会计学-中小企业财务报表分析-以广州中大中鸣科技有限公司为例

Analysisfinancialstatementsofsmallandmedium-sizedenterprises--Takeguangzhouzhongmingtechnologyco.,LTDasanexampleAbstract：Financialstatementreferstotheintegratedembodimentofthecompany'soperationanddevelopmentmanagementandfinancialcondition，financialstatementanalysisisbyusingavarietyoffinancialanalysismethodstothiscompany'sfinancialinformationdepthcalculation,comparisonandanalysis,combiningwiththecurrenteconomicenvironment,inordertounderstandthecompany'soperatingperformance,managementfortheenterprise,investorsandrelatedsocialeconomicmanagementdepartmentstoproviderelevantinformation,helpthemtomakeeffectivebusinessdecision-making,investmentplans.Undertheconditionthattheeconomicenvironmentandthestructureofmarketeconomyaremoreandmorecomplicated,financialstatementanalysisiswidelyusedinfinancialmanagementandplaysanincreasinglyprominentrole.Thisarticlefirstintroducestherelatedtheoryoffinancialstatementanalysis,andtheninguangzhoucuhkinsoundscienceandtechnologyco.,LTDastheresearchobject,analyzesindetailthecompany'sfinancialstatementsandrelatedfinancialindicatorsoftheproject,tounderstandthecompany'ssolvency,operationabilityandprofitability,finallyfindouttheproblemsexistinginthecompany'sfinancialsituationandputforwardrelatedSuggestions.Althoughonlyoneenterpriseisquotedinthispaperforanalysis,butthroughthisarticle,Ihopetomakereferenceforsimilarenterprisefinancialstatementanalysisinthefuture.Keywords：Smallandmedium-sizedenterprises,Financialstatementanalysis,Recommendations目录第1章引言 图38可以发现，中鸣科技的存货周转率呈现上身趋势，说明企业的存货运营能力逐年变强。随着企业对存货管理水平的提升，严格把控存货流转过程，尽量减少存货的积压，减低存货低价准备风险。图STYLEREF1\s3SEQ图\*ARABIC\s182017-2019年存货周转率变动图盈利能力分析（1）销售利润率销售利润率通常被认为是以营业收入为基础来衡量企业的盈利能力的指标。本节选取销售毛利率、营业利润率、销售净利润率来进一步分析。销售毛利率反映是企业单个产品的获利能力，强调的是企业根据产品成本来确定产品的销售价格范围；营业利润率则是反映企业整个生产活动的获利能力；销售净利润率则是营业利润率的更深层分析，反映了企业在扣除成本和相关税费之后发获利能力，即企业产品的最终盈利能力。由REF_Ref35550194REF_Ref35546766\h图3-9可以看出，2016年中鸣科技的营业利润率、净利润率均为负数，说明企业处于亏损的状态，而当年净利润率高于营业利润率，说明当年的营业外收入对公司的获利能力有一定的影响，经查看中鸣科技在当年获得政府补助49万左右。在2017-2019年得到改善，各销售利润率指标都得到一定的提高。综合这三大指标来看，企业的期间费用和其他费用占据了企业的收益，导致企业的盈利能力减弱，同时企业的营业外收入、其他收益对于企业的盈利能力也存在较大的影响。综上所述，中鸣科技的相关费用和损失存在很大的下降空间，企业管理层要加强这两方面的管控，以此来提高企业的盈利能力。图STYLEREF1\s3SEQ图\*ARABIC\s192016-2019年销售净利率分析图（2）总资产净利率总资产净利率又称资产报酬率，是评价公司资产综合使用效果的指标。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s15中鸣科技2017-2019年总资产净利率分析图财务指标2017年2018年2019年总资产周转率0.760.850.74净利润率2.71%3.10%6.45%总资产净利率2.07%2.62%4.78%总资产净利率净利润总资产净利率净利润资产平均总额净利率资产平均总额营业收入资产平均总额净利润率总资产周转率*÷÷ 图STYLEREF1\s3SEQ图\*ARABIC\s110总资产净利率因素分析图从上面的公式可以看出，总资产净利率取决于净利率和资产周转率。由表3-5可以发现，中鸣科技的总资产净利率在2017-2019年持续上升趋势。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s16各因素对总资产净利率的影响会计年度2018年2019年总资产净利率的变化0.56%2.15%总资产周转率的影响0.23%-0.33%净利润率的影响0.33%2.48%由表3-6分析结果表明，2019年的总资产净利率较上一年有大幅度的增加，主要原因是净利润率带来的正向增长，而总资产周转率使净利润率下降，拉低其增长幅度。由此可见，要想增强企业的盈利能力，要从提高企业的净利率和总资产周转率两个方面努力。广州中大中鸣科技有限公司财务状况综合评价及建议企业财务综合评价资产质量评价中鸣科技的资产在2017-2019年年持续增长，资产结构稳定，处于稳健型结构，主要以流动资产为主，企业的流动性较好，变现能力较高，资产的增长主要来自应收款项的增长，账龄为2年以上的占据了不少比例，说明企业的应收款项风险管理有待加强。资产周转率在2019年呈现下降趋势，说明企业的资产没有得到充分发利用，以及管理层对资产管理能力还需进一步加强。负债风险水平评价企业的负债主要由流动负债构成，从财务指标分析来看，2019年中鸣科技的总体偿债能力在增强。中鸣科技2016-2019年都持有30-45%短期借款，处于一个较高的水平，说明企业短期借款偿还压力较大，虽然目前企业的流动资产可以支撑流动负债，但为了确保企业的可持续发展，企业必须要关注其短期偿债能力。其资产负债率保持在40%-60%，处于一个较高的水平，因此中鸣科技需要注重提高其长期偿债能力。应付款项是无息负债，适量的无息负债对于企业来说是有利的，但一定要控制好债务的金额，过高的应付款项会损坏企业财务信誉，甚至会给企业造成较大的债务危机。成本、费用质量评价通过指标分析可知中鸣科技公司近几年的盈利能力微微上升，但从长远的角度来看，中鸣科技的盈利能力还有待加强。主要原因是其成本费用没有得到有效的把控，导致企业更多的收益流向费用，造成企业利润流失，通过分析得知，每年期间费用占收入的40%左右，占比较高。最后，综合前面指标的分析可以总结出来，想要增强企业的获利能力，提高企业的营业利润是一个关键且重要的途径，即严格把控费用支出，完善相关费用的规定。广州中大中鸣科技有限公司财务状况的建议加强应收帐款管理，确保回款质量应收款项具有很大的不确定性，很容易受到债务人的经营状况的影响，而企业的应收款项占资产的绝大部分，为了从源头减少坏账损失，首先企业必须先做好客户的资信调查，其次是在日常中完善应收款项的管理，关注客户的经营状况，以免错过了还款的最佳时机，而造成企业的损失，这也是目前中鸣科技最为关注的事情，比如中鸣科技可以建立起各个企业信用管理系统，准确评估合作伙伴的偿债能力、坏账的概率，判断应收款项的流动性，回收率。最后对于已经逾期未收回的款项制定相应的催收程序。把控债务水平，优化资本结构适度的负债经营能够给企业带来明显的财务杠杆效应，一旦过度就会使企业陷入资不抵债的局面，除此之外，还有可能引起企业内部冲突，因此企业必须要把控债务水平，优化资本结构。企业可以考虑成立专门的债务风控部门，从源头把控债务风险，首先确定一个合理的负债规模，可以通过资产负债率来体现，其次是确定适度的负债结构，比如借入何种形式、何种期限的负债，最后综合考虑企业的偿债能力。制定严格的费用支出规则，控制成本费用支出首先，成本费用的控制不单单是企业管理层的任务，而是全体职工的任务若要做到高效的成本费用控制，需要从采购、设计、研发、生产、销售、服务等方面进行“流水线式”控制，所以成本控制离不开每一位员工。其次，企业完善相应的成本、费用的内部控制制度，做到有据可依。比如给每一个部门制度一个接待额度，让部门人员在在发生接待费用是严格控制价格，为企业节约成本费用等，这也是减少期间费用的关键因素。最后，争取得到供应商的支持，这样可以进一步减少企业的产品成本。比如，可以建立一个企业供应商信息库，对供应商的具体信息进行分析，包括产品价格、质量，以及供应商自身的信用度，以此找出最优的合作伙伴。参考文献:[1]蔡兴林，张高雅.中国体育用品上市公司财务风险状况评估与预警研究——基于2009—2016年财务数据[J].[2]陈均平.如何分析企业的财务状况[J].现代商业银行导刊,2003(9):7-7.[3]周硕.企业盈利能力分析研究[J].商业经济,2013(07):25-26+46.[4]汪磊.因素分析法在标准成本差异分析中的应用[J].会计师,2018(9):2-2.[5]刘琳.财务报表分析的作用及局限性[J].中国集体经济,2014(09):80-81.[6]王文芳,陆如意.分析企业财务风险及应对措施——以江苏国泰为例[J].纳税,2018(19):1-1.[7]刘丽霞.煤炭企业财务报表间的勾稽关系[J].金融经济,2015(20):222-223.[8]余鹏举,李碧宏,姚世斌.企业偿债能力综合分析与评价方法探讨[J].商场现代化,2007(35):70-72.[9]梁建国.财务报告编制与披露主要风险点和风险防范[J].科技信息,2011(21):367-367.[10]高莉.从流动比率谈企业短期偿债能力评价方法之改进[J].财会月刊,2010(08):49-49.[11]陈亚林.中小企业期间费用的控制[J].财会学习,2015(13):28-30.[12]张婷婷.金风科技财务报表分析[J].中国优秀硕士学位论文全文数据库,2016(10):79-79.[13]郭桂萍.企业债务形成过程与偿债能力的财务分析[J].中小企业管理与科技(下旬刊),2010(03):64-65.[14]夏冲.流动比率指标的优化思考[J].中国乡镇企业会计,2015(06):37-38.[15]孔挹梅.浅议企业偿债能力分析[J].现代经济信息,2014(14):246-246.[16]郭花瑞.A电气股份有限公司财务分析与评价[D].郑州大学,2017.[17]MarcoFazzini.FinancialStatementAnalysis[M].SpringerInternationalPublishing：2018-06-19[18]Dennis,MichaelC,JArmstrong.TheLimitationofFinancialStatementAnalysis[J].BusinessCredit,2019(1)：25-27致谢光阴似箭，日月如梭。转眼间大学四年的学习生涯就要走到终点了