金融学（第四版）第7章 非存款类金融机构

非存款类金融机构指不吸收公众存款，不直接参与存款货币创造的金融机构，它们不直接参与货币创造过程，但却拥有着各自独特的资金来源渠道和运作流程。本章按照非存款类金融机构的业务范围，将其分为证券经营机构、保险经营机构、互联网金融机构和其他非存款类金融机构四种类型分别进行介绍。本章简介第七章非存款类金融机构第七章非存款类金融机构第一节

证券经营机构第二节

保险经营机构第三节

互联网金融机构第四节

其他非存款类金融机构本章内容第一节证券经营机构

--证券经营机构概述

（一）证券公司证券公司是经国家政府主管机构审查批准且接受中国证监会监管，从事证券经营业务的法人企业。证券公司作为证券筹资者与投资者的纽带，通过提供证券发行服务和证券投资服务，实现资金有效配置。同时，证券公司能为证券市场交易者提供信息咨询服务，加强买卖双方的信息交流。第一节证券经营机构

--证券经营机构概述

（二）期货公司期货公司是指经国务院期货监督管理机构批准设立，从事期货经纪，期货交易咨询、期货做市交易等期货业务的金融机构。

期货公司能拓展期货市场交易用户的范围，为客户提供投资咨询服务,节约期货交易成本，使期货市场竞争更加充分。第一节证券经营机构

--证券经营机构概述

（三）基金管理公司基金管理公司是指经国务院证券监督管理机构批准设立的，从事证券投资基金管理业务的企业法人。

第一节证券经营机构

--证券经营机构的主要业务

（一）证券公司主要业务1.证券承销业务2.证券经纪业务3.证券自营业务4.其他业务

第一节证券经营机构

--证券经营机构的主要业务

（二）期货公司主要业务1.期货经纪业务2.期货投资咨询业务3.资产管理业务

第一节证券经营机构

--证券经营机构的主要业务

（三）基金管理公司主要业务1.证券投资基金业务2.受托资产管理业务3.QDII业务4.其他业务

第一节证券经营机构

--我国证券经营机构发展现状

（一）证券公司发展现状1987年9月，我国设立了改革开放以后的第一家证券公司——深圳特区证券公司。截至2022年1月，我国共有证券公司140家。我国《证券法》规定，证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司，由证监会对不同类别的券商颁发不同业务范围的许可证。

第一节证券经营机构

--我国证券经营机构发展现状

（二）期货公司发展现状1992年9月我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立，标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复。随着期货投资咨询业务、资产管理业务试点的开展，我国期货行业正处于快速发展阶段。

截至2022年1月，全国共有150家期货经营机构，2021年年成交金额达581万亿元。第一节证券经营机构

--我国证券经营机构发展现状

（三）基金管理公司发展现状截至2022年2月底，我国境内共有基金管理公司138家，其中外商投资基金管理公司45家，内资公司93家；取得公募基金管理资格的公司共12家，保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计26.3万亿元，其中开放式基金占88%，其余为封闭式基金。2013年，天弘基金与蚂蚁金服合作推出的余额宝是我国首支互联网货币基金。第二节保险经营机构

--保险经营机构概述

保险经营机构主要包括保险公司和社会保障机构。由于世界发达国家的社会保障机构主要由保险公司代理运营，因此本章仅介绍保险公司。

保险公司是专业经营商业保险业务的金融机构，具有分摊经济损失和经济补偿功能。

（一）保险经营机构的类型根据主营保险的保险标的不同，保险公司可分为财产保险公司、人身保险公司和再保险公司等。

第二节保险经营机构

--保险经营机构概述

（一）保险经营机构的类型1.财产保险公司财产保险公司是指主要经营以财产及其有关经济利益为保险标的的保险业务的保险公司。（适用“补偿原则”）2.人身保险公司人身保险公司是指主要经营以人的寿命和身体为保险标的的保险业务的保险公司。（不适用“补偿原则”）第二节保险经营机构

--保险经营机构概述

（一）保险经营机构的类型3.再保险公司再保险公司是指专门从事再保险业务的保险公司，是保险公司的保险公司。第二节保险经营机构

--保险经营机构概述第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（一）财产保险公司主营业务1.财产损失保险财产损失保险是以各种有形的物质财产、相关的利益以及其责任为保险标的的保险。

财产损失保险可分为火灾保险、运输保险、工程保险和农业保险等。

（一）财产保险公司主营业务2.责任保险责任保险是指以被保险人的法律赔偿风险为保险标的的保险。按照责任的类型划分，责任保险可分为公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险和第三者责任保险等。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（一）财产保险公司主营业务3.信用保险信用保险是以商品赊销和信用放贷中的债务人的信用风险作为保险标的保险。根据信用风险的性质划分，信用保险可分为商业信用保险、出口信用保险和投资信用保险等。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（二）人寿保险公司主营业务1.人寿保险人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的，以生死为保险事故的保险，也称生命保险。

与其他保险不同的是，人寿保险保障的风险具有特殊性，其整体上具有稳定性，而个体具有变动性。

人寿保险可分为生存保险、死亡保险和两全保险。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（二）人寿保险公司主营业务2.意外伤害险意外伤害保险是以被保险人的身体为保险标的，以被保险人遭受意外伤害并由此致残或者死亡为保险事故的保险。

意外伤害险具有短期性、灵活性、保费低廉等特点，可分为普通意外伤害保险、团体意外伤害险及特定意外伤害保险等。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（二）人寿保险公司主营业务3.健康保险健康保险是以被保险人的身体为保险标的，以被保险人因疾病不能从事正常工作或因疾病造成残疾或死亡为保险事故的保险。

根据承保责任的不同，健康保险可分为疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险等。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（二）人寿保险公司主营业务4.年金保险年金保险是指在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规则的、定期地向被保险人给付保险金的保险。年金保险具有操作性强、强制储蓄、回报明确等特点。按被保险人的人数划分，年金保险可分为个人年金、联合年金和最后生存者年金。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务

（三）再保险公司主营业务1.比例再保险比例再保险以保险金额为基础确定保险公司自留额和接受公司分保责任额，两者按保额的一定比例确立。该比例是双方分配保费和分摊赔款时的依据。2.非比例再保险与比例再保险不一样，非比例再保险以损失为基础来确定保险公司自留额和接受公司分保责任额，即以赔款金额为基础规定一个分出公司负担的赔款额度，对超过这一额度的赔款由分入公司承担赔偿责任。第二节保险经营机构

--保险公司的主要业务第二节保险经营机构

--我国保险经营机构发展现状加入世界贸易组织后，我国保险市场对外开放的步伐迅速加快，外资保险公司、合资保险公司等专业保险公司不断涌现。截至2022年4月，我国保险业总资产25.5万亿元，同比增长2.6%。保险机构235家，保险中介专业机构2010家和外国保险公司7家。

总体来看，我国保险机构在保持快速发展、经营效益持续向好的同时，不断提升管控经营风险的水平，服务社会的能力也在不断增强。第三节互联网金融机构

--互联网金融机构发展现状（一）网络借贷平台依托互联网技术构建的，服务于网络借贷的信息中介平台出借人（通过平台）→（需求）借款人

主要服务人群：中低收入人群、创业人群和中小微企业

第三节互联网金融机构

--互联网金融机构发展现状（二）众筹融资平台众筹：初创企业和个人通过互联网向投资人展示项目、活动以获得资金的方式。投资人(通过平台)→(需求)借款人(通过展示项目、活动)

按获取收益形式划分：奖励众筹平台和股权众筹平台按融资目的领域跨度划分：综合性众筹平台和垂直型众筹平台

第三节互联网金融机构

--互联网金融机构发展现状（三）第三方支付公司履行第三方支付业务的机构。网络支付←(提供)独立机构(签约)→各大银行作用：解决信用缺失提供业务便利

第三节互联网金融机构

--互联网金融机构发展现状（四）网上银行

分为两种：

传统银行利用互联网开展金融服务的“电子银行”

互联网银行，通过区块链、云计算、大数据等金融科技在线实现为客户提供金融服务的机构

腾讯系微众银行于2014年正式成立，是国内第一家互联网银行第三节互联网金融机构

--互联网金融机构的主要业务（一）网络借贷业务个人信用贷款资产抵质押贷款供应链金融服务第三节互联网金融机构

--互联网金融机构的主要业务（二）众筹投融资类业务撮合项目融资项目指导代管投资人收益第三节互联网金融机构

--互联网金融机构的主要业务（三）第三方支付业务储值账户运营支付交易处理第三节互联网金融机构

--金融科技金融科技（Fintech）该词源于美国硅谷

金融稳定理事会定义支付结算借贷和资本筹集技术基础设施投资管理第四节其他非存款类金融机构

--信托机构信托机构以收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的金融机构。由于各国金融体制不同，信托机构在各国的名称和组织形式也不尽相同。在我国，信托机构一般称作信托公司。法人信托业务个人信托业务

第四节其他非存款类金融机构

--金融租赁公司金融租赁公司

专门为承租人提供资金融通的租赁机构。自担风险的融资租赁业务由多个机构联合分担风险的融资租赁业务不承担风险的融资租赁业务

第四节其他非存款类金融机构

--消费金融公司和汽车金融公司消费金融公司指不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

截至2021年末，我国消费金融公司数量为30家，贷款余额达7106亿元，资产总额达到7530亿元。主营业务：八类

第四节其他非存款类金融机构

--消费金融公司和汽车金融公司汽车金融公司为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融业务