2022-2023年制冷设备行业洞察报告

2022・2023年制冷设备行

业洞察报告

汇报人：陈秀德

20XX年2022-10-17

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0行业发展概述

❽行业环境分析

0行业现状分析

行业格局及发展趋势

第一章行业发展概述

画行业定义

制冷设备，是指主要用于船员食物冷藏、各类货物冷藏及暑天的舱室

空气调节的设备。根据应用场景的不同，制冷设备科分为工业用制冷

设备、商业用制冷设备及家用制冷设备。其中，工商业制冷设备主要

制冷设备行业定义产品有工业制冷设备、中央空调和冷冻冷藏设备等；家用制冷设备主

要产品即家用空调、电冰箱、家用冷柜等。

画产业链上游

制冷设备行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高

额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。止的卜，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以

及中国市场参与者技术水平的提高，制冷设备行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化

的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

画产业链上游

制冷设备行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，

对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供

应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于制冷设备企

业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

画产业链上游

制冷设备行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等

特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进

一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

画行业政策环境1

《绿色高效制冷行动方案》

《中华人民共和国节约能源法》第一

次修订

《房间空气调节器能效限定值及能效等级》

画行业政策支持

+1、政府报告、领导讲话，HE冷设备行业做了T3

为制冷设备行业做了好的发网8引・

画行业社会环境

中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机

遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放

以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济

体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体

上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华

夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成

为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其

中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革

开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、

失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公

平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生

规划也是人生发展的重中之重。

画行业社会环境

中国制冷行业经过几十年发展，无论是生产规模还是技术水平，都有了很大提高，

国民经济中发挥的作用也越来越大。近年来，随着冷链物流的飞速发展，制冷设

备的需求也在不断的提升，不同行业领域对设备规格要求也各有不同。在政策的

扶持和消费升级的强力推动下，冷链物流将迎来快速发展期。随着冷链物流的飞

速发展，制冷设备的需求也在不断的提升，不同行业领域对设备规格要求也各有

不同。近年来，冷链物流市场规模不断扩大。数据显示，2020年，我国冷链物流

市场规模已超3800亿元，随着生鲜新零售的长期爆发，以及连锁便利店持续扩张,

终端低温消费提升，冷链物流市场需求将持续得到释放。据中物联冷链委预测，

至2025年，我国冷链物流行业的市场规模有望突破5500亿元。

画行业社会环境

近年中国冷链基础设施正在迅速增长，2020年我国冷库容量达突破7080万吨（折

合77亿立方米），同比增长17.1%。2020年，我国冷库容量最大的地区为华东地

区，总容量达到1860.5万吨，占全国冷库总容量的37.8%。其次是华中地区，冷

库容量为757万吨才非名第三的是华北地区，冷库容量为732万吨。近几年冷库容

量较快增长，但人均冷库依然低于国际水平。过去几年，在宏观经济稳步发展、

业态创新大环境活跃、居民消费水平日益提高以及诸多冷链物流扶持政策的推动

下，中国制冷设备行业不断提升技术和积累行业经验，整个行业逐渐走向规范化

和成熟化。

第三章行业发展现状

画行业现状

商用制冷在生鲜冷链、新零售快速发展的带动下，行业边际逐步扩展，相关市场

动态受到制冷产业圈内各企业的密切关注。2021年我国商用制冷设备市场规模

达755亿元，同比增长27%,市场规模持续呈现正增长的态势，2018-2021年期

间年均复合增长率为145%。从细分产品来看，商用制冷设备包括移动制冷设备、

商用冷柜、冷库用冷凝机组和其他产品四大类别。其中，移动制冷为第一大细分

市场，2021年的占比达41%,移动制冷设备主要包括冷藏车和冷藏集装箱；其

次是商用冷柜，占据商用制冷设备37%的市场份额；再是冷凝机组，相对来说份

额较小，仅8%。

画行业现状

从轻商制冷设备领域看，轻商制冷设备可分为轻商柜和其他轻商设备，其中轻商

柜产品应用范围广泛，主体地位稳固，其食品展示柜销量规模最大，2021年达

650万台，遥遥领先于其它产品。与家用制冷设备发展特点类似，工业制冷设备

市场经过了前期的快速扩张阶段后，近几年市场相对平稳，2021年在相关政策

推进、投资力度加强以及疫情刺激的共同影响下实现高速增长。2021年工业冷

冻设备规模达到82亿元，同比增长15.8%。2022年继续维持增长态势，其市场

规模将达约90亿元。从应用分布来看，我国工业冷冻设备主要应用于食品加工及

能源化工领域，2021年的应用占比分别为46%、42%。其中食品加工涉及肉类、

水果、蔬菜、水产品、乳饮品、速冻食品等多个行业，是工业冷冻设备最重要的

应用领域。特殊应用领域主要涉及冰雪场馆、环境试验、矿采、核电站、隧道冻

土、煤矿探凿等行业。虽然对工业冷冻设备的需求规模相对较小，但是由于行业

的特殊性和高成长性，各企业都在持续布局。

画行业现状

家用制冷设备市场发展成熟，近两年在疫情宅经济拉动下出现了快速增长。

2021年家用制冷设备市场规模约为1567亿元，同比增长9.6%。主要是大宗原材

料、运输以及人工成本等提升以及产品结构调整带来的产品均价的提升。我国经

济总量的不断提高，城乡居民的收入水平持续增长，为国内家电市场的持续增长

奠定坚实基础。在制冷设备领域，2021年我国家用冰柜、家用冰箱以及空调的

产量依次为2906万台、8991万台、21835.7万台。

画行业现状

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画行业热点

制冷设备行业技术提升，多元化科研制冷设备行业产品质量有待提升制约制冷设备行业发

制冷设备行业具有市场空间广阔、展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性

服务平台持续扩张，促进高价值服务

销售范围广、用户分散、单批数量难以保证，产品丧失市场竞争力。制冷设备行业难形

企业品牌形成。行业产品化发展，集

少、销售单价高等特点。成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检

研发、生产、销售于一体的综合性科测保障，监管难度大。中国制冷设备行业产品主要集

研服务企业逐渐增多。中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品

质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

政策支持供需平衡促进市场发展

制冷设备产业处于快速增长时期，由于制冷设备行业的

联推动制冷行业朝着高效、节能、环保方向转型升

产品及^艮务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较

级。在能源与环境问题日益突出的大背景下，节能减

强的相互依赖、相互促进关系，制冷设备市场在良好的

排、低碳生活已经成为全球共识。2016年，全国人大

供需乍用机制下保持稳定发展

常委会通过对《中华人民共和国节约能源法》第一次

修订，实行固定资产投资项目节能评估和审查制度。

2019年国家发改委等部门颁布《绿色高效制冷行动方

案》，指出到2022年我国家用空调等制冷产品的市场

能效水平提升30%壮，绿色高效制冷产品市场占有

率将提高20%。2020年，我国新版《房间空气调节器

能效限定值及能效等级》(GB21455-2019)实施，

各能效等级指标提升。

画行业驱动因素2

商业应用领域不断拓展

行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，制冷设备行业产品广泛的运用于医

学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型

学等民营领域企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐

年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试

剂的服务主体趋于多元化

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，制冷设备行业企业缺乏

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端

制冷设备行业缺乏完备的质量控制和质量保研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

对进口科研用检测试剂的依赖，不利于制冷设

证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业因此，制冷设备行业不存在统一的监督管理

备行业的发展

内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测,

以保证，丧失产品市场竞争力制冷设备行业产品质量的监管难度加大

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画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范制冷设备行业生产流程，并成立相关部

门，对科研用制冷设备行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理

体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证制

算发展建议1冷设备行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：制冷设备行业生

产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土制冷设

备行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进

口。止矽卜，制冷设备行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进

一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为制冷设备行业企蛇是供“净利差”的盈利模式，制冷设备行业

同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型

除传统的制冷设备行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、

专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土制冷设备行业龙头

企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。制冷设备行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券

化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散

化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发

展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融

资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

生鲜交易规模的稳步增长带动行业发

展政府陆续推出相关政策文件，不断推

未来，随着居民生活水平的不断提升以及消费的不断升级,动冷链运输行业的发展

其他场景的改建或者扩建都》等共同驱动商用制冷设备行业

随着政府对食药品冷冻冷藏环节的重视，各地政府陆续推

的发展，尤其是生鲜交易规模的稳步增长。过去几年，我

出相关政策文件，不断推动冷链运输行业的发展。如《福

国食品消费结构和习惯发生变化，对冷链物流的要求不断

建省冷链物流发展规划》明确提出了“十三五"冷链产业

提高。目前，生鲜超市的模式逐渐超过传统的菜市场模式,

发展方向并给予资金支持、同时也出台了一系列促进冷链

速冻食品和冷链宅配的接受度明显提升，盒马鲜生等新型

物流发展的实施意见，在用地保障、设施建设、融资渠道

生鲜零售业态逐步兴起，使得对冷链生鲜食材、冷鲜食品

等方面提供政策协助。

的消费越来越大众化，在此情况下，越来越多的冷链物流

公司以及大批的冷冻仓、冷藏仓等在全国各地落成。

画行业发展趋势2

向智能化和远程控制化方向发展

聚焦投资业务

伴随我国经济的高速健康发展，我国制冷空调行业正满怀

制冷设备行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租

信心，以"不忘初心、继续前行"为指引，以《中国制造

赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体

2025》为契机，向着由制冷空调生产大国向制冷空调工业

系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供

强国转变的目标大踏步迈进。企业的产品研发能力将大幅

有力支持。制冷设备行业商依托本身提供的资金服务，具

增强且其产品向智能化和远程控制化方向发展，智能化制

备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金

冷设备可以实现对产品的远程精确控制，为用户提供更便

支持，且可通过杠杆提升资金效率

捷、高效、智能、舒适的服务，满足了人们日益增长的美

好生活需要。

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲制冷设备行业标准化与定制化

制冷设备行业大数据应用中国消费升级倒逼制冷设备行此是高服

击，各行各业都面临资源重新洗界限被打破，未来趋于融合。标

使得实际操作和施工赋能方务质量，用户需求从获取公司信息并与公

牌，因此制冷设备行业也进入洗准化加微定制的产品战略，有效

式深入介入，使得平台从简司对接畅通转变为更加注重体验注重实际

牌期。下游企业缺乏核心技术。平衡企业操作层面与消费者需求

单的流量供给入口转变为工的效果，满足用户需求，提供个性化定制

投资融资主要集中于行业主流企层面的矛盾让消费者既拥有足够

具供给、技术供给、工人供服务，成为制冷设备行业新的发展方向。

业，对中小企业面临巨大挑战。的确定性，也有足够的弹性。

给的模式。

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