《金融科技概论》 课件 第6、7章 数字金融机构与产品、数字货币

第6章

数字金融机构与产品目录CONTENTS银行业数字化转型金融机构数字化转型数字金融概述证券业数字化转型6.16.26.36.4保险业数字化转型6.5数字金融概述6.1数字金融概念数字金融是指互联网科技企业和传统金融中介借助数字技术，提供融资、投资和其他金融服务的模式。特征数字金融的经济特征表现在普惠性、市场化、长尾性与规模性。数字金融的技术特征主要体现在数字化和智能化。数字金融可以借助资金流和信息流等渠道重构传统金融与产业之间的关系。在金融数字化过程中，数字金融迭代创新发展的速度超过以往任何一个时代的传统金融发展速度，倒逼监管体系的数字化与科技化。数字金融产品与服务产品与服务0102030405概念数字金融产品与服务是指银行或非银行机构通过在线或移动等数字渠道开展的数字化金融产品和服务。网络众筹和P2P贷款手机银行和移动应用程序无抵押消费信贷手机钱包与移动支付在线投资理财数字金融与传统金融的比较金融工具的区别金融参与者的区别金融的时代背景不同金融模式的差异1234数字金融数字金融带来的影响促进居民消费推动创新创业提高就业和收入推动传统金融数字转型数字金融产品与服务的风险特征数字产品信息透明度较差数字交易欺诈数据保护和隐私泄露数字技术故障引发侵权事件有限的用户保护和追索权非理性消费金融机构数字化转型6.2金融机构数字化转型数字化数字化是指通过整合数字和物理要素，进行整体战略规划，实现业务模式转型，并为整个行业确定新的方向。对数字化转型的理解数字化转型是数字化时代背景下企业通过一系列数字技术应用与创新，实现组织架构、业务模式、内部流程升级改造，提升服务质效的过程。银行业数字化转型6.3商业银行的数字化转型路径及演进阶段转型路径1从线下到线上2从全功能的独立体系到开放式平台3从以产品为中心到以客户为中心4重资产、轻交易到轻资产、重交易开放生态：内部变革，对外输出；实现不同业态的跨界融合开放银行：借助API技术构建“银行即平台”；提供模块化的金融服务组件互联网银行：借助移动技术发展实现渠道升级；解决信息不对称问题，降低运营成本传统银行：依赖线下网点与人工；底层IT技术作为金融机构的基础设施开放银行定义开放银行是一种开放的平台化商业模式，银行通过与第三方开发者、金融科技公司、供应商等商业机构共享数据、算法、交易、流程与其他业务功能，重构金融商业生态系统，为各类利益相关者和合作伙伴等提供增值服务，使银行不仅为自身，而且为社会创造出新的价值，提升了资源使用效率，减少了银行资源浪费。开放银行工作原理开放银行的本质是以开放API接口为技术支撑，一般由上中下三层构成。上层是商业生态系统，中间层是相关技术支持，下层是持有牌照资质的银行。持有牌照资质的银行提供账户管理、支付、融资等模块化的业务大银行有能力自建，而中小银行IT能力不足、难以自建生态第三方开放银行平台帮助中小银行金融服务组件标准化，并可被上层生态系统调用服务商业生态系统科技公司等外部机构通过API接口，能够快速连接银行，获取相应数据，开发创新应用上层下层中间层开放银行影响010203对商业银行数字化转型的影响对商业银行场景建设的影响对商业银行服务平台升级迭代的影响证券业数字化转型6.4证券业数字化转型证券数字化时代证券业数字化转型的实践科技与财富管理转型投资与投研的数字化证券行业数字化转型面临的挑战机构信息技术系统自主开发能力和技术创新能力普遍不足机构信息技术投入绝对数额较低，难以支撑大规模技术创新证券行业数据安全问题亟待解决保险业数字化转型6.5数字化转型是保险业发展的内生需求在“数字中国”发展战略指引下，数字化变革是保险业的必然选择。在“数字科技”赋能下，保险业务模式得以优化，成为行业创新发展的新动能。保险数字化转型将推动深化改革，弥合数字鸿沟。保险业数字化转型的业务能力用户

A销售人员B合作机构C客户D决策层E员工数字化转型的战略侧重点2.数字化营销3.数字化生态1.数字化客户洞察4.数字化产品创新5.数字化资管8.数字化合规7.数字化风控6.数字化运营9.数字化财务10.数字化职场员工数字化转型的业务能力数字化转型的支撑体系1.数据资产管理2.数字化技术与架构3.数字化组织与机制4.数字化团队与文化传统保险公司的数字化转型传统保险公司根据不同的行业地位和资源禀赋，呈现出三种不同类型的数字化转型。大型保险公司的数字化转型呈现出六个特点。互联网保险公司的数字化转型互联网保险公司，在产品设计、业务模式、客户体验方面与传统保险公司有较大差别，数字化建设模式与应用具有互联网化的特征。维度互联网保险传统保险公司产品设计基于纯线上化产品销售形态营销，产品场景化、碎片化特征明显，部分产品获客性强于其本身的风险保障特性相对于互联网保险公司，产品突出风格保障作用，较为同质化经营模式销售端：渠道以线上为主，支持7x24小时销售服务运营端：采用大量自动化工具和用户自助界面，通过数字化重塑定价、营销、理赔等各个环节，最大限度减少人力需求销售端：线上线下相结合，以线下渠道和代理人推广为主运营端：各公司已采用数字化手段辅助运营；整体运营作业方面，车险标准化程度已非常高，自动化处理效率很高；寿险及非车险因为标准化程度相对较低，人工运营工作量大客户体验投保门槛：投保门槛降低，使客户受众面外延，提高投保成功率，从而赢得客户办理实效：积极引入互联网产品思维，减少投保、核保、理赔等流程的处理环节及耗时，提高客户体验纯线上化体验不如互联网公司，但具有线下渠道优势，代理人面对面服务客户，提高客户体验保险业数字化转型保险中介公司的数字化转型保险中介公司的目标是向依托场景与流量的新型数字化保险中介平台转型。保险数字化转型策略局部优化模块提升全面改造本章小结数字金融是指互联网科技企业和传统金融中介借助数字技术，提供融资、投资和其他金融服务的模式。数字金融带来的影响：促进居民消费，推动创新创业，提高就业和收入，推动传统金融数字转型。数字化是指通过整合数字和物理要素，进行整体战略规划，实现业务模式转型，并为整个行业确定新的方向。数字化包括三方面的内容：资产数字化、运营数字化、劳动力数字化。数字化转型是数字化时代背景下企业通过一系列数字技术应用与创新，实现组织架构、业务模式、内部流程升级改造，提升服务质效的过程。银行数字化转型的路径：从线下到线上；从全功能的独立体系向开放式平台；从以产品为中心向以客户为中心；从重资产、轻交易到轻资产、重交易模式的转变。证券业数字化转型的实践：科技与财富管理转型、投资与投研的数字化。保险业数字化转型策略：局部优化、模块提升、全面改造。第7章数字货币目录CONTENTS法定数字货币对货币政策的影响机理私人数字货币与法定数字货币数字货币的原理数字货币的风险与全球监管7.17.27.37.4数字货币的原理7.1国际清算银行（BIS）对数字货币的定义数字货币是一种数据表示自身价值意义的形式，通过交换数据来进行日常的交易流通、价值单位和价值储存的作用，它是一种新型电子货币。国际货币基金组织（IMF）对数字货币的定义以电子货币的电子访问为主，并以此展开实现各种用途。该组织对于数字货币的定义将电子货币和虚拟货币也一起规划在内。欧洲银行管理局（EBA）对数字货币的定义数字货币是价值的数字代表，不是由中央银行或当局发布，与法定货币无关，但它可以用作支付手段或者电子传输、存储、交易。该组织将数字货币定义为第三方货币，它可以被公众接受和使用。国际上数字货币的不同定义广义上来说，新式的货币形式包含了电子货币、虚拟货币以及数字货币电子货币本质上是纸币的数字化，它与现在使用的货币除了材质和支付方式不一样以外，其余属性基本相同。虚拟货币是互联网时代诞生的新兴货币，并不是真正意义上的货币。数字货币分为非法定数字货币与法定数字货币，它在未来将与法定货币在金融体系中充当重要角色。电子货币、虚拟货币与数字货币数字货币与区块链区块链技术保障了数字货币的流通便利性，也让数字货币交易过程更加安全。私人数字货币与法定数字货币7.2定义私人数字货币是指私人发行的数字货币，主要包括比特币、以太坊、莱特币、瑞波币等。主要类别加密数字货币稳定币主要特征去中心化带来的成本降低与效率提高共识算法带来的可靠性加密算法带来的安全性私人数字货币定义法定数字货币（CBDC）是央行发行的新形式货币，区别于实物现金以及央行储备资金或清算账户的资金。主要特征在发行模式方面，采取中心化形式发行，百分百全额缴纳储备金。在投放机制方面，采用双层投放机制，避免对金融体系造成冲击。在监管设计方面，采用多层级的匿名监管设计，满足合规性和匿名性的双重需求。在底层技术方面，以分布式账本为底层技术。法定数字货币各国法定数字货币的主要特征

中国人民银行欧洲中央银行加拿大银行新加坡金融管理局瑞典中央银行泰国银行巴哈马中央银行英格兰银行资金供应中国人民银行控制发行和赎回欧洲中央银行控制发行和赎回加拿大银行控制发行和赎回新加坡金融管理局控制发行和赎回瑞典中央银行控制发行和赎回泰国银行控制发行和赎回巴哈马中央银行控制发行和赎回英格兰银行控制发行和赎回值1：1转换为人民币1：1转换为欧元1：1转换为加拿大元1：1兑换新加坡元1：1转换为瑞典克朗1：1兑换泰铢1：1兑换巴哈马元/美元1：1兑换英镑储备100%的准备金率100%的准备金率100%的准备金率100%的准备金率100%的准备金率100%的准备金率未知100%的准备金率应用场景零售和批发零售和批发批发零售和批发零售批发零售和批发零售技术方案技术中性DLT（R3corda）DLT（R3corda）DLT（R3corda）考虑以DLT为主的解决方案DLT（R3corda）考虑以DLT为主的解决方案考虑以DLT为主的解决方案发行流通体系双层双层双层双层双层双层双层双层科学地调控货币供应量提升货币政策的有效性提高货币政策传导效率为未来可能实施的负利率政策创造条件推动数字经济发展，提高经济透明度，赋能金融监管法定数字货币的经济效应法定数字货币对货币政策的影响机理7.3本质法定数字货币与现金法定数字货币与电子货币法定数字货币与私人数字货币对货币体系的影响法定数字货币对央行基础货币创造的影响法定数字货币对商业银行存款货币创造的影响法定数字货币对各货币层次的影响对货币政策的影响在货币政策工具方面，法定数字货币将丰富货币政策工具箱，有利于负利率政策的实施。在货币政策的操作目标与中介目标方面，法定数字货币将增强央行对货币供应量的控制，有利于央行更有效地进行流动性管理并引导基准利率。在货币政策效应方面，法定数字货币将减少货币政策时滞，提高货币政策效力。法定数字货币数字货币的风险与全球监管7.4投机角度投机盛行，泡沫充斥假币泛滥，劣币横行首次币发行（ICO）项目缺乏监管，违法犯罪活动猖獗交易平台事件频发，信用危机迭起货币政策角度利率“流动性陷阱”IS-LM模型数字货币的风险数字货币本身具有较大的技术创新性，给各国监管机构带来挑战各国逐渐认识到对数字货币监管的必要性美国将数字货币纳入现有的证券监管体系，通过原有的证券监管模式进行监管英国对数字货币实施沙盒监管模式新加坡对比特币的监管相对宽松，明确比特币不具有信用货币地位，但可作为金融资产进行投资日本对数字货币持积极监管的态度，通过立法明确数字货币的合法地位，并通过严格的监管措施对数字货币进行管理我国高度关注比特币等非法定数字货币的风险，并对发行和交易采取了严格的措施，明令禁止部分数字货币的发行流通数字货币全球监管在货币政策中，法定数字货币将逐渐取代私人数字货币，成为数字货币市场的主力在应用场景中，将不断探索完善数字货币生态系统在底层技术中，多边跨国、跨区域合作将逐渐增多，推动数字货币底层技术发展数字货币的未来本章小结数字货币是一种数据表示自身价值意义的形式，通过交换数据来进行日常的交易流通、价值单位和价值储存的作用，它是一种新型电子货币。私人数字货币是指私人发行的数字货币，主要包括比特币、以太坊、莱特币、瑞波币等数字货币。私人数字货币主要特征：一是去中心化带来的