中国内地和香港IPO市场：2023年度第三季度回顾

中国内地和香港IPO市场2023年第三季度回顾2023年10月9日/cnIPO(1)分析以截至2023年9月30日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)

。募资金额(10亿美元)500450400350300250200150100500201920202021202220237899431,7761,0881,004(66%)(63%)(71%)(72%)(不适用)1,1911,4932,5101,520IPO活动(1)

(2019

–

2023年第三季度)前三季度募集资金 第四季度募集资金上市宗数前(占三全季年度百全分年比)(不适用)市场活动仍然低迷上市宗数：~

10%募资金额：~

35%与2022年第三季度相比IPO地不缘稳政定治经济复苏加息环境通胀放缓美元兑港币汇率为7.75。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,

但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”).A股证券交易所占2023年前三季度IPO募集资金IPO上市宗数排名证券交易所I(P1O0募亿集美资元金)112上深海圳证券交易所2189.7834纳纽斯约达证克券交易所170.895印度国家证券交易所4.0前20三2季3年度排名证券交易所IP(1O0募亿集美资元金)12上深海圳证券交易所5361.5134香韩港国联证合券交易所11.835 法兰克福证券交易所分析以截至2023年9月30日的数据为基础。9.12(0全2年2年)排名证券交易所IP(1O0募亿集美资元金)12上深海圳证券交易所4295.2834韩法国兰证克券福交证易券所交易所191.125香港联合交易所9.02募0集23资年金前多三于季1度0亿有美1元1的宗IPO而2022年前三季度则有21宗~

50%后，一纳家斯大达型克半证导券体交和易软所件在设20计23公年司至上今市以募资总额计上升至全球第三位。前2三0季22度~

20%，不确定性压抑了投资者情绪。然而，近期一家知名科技公司的成功上市引起了全球投资者的高度关注，为提振全球IPO活动与重燃投资者信心带来了一线希望。“阻力

环球新股市场在重重挑战中持续面临重大刘主资管本国合市贤伙人及执业技术毕马威中国“重振全球IPO市场的主要因素市场信心有素质的IPO项目IPO市场估值不断提升A股IPO市场A股IPO活动持续放缓碍于最近数月内地经济复苏放缓，加上缺乏超大型交易的支持，A股IPO市场以交易宗数和募资总额计与2022年第三季度相比均有所减少。然而，在全球所有上市地点中，上海证券交易所和深圳证券交易所在募集资金和交易宗数方面仍分别排名第一和第二。年初至今，首三家募集资金最多的公司主要来自半导体行业，凸显了内地重视先进工业的发展。提高资本市场投资者信心的措施为刺激资本市场活动及增强投资者信心，财政部和中国证券监督管理委员会

(中证监)

推出了一系列措施，包括：减少证券交易印花税限制股权摊薄调整IPO和再融资交易的发展速度注：：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))

268宗~

10%人民币3,380亿元~

35%2023年前三季度与2022年前三季度相比与2022年前三季度相比资本市场措提高市场流动性供求平衡稳定股价注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据

(包括房地产信托基金(“REIT”公司))*

上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。前20三2季3年度前20三2季2年度20全2年2年上主交板所

–5人37民亿币元31宗交易1,人21民4亿币元28宗交易1,人45民1亿币元40宗交易深主交板所

–2人14民亿币元17宗交易2人79民亿币元32宗交易3人96民亿币元43宗交易上科交创所板*–1,人39民6亿币元62宗交易2,人10民2亿币元95宗交易12,人52民7亿币元23宗交易深创交业所板*–1,人12民0亿币元98宗交易1,人45民8亿币元116宗交易1,人79民6亿币元48宗交易北交所1人13民亿币元60宗交易36人7民亿币元5宗交易1人69民亿币元83宗交易总额3,人38民0亿币元268宗交易5,人12民0亿币元306宗交易6,人33民9亿币元437宗交易2022年前三季度注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据

(包括房地产信托基金(“REIT”公司))*

上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。工53业%市场其他信媒息体技及术、电信业23%能天源然及资源7%工业市场42%其他信媒息体技及术、电信业29%医疗保健及生12命%科学以工募业集市资场金和交信易息宗技数术计、，媒的主体要及动电力信。业仍是A股市场2大0I2P3O年项前目三中季有度三，个A

股来前自能十令源该及行天业在然年资初源至今行以业募，资金额计排名第三。2023年前三季度以募资金额计的行业分布123456789102022年募集资金前三季度123456789华虹半导体有限公司绍兴中芯集成电路制造股份有限公司合肥晶合集成电路股份有限公司中信建投国家电投新能源*陕西能源投资股份有限公司北京航空材料研究院股份有限公司阿特斯阳光电力集团股份有限公司华勤技术股份有限公司湖南裕能新能源电池材料有限公司江苏徐矿能源股份有限公司公司名称中国移动通信集团有限公司中国海洋石油有限公司上海联影医疗科技股份有限公司海光信息技术股份有限公司晶科能源股份有限公司华夏中国交建高速公路*翱捷科技股份有限公司湖北万润新能源科技股份有限公司深圳市华宝新能源股份有限公司上交所-科创板上交所-科创板上交所-科创板上交所深交所上交所-科创板上交所-科创板上交所深交所-创业板上交所证券交易所上交所上交所上交所-科创板上交所-科创板上交所-科创板上交所上交所-科创板上交所-科创板深交所-创业板上交所-科创板21.211.110.07.87.27.16.95.94.54.3(人民币10亿元)56.032.311.010.810.09.46.96.45.85.8工业市场工业市场工业市场基础设施

/

房地产能源及天然资源工业市场能源及天然资源信息技术、媒体及电信业工业市场能源及天然资源行业信息技术、媒体及电信业能源及天然资源医疗保健及生命科学信息技术、媒体及电信业工业市场基础设施

/

房地产信息技术、媒体及电信业工业市场工业市场工业市场2人02民2年币前1三,5季4度4亿：

元2023年前三季度：人民币860亿元占募资总额的

~

30%占募资总额的

~

25%前十大IPO项目的募资总额* 10 苏州纳芯微电子股份有限公司指房地产信托基金上市(“REITs”)注(包：括除房另地有产注信明托外基，金以(“上R分EI析T”基公于司W)I)ND截至2023年9月30日的数据资料来源：Wind及毕马威分析工业市场40%信息技术、医疗保健及生命科学11%消费品市场8%天然资源6%能源及

其他

8%媒体及电信业

27%资料来源：Wind及毕马威分析申工业请市中场排、名信较息前技的术行、业媒，体约及占电正信在业处仍理然是申A请股量IP的O70%。在所有正在处理的上市申请中，约50%仍然来自科创板和创业板。200400600100012000第2012季1年度

第2022季1年度

第2032季1年度

第2042季1年度

第2012季2年度

第2022季2年度

第2032季2年度

第2042季2年度

第2012季3年度

第2022季3年度

第2032季3年度800

7399241,138974917795780943813825962按公司数量划分公司总数：825家主板 科创板正在处理的上市申请—创业板 正在处理的上市申请—北交所注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))

。正在处理的申请人包括中止审查的申请。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。短期内平衡IPO步伐，并促进资本市场更健康和可持续的长远发展。随着金融监管措施不断完善，加上上市申请数目保持稳定，A股证券交易所在未来几年将继续高踞全球IPO排行前列。“

中国证监会为振兴Ａ股资本市场而推行的措施有望在“刘合伙大人昌资毕本马市威场中国I8P2O0上宗市正申在处请仍理然的稳上健市申，有请约，由殷切此，可特见别市是场在对信A息股技IP术O需、求媒体及电信和工业制造业等行业。IPO上市申请稳健预计短期内IPO上市宗数将有所放缓，

然而调整新股上市速度将有助资本市场稳固长远的发展。中证监措施出台香港IPO市场注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析生物科技公司上市仍是关注重点医疗保健及生命科学行业展现出其抗跌能力，2023

年前三季度有6

家未盈利生物科技公司上市，超越去年同期的

4

家。截至

月30日，共有20家医疗保健及生命科学公司申请上市，其中包括9家未盈利生物科技公司。尽管市场环境欠佳，但在香港上市得的成未功盈利，而生市物场科对技生公物司科数技目行仍业超的出未去来年发，展印充证满香信港心上。市制度不断取IPO市场仍然温和发展香港IPO市场的发展依然缓慢，第三季度仅有

13

家公司上市，募资额仅为港币

68

亿元。另一方面，正在处理的IPO宗数不断增加，截至

2023

年

9

月

30

日已有约

110

家。自

2022

年推出

SPAC

制度以来，首宗

SPAC

并购交易的公告在本季度发布，为香港的

SPAC

制度开创市场先河，同时奠定新的里程碑。2023年前三季度香港币246亿元~

65%与2022年前三季度相比

44宗~

15%与2022年前三季度相比2023年前三季度生医药产品创新治疗注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析前20三2季3年度前20三2季2年度20全2年2年主板港4币4宗24交6亿易元港5币1宗69交7亿易元港8币4宗99交6亿易元GEM---总额港4币4宗24交6亿易元港5币1宗69交7亿易元港8币4宗99交6亿易元注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析2022年前三季度消29费%品市场其他能天源然及资源20%工业市场

20% 以再次募来集自资消金费计品最市大场宗，的因IP此O行该业行业也是募集资金最多的•尽盈利管的市生物疲软科技，但公有司数上家市未，业带动表医现疗强保劲健及生命科学行2023年前三季度消34费%品市场其他信息技术、媒体及电信业21%医疗保健及生命科学21%以募资金额计的行业分布1珍酒李渡集团有限公司5.3消费品市场2宏信建设发展有限公司1.6基础设施

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房地产3四川科伦药业股份有限公司

–

B1.6医疗保健及生命科学4途虎养车股份有限公司

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W1.2信息技术、媒体及电信业5北京亿华通科技股份有限公司1.0工业市场6北京第四范式智能技术股份有限公司1.1信息技术、媒体及电信业7九方财富控股有限公司1.0金融服务8美丽田园医疗健康产业有限公司0.9消费品市场9来凯医药有限公司

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B0.8医疗保健及生命科学东软熙康控股有限公司公司名称10前20三2季2年度

12345678910中国旅游集团中免股份有限公司天齐锂业股份有限公司万物云空间科技服务股份有限公司浙江零跑科技股份有限公司江西金力永磁科技股份有限公司汇通达网络股份有限公司法拉帝股份有限公司岛创新奇智科技集团股份有限公司云康集团有限公司德银天下股份有限公司0.6(1募0集亿资港金币)18.413.56.36.34.22.32.01.21.21.1信息技术、媒体及电信业行业消费品市场能源及天然资源基础设施

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房地产工业市场工业市场信息技术、媒体及电信业工