绿城中国+2023年中期业绩演示资料

二零二三·中期业绩2023年8月GREENTOWNCHINA

HOLDINGSLIMITED绿城中国控股有限公司（股票代码:03900）目录经营回顾·

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2财务摘要·

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1

9前

景

展

望

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3

0附

录

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3

51经营回顾战术回顾积极应对行业挑战，扎实推升品质，精进核心优势营销产品强去化抓回款行业占位保持稳固践行产品主义产品服务持续领先品质为先全面提质投资运营保持投资定力精准聚焦核心城市强化内功修炼经营提质降本增效财务组织优业绩抓现金确保财务稳健安全强一线重赋能提升组织作战能力3业绩亮点盈利水平稳步增长，权益比例不断提升1核心归母净利行政及销售开支归母净利-14.3%+41.3%+4.2%38.81亿元26.68亿元25.45亿元财务结构持续稳健，评级展望逆市提升资金成本标普评级展望现金短债比2.2X4.4%正面注

：1.公司权益销售同比提升40%至633亿，排名全国第九（首进前十），推动长期归母利润稳步提升4业绩亮点销售均好投资聚焦经营稳健-25%合同销售

+19%/16%新增货值1拿地至开工571亿元全国第八全口径/自投1,342

/

982亿元全国第七/第八2.1个月权益比

+3pts

79%竣工面积+56%至权益比

+11pts

64%至779万㎡新拓当年销售61%82%较2022年末+7pts首开去化率项目交付提前30天转化率2中国房地产91.2分销售回款率109%一二线89%顾客满意度调查3行业均值72.3分注

：1.截至2023年8月25日，2023年累计新增货值约1,005亿元；

2.

1H2023新增货值预计当年可转化销售额的比率；

3.中指院相关榜单和调查报告5一、营销策略有效

行业占位稳固

总合同销售额1,342亿元，同比增长19%

自投销售额982亿元，同比增长16%，销售均价29,150元

权益销售额633亿元，同比增长40%Top

9权益榜（首进前十，同比提升

位）4操盘榜

Top

7自投榜

Top

8

代建合同销售360亿元，同比增长29%高去化强回款权益比高增首开去化率回款率82%较2022年末提升7pts109%保障现金流&再投资+11pts64%53%深耕一二线一二线销售占比85%宁波TOP1杭州TOP2西安TOP3其他TOP10:

北京、天津、苏州、大连、济南

、衢州、温州、台州等近20城1H20221H20236一、营销策略有效

行业占位稳固

通过高效的运营能力和有效的营销策略，3个2023年新获取项目已开盘，首开30日去化率100%,平均拿地至首开1时间93天，实现总销售额92亿元宁波凤鸣云翠西安全运村丹桂苑杭州汀岸辰风里宁波商品住宅销售榜首首开千人摇号拿地到首开1仅57天81天住宅清盘13亿元44亿元35亿元首开去化率100%1H2023销售额1H2023销售额1H2023销售额2023年1月获取，4月首开2023年1月获取，5月首开2023年3月获取，6月首开注：1.首次获取预售证时间7二、投资狙击聚焦

拓展精准高效

积极参加杭州、上海、北京等核心一二线城市土拍100余次

上半年新增项目19个，总建面257万平方米，预计新增货值达571亿元，位列全国第八。本集团承担成本251亿元，楼面价每平方米12,233元权益比提升深耕核心

狙击投资（降低合作风险，提高归母利润）核心城市核心板块天津2%苏州2%大连4%其他11%79%一二线占比89%同比提升3pts杭州47%近半数货值位于杭州宁波13%新拓当年销售转化率维持高位（提升周转效率，加快现金回流）「狙击式」投资浙江优质三四线城市西安21%61%嘉兴市区/台州临海/绍兴上虞1同比提升

pt8二、投资狙击聚焦

拓展精准高效7-8月，上海摇号收获3幅优质地块，同时在杭州、宁波等城市有良好斩获，进一步增厚核心城市土储，保障全年销售去化新增货值行业领先上海新获优质项目全部计划年内入市，项目周转与利润均优！1,005亿元累计新增货值绿城承担成本1.

闵行梅陇项目预计售价与周边二手房倒挂，闵行徐汇交界，两大商办综合体规划，四条已通车或在建地铁线491亿元2.

嘉定南翔项目紧邻印象城和地铁站，整体安全性高48%预计年内销售转化率3.

青浦徐泾项目虹桥商务区范围内，产业支撑强（截至2023年8月25日）9三、土储优质聚焦

确保安全发展

总土地储备优质聚焦，结构合理，保证公司稳健发展和长期盈利能力总货值总/权益建面总/权益可售建面平均楼面价27,495亿元4,455/2,660

万㎡2,952/1,7477,642万㎡元/㎡十大战略核心城市3城市能级分布区域分布总货值3,960亿元,占比53%其他13%西南

2%一线19%三四线21%长江中游

7%珠三角

5%杭州北京上海宁波长三角52%1,197亿元631亿元530亿元410亿元环渤海21%二线60%南京、广州、深圳武汉、成都、西安合计1,192亿元注：1.土储包括所有已获取未竣工的项目或项目部分分期；

2.总土地款除以含地下面积的总建面；3.城市包含其下辖县、市10四、精研产品服务

实现品质交付「前置创新」、「大设计」理念贯穿客研、投资、设计、成本、工程等全业务链条产品品质「一号工程」“139”归家动线体系专项提升&创新应用工程管控精益•

建立全流程品控体系：源头材料、绿式工根据不同家庭生命周期和情感诉求•

厨房、收纳等模块升级•

春知学堂IP扩大应用•

标杆产品迭代创新程管理、工程巡检及交付评估•

自主开发综合作业提效穿插施工模型构建美好的归家体验“六维”分段穿插模型示意小户型LDKB一体化春知学堂杭州桃李桂香上海前滩百合园单元门厅归家车途宋风简雅美学叠墅黄浦江核心法式经典11四、精研产品服务

实现品质交付交付保质增量5G「心」服务2.0围绕房屋、关怀和物业服务提供全生命周期的服务保障客户满意「一号标准」交付个数/户数创新高107

个项目，7

万户业主2023中国房地产顾客满意度调查城市满意度第一城市忠诚度第一其中，自投项目51个较合同提前30天交付91.2分16城7城持续领跑行业(均值72.3分)杭州、苏州、合肥、西安、大连、宁波、绍兴等杭州、宁波、合肥、舟山、台州、无锡、乌鲁木齐2023年上半年交付实景杭州春风金沙宁波云栖桃花源西安柳岸晓风青岛理想之城12四、精研产品服务

实现品质交付绿色建筑北京沁园•

累计绿色建筑项目242个•

装配式技术应用比例超70%•

承诺2023年后新项目100%达到国家绿色建筑标准

建筑节能率：91%（超低能耗住宅）装配式应用率：超90%非传统水源利用率：100%

BIM技术：设计、施工、运营全过程标杆引领上海弘安里•

高品质呈现综合示范区•

30余项国内外设计类奖项•

城市更新等特色项目，打造城市新地标

北外滩首个历史风貌项目，老砖砌墙，还原海派风貌

总建面约9.5万㎡，容积率仅1.1

历史构件全过程保护管理系统13五、抓管理提效能

积极降本增效持续「改革、改变、改进」，开展「大成本、大招采」，持续提升管理效能效率效益持续提升苏州云庐拿地至开工拿地至首开竣工面积（

2022年12月获取）

品质呈现：3.7个月呈现售楼处、两套临时样板房

运营提效：拿地至首开4.8个月，较周边竞品快30余天

去化提速：

5个月经营性现金流回正，住宅清盘2.1个月4.7个月779万㎡-25%-22%+56%优化成本保质控费集采成果应用交付预结成本采购成本100%节余1.6%-3.0%14六、重赋能强一线

提升组织能力以赋能带动队伍优化，以流动促进能力提升人才外引内培组织赋能优化持续引进高端人才加强一线赋能上半年引进中高级管理人员约80人20%业务骨干下沉一线，促进员工内部流动建设内部人才梯队精简管理层级精简平台管控人员，提升组织效率促进队伍良性竞争人均在建面积11,850㎡,

较2022年末提升8%开展关键岗位竞聘、资格认证、刚性考核15七、品牌行业领先

彰显发展价值连续19年“中国房地产百强企业综合实力TOP10”2023年《财富》中国上市公司500强第111名「2023福布斯全球企业2000强」第1093名2023中指院“中国房地产产品力优秀企业第1名”2023中国房地产报“中国房地产品牌影响力百强企业第6名”2023中国房地产报“中国房地产品牌创新引领力企业”2023中指院“中国房地产交付力优秀企业”2023经济观察报“

ESG典范企业”新纳入“恒生中国内地地产指数”德清晓园“芯空间”烟台春熙海棠2023

TITANAWARDS公共空间—铂金奖2023美国MUSE设计金奖…16八、代建保持增长

持续引领行业蝉联行业第一身位123座城市覆盖新拓规模进一步提升2022年市场份额25.5%新拓项目代建费预估51.2亿元同比+26.3%连续七年

20%+市场份额保持11,359万㎡4,914万㎡合约总建面净利润保持高增长归母净利

4.74亿元1在建面积同比+31.3%济南深蓝时光杭州钱江世纪城项目舟山真如湾无锡桃花源服务城投客户保障性安置房多业态产品力纾困项目交付17注：1.绿城管理控股（9979.HK）2023中期业绩九、业务协同赋能

助力经营增长围绕房地产主业，链接上下游产业，持续打造绿城生态商业运营建筑科技生活服务酒店运营收入同比+86%投资性物业租金同比+24%向EPC总承包模式/软硬装一体化转型高新企业8家，授权专利595项「中国养老十大品牌」累计服务124个未来社区，较去年末提升31%“绿城未来数智”服务近半数浙江省未来社区1小镇业务「

2023中国产业综合运营优秀企业」响应国家乡村振兴战略，构建“未来乡村”样板产融业务投融并举赋能主业及综合产业诸暨绿城希尔顿酒店盛大开业B端EPC承包C端绿城家优选包18注：1.三批合计的已交付验收项目财务摘要主要财务数据(人民币:亿元)2023年1-6月2022年1-6月变动收入毛利569.7699.20-26.68-14.8316.354.86647.31112.33-31.15-13.7817.857.39-12.0%-11.7%-14.3%+7.6%-8.4%-34.2%/行政及销售开支财务费用其他收入分占合营企业及联营公司业绩汇兑亏损净值-6.93-4.6246.4125.450.99-11.02-4.52若干资产的减值及公允价值变动净额净利润+2.2%-4.5%+41.3%+50.0%+4.2%48.6018.010.66股东应占利润每股基本盈利（人民币元）股东应占核心净利润138.8137.26注：

1.

股东应占核心净利润是指扣除汇兑损益、收购收益、若干资产的减值亏损计提与拨回的税后净影响、若干资产的公允价值变动的税后净影响后的金额。20主要财务数据(人民币:亿元)2023年6月30日5,437.272,865.16687.822022年12月31日5,350.772,836.80703.94变动+1.6%+1.0%-2.3%总资产其中：总存货银行存款及现金总负债4,386.091,426.131,705.041,051.180.004,236.641,401.211,478.501,114.1315.27+3.5%+1.8%+15.3%-5.7%其中：总借贷合同负债净资产其中：永续证券-100.0%21归母提升

经营向好股东应占利润股东应占核心净利润（亿元）（亿元）+4.2%+41.3%38.8137.2625.4518.011H20221H20231H20221H2023平均融资成本（%）经营性现金流（亿元）1714.54.4-831H20221H20231H20221H202322节支降费

效能提升

-行政开支本期发生行政开支18.24亿元，较2022年同期的19.45亿元，下降6.2%。(人民币:亿元)2023年1-6月2022年1-6月变动人力资源成本日常营运费用其他8.756.889.667.21-9.4%-4.6%1.2%2.612.58总计18.2419.45-6.2%注：行政开支下降主要系本集团组织效率提升，同时进一步精益化管理各项费用。23节支降费

效能提升

-销售开支本期发生销售开支8.44亿元，较2022年同期的11.70亿元，下降27.9%。(人民币:亿元)2023年1-6月2022年1-6月变动营销活动费1人力资源成本2日常运营费用总计3.403.561.488.445.524.571.6111.70-38.4%-22.1%-8.1%-27.9%注

：1.营销活动费下降主要系本集团持续落实降本增效，广告推广费等大幅降低；2.人力资源成本下降一方面系本期结转收入的下降，相应分摊的销售佣金减少，另一方面系本集团持续优化佣金制度、提升费效比。24财务稳健

结构优化（人民币：亿元）银行借款2023年6月30日1,035.78377.522022年12月31日974.56变动+6.3%债务工具410.42-8.0%其他借款12.8316.23-20.9%+1.8%1,426.13687.82总借贷1,401.21703.94-2.3%银行存款及现金净负债738.31+5.9%697.271,051.1870.2%-5.7%1,114.1362.6%净资产+7.6个百分点净资产负债率上半年利息成本期末利息成本现金短债比境外借款占比4.4%4.4%2.2X17.5%（2022年同期:4.5%）（2022年12月31日:4.4%）（2022年12月31日:

2.6x）境外借款等值人民币249亿元25财务稳健

结构优化1年内到期借款占总借贷的21.8%，维持在较低水平，债务结构合理，为公司后续发展提供强有力的支撑。「债务到期结构」（人民币：亿元）2023年6月30日2022年12月31日1年到期1-2年到期2年以上到期310.60647.551年内到期1-2年内到期2年以上到期总借贷269.06562.8719.2%21.8%40.2%45.4%467.98569.2840.6%202232.8%1,426.131,401.211H202326融资成本

保持低位2023年上半年平均利息成本为4.4%，较2022年同期的4.5%，下降10bps。(人民币:亿元)费用化利息资本化利息总计2023年1-6月2022年1-6月变动14.8313.787.6%24.5724.61-0.2%39.4038.392.6%27境内融资

渠道通畅境内发债常态化发行，获市场充分认可截至2023年6月30日，累计发行78.09亿元，

境内公开发债平均发行期限为1.48年，平均利息成本为3.74%。2023年上半年截至6月30日尚未发行额度（人民币：亿元）利率加权平均利率发行金额公司债供应链ABS供应链ABN中期票据总计104.00%3.15%-4.50%3.50%-4.00%3.29%-4.15%-4.00%3.42%3.79%3.89%3.74%11534.58136.5611524.6513.443078.09401.14注：截至2023年8月25日，累计发行108.59亿元。28境外融资

结构改善信用评级提升融资渠道畅通2023年5月标普评级展望积极推动商业银行跨境联动提前置换到期债务正面近两年内房极少数正面评级行动上半年与国有及股份制银行标普穆迪BB-，展望正面Ba3，展望稳定完成三年期境外融资共6.46亿美元29前景展望战略发展战略升级

战术精进房地产行业“四个重大变化”Top10中的品质标杆①发展阶段②供求关系③市场结构④房屋功能需求最懂客户、最懂产品产品力经营管理能力核心竞争力立身之本全品质、高质量、可持续发展31执行有力经营结果为导向

利润提升为目标

现金安全为底线投资精准

营销精细

产品精致

财务稳健

运营精益

团队精进稳健拓展

量价平衡

客户至上

费用精减

敏捷高效

组织赋能322023年下半年可售资源可售资源分布

可售货源充足杭州：近300亿元自投项目货值1宁波、西安：160-180亿元

项目优势显著

聚焦核心城市上海、北京、天津：110-120亿元1,955亿元环渤海一二线新推盘378亿，19%80%43%848亿元长江中游92亿，5%西南长三角1,556亿元1,068亿，55%58亿，3%一线15%;

二线65%新项目391亿元珠三角125亿，6%*其他区域234亿元，占12%注：1.叠加期后获取自投项目当年供货，自投总货值达2,135亿元33盈利前景明确截至2023年6月30日，累计已售未结转金额约3,114亿元(权益:1,955亿元)已售未结分年确认结构1,5119671,26677633721220242023下半年2025及以后总计权益34附录附录一：

2023年上半年自投项目销售情况合同销售面积1（平方米）合同销售金额（人民币百万元）销售均价（每平方米人民币元）项目杭州馥香园上海前滩百合园杭州汀岸辰风里宁波凤鸣云翠杭州晓月和风杭州樾鸣春晓海南蓝湾小镇苏州云庐169,13538,6539,8495,0274,4493,4552,4692,4052,2922,2642,1152,08261,82498,23158,231130,05037,17243,81143,01924,23236,40349,94963,06850,90523,55929,150119,70078,86157,39099,26762,95545,333北京西山云庐杭州桃李桂香其他33,53340,8922,624,1643,369,883合计注：1.仅含地上面积36附录二：2023年上半年确认销售项目-附属公司销售面积1

销售收入（平方米）

（人民币百万元）销售均价（每平方米人民币元）项目权益比例物业类型销售比重杭州春风金沙北京颐和金茂府温州桂语江南杭州桃李湖滨宁波春熙潮鸣青岛理想之城永康桂语云溪98.0%39.9%30.1%49.1%99.1%80.0%47.6%高层住宅高层住宅146,38559,6525,0924,3802,8092,7292,5462,4822,0069.7%8.4%5.4%5.2%4.9%4.7%3.8%34,78573,42622,85121,73037,10323,33618,577高层住宅122,927125,58468,620高层住宅、别墅高层住宅高层住宅、商业高层住宅106,360107,983西安柳岸晓风宁波春月金沙宁波春月云锦43.7%99.7%98.5%高层住宅高层住宅、商业高层住宅133,32745,58850,0181,8231,5751,5023.5%3.0%2.9%13,67334,54930,029其他合计1,300,59325,33448.5%19,4792,267,03752,278100.0%23,060注：1.销售面积含地上及地下面积37附录三：2023年上半年新增土地储备绿城方承担金额（人民币百万元）总建筑面积（平方米）项目权益比例12杭州汀岸辰风里杭州月依星河轩杭州紫棠园90.9%49.8%51.0%65.0%90.0%100.0%90.0%26.8%92.0%100.0%2,951268169,49472,51131,539558170,56987,1164杭州汀桂里5杭州咏溪雲庐杭州芝澜月华杭州丽澜轩1,9354,7401,946822177,828144,198110,318193,76564,699678宁波凤鸣云翠宁波燕语春风嘉兴晓风印月9579101,107159,49638附录三：2023年上半年新增土地储备绿城方承担金额（人民币百万元）总建筑面积（平方米）项目权益比例111213141516171819临海江澜鸣翠绍兴晓风印月苏州春月锦园天津桂语听蘭二期大连海韵晓风西安全运村丹桂苑西安月映海棠西安春熙海棠西安凤鸣海棠合计100.0%100.0%100.0%100.0%85.0%51.0%86.0%86.0%86.0%4311,46083660,889149,94763,48749475,818920100,567193,38694,3845476191,5051,81325,070212,028272,2442,572,74439附录四：截至2023年6月30日总土地储备总建筑面积（千平方米）地上可售面积（千平方米）平均楼面价1（每平方米人民币元）区域杭州浙江（除杭州）上海5,0607,8786983,2974,79539314,5976,55230,7344,8428,18521,8159,0724,4966,1048,9003,73810,9852,5713,7012,7781,5104,5787,642江苏7,0682345,042169安徽北京1,7622,0552,0612,1781,862735941天津1,3331,5711,3541,336310辽宁山东湖北河南广东1,300779907四川572陕西4,