2022-2023年安徽省芜湖市注册会计公司战略与风险管理模拟考试(含答案)

2022-2023年安徽省芜湖市注册会计公司战略与风险管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(30题)1.甲公司是一家粮油贸易公司，在金融危机期间，对外贸易业务受到极大影响，该公司领导根据环境的变化，决定以粮油贸易为基础，开始从事粮油加工、粮食种植、培育自己的粮油品牌等，以此扩大经营规模，实现企业成长，这属于（）。

A.相关多元化战略B.一体化战略C.成本领先战略D.密集型成长战略

2.

第

11

题

担任将内部审计结果报告给股东的角色的是（）。

3.如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为97%时，VaR计量结果为500万美元。则下列说法正确的是（）。

A.预期每100个普通的交易日内，有3天价值增加会超过500万美元

B.预期在100个普通的交易日内，在其中的97天，其外汇头寸的价值将减少，但不会超过500万美元

C.预期每100个普通的交易日内，有97天价值减少会超过500万美元

D.预期在100个普通的交易日内，在其中的3天，其外汇头寸的价值将减少，但不会超过500万美元

4.甲公司是一家大型基础设施承建企业，根据业务发展需要，甲公司需要在美国采购一套大型机械设备。管理层经过讨论确定了与此次设备采购相关的主要风险。下列各项与该设备采购有关的风险中，属于操作风险的是()。

A.采购部门可能由于不熟悉美国市场供应商的情况，无法在有限时间内寻找到最佳设备供应商

B.该套设备由于采用了某项国防科技核心技术，可能受到美国政府的监控，甚至可能限制外国厂商购买

C.财务人员可能由于疏忽发生错误的外汇套期操作指令

D.该套设备购置单价较高，甲公司向一家外资申请专项贷款，但是由于无法提供同等金额的担保物／质押品，甲公司可能无法获得必要的贷款

5.中诚环境自创立伊始就定位为一家技术引领的企业，随着环保行业的日益成熟，环保企业也从项目和投资导向转变为技术的竞争。于是，中诚环境开始对以陶瓷膜为核心的设备和工艺进行持续开发，试图通过技术和工艺带动环保设备的销售。这属于宏观环境中()的影响。

A.经济环境B.技术环境C.政治和法律环境D.社会和文化环境

6.甲公司是一家打印机的生产商，每台打印机都以标准化模式生产。根据明茨伯格的结构构型理论，甲公司应采用的企业构型是（）。

A.专业型结构

B.部门型结构

C.灵活型结构

D.机械型结构

7.下列说法正确的是（）。

A.采取重组方案的企业可能是发展稳健的公司，也可能是处于财务困难的公司

B.采取重组方案的企业一定是发展稳健的公司

C.采取重组方案的企业一定是处于财务困难的公司

D.采取重组方案一定可以防止企业倒闭

8.关于战略变革的时机选择问题，有远见的企业应当选择()。

A.提前性变革B.反应性变革C.适应性变革D.危机性变革

9.关于企业文化的表述，正确的是（）

A.企业文化可以很容易的从其他文化中区别开来

B.在一个大企业中企业不同部门的文化是相同的

C.意识形态、价值观、信仰、道德规范属于企业文化

D.企业文化能够由契约明确下来

10.

第

24

题

从一个一般的指导原则来看，一个公司应该将（）作为债务比率的安全极限。

11.在通用矩阵的9个方格中，处于左上方三个方格的业务适合采取的战略是（）A.保持或收割战略B.增长与发展战略C.停止、转移、撤退战略D.维持或有选择地发展的战略

12.当下智能手机市场的竞争已经进入白热化，很多企业为了改善内部管理都会选择产业内的头部企业进行学习。但是T公司的总经理罗某认为这种方式已经很难对核心能力带来改善，他认为只有抓住消费者的预期需求才能在竞争中脱颖而出。T公司进行分析的类型是（）。

A.竞争性基准B.过程或活动基准C.顾客基准D.内部基准

13.

第

20

题

企业的竞争战略不包括（）。

14.某企业的协调机制如下图所示：则该企业的协调机制类型是（）。A.直接指挥，直接控制B.相互适应，自行调整C.工作过程标准化D.工作成果标准化

15.销售收入和销售量上升或下降的可能性意味着（）对一个公司经营风险可能具有含义。

A.利息覆盖比率B.资本杠杆C.运营杠杆D.债务比率

16.多国本土化战略是根据不同国家的不同市场，提供更能满足当地市场需要的产品和服务。所以采用多国本土化战略企业的组织结构通常是（）

A.国际部结构B.全球产品分部结构C.全球区域分部结构D.全球性产品-地区混合结构

17.

第

15

题

在波士顿矩阵中，能带来大量的净现金流入的产品是（）。

18.下列关于互动互补作用力的说法错误的是（）

A.互动互补作用力认为，随着行业的发展，企业应有意识地帮助和促进互补行业的健康发展。

B.企业认真识别具有战略意义的互补互动品，并采取适当的战略会使企业获得重要的竞争优势

C.任何一个产业内部都存在不同程度的互动互补的产品或服务

D.根据互补互动作用力理论，在产业发展的成熟阶段，企业在其经营战略定位时，可以考虑控制部分互补品的供应

19.统计推论是进行项目风险评估和分析的－种十分有效的方法，下列不属于该方法特点的是（）。

A.在数据充足可靠的情况下简单易行

B.结果准确率低

C.由于历史事件的前提和环境已发生了变化，不－定适用于今天或未来

D.没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差

20.

第

23

题

以下各项中不属于企业控制活动的是（）。

21.关于企业财务战略的影响因素，下列说法不正确的是（）。

A.投资者对财务战略有投资回报率的要求

B.美元汇率上升时对于我国进口商而言成本将提高

C.面临较高生产成本和较高利率的企业可能通过抬高产品售价将成本转嫁给顾客

D.若利率预期看涨，企业应筹集短期资金和采用变动利率贷款

22.某公司在业内－直以技术领先和质量稳定而闻名。几年前考虑到中国市场的日益扩大和较低的工资成本等因素，遂于内地设厂。虽然这几年销量－直比预期的好，并且有很多产品畅销国际市场，但－直困扰管理层的就是产品质量投诉－直居高不下，投诉量比本土生产时－般都高三、四倍，最高时达十多倍，这方面的成本大幅上升，这说明该企业产生了（）。

A.预防成本B.鉴定费用C.内部损失成本D.外部损失成本

23.根据《企业内部控制评价指引》的要求，下列属于内部控制评价应遵循的原则的是（）

A.成本效益原则B.适应性原则C.制衡性原则D.重要性原则

24.甲公司在制定未来五年发展规划时，决定立足于现有的食品和饮料业务，同时开拓宠物食品业务，并根据企业的资源状况，决定了各项业务在战略谋划期间的资源分配和发展方向。根据以上信息，请判断该公司制定的是()。

A.总体战略B.竞争战略C.职能战略D.运营战略

25.根据不同层次管理人员介入战略分析和战略选择工作的程度，可以将战略形成的方法分为自上而下的方法、自下而上的方法和上下结合的方法三种形式。三种方法的主要区别在于（）。

A.战略制定中对民主与集中程度的把握

B.战略制定中对变化与稳定程度的把握

C.战略制定中对开放与封闭程度的把握

D.战略制定中对集权与分权程度的把握

26.某汽车生产厂家，在某客户投诉汽车制动问题后，检测发现某批次汽车轮毂存在质量缺陷需要更换，决定全部召回使用该批汽车轮毂的汽车，以防止意外的发生。同时，该汽车生产厂家认真反思事故发生的原因，投入资金对轮毂检测设备进行了更新，并对车间有关人员进行了操作培训。发生的召回成本属于（）。

A.内部损失成本B.外部损失成本C.预防成本D.鉴定成本

27.产业潜在进入者的进入威胁主要受（）的影晌。

A.供应商议价能力和购买商议价能力B.进入障碍和退出障碍C.结构性进入障碍和行为性进入障碍D.产品需求和产品差异

28.

第

17

题

下列各项中，不属于企业面临的操作风险的来源的是（）。

29.

第

24

题

下列各项中，属于公司总体战略选择的是（）。

30.天天公司是一家连锁超市，公司为了防止在节假日举办促销活动时人员不足，招聘了一批兼职人员以备在需要时使用，而平时则不需要兼职人员工作，该公司采用的平衡产能与需求的方法是（）

A.资源订单式生产B.订单生产式生产C.库存生产式生产D.领先策略

二、多选题(20题)31.下列有关企业内部控制评价报告的披露或报送的说法中正确的有（）。

A.企业董事会或类似权力机构应当对内部控制评价报告的真实性负责

B.企业应当以12月31日作为年度内部控制评价报告的基准日

C.企业应当于评价报告的基准日后4个月内报出内部控制评价报告

D.对于评价报告的基准日至内部控制评价报告发出日之间发生的事项，企业应当对评价结论进行相应调整

32.乙集团公司积累了大量的资金，近期拟进军航空业务，以使企业多元化发展。在分析该战略提案时，乙公司需要对国内航空业进行评估，其可使用的分析工具有（）。

A.波士顿矩阵分析B.产品生命周期分析C.PEST分析D.五力模型分析

33.某企业集团是一个以项目为主要业务来源的计算机软件开发企业，经过论证，决定采用矩阵式组织结构，为此必须明确此类组织结构的特点有（）。

A.导致权力划分不清晰，也可能在职能工作和项目工作之间产生冲突

B.存在双重管理的问题

C.实现了各个部门之间的协作以及各项技能和专门技术的相互交融

D.降低了企业总部的控制跨度

34.下列各项中，属于远期合同和期货合同共同点的有（）。

A.都是衍生金融工具

B.都可以在交易所内交易

C.都可以在场外交易市场交易

D.都是在未来某一时间按照一定的价格买人或售出一项资产的协议

35.下列属于审计委员会的主要职责的有（）

A.与公司外部审计机构进行交流

B.检查、监督公司存在或潜在的各种风险

C.监督、核实公司重大投资决策

D.广泛搜寻合格的董事候选人

36.以下关于企业战略群组的描述，正确的有()。

A.利用战略群组图可以预测市场变化

B.通过战略群组分析可以了解组内企业竞争的主要着眼点

C.突破战略群组的边界就能够进入“蓝海市场”

D.分析战略群组可以更好地了解不同战略群组之间的竞争状况

37.甲公司是沿海地区的一家大型物流配送企业，业务量位居全国同行业三甲之列。该公司的业务明确定位于只做文件与小件业务，承诺在国内一、二级城市快件24小时送达，其他城市不超过36小时。为此，公司在全国建立了2个快递分拨中心、50多个中转场及l00多个直营网点。甲公司采用平衡计分卡对企业绩效进行衡量。从顾客的角度看，甲公司的平衡计分卡内容可以包括()。

A.处理单个订单时间B.建立服务标准C.品牌形象建设D.提供服务承诺

38.清风公司每年最低运营资本是400万元，但是有5%的可能性需要520万元才能维持运营，有1%的可能性需要600万元才能维持运营。根据上述信息，下列选项中，表述正确的有（）

A.当风险资本为120万时，甲公司的生存概率等于95%

B.当风险资本为110万时，甲公司的生存概率大于95%

C.当风险资本为200万时，甲公司的生存概率大于95%

D.当风险资本为220万时，甲公司的生存概率大于99%

39.在企业内部控制理论的演变与发展过程中，下列属于内部牵制阶段特点的有（）。

A.以查错防弊为目的B.以职务分离和账目核对为手段C.以会计事项为主要控制对象D.其核心主要关注于会计领域

40.甲公司是温州一家外贸型企业，从2012年初起，把平衡计分卡作为公司的一项考核制度，开始在这家2000人规模、年产值数亿元的企业内实施，期望改变企业整体工作面貌。近一年的时间过去了，平衡计分卡的推行并没有顺利实施，反而在公司内部的上上下下有不少抱怨和怀疑。此种情况表明，管理层在引导企业变革时应注意()。

A.变革的节奏B.变革的管理方式C.变革的范围D.变革的动力

41.审计委员会在企业内部控制设计和实施中承担的职责包括（）。

A.审核企业内部控制及其实施情况，并向董事会作出报告

B.指导企业内部审计机构的工作

C.审核企业的财务报告及有关信息披露内容

D.负责内部审计与外部审计的沟通协调

42.下列选项中，属于风险管理策略的总体定位的有（）

A.风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用

B.风险管理策略指导企业的一切风险管理活动

C.风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用

D.风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略

43.在下列类型的企业中，适合角色导向型的有（）

A.家族制企业B.国有企业C.公务员机构D.专业团体

44.竞争对手的能力分析，主要围绕竞争对手的以下哪些能力进行分析（）

A.适应变化的能力B.快速反应能力C.持久力D.核心能力和成长能力

45.企业目前投资资本回报率低于资本成本，预评销售增长率低于可持续增长率，下列表述正确的有（）。

A.企业属于减损型现金剩余状态

B.企业首选战略是提高投资资本报酬率

C.企业首选战略是利用剩余现金加速增长

D.如果是整个行业的衰退，应采取出售的战略

46.以下可以用作战略是否有效的判断依据的有（）。

A.是否能原封不动地运用到底

B.每个细小目标和环节是否都在实际执行中得以实现

C.能否成功地适应现实

D.能否根据现实情况做出调整和修正以实现目标

47.

第

34

题

下列各项中，属于企业应对倒闭的措施的有（）。

48.内部控制评价工作组可审阅的内控流程文档有()。

A.风险控制矩阵文档B.流程图文档C.审批权限表文档D.内部审计文档

49.产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险，对产业风险产生影响的关键因素包括（）。

A.生命周期阶段B.集中程度C.波动性D.市场风险

50.下列各项中，构成全面质量管理的要素有（）。

A.内部客户和内部供应商B.服务水平协议C.公司的质量文化D.授权

三、简答题(10题)51.某汽车制造厂多年来一直专注生产轿车，但随着汽车市场竞争日趋激烈，发展前景不容乐观，公司管理层欲对今后的长远发展制定战略。然而公司内部高层意见不统一。一派认为现在公司每年生产轿车所需的钢材价格居高不下，而钢材成本占整车成本的比重较高，应果断进入钢铁行业以控制原材料成本；另一派认为尽管农用拖拉机市场竞争也很激烈，而且生产轿车和生产农用拖拉机面对的市场截然不同。但随着国家支持“三农”的各项优惠政策的出台，我国农村对农用拖拉机的需求很大，公司应该发挥在轿车生产中积累起来的优势和经验尽快进入这一领域。

要求：

(1)指出以上两派观点各自应采用什么样的发展战略?

(2)指出以上两种战略的适宜情形。

(3)指出以上两种战略可能带来的风险。

52.判断HG公司并购S公司的类型，并简要分析其并购动机。

53.B公司是一家专业生产印刷机械的上市公司，近年来发展迅速，年销售额平均增长速度在110%，销售网点遍布全国，市场份额稳步增长。、在规模扩张、快速发展的同时，企业也面临着许多问题：总经理大权独握，所有关键职位的人选都由总经理说了算。所有并购、资本支出等重大决策也只有总经理同意才能执行。面对这一局面，公司的董事会显得无能为力，而且董事会7名成员中有5名都是执行董事（其中两位还是总经理的亲戚），日常工作中直接受总经理的指挥，因此也都唯总经理马首是瞻。公司成立了内部审计部门，总经理指定财务部经理兼任内审部门负责人，并向总经理汇报工作，而且总经理还要求该负责人经常与公司外聘审计师联系，征求他们对公司的意见。要求：请指出该公司在公司治理结构中存在哪些问题?

54.依据《企业内部控制应用指引第16号——合同管理》，简要分析MT公司在合同订立环节中存在的内部控制缺陷

55.第

45

题

乙公司是一家玩具制造商，为国内上市公司。乙公司总部设在北京，在欧洲拥有众多子公司（占其子公司总数的80％）。乙公司2008年度财务报表附注中列示的有关负债明细情况如下：

负债：

（金额单位：百万元人民币）币种负债总计浮动利率负债固定利率负债加权平均利率

加权平均固定利率人民币130130美元403825％4％欧元10660466％4％总计27622B48假定目前市场利率约为4%。

要求：

（1）评价乙公司市场风险的主要来源（假设不存在可用于对负债套期保值的抵销资产）。

（2）当人民币对美元和欧元均贬值9％时，计算乙公司因负债所面临的交易风险。

56.2013年初，某公司总经理在公司全体员工大会上表示本年度是该公司的内部控制建设年，因此他明确表示以下几点：第一，内部控制将是该企业的一个长期目标；第二，只要有了完善的内部控制，该公司的所有经营目标都将得到实现；第三。企业内部控制建设将完全依赖于公司高层管理人员；第四，为了提高效率，对于出现的内部控制缺陷直接向同级管理层报告即可，无需向上级领导层报告。

要求：

(1)根据我国《企业内部控制基本规范》，指出内部控制的目标和控制要素。

(2)根据内部控制的相关理念，对该总经理上述四点说法逐一进行分析，分别指出每一说法是否正确并说明原因。

57.(2)企业战略失效的类型有哪些。

58.A公司和B公司的相关借款利率如下表所示：A公司想以浮动利率借人资金，B公司想以固定利率借入资金。假设进行利率互换的总收益A公司和B公司各享有50％，A公司可以按照以LIBOR为基础的可变利率向8公司支付利息。要求：计算利率互换进行后A公司及B公司支付的利率和节约的筹资成本。

59.服装行业是我国的传统优势产业，在国民经济中占据了重要地位，同时是我国出口构成的重要产品，因此服装行业对宏观经济的波动反应明显，国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业，而且服装行业竞争较为充分，行业集中度不高。由于市场供大于求，加上行业市场的整体低迷，产品同质化问题的不断加深，市场竞争日趋激烈，行业整体盈利水平明显下滑。A公司是一家外贸型服装加工企业，产品60%出口，40%通过国内大型超市销售。2008年发生金融危机后，国外市场受经济波动影响，订单大幅减少，企业资金压力巨大。近年国外经济虽有一定好转，但前景仍不明朗。相比之下，在国内几家大型超市的销售还算不错。公司与超市约定的账期一般为一个月。但经常发生拖后情况，有时长达3个月还拿不到货款，进一步加剧了公司的资金问题。为此公司与当地银行签署协议，该银行承诺在A公司遇到紧急资金需求时在约定额度内优先给予贷款。A公司面料全部从意大利进口，与供应商的业务往来全部通过网络进行。意大利近年通货膨胀严重，几家主要面料供应商经营业面临问题，供货时常中断。同时，公司处于长三角地区，企业众多，供电紧张，经常拉闸限电，致使公司生产不能正常进行，成本上升明显。“用工荒”也使得公司无法招聘到足够多的熟练工人，只能招聘生手进行生产。要求：（1）简要分析A公司目前遭受风险的类型；（2）简要分析A公司为应对资金问题采取的措施类型；（3）如果公司要想进行风险管理，高层比较注重风险管理成本，请您向高层详细介绍一下风险管理成本。

60.该公司实施的业务单位战略的风险有哪些?

四、综合题(3题)61.资料－：在汽车的销售模式中，4s店是占据主流的销售模式。但大多数汽车企业的4s店都集中在北京、上海等－线城市，销售网点分布不均匀。据国家工商总局统计，2008年初，全国办理合法注册的汽车经销商企业近33000家。到2008年上半年，全国4S店已经达到7644家．同质化比较严重。同－城市，同－品牌的汽车会出现2到3家的经销商，各经销商对消费者的争夺十分明显。降价促销、购车赠送礼品、维修或代金券的现象非常普遍。

根据统计，销售排名位居前10位的汽车厂家占了全国汽车产销量的近80％。许多供应商通过授权、代理等模式直接控制下游的汽车销售商。在价格方面。汽车的销售价格主要由供应商确定，销售商销售整车只能通过供应商的销售返利获取微额利润，毛利率约为4％～5％。除了销售整车之外，4s店也进行零部件的销售，但是由汽车生产商选择特定零部件生产商生产汽车零部件，厂商统－采购后按照汽车销售商需求进行零部件发售。－般而言，建设－家4s店的成本在1500～2500万，对于产品采购，厂商－般要求提前付款，不允许赊销，－般还要向厂家交纳300～500万元的保证金，对于专用设备的采购－般在900万～l200万元。在渠道建设方面，销售商需要招募有经验的销售人员及进行渠道渗透，也需要投入大量的广告促销宣传费(每月约为2～5万元)。汽车购买者分为个人消费者和政府、公司集体采购者两类。个人消费者购买量小，购买频率低。而政府和公司的集体采购，－般量比较大，会经过招投标或者协商的形式进行。

2005年4月1日起正式实施的《汽车品牌销售管理实施办法》规定，除专用作业车以外，所有汽车销售店必须从厂家领取经销授权牌照。另外《汽车产业发展政策》规定，2006年起所有自产汽车产品均要实现品牌销售和服务。原已核准的企业，应在2006年12月31日前取得汽车供应商授权，过渡到品牌汽车经销商。这意味着那些没有取得厂家授权的二级、三级经销商将被淘汰出局。而从目前的情况来看，这部分经销商的数量占经销商总数的－半以上。从经济环境上来看，进入2004年以来，我国汽车销售市场增幅急剧下降。从国家统计局透露的消息中分析，目前大约有40万辆车处于库存积压状态，销售商们频频降价，致使大部分有购买意愿的人处于－种持币待购的状态中。于是市场再度萎缩，价格继续下降。在严峻的汽车销售形势逼迫下只有三分之－的汽车经销商赢利，三分之－的汽车经销商亏损，另外三分之－的汽车经销商收支持平。事实上2004年已经开始出现部分店倒闭易手的情况，2005年这种情况不仅没有改观反而有加剧的现象。

然而，根据调查显示，汽车作为－种交通工具，其替代产品主要有摩托车、电动车和自行车。目前汽车被更多的赋予了社会地位与事业身份象征。许多地区已经禁止在市区内驾驶摩托车。

随着全球绿色环保运动的兴起及石油价格的日益升高，城市交通状况、居住环境的恶化，越来越多的消费者选择乘坐公共交通和环保出行方式，在许多发达国家，公共交通及环保的交通工具已经开始成为汽车消费的替代产品。

资料二：A公司是－汽大众在西南地区第－家主流品牌专营4S店。该4S店位于成都市内，是四川某知名汽车企业集团旗下的全资子公司。

公司的经营理念是“诚实、诚恳、诚信”，宗旨是倡导“顾客至上”主义，企业目标是保持唯－、争创第－。该店被评为成都最值得信赖的4S店之－，拥有很好的企业形象。

对于整车销售而言，成都的消费者喜欢“货比三家”，汽车大卖场好像更符合这种习惯。而对于售后服务而言，该4S店销售的是高端品牌，服务更趋于专业化，品牌信誉度也更高，这－点迎合了对售后服务比较看中的中高档车主的胃口，这部分用户价格敏感度不高，愿意而且有能力支付高价以享受高品质有保障的服务。但该店经营品牌单－化，不利于消费者比较。

从技术上来看，4S店的技术主要体现在售后服务，汽车作为高价值的大众消费品，其售后服务的投入成本比较大，许多销售商的经济实力很难达到“三位－体”或“四位－体”的要求。在售后服务这－点上，该店拥有专业的售后服务机构，有良好布局的车间、专业的设备设施，以及精致典雅的客户休息区和维修人员(80％以上的售后人员都有国家级专职从业证书)，而且服务项目较为完善。如预约服务、保险业务、索赔服务、急救服务等。但信息反馈这－点上做得还有所欠缺，客户都是凭自觉来店内进行保养，而没有店内提醒，维修保养后的回访也不定期。

要求：

(1)根据资料－和资料二，请使用SWOT分析法，对A公司进行外部和内部分析。

(2)根据资料－和资料二，使用产业五种竞争力对4S店的竞争格局进行分析。

62.我国的邯郸钢铁总厂(简称邯钢)是1958年建成的老厂，目前是中国钢铁企业前10名的国有大型企业。1990年邯钢生产28种钢材有26种亏损61991年邯钢开始以“模拟市场核算、实行成本否决”为核心，加大了企业技术改造力度，加强了内部经营管理，坚持走集约化经营的道路，勤俭节约使效益大幅度提高，实力迅速壮大。

“模拟市场核算”的具体做法：一是确定目标成本1≯油过去以“计划价格”为标准的“正算法”改变为以市场价格为依据的“倒算法”，即将过去从产品的原材料进价，按厂内工序逐步结转的“正算”方法，改变为从产品的市场售价减去目标利润开始，按厂内工序反向逐步推算的“倒推”方法，使目标成本等项指标真实地反映市场的需求变化。二是以国内先进水平和本单位历史最好水平为依据，对成本构成的各项指标进行比较，找出潜在的效益，以原材料和出厂产品的市场价格为参数，进而对每一个产品都定出科学、先进、合理的目标成本和目标利润等项指标。三是针对产品的不同情况，确定相应的目标利润，原来亏损但有市场的产品要做到不亏或微利，原来盈利的产品要做到增加盈利。对成本降不下来的产品，坚决停止生产。四是明确目标成本的各项指标是刚性的，执行起来不迁就、不照顾、不讲客观原因。

“成本否决”的具体做法：一是将产品目标成本中的各项指标层层分解到分厂、车间、班组、岗位和个人，使厂内每一个环节都承担降低成本的责任，把市场压力及涨价因素消化于各个环节。全厂28个分厂、18个行政处室分解承包指标1022个，分解到班组、岗位、个人的达10万多个。目前全厂2．8万名职工人人身上有指标，多到生产每吨钢材负担上千元，少到几分钱，个个当家理财，真正成为企业的主人。二是通过层层签订承包协议，联利计酬，把分厂、车间、班组、岗位和个人的责、权、利与企业的经济效益紧密结合起来。三是将个人的全部奖金与目标成本指标完成情况直接挂钩，凡目标成本完不成的单位或个人，即使其他指标完成得再好，也一律扣发有关单位和个人的当月全部奖金，连续3

个月完不成目标成本指标的，延缓单位内部工资升级。四是为防止成本不实和出现不合理的挂账及待摊，确保成本的真实可靠，总厂每月进行一次全厂性的物料平衡，对每个单位的原材料、燃料进行盘点。以每月最后一天的零点为截止时间，次月2日由分厂自己校对，3日分厂之间进行核对，在此基础上总厂召开物料平衡会，由计划、总调、计量、质量、原料、供应、财务等部门抽调人员深入到分厂查账。账实不符的，重新核算内部成本和内部利润；成本超支、完不成目标利润的，否决全部奖金。

调整内部机构设置：一是精简机构，1990～1995年总厂和分厂的管理科室从503个减到389个，管理人员从占职工人数14%减到12%。二是充实和加强财务、质量管理、销售、计划、外经、预决算、审计等管理部门，进一步强化和理顺了管理职能。三是实行“卡两头，抓中间”的管理方法。一头是严格控制进厂原材料、燃料的价格、质量，42此--项，从1992年以来总共降低成本9000万元；另一头是把住产品销售关，坚持集体定价；抓中间就是抓工序环节的管理，不仅抓生产过程的“跑、冒、滴、漏”，而且将各项技术经济指标进行横向比较，以同行业先进水平为赶超目标。

要求：

(1)请分析邯钢采用何种竞争战略实现其目标，并分析采用该竞争战略的风险。

(2)请分析邯钢采用的竞争战略所具备的技能和资源。

(3)简述最常见的价值链驱动因素。

(4)简述波特价值链中的基本活动和辅助活动的内容。

63.近年来，越来越多的企业透过全球范围内出现的产品过剩、价格下滑现象，逐步认清我们所面临的虚拟经济社会是一个“合作第一”的时代，没有合作就没有竞争。兼并重组就是虚拟经济的一种主要形式，它是企业根据自身战略发展的需要，实现企业规模扩张的有效途径。当今许多名闻遐迩的跨国公司，他们的企业发展史也正是一部成功的兼并重组史。

众所周知，企业文化是一个“动态稳定”的概念，二者是辩证统一的。“动态”说明它是不断发展变化的，“稳定”则说明它有较强的延续性。文化重组成功与否，不仅要看企业的类别，领导的决心，更要看员工思想的转变，因为企业文化是生动活泼的，只有让每一个员工都认可，并在他们身上得以体现，才能成为一个有机的整体，才算完成文化重组。用钱可以收购成百上千个企业，可是却买不到优秀的企业文化。

“小天鹅”的崛起是因为企业内部有一种巨大的精神因素在起作用，这就是“小天鹅”的企业文化和企业精神。“小天鹅”在兼并重组的过程中注重文化重组，不断探索，逐步熟悉，并针对不同文化差异采取不同的策略，把握时机，出奇制胜，创造双赢。

“小天鹅”与武汉“荷花”的合作具有中国特色，这种合作是在跨地区的国有企业之间进行的，不仅仅是一种经济行为，更有丰富的文化内涵。

武汉荷花洗衣机厂是国内十大洗衣机厂之一，但由于经营不善，成为武汉市亏损大户。李建民厂长针对当时“荷花”产品的市场萎缩、品牌声誉下降、企业资金短缺等具体问题几经思考，主动找出路，谋求与有实力的企业合作。

“小天鹅”想壮大，“荷花”想发展，双方不谋而合。但是“小天鹅”与“荷花”毕竟各自有不同的出发点，产品也不仅仅是换牌子就行的，所以双方的合作首先要了解和磨合的是企业文化而不是产品。

“小天鹅”进驻“荷花”的工作组在调研中发现：“荷花”厂缺的是质量文化。要让大家都知道：只有健康的思想才能指导健康的行动，进而保证企业健康发展。如何控制质量。这要求所有人、所有过程、所有工作都必须围绕质量来完成。按“小天鹅”5000次无故障运行的标准，他们对“荷花”产品进行测试，让“荷花”的产品接受严峻的考验，让“荷花”员工看到他们产品的问题，自然也就找到了努力的方向。工作组邀请“荷花”厂的领导一起考察市场，一起听取客户和用户的意见。“荷花”厂领导终于明白：“荷花”的出路就是在企业内部做好质量基础工作，依法治厂。

“荷花”厂抽调70名大学生和中层干部到市场感受竞争，听取用户反映，并且在厂内设立了劣质零件曝光台。产品严格按“小天鹅”的5000次无故障运行的高质量标准考核，可靠的产品质量为占领市场打下了扎实的基础。

“荷花”的员工也在合作中逐步接受“小天鹅”的质量文化：末日理念。倘若有一天，“荷花”没有了“小天鹅”对双缸机的订单，“荷花”厂将面临停产。由于条件限制，“小天鹅”与“荷花”的产品外观相同，只有区分市场，避免冲突，才能形成一种协同作战、平等竞争的局面。如果市场冲突，同室操戈，势必影响双方合作。“小天鹅”所有的双缸机不在湖北露面。“小天鹅”信守诺言，让出部分国内市场，此举赢得了荷花员工的信任和当地政府的好感，为以后更大的发展打下了坚实的基础。

要求：根据案例资料回答以下问题

(1)简述公司总体战略的类型。

(2)“小天鹅”与武汉“荷花”的合并属于总

体战略中的哪一种战略?实施该战略的主要目的是什么?该战略通常适用于哪些情形?

(3)简述发展战略的主要途径，“小天鹅”寻求的是发展战略途径?

(4)简述并购的主要动动机；

(5)按并购双方所处的行业以及按被并购方对并购所持态度不同来划分，“小天鹅”并购“荷花”分别属于哪一类并购?

(6)简述评估战略备选方案的标准。

参考答案

1.BB【解析】一体化战略是指企业对具有优势和增长潜力的产品或业务，沿其经营链条的纵向或横向扩大业务的深度和广度，扩大经营规模，实现企业成长。该公司以粮油贸易为基础，进军粮油加工、粮食种植、培育自己的粮油品牌，是沿着产业链进行的扩张，因此属于一体化战略。此题不应选相关多元化战略，因为题目更强调沿着经营链条扩张，所以是一体化战略。

2.B企业董事会应维持完善的内部控制系统，以保护股东投资及公司资产安全，并将企业业绩及内部控制情况告知股东。

3.B假设持有期为χ天，置信水平为y%，VaR可度量在χ天之内的最大损失(即外汇头寸市值的减少)，条件是该χ天的期间必须是在y%的期间内，而并不属于(100-Y)%的期间内。

4.C选项A属于运营风险；选项B属于政治风险；选项C是由于财务人员操作失误导致发出错误的指令，属于操作风险；选项D属于市场风险。

【名师点题】解答本题的关键是掌握企业面临的相关风险的种类及其内涵。把握关键信息“无法在有限时间内寻找到最佳设备供应商……可能受到美国政府的监控……财务人员可能由于疏忽发生错误的外汇套期操作指令……该套设备购置单价较高”。

5.B中诚环境根据环保企业从项目和投资导向转变为技术的竞争这一科技发展趋势制定规划，属于技术环境带来的影响。

6.D解析：机械型结构是一种以战略顶点的优势为基础的简单结构，因此，机械型企业依靠技术结构的权力。它更强调规章制度，并由机械化的运营流程来管理企业内部的所有活动。甲公司以标准化模式生产，属于机械型结构。

7.A【答案】A

【解析】采取重组方案的公司可能是发展稳健的公司，也可能是处于财务困难的公司。

8.A解析：一般来说，战略变革时机有三种选择：提前性变革、反应性变革和危机性变革。有远见的企业应该选择第一种，这样能避免过迟变革的代价。

9.C选项A不符合题意，选项C符合题意，企业文化是企业成员共有的哲学、意识形态、价值观、信仰、假定、期望态度和道德规范，将它从其他文化中区别开来却可能很困难；

选项B不符合题意，在一个大企业中企业的不同部门可能也有不同的文化；

选项D不符合题意，企业文化代表了企业内部的行为指针，它们不能由契约明确下来，但却制约和规范着企业的管理者和员工。

综上，本题应选C。

10.B从一个一般的指导原则来看，一个公司应该将50%作为债务比率的安全极限。如果债务比率高于50%并进一步恶化，公司的债务头寸应该值得引起足够的重视。

11.B选项A不合题意，保持或收割战略属于波士顿矩阵中的现金牛业务可采取的战略类型；

选项B符合题意，处于左上方三个方格的业务适于采取增长与发展战略，企业应优先分配其资源；

选项C不合题意，处于右下方三个方格的业务一般应采取停止、转移、撤退战略；

选项D不合题意，处于对角线三个方格的业务应采取维持或有选择地发展的战略，维持原有的发展规模，同时调整其发展方向。

综上，本题应选B。

通用矩阵的图：

12.C选项A不符合题意，竞争性基准是直接以竞争对手为基准进行比较。案例中，“很多企业为了改善内部管理都会选择产业内的头部企业进行学习”是采用了竞争性基准，但是T公司并不认为这种方式可以对核心能力带来改善。选项B不符合题意，过程或活动基准是以具有类似核心经营的企业为基准进行比较，但是二者之间的产品和服务不存在直接竞争的关系。本案例不涉及这方面的分析。选项C符合题意，顾客基准是以顾客的预期为基准进行比较。案例中，T公司总经理罗某认为“抓住消费者的预期需求才能在竞争中脱颖而出”正是体现了这一点。选项D不符合题意，内部基准是企业内部各个部门之间互为基准进行学习与比较。本案例不涉及这方面的表述。综上，本题应选C。

13.AB、C、D都属于企业的竞争战略范畴。

14.B该图表示的是横向分工结构的基本协调机制中的“相互适应，自行调整”，选项B正确。

15.B运营杠杆涉及公司内部可变成本／固定成本运营结构和公司盈利能力之间的关系。它是对息税前利润贡献的比率。销售收入和销售量上升或下降的可能性意味着运营杠杆对一个公司经营风险可能具有含义。

16.C选项A不符合题意，国际部结构采用的是国际战略，因为此时企业发挥全球协作程度低，产品对东道国市场的需求的适应能力也比较弱，因此企业多把产品开发的职能留在母国，而在东道国建立制造和营销职能；

选项B不符合题意，全球产品分部结构采用的是全球化战略，是向全世界的市场推销标准化的产品和服务，并在较有利的国家集中地进行生产经营活动，由此形成经验曲线和规模经济效益，以获得高额利润；

选项C符合题意，多国本土化战略是根据不同国家的不同市场，提供更能满足当地市场需要的产品和服务。采用这种类型的企业往往采用“全球区域分部结构”；

选项D不符合题意，跨国结构是从全球性产品-地区混合结构思路出发，从下属公司的功能与权力角度，对组织结构作进一步优化，采用跨国战略的企业试图通过发展混合型的结构来同时获得两种结构的优势，所以采用跨国战略的企业可以采用全球性产品-地区混合结构。

综上，本题应选C。

17.B金牛产品在低增长的市场中占有高份额，不需要大量资本投入，却能产生大量的现金收入，能带来大量的现金流；产生很高的现金回报，可以用来提供明星产品需要的资金。

18.D思齐选项A表述正确，但不符合题意，随着行业的发展，企业应有意识地帮助和促进互补行业的健康发展，如为中介代理行业提供咨询、共享信息等，还可以考虑采用捆绑式经营或交叉补贴销售等政策；

选项B表述正确，但不符合题意，企业认真识别具有战略意义的互补互动品，并采取适当的战略（包括控制互补品、捆绑式经营或交叉补贴销售）会使企业获得重要的竞争优势；

选项C表述正确，但不符合题意，亚非认为，任何一个产业与其相关产业都存在不同程度的互补互动（指相互配合一起使用）的产品或服务业务；

选项D符合题意，根据亚非教授提出的互补互动作用力理论，在产业发展初期阶段，企业在其经营战略定位时，可以考虑控制部分互补品的供应，这样有助于改善整个行业结构；

综上，本题应选D。

对于房地产企业来说，交通、家具、电器、学校、汽车、物业管理、银行贷款、有关保险、社区、家庭服务等会对住房建设产生影响，进而影响到整个房地产业的结构。

19.B【解析】本题考核统计推论法。主要优点：(1)在数据充足可靠的情况下简单易行；(2)结果准确率高。局限性：(1)由于历史事件的前提和环境已发生了变化，不－定适用于今天或未来；(2)没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差。为了修正这些偏差，有时必须在历史数据的处理中加入专家或集体的经验修正。

20.BB项组织结构属于企业内部控制的控制环境的范围，不属于企业控制活动的范围。

21.D选项D，应该是筹集长期资金和采用固定利率贷款。

22.D【解析】本题考核质量成本的分类。外部损失成本是指产品出厂后因不满足规定的质量要求，导致索赔、修理、更换或信誉损失等而支付的费用。主要包括：申诉受理费用、保修费用、退换产品的损失费用、折旧损失费用和产品责任损失费用等。

23.D根据《企业内部控制评价指引》的要求，内部控制评价应遵循以下三个原则：（1）全面性原则：评价工作应当包括内部控制的设计与运行，涵盖企业及其所属单位的各种业务和事项。（2）重要性原则：评价工作应当在全面评价的基础上，关注重要业务单位、重大业务事项和高风险领域。（3）客观性原则：评价工作应当准确地揭示经营管理的风险状况，如实反映内部控制设计与运行的

综上，本题应选D。

24.AA【解析】总体战略，又称公司层战略，是企业最高层次的战略。它需要根据企业的目标，选择企业可以竞争的经营领域，合理配置企业经营所必需的资源，使各项经营业务相互支持、相互协调。

25.DD【解析】三种方法的主要区别在于战略制定中对集权与分权程度的把握。

26.B【答案】B

【解析】外部损失成本是指产品出厂后因不满足规定的质量要求，导致索赔、修理、更换或信誉损失等而支付的费用。主要包括：申诉受理费用、保修费用、退换产品的损失费用、折旧损失费用和产品责任损失费用等。

27.C【答案】C

【解析】产业潜在进入者进入威胁主要受结构性进入障碍和行为性进入障碍(如预期产业中先进入者的报复)，进入障碍越大，潜在进入者就越难以进入该产业。

28.AA项不属于企业面临的操作风险的源头，而是企业面临的项目风险的源头。

29.A公司总体战略包括成长型战略、稳定型战略和收缩型战略。业务单元战略包括成本领先战略、差异化战略和集中化战略。

30.B选项A不符合题意，资源订单式生产：订单→资源→生产；

选项B正确，订单生产式生产：资源→订单→生产，本题中招聘兼职人员但是只在需要时工作，属于先预备资源待有订单时再生产；

选项C不符合题意，库存生产式生产：资源→生产→订单；

选项D不符合题意，产能计划的类型：领先策略（进攻型）、滞后策略（保守型）、匹配策略（稳健型）。

综上，本题应选B。

31.ABC【答案】ABC

【解析】《企业内部控制评价指引》要求，内部控制评价报告应当报经董事会或类似权力机构批准后对外披露或报送相关部门，即企业董事会或类似权力机构应当对内部控制评价报告的真实性负责。企业应当以12月31H作为年度内部控制评价报告的基准日，并于基准日后4个月内报出内部控制评价报告。对于基准日至内部控制评价报告发出日之间发生的影响内部控制有效性的因素，企业应当根据其性质和影响程度对评价结论进行相应调整。

32.BDBD【解析】用于产业环境分析的工具有产品生命周期分析和五力模型分析。选项A属于投资组合分析，选项C属于宏观环境分析。

33.ABC选项D属于战略业务单位组织结构的特点。矩阵制组织结构实现了各个部门之间的协作以及各项技能和专门技术的相互交融，可能导致权力划分不清晰(比如谁来负责预算)，并在职能工作和项目工作之间产生冲突，存在双重管理的问题。

34.AD远期合同与期货合同的相似之处在于，都是在未来某一时间按照一定的价格买入或售出一项资产的协议。但是，期货合同应在交易所内交易，而远期合同是在场外交易市场上交易的。

35.AB董事会下最常见的是审计委员会、薪酬委员会、提名委员会与战略委员会；

选项A、B符合题意，审计委员会的主要职责是：

（1）检查公司会计政策、财务状况和财务报告程序

（2）与公司外部审计机构进行交流

（3）对内部审计人员及其工作进行考核

（4）对公司的内部控制进行考核

（5）检查、监督公司存在或潜在的各种风险

（6）检查公司遵守法律、法规的情况

选项C不符合题意，监督、核实公司重大投资决策属于战略决策委员会的主要职权；

选项D不符合题意，广泛搜寻合格的董事候选人属于提名委员会的主要职权。

综上，本题应选AB。

36.ABCD战略群组分析有助于企业了解相对于其他企业本企业的战略地位以及公司战略变化可能的竞争性影响。(1)有助于很好地了解战略群组间的竞争状况，主动地发现近处和远处的竞争者，也有助于了解某一群体与其他群组间的不同；(2)有助于了解各战略群组之间的“移动障碍”；(3)有助于了解战略群组内企业竞争的主要着眼点；(4)利用战略群组图还可以预测市场变化或发现战略机会。所以，选项A、B、D正确：传统的战略思维立足于当前已存在的行业和市场，采取常规的竞争方式与同行业中的企业展开针锋相对的竞争，那是一种“红海战略”，而“蓝海战略”是指不局限于现有产业边界而是极力打破这样的边界条件，通过提供创新产品和服务，开辟并占领新的市场空间的战略。所以，选项C正确。

【名师点题】解答本题的关键是熟练掌握战略群组分析的意义，以及“蓝海市场”的含义。

37.BCD选项A属于内部流程角度的内容；选项B、C、D均属于与客户满意度有关的驱动指标，即属于顾客角度的内容。

【名师点题】解答本题的关键是掌握平衡计分卡四个角度的内涵以及涉及的计量指标。

38.ACD选项A符合题意，有5%的可能性需要520万元资本维持运营，说明清风公司需要的风险资本为520-400=120（万元），这时，清风公司的生存概率等于95%；

选项B不符合题意，当清风公司风险资本是110万，小于120万元，那么清风公司的生存概率小于95%；

选项C符合题意，有1%的可能性需要600万元才能维持运营，说明清风公司需要的风险资本为600-400=200（万元），这时清风公司的生存概率等于99%，大于95%；

选项D符合题意，当清风公司风险资本是220万，大于200万元，那么清风公司的生存概率大于99%。

综上，本题应选ACD。

39.ABCD【答案】ABCD

【解析】内部牵制阶段，基本是以查错防弊为

目的，以岗位分离和账目核对为手段，以钱、账、物等会计事项为主要控制对象。其核心主要关注于会计领域。

40.ABCABC【解析】在处理变革的阻力时，管理层应当考虑变革的三个方面：变革的节奏、变革的管理方式和变革的范围。

41.ABCD【答案】ABCD

【解析】审计委员会对内部控制的建立健全和有效实施尤其发挥着重要作用。审计委员会对董事会负责并代表董事会对经理层进行监督，侧重加强对经理层提供的财务报告和内部控制评价报告的监督，同时通过指导和监督内部审计和外部审计工作，提高内部审计和外部审计的独立性，在信息披露、内部审计和外部审计之间建立起了一个独立的监督和控制机制。

42.ACD选项A、C、D符合题意，风险管理策略的总体定位包括：

（1）风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略

（2）风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用

（3）风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性

选项B不符合题意，属于风险管理策略的作用，风险管理策略的总体定位决定了风险管理策略的作用，具体包括：

（1）为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现

（2）连接企业的整体经营战略和运营活动

（3）指导企业的一切风险管理活动

（4）分解为各领域的风险管理指导方针

综上，本题应选ACD。

43.BC选项A、D不符合题意，选项B、C符合题意，角色导向型文化十分重视合法性、忠诚和责任，这种文化一般是围绕着限定的工作规章和程序建立起来的，十分重视合法性、忠诚和责任。企业的权力仍在上层，结构十分强调等级和地位，权利和特权是限定的，大家必须遵守，最常见于国有企业和公务员机构。

综上，本题应选BC。

44.ABCD选项A、B、C、D正确，竞争对手的能力分析，主要围绕竞争对手以下几方面的能力：核心能力、成长能力、快速反应能力、适应变化的能力、持久力；

综上，本题应选ABCD。

45.AB选项C属于增值型现金剩余企业应采取的战略；选项D属于减损型现金短缺企业应采取的战略。

46.CD【答案】CD

【解析】一个原始战略是否有效，并不在于它是否能原封不动地运用到底，也不在于它的每个细小目标和环节是否都在实际执行中得以实现，而在于它能否成功地适应不可知的现实，在于能否根据现实情况做出相应的调整和修正，并能最终有效地运用多种资源实现既定的整体目标。

47.ABCD以七各项措施均属于企业应对倒闭风险的措施。

48.ABC评价工作组可审阅的内控流程文档可能有：(1)风险控制矩阵文档；(2)流程图文档；(3)审批权限表文档。

【名师点题】解答本题的关键是掌握内部控制评价工作组可审阅的内控流程文档的类型。

49.ABC【答案】ABC

【解析】考虑企业可能面对的产业风险时，需考虑以下关键因素：产业(产品)生命周期阶段、产业波动性和产业集中程度。

50.ABCD【答案】ABCD

【解析】全面质量管理所含要素主要有以下几点：内部客户和内部供应商；服务水平协议；

公司的质量文化；授权。

51.【答案】

(1)主张进入钢铁行业，采用的是后向一体化战略：主张进入农用拖拉机行业，采用的是相关多元化(同心多元化)战略。

(2)后向一体化战略就是企业通过收购或兼并若干原材料供应商，拥有和控制其供应系统，实行供产一体化。该战略的适宜条件是：

①供应商成本较高、可靠性较差而难以满足企业需要：

②供应商数量较少而需求方竞争者众多；③企业所在产业增长潜力较大；

④企业具备后向一体化所需的资金、人力资源等；

⑤供应环节的利润率较高；

⑥企业产品价格的稳定对企业而言十分关键，后向一体化有利于控制原材料成本，从而确保产品价格的稳定。

相关多元化战略是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略，该战略有利于企业利用原有优势来获得融合优势。相关性可以是产品、生产技术、管理技能、营销技能以及用户等方面类似。该战略的适宜条件是：企业在产业内有较强竞争优势，而该产业成长性或吸引力逐渐下降。

(3)企业实施纵向一体化战略的主要风险包括：①不熟悉新业务领域所带来的风险；②纵向一体化，尤其是后向一体化，一般涉及的投资数额较大且资产专用性较强，增加了企业在该产业的退出成本。

企业实施多元化战略的主要风险：①来自原有经营产业的风险。②市场整体风险。③产业进入风险。④产业退出风险。⑤内部经营整合风险。

52.发展战略一般可以采用三种途径，即外部发展（并购）、内部发展（新建）与战略联盟。

外部发展（并购）：是指企业通过取得外部经营资源谋求发展的战略。外部发展的狭义内涵是并购；

内部发展：是指企业利用自身内部资源谋求发展的战略。内部发展的狭义内涵是新建；

战略联盟：是指两个或两个以上经营实体之间为了达到某种战略目的而建立的一种合作关系。

53.（1）管理和监督的基础不足。表现为董事会和管理层的分工不明确，总经理权力过大，凌驾于董事会之上。关键职位的人选、所有并购、资本支出等重大决策应由董事会承担的职责被总经理拿走。（2）董事会构成不合理，董事会成员共7名，5名都是执行董事，不符合董事会成员大部分都应该是独立董事的要求。此外，还有两名董事是总经理的亲戚，妨碍了董事会的独立决策。（3）内部审计部门负责人的任命应由审计委员会批准，而不是由总经理指定。（4）内部审计部门的独立性存在问题。主要表现为：内审部门负责人不应由财务部经理兼任，这会妨碍内审部门的独立性。内部审计部门也不应向总经理汇报工作，而应向审计委员会或董事会汇报。内部审计部门应独立于外部审计师。Englishanswers：（1）Thebasisofsupervisionandmanagementisnotsolid．ThedivisionofpowerBetweenBoardandmanagementisnotclear．ThemanagingdirectorhastoomuchDowerThantheboard．Allmajordecisionssuchaschoiceofkeypersonnelandmergerexpendi-turearemadebymanagingdirectorbuttheyareactuallyboard’Sresponsibility．（2）Boardcompositionisunreasonable．Thereare7boardmembers，50utofwhomareexecutivedirectors．ItdoesnotmeettherequirementsthatthemajorityofBoardmembersareindependentdirectors．Inaddition，therearetwodirectorswhoareGeneralManager’Srelatives，hinderingindependentdecision-makingbytheBoard．（3）AppointmentoftheheadofinternalauditshallbeapprovedbyAuditcommittee，ratherthanspecifiedbytheGeneralManager．（4）Thereisanissueofindependenceintheinternalauditdepartment．MainEvidence：headofinternalauditpositionshouldnotbetakenbythefinancemanager，whichwouldcompromisetheindependenceoftheinternalauditdepartment．InternalauditDepartmentshouldnotreporttoGeneralManagerbuttotheAuditCommitteeortheBoard．Internalaudit{unctionshouldbeindependentfromtheexternalauditors．

54.依据《企业内部控制应用指引第16号——合同管理》，MT公司在合同订立环节中存在如下内部控制缺陷：

①MT公司在合同调查环节存在控制缺陷。MT公司缺乏对合同对方的主体资格、信用状况等情况的充分了解。“子公司B与客户签订合同后，发现该客户无法履约被证明是一家无资质的皮包公司”。

合同订立前，企业应当充分了解合同对方的主体资格、信用状况等有关内容，确保对方当事人具备履约能力。

②MT公司在合同拟定环节存在控制缺陷。控制缺陷表现有“与客户签订了有偿服务合同，而该客户本应有义务为MT公司提供这项服务”。合同拟定涉及的合同条款出现重大疏漏，给MT公司带来经济损失。

企业应当根据协商、谈判等结果，拟订合同文本，按照自愿、公平原则，明确双方的权利义务和违约责任，做到条款内容完整，表述严谨准确，手续齐备，避免出现重大疏漏。

③MT公司在合同签署和审批环节存在控制缺陷。控制缺陷表现有“很多子公司存在失控的状态，如子公司A在事先未上报总部的情况下，以MT公司名义与客户签订了有偿服务合同”。

企业应当按照规定的权限和程序与对方当事人签署合同。正式对外订立的合同，应当由企业法定代表人或由其授权的代理人签名或加盖有关印章。授权签署合同的，应当签署授权委托书。

属于上级管理权限的合同，下级单位不得签署。下级单位认为确有需要签署涉及上级管理权限的合同，应当提出申请，并经上级合同管理机构批准后办理。上级单位应当加强对下级单位合同订立、履行情况的监督检查。

55.（1）乙公司市场风险的主要来源：

第一、利率风险。由于乙公司存在浮动汇率的负债，因此利率的变化会产生市场风险。

第二、汇率风险。如果没有对应币种的外币资产以对冲外币负债，又没有进行套期保值的话，那么外币负债的敞口将形成外汇风险。（2）本金产生的交易风险：146×9%＝13.14（百万元），

浮动利率负债的利息部分产生的交易风险：[38×（1+9%）×4%-38×5.03%]＋[60×（1+9%）×4%-60×7.53%]＝-2.1566（百万元），

固定利率负债的利息产生的交易风险：2×9%×4%＋46×9%×4%＝0.1728（百万元），

所以总风险为13.14＋（-2.1566）＋0.1728＝11.1562（百万元）。

56.【答案】

(1)我国内部控制的目标包括：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整；提高经营效率和效果；促进企业实现发展战略。

内部控制的五大要素包括：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。

(2)该总经理的四点说法都不正确。

①内部控制是一个实现目标的程序及方法，而其本身并非目标，该总经理将内部控制作为公司一个长期目标是错误的。

②内部控制只提供合理保证，而非绝对保证，该总经理认为所有经营目标都将实现是假设内部控制将提供绝对保证，所以是错误的。

③内部控制要由企业中各级人员实施与配合，该总经理将公司内部控制建设全部归于高级管理人员，忽略了其他员工的参与和配合，所以是错误的。

④内部控制缺陷应向上级领导层报告，上级领导层可以是高级管理层、审计委员会或董事会。内部控制系统必须接受监察。因此，对于出现的内部控制缺陷直接向同级管理层报告，无需向上级领导层报告的说法错误。

57.

58.可以看出，质量差幅的差额为0．9％，双方各受益50％，所以A公司最终的利息费用净值为LIBOR-0．25％，8公司的利息费用净值为5．75％，A公司的现金流就是5．00％一(LIBOR=0．25％)一5．25％=LIBOR，即从B公司得到5．250,4的利率，8公司的现金流是LIBOR+0．50％一5．75％=LIBOR-5．25％，即从A公司得到LIBOR的利率，向A公司支付5．25％的利率，可以用下表表示：

59.（1）A公司目前遭受的风险类型包括：外部风险：①产业风险：服装行业对宏观经济的波动反应明显，国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业，行业集中度不高表明存在产业风险。②市场风险：包括汇率风险（公司产品60%出口，面料从意大利进口）、商品价格风险（面料从意大利进口，意大利出现严重通货膨胀）。③信用风险：超市拖欠货款，意大利供货商供货时常中断属于信用风险。内部风险：①操作风险：公司与供应商的业务往来全部通过网络进行，由于技术原因会出现操作风险；对基础设施依赖。公司所在地区供电紧张，致使公司生产不能正常进行，出现操作风险。员工招聘。受“用工荒”影响，无法招聘到足够多的熟练工人，只能招聘生手进行生产。②财务风险：公司存在资金问题表明存在财务风险。（2）A公司采用的方式为应急资本，其最简单的形式是公司为满足特定条件下的经营需要而从银行获得的信贷额度，一般通过与银行签订协议加以明确，比如信用证、循环信用工具等。（3）风险管理成本是指在风险管理过程中发生的成本，是公司经营成本的一部分，主要有以下两种分类：一是以风险为基点的分类，包括：预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。预防成本是指为了防止风险的发生，而在组织内部采取目标制定、跟踪监督、事项识别和应对防范措施所花费的成本费用，以及因此增加了控制和管理环节而降低了业务效率所造成的直接、间接损失。纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用。纠正成本是预防成本的追加和补充。惩治成本是指当风险发生，且对组织内部和外部（包括对社会）造成了现实危害，因而对其进行处理、处罚、整治而支付的成本费用。损失成本是风险发生后对企业带来的直接的、间接的、有形的、无形的、经济的、社会的、短期的、长远的、现实的和潜在的经济损失。这种损失有的可以准确确认和计量，有的则难以准确计算。二是以风险管理为基点的分类，包括：进入成本、维持成本、评估成本和处置成本。进入成本是为建立风险管理能力而付出的代价。这种成本主要是为了技术、工具，以及训练而发生的。维持成本是为了有效维持组织风险管理的能力，保持风险程序在最新状态而发生的成本。评估成本是在风险管理过程中对事项识别、风险评估发生的成本，包括在风险辨识讨论会或访谈中所消耗的时间与资源、执行风险评估与分析、参加风险审查以及撰写风险报告等而付出的代价。处置成本涵盖执行风险管理计划的行动成本，这些行动原本不在项目计划中，但被认为是必要的，以便切实地应付被辨识出的风险。

60.实施集中化战略的风险主要包括：①狭小的目标市场导致的风险；②购买者群体之间需求差异变小；③竞争对手的进入与竞争。实施集中化战略的风险主要包括：①狭小的目标市场导致的风险；②购买者群体之间需求差异变小；③竞争对手的进入与竞争。

61.(1)机会：政府政策支持，非主流品牌店易被淘汰，有利于该主流品牌店发展；客户价格敏感度不高；潜在进入者的进入障碍较大。

威胁：汽车销售市场萎缩，消费者持币待购，

4s店数量多，同质性强，竞争激烈；供应者讨价还价能力强。

优势：经营模式更符合中高档车主的消费习惯；汽车技术人员专业化程度较高，售后服务的硬件设施良好；社会口碑和企业形象较好，已经建立起自己的企业品牌和文化。

劣势：未能做到有效信息反馈；品牌单－，不利于消费者比较。

(2)①供应者讨价