限度地用于生产建设方面。综上所述，本项目评估固定资产投资采用《模拟开发方案》中设计的固定资产投资剔除预备费用、征地费用、基建期贷款利息等之后的工程费用和其他费用之和。将土建工程归类为房屋建筑物，将设备购置和安装工程归类为机器设备，再将其他费用按各分类项目占评估固定资产投资总额的比例分配到井巷工程、房屋建筑物和机器设备中，则本项目评估固定资产投资总额为65875.63万元，其中井巷工程为15420.98万元，房屋建筑物为8189.27万元，机器设备为42265.38万元(见附表4)。据《模拟开发方案》，项目的建设总工期为2年，建设期第1年与第2年固定资产的投入金额分别为固定资产投资总额的12/22及10/22，据此估算的本项目评估固定资产的分期投入金额为8983.04万元(2006年10~12月)、34434.99万元(2007年)及22457.60万元(2008年1~9月)。固定资产投资估算详见本报告附表3。12.2固定资产残(余)值回收及更新改造资金投入据《矿业权评估指南(2004年修订版)》、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》规定，本项目评估中固定资产投资回收余值不考虑固定资产的清理变现费用，以评估计算期末固定资产净值作为回收的固定资产余值。回收的固定资产残值应按固定资产投资乘以固定资产净残值率计算。房屋建筑物和设备采用不变价原则(即采用基建期初始投资作为更新改造资金)在其计提完折旧的下一时点投入更新改造资金。本项目评估房屋建筑物在评估计算期末2038年10月回收残值409.37万元。本项目评估机器设备分别在2020年、2032年回收残值2113.27万元，在2020年、2032年分别投入机器设备更新改造资金42265,38万元(因2008年仅计3个月折旧，故回收残值与投入更新改造资金同年进行)，在评估计算期末2038年10月回收机器设备余值22189.30万元。12.3流动资金《模拟开发方案》中采用分项详细估算法估算的项目流动资金为3450万元，故本项目评估采用的流动资金总额为3450万元。本项目评估中，流动资金总额的70%(即2415.00万元)为银行贷款，流动资金总额的30%(即1035.00万元)为企业自有资金。流动资金按生产负荷在2008年10月投入全额3450万元，在评估计算期末2038年10月回收流动资金3450万元。12.4销售收入12.4.1产品销售价格根据杨树沟煤矿周边生产能力及煤质相近的D煤矿提供的2004年3月至2006年6月的各季度煤炭定购合同书，计算得出该矿2004年、2005年、2006年1~9月面煤的加权平均不含税(坑口价)销售价格为101.59元/吨;经评估人员现场调查，与杨树沟煤矿相同煤质的块煤不含税(矿山交货)销售价格约为110元/吨（2004年平均值)、180元/吨(2005年平均值)及205元/吨(2006年1~9月平均值)，则2004年、2005年、2006年1~9月块煤的3年平均不含税(矿山交货)销售价格为165.00元/吨。拟建的杨树沟煤矿采煤方法为综采放顶煤采煤法，其块煤产率在20%左右，按照上述面煤及块煤三年的平均销售价格水平，估算拟建的杨树沟煤矿原煤不含税(矿山交货)销售价格为101.59x80%+165.00x20%=114.27(元/吨)。综上所述，本项目评估原煤不含税(矿山交货)销售价格取114.27元/吨。12.4.2产品销售收入销售收人计算公式为:年销售收入=年原煤产量×原煤不含税销售价格=300x114.27=34281.00(万元)12.4.3工程煤据《模拟开发利用方案》，项目开工的第4个月开始产出工程煤，经估算至项目移交时项目建设中产出的工程煤约66.80万吨。本项目评估对工程煤处理如下:按均匀产出和当期销售的原则将工程煤的销售收人4361.69、3721.55万元分别列人2007年及2008年1~9月基建期销售收人中，基建期只计算工程煤对应的销售税金及附加，不计算企业所得税。各年销售收入计算详见本报告附表7。12.5成本费用本项目评估采用的成本费用主要依据《模拟开发方案》中的数据、《矿业权评估指南(2004年修订版)》、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》的规定及现行相关法规进行取值。12.5.1外购材料费据《模拟开发方案》单位成本估算表，吨原煤外购材料费为13.00元，换算为不含增值税的单位成本为13.00÷1.17=11.11(元/吨)，本项目评估取吨原煤外购材料费为11.11元。12.5.2燃料及动力费据《模拟开发方案》单位成本估算表，吨原煤外购动力费为8.50元，换算为不含增值税的单位成本为8.50÷1.17=7.26(元/吨)，本项目评估取吨原煤外购燃料及动力费为7.26元。12.5.3工资及福利费据《模拟开发方案》单位成本估算表，吨原煤工资为6.85元、福利费为0.96元，吨原煤工资及福利费为7.81元，本项目评估取吨原煤工资及福利费为7.81元。【评述】按国内同类型高产高效大型矿井的现行水平，《模拟开发方案》设计的全矿井在籍人数为283人，其全员效率46吨/工，达到了较高的工效水平。考虑到矿井的现代化及机械化程度高，矿山对生产人员及管理人员的素质及工作能力要求较高，人均工资确定为每年7.2万元所对应的吨原煤工资6.85元与国内同类型矿山相比较处于中等水平。因此，评估取吨原煤工资为6.85元是合理的。12.5.4生产安全费用、维简费、井巷工程基金据《矿业权评估指南(2004年修订版)》《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，维简费、生产安全费用和井巷工程基金均应按财税制度及国家的有关规定提取并全额纳入总成本费用中。采矿系统(井巷工程)固定资产不再按其服务年限提取折旧，而是按财政部门规定的以原矿产量计提维简费、生产安全费用和井巷工程基金，直接列入总成本费用。对采矿系统所需的更新资金不以固定资产投资方式考虑，而以更新费用(更新性质的维简费、全部生产安全费用、不含井巷工程基金)方式直接列入经营成本。对煤矿，按财政部门规定的维简费计提标准的50%(更新性质的维简费)及全邵生产安全费用作为更新费用列入经营成本。按财建[2004]119号文的规定，S省煤矿企业的原煤维简费计提标准为8.50元/吨(含井巷基金2.50元/吨);据S省财政厅、煤炭工业局”关于印发《煤炭生产安全费用提取和使用管理办法》和《关于规范煤矿维简费管理问题的若干规定》的通知》，S省煤矿的原煤生产安全费用为15元/吨.本项目评估煤炭生产安全费取15.00元/吨直接列人经营成本;维简费取6.00元/吨(其中:3.00元吨为更新性质的维简费直接列人经营成本，3.00元/吨作为折旧性质维简费列人总成本费用);井项工程基金取2.50元/吨列人总成本费用。12.5.5其他费用据《模拟开发方案》单位成本估算表，吨原煤修理费为6.38元，吨原煤地面塌陷补偿费为0.50元，吨原煤其他支出为15.36元(含50%维简费3.00元/吨、按不含税销售价格计算的矿产资源补偿费1.14元/吨)。故本项目评估吨原煤其他费用取值为6.38+0.50+15.36－3.00=19.24(元)。12.5.6固定资产折旧据《矿业权评估指南(2006年修改方案)》要求，采矿权评估中，房屋、建筑物折旧年限原则上为20~40年，机器、机械和其他生产设备折旧年限8~15年。对井巷工程计提折旧的相关规定为采矿系统(坑采的井巷工程或露采的剥离工程)固定资产不再按其服务年限提取折旧，而是按财政部门规定的以原矿产量计提维简费、安全费用和井巷工程基金，直接列入总成本费用(相应的折旧只反映房屋建筑物和设备的折旧)。本项目评估井巷工程按上述规定不再计提折旧，房屋建筑物类折旧年限取30年，机器设备类折旧年限取12年，固定资产残值率取5%。固定资产折旧方法采用年限平均法。评估折旧计算公式为:年折旧额=(固定资产原值一固定资产残值)/折旧年限年房屋建筑物折旧额=8189.27x95%÷30=259.33(万元)年机器设备折旧额=42265.38x95%÷12=3346.01(万元)正常生产年度折旧费=年房屋建筑物折旧额+年机器设备折旧额=259.33+3346.01=3605.34〔万元)则本项目评估吨原煤折旧费为3605.34÷300.00=12.02(元)。12.5.7利息支出据《矿业权评估指南(2004年修订版)》、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，假设流动资金中30%为自有资金，70%的贷款利息计人财务费用。本项目评估采用的流动资金为3450.00万元，一年期贷款基准利率为6.12%。则本项目评估年利息支出为3450.00x70%x6.12%=147.80(万元)，利息支出单位成本为147.80÷300=0.49(元/吨)。本项目评估吨原煤利息支出取0.49元。综上所述，本项目评估中杨树沟煤矿原煤总成本费用单位成本为81.43元/吨，年总成本费用为24429.00万元;原煤经营成本单位成本为63.42元/吨，年经营成本为19026.00万元。【评述】与国内同类型高产高效大型矿井的原煤总成本费用及原煤经营成本相比较，本项目评估原煤总成本费用及原煤经营成本