【某医药有限公司现金流量管理问题与优化建议分析案例10000字（论文）】

S医药有限公司现金流量管理问题与完善对策研究案例摘要：现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业的经营活动、投资活动、筹资活动而构成的管理体系,现金流量管理也是企业生存的前提，也是资本增值的重点。如何从现金流的角度实现企业财务管理的改进和有效运作，已成为新时期企业发展的重要课题。文章研究S医药公司在现金流量管理中存在的问题，通过对筹资活动现金净流量以及经验活动现金流量分析，发现企业筹资方式比较单一、企业对外投资不合理、应收账款占用大量现金资源以及缺乏完善现金流预警机制，这些问题形成的原因是不注重融资方式的开发、企业投资管理薄弱、应收账款挂账问题重以及相关人员风险意识淡薄，并提出要注意拓宽企业融资方式、加强对投资活动现金流的管理、提高应收账款的周转速度、完善现金流风险预警机制的对策。关键词：中小企业现金流量S医药目录TOC\o"1-3"\h\u31893一、绪论 117305（一）研究背景和意义 113601.研究背景 1290782.研究意义 130579（二）研究内容和方法 1104941.研究内容 185492.研究方法 219914（三）文献综述 245411.国外研究现状 232452.国内研究现状 28438二、S医药有限公司现金流量管理现状分析 32177（一）S医药有限公司简介 32466（二）S医药有限公司现金流量管理情况 4123261.筹资活动现金净流量 428962.经营活动现金流量 526719三、S医药有限公司现金流量管理存在的问题及原因分析 513695（一）S医药有限公司现金流量管理存在的问题 5208351.企业筹资方式比较单一 590492.企业对外投资不合理 6282303.应收账款占用大量现金资源 6302124.缺乏完善现金流预警机制 725705（二）S医药有限公司现金流量管理问题的原因分析 727691.不注重融资方式的开发 7316212.企业投资管理薄弱 850113.应收账款挂账问题重 828444.相关人员风险意识淡薄 910968四、加强公司现金流量管理的建议 1010316（一）注重拓宽企业的筹资方式 102792（二）加强投资活动现金流量的管理 1116215（三）提高应收账款的回收速度 121456（四）完善现金流风险预警机制 1224164结论 133327参考文献 14一、绪论（一）研究背景和意义1.研究背景在如今激烈竞争的市场环境下，现金流量管理问题被广大企业所重视，都投入了相对较多的人力和物力加强这方面的管理工作，希望通过有效的现金流量管理来提升企业内部资金的管理水平和利用效率，进而促进企业能够得到长期稳定的发展。近年来中小企业的快速发展，对国民经济的提升起到至关重要的作用，所以中小企业的发展水平及发展质量也被越来越多的人所关注。对于我国广大中小企业也是一样，现金流量管理对中小企业的发展也无比重要。中小企业在发展中不仅要接受激烈竞争所带来的市场挑战，还要加强内部管理工作。很多中小企业的发展规模有限，利润水平相对不高，这就导致企业内部不具有足够的现金流，这就需要中小企业通过有效的现金流量管理来提升现金使用效率，发挥有限资金来提升企业发展水平。但是很多中小企业由于相关财务管理制度不完善，缺乏专业人才等等原因，这导致很多中小企业现金流量管理水平较低，不能够有效地开展现金流量管理工作，没有充分发挥这项管理工作的积极作用。在这样的背景下需要中小企业认清现实，结合企业发展情况，提升对现金流量管理工作的重视，以此来达到促进企业未来可持续发展的目的。2.研究意义财务管理对中小企业的发展起着至关重要的作用，而现金流量管理是财务管理工作中必不可少的内容之一，所以中小企业在注重提高企业效益的同时，也要注重加强现金流量管理工作的开展。每个中小企业发展都需要足够的现金流，这样才能够保证企业能够正常的开展日常经营活动、投资活动等，才能为企业发展带来更多的收益，实现增加利润的目的，所以对中小企业现金流量管理的研究就很有必要。所以本文的研究中选择具有代表性的企业：S医药有限公司，研究S医药有限公司现金流量管理问题，提出对策，希望本文的研究成果能够丰富相关的理论研究，对改善S医药有限公司现金流管理现状提供一定的理论借鉴。通过合理管理现金流量，企业保持现金流量的稳定，最大限度地增加现金流量，为中小型企业提供最佳的长期流动性，这在实践中是非常重要的。（二）研究内容和方法1.研究内容本文将主要内容分为四个部分，第一部分是对现状的分析，主要包括S医药有限公司简介、S医药有限公司现金流量管理情况；第二部分是问题及原因分析，针对S医药有限公司，对公司所存在的现金流管理问题进行总结并加以分析产生的原因；第三部分是建议部分，针对公司所存在现金流管理问题提出合理化、并有实施性的建议；第四部分是结论部分，深入研究本公司的现金流管理问题并进行整体概括。2.研究方法（1）文献研究法利用本校的图书资源和丰富的互联网资源，不断寻找企业现金流量管理的相关理论知识建议研究成果，汇编了相关企业在现金流管理方面的相关文献，以便为写作该公司现金流量管理问题纸质论文提供理论依据。（2）案例分析法在理论研究的基础上，选取S医药有限公司为例，主要是对公司的现金流量管理的现状以及所存在的问题进行深入的研究，找出问题所在的原因，最后对企业现金流量的管理问题作出相应的管理建议，使得研究成果更加具有说服力。（三）文献综述1.国外研究现状在现金流管理理论方面。GiovanniMargaridoRighetto(2016)指出，增强企业运营中的现金流管理，有助于实现财务活动的有效组织，提高企业资金的偿债性和流动性。在近年的研究中，MarcelIoanBolos(2019)指出，现金流管理是企业实现价值创造的关键，其目标是保障企业生产经营的正常运转，合理利用企业资金，提高现金流的收益性。在现金流指标评价体系方面。CuiQ(2018)将现金流指标引入到企业的财务风险评估中，认为其评价结果能更客观地反映企业运营情况。FraserR(2018)将现金流指标应用于财务预警方面，他发现使用“现金流/总负债”指标估算企业破产的可能性比使用“总资产净利率”的准确率高。在此基础上，HackelDB(2018)首次将多元线性测算分析法引入企业财务危机的预警中，形成了著名的Z模型。2.国内研究现状在现金流战略管理理论方面。李虹(2016)指出，要处理好增长、创值和规避风险的关系，重视现金流战略性管理，避免因资金周转不畅造成的财务运营风险。近年来，对现金流战略管理的研究越来越多。张静(2018)通过问卷调查对企业现金流战略管理目标进行分析，结果显示企业现金流战略管理目标主要是提高盈利水平和行业竞争力，实现价值最大化。他进-步论述了现金流战略管理与企业竞争力之间的关系,研究发现我国越是具有竞争力的企业对现金流战略管理目标的关注度越高。企业应当以宏观经济环境变化及外部的战略力量对比为基础，进行运营决策，形成现金流战略管理思维。基于当前时代背景，周红波(2018)提出，企业的财务战略与现金流管理密切相关,现金流的流向管理应与企业发展战略相结合。现金流战略性管理影响着企业的生产运营、融资策略、投资选择、价值评估和风险预测。在现金流预算管理方面。卢晶晶(2019)指出，实现市场与计划的充分结合是预算管理的指导思想。现金流预算管理以资金收支为核心，以资金的有效运用为目标，是企业财务管理的关键。近年来，会计学术界与实务界更加关注全面预算管理的研究。杨晓静(2019)指出，企业在日常运营中，要做好现金流预算管理。根据经营规划和目标制定现金流年度、季度、月度预算，依据企业经营的变化及时做出重大事项的预算调整。二、S医药有限公司现金流量管理现状分析（一）S医药有限公司简介S医药有限公司成立于2006年，位于山东省高新区，公司经营范围包括研发、生产和销售保健品、婴幼儿配方乳粉、医疗器械等。如今的S医药有限公司建立了全面和科学的膳食营养补充体系，包括：蛋白质、维生素、矿物质、天然动植物提取物及其它功能性营养补充食品。S医药有限公司知道自己没有更加深入的学习，才会出现没有翻新的局面；如果没有创新，那么企业在市场上就不会有持续地竞争力。学习、创新与执行被视为S医药有限公司的核心竞争力之一。图2.1S医药有限公司2017-2020年的经营情况从上面的图表中，可以分析出S医药有限公司从2017至2019年的营业收入虽然是上升的，但增长率降低，公司的主营业务收入增长减缓，2019年仅为2.65%，2020年为.10.92%，营业收入开始下降，这些数据反映了公司的运营条件在一定的程度上是不理想的。（二）S医药有限公司现金流量管理情况对于现金流管理现状的分析主要包括两个方面：筹资活动现金净流量、经营活动现金流量。通过分析它们的净流量趋势，使得一些关于经营过程中的问题得到体现，S医药有限公司2017至-2020年的整体现金流状况如表2.1：表2.1公司2017-2020年现金流量表项目2017年2018年2019年2020年经营活动现金流流入额18,093,13022,340,53228,012,36530,665,348流出额15,904,23321,442,10827,339,80532,762,124净流量2,188,897898,424672,560.2,096,776投资活动现金流流入额28,6481,143,3883,343,4396,585,694流出额5,805,49617,893,41426,364,63953,023,597净流量.5,776,848.16,750,026.23,021,200.46,437,903筹资活动现金流流入额13,709,90640,037,63957,094,98475,905,224流出额8,354,98323,141,48234,148,40187,834,440净流量5,354,92316,896,15722,946,583.11,929,2161.筹资活动现金净流量表2.2公司2017年-2020年筹资活动流入占总现金流入量比重年份2017年2018年2019年2020年筹资活动流入量13,709,90640,037,63957,094,98475,905,224流入总量31,831,68463,521,55988,450,788113,156,266百分比43.07%63.03%64.55%67.08%S医药有限公司的融资几乎全部都来自于银行贷款。从2017年至2020年，公司的筹资活动流入占总现金流入量的比重一年一年增加，从2017年的43.07%上升到2020年的67.08%，具体见表2.2所示。在这四年经营期间，S医药有限公司的资金流入量增长了四倍左右，同时流出量也增长了四倍左右，说明该公司的现金流量是相对稳定的。在2017年.2019年期间，S医药有限公司出现了净流入的情况，但金额极低，并没有显示重大变化。2020年，S医药有限公司出现了净流出的状况，主要是由于公司的融资渠道更单一，向银行借款长期债券成为了主要的融资方式。同时，S医药有限公司还采取了向银行进行短期的借款来维持公司日常的现金流量运作问题。在2020年将面对着非常严重的还款问题，出现了净流出的情况，最后发展成为负向流出，使得在经济上提高了财务风险的几率。2.经营活动现金流量从表2.3看，S医药有限公司2017年.2020年经营活动流入占总现金流入量一年比一年上升，但其上升的幅度还是非常小的。在过去几年的经营活动现金流数据分析得出，可以判断出会有增长的趋势。2017年至2019年整体表现为现金净流量净流入，但净流量却从2017年的2,188,896元降低到2019年的672,559元，降幅是非常明显的。反而到了2020年甚至产生了净流出2,096,775元的结果。出现这样情况的主要原因是由于外部消费环境的不利影响，与此同时，公司还面临着越来越激烈的市场竞争比赛。此外，有必要承载更高的原料成本，各种不同的原因都将会让S药业有限公司经营活动流入量难以得到大差额的增加。表2.3公司2017年.2020年经营活动流入占总现金流入量比重年份2017年2018年2019年2020年经营活动流入量28,6481,143,3883,343,4396,585,694流入总量31,831,68463,521,55988,450,788113,156,266百分比0.09%1.80%3.78%5.82%三、S医药有限公司现金流量管理存在的问题及原因分析（一）S医药有限公司现金流量管理存在的问题1.企业筹资方式比较单一筹集是一种金融和财务经济活动，企业应积极主动地去找一定的金额数量的资金。我国目前主要的是一种内部融资和外部融资两种渠道，内部融资资金来源主要是企业自身资本融资、客户预付给公司的资金等，而内部融资的资金是来源于企业的内部，不会让企业发生额外的财务费用，所以内部融资的成本会远远低于外部融资的，这也是大多数中小型企业更倾向于选择内部融资的主要原因。然而，从图3.1可以看出现在的S医药有限公司的融资能力是相对较低，其中，2017年-2020年的融资活动净流量分别为5,354,923、16,896,157、22,946,583、.11,929,216，可见公司在融资的时候并不顺利。由于缺乏科学的、合理的筹资方式，S医药有限公司外部负债均来自于商业银行的短期贷款，所以S医药有限公司在进行筹资的时候方式太单一，不能够帮助企业顺利筹到资金。图3.1公司2015.2018年融资活动净流量2.企业对外投资不合理通过对S医药有限公司投资的分析，发现该公司在投资方面存在着一定的跟随，没有自己的主见，具有盲目性，对公司的投资合理性分析的也不够通透。通常情况下，企业在投资之前应该由相关专家对投资项目进行论证分析，并作出科学的市场投资报告，进而制定出科学的投资方案。然而，S医药有限公司的投资项目往往都是由公司的管理层共同商讨决定，很难能够保证该项目是否具有科学性。此外，为了降低风险，公司所有者通常采用不同的投资方式将资金投资于多个项目以降低风险。事实上，这些多元化的投资方式缺乏有效的项目预算和规划，导致项目和产品缺乏经验，缺乏竞争力，增加了投资风险，更容易影响公司的现金流管理。3.应收账款占用大量现金资源通过调查发现，S医药有限公司对应收账款的管理不够科学，没有及时收回应收账款，导致其余额长期保持较高水平，如图3.2示，在2018年到2020年期间，公司的应收账款余额有所下降，但是应收账款在公司总资产中的占比还是相对较高，一直没有低于20%。这种情况说明公司在应收账款管理方面还存在不足，没有及时收回账款，造成了大量资金被占用，最终结果就是，公司账面利润良好，但是实际却面临着资金匮乏的问题。图3.2公司应收账款占总资产比率变动趋势4.缺乏完善现金流预警机制企业必须应建立现金流预警机制，以防止出现潜在风险影响公司正常运营，企业应完善机制进行有效地风险防范，减少因机制不完善原因对企业造成不应有的损失。如果企业能够良好地应用现金流预警机制，就可以较为及时地发现一些显性或隐性信息，预知现金流风险可能导致的不良结果，进而有针对性地查找问题原因以及制定应对措施。目前S医药有限公司未还没有建立完善的现金流预警机制，缺乏有效的现金流风险预警系统，在实施现金流管理的过程中不能对潜在风险进行准确的评估，难以有效防范风险的发生。同时，在缺乏完善的现金流预警机制的情况下，公司也难以科学分析现金流整体状况，导致公司的管理层难以在现金流风险导致严重后果之前得到有效的警示，也就难以及时采取控制措施，使得现金流风险难以得到有效控制。（二）S医药有限公司现金流量管理问题的原因分析1.不注重融资方式的开发现金流的周转速度在很大程度上都会受到银行的影响，从而会促使该企业没有足够的经营性的现金流入和盈亏，以来证明该公司具有自身能够还款付息的能力，才能够充分地让银行金融机构信任该公司，最后才不会出现融资贷款可能会被随时召回的现象。还有就是，银行金融机构会为了规避自身的经营风险，会向S医药有限公司作出需提供抵押物以外，该公司至少需要留存10%的贷款本金以作为保证金，这个保证金是不能够作为公司的日常经营支出，但是融资贷款的利息是需要按照全额来计算的，这样的话会让S医药有限公司有种无形的压力，它会使得该公司资金的使用成本增加，最后还会影响到资金的利用率使用情况。在融资方式的选择上，S医药有限公司不重视开创其他不同方向的融资渠道，比如可以引进政府的投资、向国家申请财政的补贴、找到可为公司注入资本的风险投资公司、还可以找到新的股东进行投资等等，同时该公司在资金的使用情况上没有进行合理性的配置，才会让公司的债务压力很大，自有资金的独立性和较低的风险抵抗力可能会导致在发生冲击时资金出现瘫痪现象。2.企业投资管理薄弱S医药有限公司在投资管理上与其他公司向比较还是非常落后的，是因为该公司缺少对市场饱和程度和行业市场竞争条件的审查和评估。S医药有限公司现在处于发展期，对于项目投资的缺乏合理性的规划与科学的考察，应对该公司的投入产业的规模、期限、以及将要发生的资金投入的产出和企业的市场竞争力进行一个科学的提前预测。筹资活动现金流入用于业务周转，需要较大的使用成本，所以在寻找新的投资项目和业务突破之前，尽快获得收入填补资金缺口。S医药有限公司短期投资已经产生了一定的利润，但由于缺乏长期的发展和投资计划，并未尝试同时采用一些长短期相结合的多元化投资方式，没有能盘活持有的现金存量，鉴于有限公司的资金规模，长期忽视如此大量的现金，既是资源的浪费，也是增加公司资金压力的因素之一。3.应收账款挂账问题重近年来，S医药应收账款余额有所增加，使公司的应收账款更加严重，根据表2.1，应收账款周转期较2017年有所增加。到2020年，这将导致公司的资金被扣押和未变现，直接减少公司的现金库存，影响其现金流。如果应收账款的负债未在规定期限内清偿，企业延迟付款的风险显着增加。那么S医药有限公司的资本成本就会出现大幅度的增加，最坏的情况就是应收账款无法进行收回，形成公司的坏账资金，直接将会影响着企业的日常经营活动。如果公司出现应收账款的金额数目非常之大，这笔资金也会对公司的现金流问题产生巨大影响。表3.1公司2017年-2020年应收账款周转率及周转天数年份2017年2018年2019年2020年应收账款周转率5.415.154.693.57应收账款周转天数677077101应收账款的账龄时间偏长和数量金额偏大，这将会给公司带来一定程度上的不利后果：首先，应收账款可能会使该公司目前所获得的经济利润仅仅存在于账簿之中，其实上公司的内部资金流动已经发生了转变，这将会导致该公司的营业收入金额与资金的流动不平衡。应收账款会给企业造成没有办法去实现能够看到的现金流，这将会让公司出现现金流短缺的一个风险。应收账款其实上并不是该公司实际能够拿到手的利润金额，最后是否能够全部收回并平衡的实现现金流的转变，将会面临着应收账款的期限和是否能够产生坏账的考验。其次，如果企业的应收账款管理需要付出一定的费用成本，并应收账款还不能够按照原有的期限可以收回，那么公司还需在信贷管理方面承担额外的支出成本，从而也会使得该公司的现金流支出有着一定的增加。就会出现应收账款不仅没有进行有效的回收，反而却增加了一项原本不该有的支出。最后，应收账款的回收不及时会大大地增加坏账风险，同时也会对公司的盈利状况有着一定的影响。应收账款的回收不及时，会导致该项资金金额成为公司的坏账。如果企业的坏账出现，那么企业的主营销售情况并不好，没有为企业带来实际的现金流流入，不仅企业的库存商品会跟着销售进行减少，而且企业也得不到应该有的商品价值，最后的坏账的损失还是由企业自己来承担。所以，带来经营业绩的上升是通过应收账款的方式来实现的，如需扩大公司的销售规模状况，应紧紧严抓对公司可能会造成严重后果的风险管理工作。现在S医药有限公司有着应收账款的管理不善，仅仅存在于账簿的金额现象是非常严重的，金额的数量也会慢慢地上升，可能公司的利润乐观，看得过去，但是应收账款资金回收速度是非常缓慢的，公司就会出现现金流的严重不足，长时间积累下来，对于企业的现金流就不会承受着未来发展对公司应该所需资金的压力，将会对公司未来的经营出现不利现象，更不好进一步的开展融资工作。通过分析，该公司的管理层应多多关注公司的债务管理情况，加快速度回收应收账款资金，这样才会让公司的坏账减少。4.相关人员风险意识淡薄图3.3公司财务人员学历分布在财务管理工作中，财务管理人员是否具有充足的专业知识是至关重要的，只有具备了较高的专业素质和一定的风险意识，相关人员才能够对现金流量管理工作中出现的问题进行有效的处理。然而，调查发现，S医药有限公司财务管理人员的学历如图2.3所示，专科及以下学历占比66.67%，超过一半以上，整体学历水平不高，如今企业的财务管理人员大多缺乏较高的整体素质，没有科学合理的企业管理及财务管理观念，对于现金流量管理工作中的风险意识淡薄，不能够对于市场环境准确把握，以至于公司现金流量管理工作并没有得到有效解决。四、加强公司现金流量管理的建议（一）注重拓宽企业的筹资方式虽然债务融资的方式可以帮助公司解决当前的需求，但它也会给公司带来非常严重的财务风险问题。作为一家民营的中小型企业，S医药有限公司在抗风险能力方面较弱，因此，S医药有限公司就必须在每一次进行筹资活动时充分考虑到各种因素的存在，并且控制好在融资过程的每一个小细节，需要在现有的筹资方式上开拓创新，以来增加公司抗风险的能力，想要打破企业这种比较单一的筹资方式，具体建议有：第一，S医药有限公司可以通过向公司内部的人员进行出让股份，并且允许公司内部员工购买股份，这样的话就形成了直接从公司内部人员进行筹资以达到公司总体的融资目标。目前，无论是通过发行股票、贷款还是其他方式，都需要经历一个复杂的过程来支付各种巨额费用，而向企业内部员工出售股票可以消除大部分费用，提高资金筹集速度，同时也是培育员工积极性的有效途径之一，是S药业股份有限公司改变当前现金流困境的有效途径之一。第二，邀请风险投资公司注入资本，以改善现金流运营状况。S医药有限公司作为一家未来前景较好的公司，对投资者有着强烈的吸引力。随着全面建设小康的目标和人民生活水平的提高，保健健康将成为越来越多的人和企业关注的问题，这对S医药有限公司未来发展非常有利，此外，S医药有限公司在该行业有很强的实力，公司必将成为该行业的领导者，具有巨大的市场优势，未来的发展是不可估量的，如果S医药有限公司能够获得外部风险投资成本，这是一个很好的机会，以改善公司的现金流条件。第三，S医药有限公司也可以通过积极发起国家基金和申请专项补贴，从国家获得最大的财政支持。最近几年看来来，中国政府逐步设立专项政府资金，支持中小企业的发展。与此同时，可以看出，中国政府高度重视中小企业的发展，并将越来越多地帮助中小企业，特别是现在越来越多的人对自己的身体健康非常关注，以促进健康产业作为行业的领导者将慢慢跳出市场。（二）加强投资活动现金流量的管理第一，确定公司的最佳现金成本。公司的最优现金成本既要满足日常经营的需要，又要充分利用剩余资金，使公司获得最大的收益。提供企业所需资金与充分利用闲置资金之间的平衡点是企业的最佳现金持有量。在行业竞争环境下，现金流入和流出的多少决定着企业的发展趋势。现金流入量的减少或中断将影响企业的日常经营，不断增加企业的债务风险，同时增加企业的破产风险。拥有足够的资金可以缓解暂时性的现金流短缺或混乱的风险。因此，一般企业为了防止财务风险的发生和过度留存现金。但是，企业剩余的现金不是有利可图的资产，如果不进行投资，就不会为企业创造现金流入，剩余的现金就会降低企业的机会成本，从而削弱企业的盈利能力。S医药有限公司应平衡现金的流动性和盈利性，选择最佳战略，确保公司持有最佳现金量，使公司在闲置现金链中保持灵活性。第二，合理的投资风险评估。投资活动是企业发展的重要组成部分。S医药有限公司的投资活动非常薄弱，不利于企业的发展。S医药有限公司在进行风险综合评估后，应适当增加投资。投资会产生风险，但不能去规避风险，减少投资。应该对自己所进行的投资活动有着一定合理的控制权。S医药有限公司目前的财务状况表明，该公司可以选择一些风险较低的项目进行投资。在投资前，公司应从以下两个方面着手:一方面，重视财务风险管理，完善预算管理体系。当资金达到预算控制要求时，灵活运用闲置资金，增加收入。在投资过程中，应对投资项目的动态趋势进行详细的了解，并作出市场评估报告。利润与风险并存，如果想获得更高的利润，相应的风险就会增加。所以公司在追求利润的同时，要采取适当的措施规避风险。例如，高风险项目可以寻找合作伙伴分享风险和收益。另一方面，S医药有限公司在投资该项目前，要确定现金流出量是否大于现金流入量，风险承担与收益成正比。判断企业能否进行投资的方法有很多，其中最主要的方法有净现值法、内部收益率法、利润指数法等。例如，如果一项投资的净现值大于零，项目的现金流入大于现金流出，公司的利润将随净现值的变化而变化。（三）提高应收账款的回收速度一是加强客户信用等级管理。形成应收账款客户，需要加深对客户的了解，整理客户信息，全面了解客户的财务报表，分析客户的盈利能力和偿债能力。综合后，根据整体情况给予信用评级。在后续的联系过程中，根据信用等级进行货币交易。第二，运用预警系统，控制赊销金额。在建立信用销售体系时，要权衡资本收益、成本增加和客户信用评级的利弊。针对不同信用等级的客户，控制不同信用销售，降低坏账应收帐款风险。此外，公司应及时收集不同客户的应收帐款，特别是不同应收帐款客户的账户年龄，并设置警告值来控制客户的赊销，这个预警系统有助于监控赊销额，当赊销额超过时，会发出警告，提醒相应的经理做出决策。第三，建立科学合理的应收帐款回收制度，最大限度地降低收集质量保证金应负责的工作，及时收集。员工应与客户建立良好的关系，做好沟通工作，提高清关质量，从而保证公司现金流入情况的改善，提高资金的使用率。（四）完善现金流风险预警机制S医药有限公司为防范资金短缺、周转不良等可能出现的风险，防止因流动资金短缺而陷入财务危机的深渊，应根据自身的实际需要，建立以资金流控制和监控为主要内容的风险预警系统。这一新的资金流预警系统将负责该系统的建立、指标的收集和筛选以及相关信息的审计和传递。当现金流量指标处于异常状态时，现金流量预警系统应对相关的经济损失进行预判和评价。计算有关事件的可能性及预期后果，分析造成这种情况的原因，并留意可能出现的危机，密切跟踪、识别及控制公司日常运作中忽略的资金流动风险。

结论中小型企业是中国经济中的重要组成部分，中小型企业的现金流量管理水平不仅关乎到企业的生存和发展，而且对社会经济的稳定有着巨大的影响。现金流的日常运营对中小型企业是非常重要的。中小企业如果在投资时有足够的现金流量，在投资时就会有更多的优势，企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，现金流量管理是资金管理的中心环节。因此，中小型企业应根据自身的实际状况，运用科学地管理方式对现金流的运作进行一个有效地约束。本文通过对S制药有限公司现金流量管理现状及存在问题的研究，提出了关注企业融资方式的拓宽、加强投资活动现金流量管理、提高应收帐款退出速度、完善现金流量风险预警机制等建议，以促进中小企业的健康发展。在撰写本文的过程中，由于自身专业知识和实践能力的不足，尤其是在整理数据和分析实施措施的效果方面，还存在着不足，这也是在今后的工作中，研究需要重点改进的方面和内容。参考文献[1]李虹.互联网金融模式下中小企业现金流管理[J].会计之友,2016(04):88-90.[2]张静.浅谈中小企业现金流管理的问题及措施[J].商讯,2018(17):107-108.[3]周红波.浅谈中小企业现金流管理的问题及措施[J].中小企业管理与科技(中旬刊),2018(04):78-79.[4]张紫娇,钟蔚.中小企业现金流管理问题及对策研究——以安徽省滁州市为例[J].现代营销(下旬刊),2018(12):230-231.[5]卢晶晶,黄薇.互联网金融背景下小企业现金流管理问题探析[J].现代