企业年度财务分析报告(样例)

远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告企业年度财务分析报告单位：远光软件呼和浩特办事处报告期间：2008年1/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告目 录一、财务状况总体评述企业财务力量综合评价 2.行业标杆单位比照分析二、财务报表分析〔一〕资产负债表分析资产状况及资产变动分析 2.流淌资产构造变动分析3.非流淌资产构造变动分析 4.负债及全部者权益变动分析〔二〕利润表分析1.利润总额增长及构成状况 2.本钱费用分析3.收入质量分析〔三〕现金流量表分析1.现金流量工程构造与变动分析 2.现金流入流出构造比照分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析〔一〕盈利力量分析1.以销售收入为根底的利润率分析 本钱费用对盈利力量的影响分析3.收入、本钱、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利力量〔二〕成长性分析1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值力量分析3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长力量分析〔三〕现金流量指标分析1.现金偿债比率 2.现金收益比率〔四〕偿债力量分析1.短期偿债力量分析 2.长期偿债力量分析〔五〕经营效率分析1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析〔六〕经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析2/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告〔一〕杜邦分析〔一〕杜邦分析〔二〕经济增加值〔EVA)分析〔三〕财务预警-Z一、财务状况总体评述2008年，远光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入162,601.18万元,去年同期实现营83.95％；38,762.711.83％；38,762.7114.93％。〔一〕企业财务力量综合评价：【财务综合力量】－－【盈利力量】－－【偿债力量】－－【现金力量】－－【运营力量】－－【成长力量】－－3/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告实际值

综合力量得分 标识一、盈利力量得分#VALUE!#VALUE!净资产收益率－－－－#VALUE!总资产利润率5.67－－#VALUE!营业毛利率47.79－－#VALUE!主营业务比率1.93－－#VALUE!二、偿债力量得分#VALUE!#VALUE!现金流淌负债比率－－－－#VALUE!资产负债率82.43－－#VALUE!速动比率15.28－－#VALUE!已获利息倍数2.17－－#VALUE!三、现金力量得分#VALUE!#VALUE!销售现金比率－－－－#VALUE!经营现金净流量增长率－－－－#VALUE!盈余现金保障倍数－－－－#VALUE!资产现金回收率－－－－#VALUE!四、运营力量得分#VALUE!#VALUE!总资产周转率0.13－－#VALUE!应付账款周转率6.66－－#VALUE!应收账款周转率3.52－－#VALUE!存货周转率19.06－－#VALUE!五、成长力量得分#VALUE!#VALUE!营业增长率-83.954/30－－#VALUE!远光软件呼和浩特办事处2008-09-05企业年度财务分析报告净利润增长率14.93－－#VALUE!六、财务综合得分-3.05－－#VALUE!〔二〕行业标杆单位比照分析项 目本期实际标杆单位差异额 差异率营业收入162,601.18－－#VALUE! #VALUE!净利润38,762.71－－#VALUE! #VALUE!资产规模1,272,231.22－－#VALUE! #VALUE!经营现金净流量－－－－#VALUE! #VALUE!净资产收益率－－－－#VALUE! #VALUE!流淌资产周转率1.63－－#VALUE! #VALUE!资产负债率82.43－－#VALUE! #VALUE!营业增长率-83.95－－#VALUE! #VALUE!二、财务报表分析〔一〕资产负债表分析项目20072008增减额标识增减率流淌资产688,946.0693,922.28-595,023.78-86.37%非流淌资产139,961.761,178,308.951,038,347.19741.88%资产总计828,907.811,272,231.22443,323.4153.48%流淌负债609,233.15522,392.48-86,840.67-14.25%非流淌负债300.00526,369.92526,069.92175,356.64%负债合计609,533.151,048,762.40439,229.2572.06%全部者权益217,233.57－－#VALUE!#VALUE!#VALUE!资产状况及资产变动分析项目20072008同期构造比本期构造比增减率流淌资产688,946.0693,922.2883.11%7.38%-86.37%非流淌资产139,961.761,178,308.9516.89%92.62%741.88%5/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告资产总计 828,907.81 1,272,231.22 100.00% 100.00% 53.48%2008年，远光软件呼和浩特办事处总资产到达1,272,231.22万元，比上年同期增加53.4893,922.287.38％，同86.37％，非流淌资产到达1,178,308.9592.62％，同期比增加741.88％。以下图是资产构造与其资金来源构造的比照：流淌资产构造变动分析项目20072008同期构造比本期构造比增减率货币资金129,751.9238,022.0618.83%40.48%-70.70%应收票据276,567.944,940.0040.14%5.26%-98.21%应收账款70,078.8436,883.0310.17%39.27%-47.37%预付款项80,123.803,425.9111.63%3.65%-95.72%存货119,645.584,544.5117.37%4.84%-96.20%其他工程12,777.976,106.771.85%6.50%-52.21%流淌资产688,946.0693,922.28100.00%100.00%-86.37%6/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告2008年，远光软件呼和浩特办事处流淌资产规模到达93,922.28万元，同比削减595,023.78万元，同比削减86.37％。其中货币资金同比削减70.70％，应收账款同比削减47.37％，96.20％。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。同期比营业收入下降大于应收账款下降的幅度。相对于由此带来的应收账款使用效率的降低，如何有效开拓市场，扩大收入规模更为重要。非流淌资产构造变动分析项目20072008同期构造比本期构造比增减率长期投资工程16,241.98#VALUE!11.60%#VALUE!#VALUE!固定资产94,690.301,107,987.2867.65%94.03%1,070.12%在建工程7,153.8525,044.305.11%2.13%250.08%无形资产及其他21,875.63#VALUE!15.63%#VALUE!#VALUE!非流淌资产139,961.761,178,308.95100.00%100.00%741.88%7/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告2008年，远光软件呼和浩特办事处非流淌资产到达1,178,308.95万元，同期比增加1,038,347.19万元，同期比增加741.88％。长期投资工程到达－－万元，同比－－％；固定资产1,107,987.28万元，同比增加1,070.12％；在建工程到达25,044.30万元，同期比增加250.08％；无形资产及其他工程到达－－万元，同比－－％。负债及全部者权益变动分析项目20072008同期构造比本期构造比增减率流淌负债609,233.15522,392.4873.50%41.06%-14.25%非流淌负债300.00526,369.920.04%41.37%175,356.64%全部者权益217,233.57－－26.21%#VALUE!#VALUE!负债和全部者权益828,907.811,272,231.22100.00%100.00%53.48%8/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告2008年，远光软件呼和浩特办事处负债和权益总额到达1,272,231.22万元，同期比增加53.48％；1,048,762.4072.06％，全部者权益－－万元，同期8.9041.06％，非流淌负债比重14.25％，长期负债175,356.64％。〔二〕利润表分析项目20072008增减额标识增减率营业收入1,013,251.21162,601.18-850,650.03-83.95%营业本钱827,805.0184,901.27-742,903.73-89.74%营业税金及附加4,663.993,058.63-1,605.37-34.42%销售费用122,104.68241.81-121,862.87-99.80%治理费用26,877.323,897.26-22,980.06-85.50%财务费用-5,367.0332,996.1138,363.14714.79%营业利润38,873.9437,506.09-1,367.85-3.52%利润总额39,485.4338,762.71-722.73-1.83%净利润33,727.5138,762.715,035.2014.93%利润总额增长及构成分析2008年，远光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入总额162,601.18万元，较同期削减9/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告14.93％。从净利润的形成过程来看：营业利37,506.093.52％；38,762.711.83％。本钱费用分析项目20072008增减额增减率营业收入1,013,251.21162,601.18-850,650.03-83.95%本钱费用总额976,083.97125,095.09-850,988.89-87.18%营业本钱827,805.0184,901.27-742,903.73-89.74%营业税金及附加4,663.993,058.63-1,605.37-34.42%销售费用122,104.68241.81-121,862.87-99.80%治理费用26,877.323,897.26-22,980.06-85.50%财务费用-5,367.0332,996.1138,363.14714.79%2008年，远光软件呼和浩特办事处发生本钱费用累计125,095.09万元，同期比削减87.18％，84,901.2767.87％；241.813,897.263.12％；财务费用32,996.1126.38％。83.95％，87.18％。其中营99.80％，85.50％，财务费714.79％。变化幅度最大的是财务费用。收入质量分析项 目

增减额 增减率200810/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告营业收入1,013,251.21162,601.18-850,650.03-83.95%应收账款70,078.8436,883.03-33,195.81-47.37%营业利润38,873.9437,506.09-1,367.85-3.52%经营活动现金净流量13,908.85－－#VALUE!#VALUE!83.95％，同时应收账款同比削减47.37％。营业收入和营业利润都同比下降，营业收入降幅更大，应重视开拓市场，扩大收入来源。－－〔三〕现金流量表分析项目20072008增减额增减率经营现金净流量13,908.85－－#VALUE!#VALUE!投资现金净流量-43,347.72－－#VALUE!#VALUE!筹资现金净流量-17,290.02－－#VALUE!#VALUE!现金净增加额1.现金净流量变动趋势分析-46,729.36－－#VALUE!#VALUE!2008净－－万元，同比－－％。现金流入流出构造比照分析11/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告项目20072008增减额增减率经营活动现金流入913,863.15－－#VALUE!#VALUE!经营活动现金流出899,954.30－－#VALUE!#VALUE!投资活动现金流入38.49－－#VALUE!#VALUE!投资活动现金流出43,386.22－－#VALUE!#VALUE!筹资活动现金流入0.00－－#VALUE!筹资活动现金流出17,290.02－－#VALUE!#VALUE!2008现金流出－－万元，占总现金流出的比例为－－％。现金流量质量分析－－三、财务分项分析〔一〕盈利力量分析以销售收入为根底的利润率指标分析项 营业毛利率

2005#VALUE!

2006#VALUE!

200718.30%

200847.79%12/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告

#VALUE!#VALUE!

#VALUE!#VALUE!

3.84%3.33%

23.07%23.84%47.79％，营业利润率为23.07％，23.84％。的合理连接。本钱费用对获利力量的影响分析<1>本钱费用与利润总额的配比分析项目2005200620072008利润总额－－－－39,485.4338,762.71本钱费用总额0.000.00976,083.97125,095.09本钱费用利润率#VALUE!#VALUE!4.05%30.99%13/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告30.99％，影响本钱费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期降低722.73万元，增长率为-1.83％；本期本钱费用合计数为125,095.09976,083.97850,988.8987.18％。<2>本钱费用构造分析项目2005200620072008营业本钱/本钱费用#VALUE!#VALUE!84.81%67.87%营业税金/本钱费用#VALUE!#VALUE!0.48%2.45%销售费用/本钱费用#VALUE!#VALUE!12.51%0.19%治理费用/本钱费用#VALUE!#VALUE!2.75%3.12%财务费用/本钱费用#VALUE!#VALUE!-0.55%26.38%67.87％，-742,903.73增长率为-89.74％。收入、本钱、利润增长的协调性分析项 目

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2007#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2008-83.95%-89.74%-3.52%14/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告远光软件呼和浩特办事处本期营业本钱增长率为-89.74％,营业收入增长率为-83.95％,营业利润增长率为-3.52％,营业本钱的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业本钱的协调性增加，营业收入增长小于营业利润的增长，说明运营力量提高，本钱费用掌握有力。－－以资产/股东权益为根底的获利力量分析项 总资产酬劳率净资产收益率

2005#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!

20074.42%16.83%

20085.67%#VALUE!5.67％，4.42％，4.88％，3.63％。充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，远光软件呼和浩特办事处本14.93％，全部者权益增长率为－－％。〔二〕成长性分析资产增长状况分析项目2005200620072008总资产增长率#VALUE!#VALUE!16.03%1.00%流淌资产增长率#VALUE!#VALUE!12.12%-10.95%15/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告固定资产增长率 #VALUE! #VALUE! 61.19% -3.05%截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处总资产增长率到达1.00％。从增减率上来看，0.0040.48％，应收账39.27％，4.84％。固定资产增长率为-3.05％。资本保值增值力量分析<1>全部者权益的增长稳定性分析项目2005200620072008资本积存率#VALUE!#VALUE!18.36%#VALUE!实收资本增长率#VALUE!#VALUE!0.00%0.00%资本公积增长率#VALUE!#VALUE!0.00%0.00%盈余公积增长率#VALUE!#VALUE!6.19%#DIV/0!未安排利润增长率#VALUE!#VALUE!589.49%-11.16%16/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告长率为－－％。从全部者权益各组成工程的相对增长比率看，－－变化最大。<2>全部者权益的构造分析项目2005200620072008实收资本/股东权益#VALUE!#VALUE!24.72%#VALUE!资本公积/股东权益#VALUE!#VALUE!19.40%#VALUE!盈余公积/股东权益#VALUE!#VALUE!40.49%#VALUE!未安排利润/股东权益#VALUE!#VALUE!15.39%#VALUE!益的－－％、－－％、－－％、－－％。盈利力量增长状况分析17/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告项 目净利润增长率

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2007#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2008-3.52%-1.83%14.93%14.93％，利润总额增长率为-1.83％，营业利润增长率为-3.52％。产生正面影响，所得税与利润总额的协调性变好。现金流成长力量分析<1>现金流量增长稳定性分析项目2005200620072008项目2005200620072008经营现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!经营现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!投资现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!投资现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!筹资现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!0.00%筹资现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!总现金0.00%0.00%0.00%-100.00%总现金0.00%0.00%0.00%-100.00%18/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告现金流入增长分析：913,901.64长速度来看，变动幅度最大的是－－。现金流出增长分析：960,630.54长速度来看，变动幅度最大的是－－。<2>现金流量构造变动趋势分析项 目 项 目2005年2006年2007年2008年 2005年2006年2007年2008年#VALUE!100.00%#VALUE!经营现金/#VALUE!#VALUE!93.68%#VALUE!#VALUE!0.00%#VALUE!投资现金/#VALUE!#VALUE!4.52%#VALUE!#VALUE!0.00%#VALUE!筹资现金/#VALUE!#VALUE!1.80%#VALUE!19/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告现金流入构造分析：本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的－－％、－－％、－－％。现金流出构造分析：本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的－－％、－－％、－－％。〔三〕现金流指标分析现金偿债比率项 目现金流淌负债比现金债务总额比

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

20072.28%2.28%-2.59

2008#VALUE!#VALUE!#VALUE!20/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告的力量的指标。该指标越大，归还短期债务力量越强，远光软件呼和浩特办事处本期现金流淌负债比为－－％。比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借债还旧债的力量也难以保证。远光软件呼和浩特办事处本期现金债务比为－－％。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为－－倍。现金收益比率项 销售现金比率资产现金回收率

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

20071.37%1.80%0.41

2008#VALUE!#VALUE!#VALUE!21/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告1截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处销售现金比率为－－％。现金回收率为－－％。的实际收益力量进展再次修正。在收付实现制根底上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处盈余现金保障倍数为－－倍。〔四〕偿债力量分析短期偿债力量分析项目2005200620072008流淌比率#VALUE!#VALUE!113.08%17.98%速动比率#VALUE!#VALUE!78.20%15.28%现金比率#VALUE!#VALUE!21.30%7.28%22/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告17.98％，15.28％，现金7.28％，由于有利润产生的时期不肯定表示有足够的现金归还债务，现金比率指标能充分表达企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流淌负债的归还，直观反映企业归还流淌负债的实际力量。债风险增大。长期偿债力量分析项 目产权比率已获利息倍数

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

200773.53%280.59%-6.36

200882.43%#VALUE!2.17资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，远光软件呼和浩特办事处本期该比率23/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告82.43％截止到报告期末，产权比率为－－。2.17－－〔五〕经营效率分析1.资产使用效率分析项 总资产周转率

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

20071.311.5513.21

20080.131.630.14从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比下降了，说明投入一样资产产生的收入有所降低，即全部资产的使用效率有所减弱。总的来说是营业收入增长慢于平均资产1.63，0.14，流淌资产的周转快于非流淌资产的周转。2.存货/应收账款使用效率分析项 应收账款周转率

2005#VALUE!

2006#VALUE!

20073.03

20083.5224/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告存货周转率 #VALUE! #VALUE! 8.11 19.0619.06，应收账款周转率为小于存货下降的幅度，在不利的市场条件下，存货治理取得明显效果。用效率的降低，如何有效开拓市场，扩大收入规模更为重要。3.营业周期分析项 目存货周转天数营业周期天数

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2007118.8444.37163.20

2008102.2018.89121.0925/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告上应收账款周转天数。121.09102.2018.894.应收账款和应付账款的协调性分析项 应收账款周转率应付账款周转率

2005#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!

20073.032.27

20083.526.663.52，6.66。从应收应付账款的增长速度来看，应收账款增长率为-47.37％，应付账款增长率为-97.46％，应收账款增长率大于应付账款增长率，说明应收账款增长过快，企业运用应收账款进展短线融资的力量减弱；从应收应付账款的构造来看，本年应收/326.28％，上年应收/应付比率为15.76％，说明应收应付账款的构造正趋恶化，应收应付账款的协调性变差。(六)经营协调性分析长期投融资活动协调性分析能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，假设通过企业的流淌负债来保证这局部资金需求，企业便常常面临着支付困难和不能按期归还债务的风险。项 目2005年 2006年 2007年 2008年26/30远光软件呼和浩特办事处2008-09-05企业年度财务分析报告构造性资产－－－－139,961.761,178,308.95构造性负债#VALUE!#VALUE!219,674.66749,838.74营运资本#VALUE!#VALUE!79,712.91-428,470.20从长期投资和融资状况来看，2008活动起到的作用很小，企业可能面临常常性的支付风险。营运资金需求变化分析对资金的需求状况。这局部资金通常由营运资原来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经营活动资金充分，经营协调性较好。-318,887.58万元相比－－万元。－－现金收支的协调性分析27/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分析报告业构造性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付力量。企业的现金支付力量为－－万元，上年同期为398,600.49万元，同比－－万元。－－企业经营的动态协调状况分析项 目营运资本

2005#VALUE!#VALUE!#VALUE!

2006#VALUE!#VALUE!#VALUE!

200779,712.91-318,887.58398,600.49

2008-428,470.20#VALUE!#VALUE!－－四、综合评价分析(一)杜邦分析28/30远光软件呼和浩特办事处 2008-09-05 企业年度财务分