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第一节重点难点答:2023年《风险管理》科目考试的内容包括六个部分,其中有:①商业银行风险管理基础(分数比例15%)②信用风险管理(分数比例30%)③市场风险管理(分数比例20%)④操作风险管理(分数比例15%)⑤其他主要风险的管理(分数比例10%)⑥银行监管和市场约束(分数比例10%)⑦我们看到:风险管理的基础学问,以及信用风险、市场风险、操作风险三大类型的风险管理内容在分数比例上占了80%,这说明在学习中要重点加强这些内容的学习。通过本章的学习,首先要驾驭风险的含义,理解风险与收益的关系;其次驾驭商业银行经营中面临的主要风险类别;知道商业银行风险管理的主要策略,理解资本的定义和3.风险的概念风险是指将来结果的不确定性(或任何变更)。要重点理解“变更”二字,风险是由于预期结果的变更造成的。正是因为有变更,有波动,才存在风险,例如利率的变更会导致存在利率风险,信用的变更会存在信用风险理解这一点特别重要,例如为什么说在商业银行的存贷风险发生所导致的结果可能带来某种形式的损失或收益,不要认为存在风险,就只理解为损失的可能。风险也可能带来潜在的收益,例如商业银行主动从事的中间业务及表风险事故是指导致风险发生的偶然事务,是风险之所以发生的干脆缘由;风险因素是指引◆如何在肯定风险水平下使得收益最大,或者在肯定收益水平下将风险限制到最小,即实现风险一收益关系的最优匹配是商业银行是实现风险一收益目标的基本要求。所以商业银行应当主动担备注:考虑到金融机构的特殊性,从机构的内部限制和外部监管角度来看,对于风险的说明,则更关注于损失的可能性。例如巴塞尔委员会的《资本协议市场风险补充规定》(1996)就将商业银(1)资产风险管理模式阶段,20世纪60年头以前;(2)负债风险管理模式阶段,20世纪60年头;(3)资产负债风险管理模式阶段,20世纪70年头;(4)全面风险管理模式。20世纪80年头之后,全面风险管理模式体现了面对全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化等先其次节重点难点将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操◆信用风险的定义、存在的领域及表现形式◆市场风险的定义及分类11.信用风险◆一种是传统观点上的违约风险,即因交易对手未能如期偿还其债务造成违约,造成经济损失的风险;◆另一种是交易对手的信用评级的降低导致与其交易的金融产品的市场价值的降低而引起的损失的风险。所以对于银行客户的动态信用评估很重要。◆信用风险通常包括违约风险、结算风险等主要形式。◆信用风险存在于商业银行的全部业务中。市场风险是指由于金融市场价格变量(如利率、汇率、股价等)发生波动变更所导致的风险,它不仅包括股票市场的市场风险,而且还包括商品市场、外汇市场、存贷款市场等市场上的市场风◆《巴塞尔协议》中定义市场风险为:由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致商业银行表内、表外头寸遭遇损失的风险.◆市场风险分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。并由此分为七种表现形式:内部欺诈,外部欺诈,聘用员工做法和工作场所平安性,客户、产品及业务做法,实物资产损坏,业务中断和系统失灵执行,交割及流◆须要指出的是,操作风险具有普遍性,操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。◆此外操作风险具有非营利性,它并不能为商业银行带来盈利。◆须要引起重视的是操作风险具有可转化性。即可能操作风险发生的同时又带来市场风险和信用风险等其它风险。◆国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中,由于别国经济、政治和社会等方面的变更而遭遇损失的可能性;◆在国际经济金融活动中,不论是政府、银行、企业还是个人、都可能遭遇国家风险所带来的损失。16.声誉风险◆声誉是商业银行全部的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的、珍贵的无形资产。◆声誉风险是指由于意外事务、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果,可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。17.法律风险商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商业准则和法律原则。在这个过程中,因为无法满足或违反法律要求,导致商业银行不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷,而◆从狭义上讲,法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行实力。战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的第三节重点难点◆理解以下每一个风险管理方法的涵义及其特点,并能够在实际案例中进行辨别。这些方法是商业银行风险管理的主要策略,有五类;◆风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿。·风险分散的方法对商业银行信用风险管理具有特殊重要意义。例如商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者,应是多方面开展,能够做到分散和降低风险,◆实施风险分散的策略,其前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时,风险分散策略仍旧是有成本的,其成本主要是分散投资过程中的交易费用。22.风险转移◆风险转移可分为保险转移和非保险转移。其中保险转移是指为商业银行投保,以缴纳保险费为代价,将风险转移给保险人。当发生风险损失时,保险人依据保险合同约定责任赐予经济补偿。如出口信贷保险。◆非保险转移的例子如担保和备用信用证,市场上的期权类产品等。◆指银行通过拒绝或退出某一业务或市场来消退本机构对该业务或市场担当的风险。就是不做业务,不担当风险。◆风险规避策略的局限性在于它是一种消极策略,不能成为商业银行主导的风险管理策略24.风险补偿◆风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险担当的价格补偿,对于那些无法通过分散或转嫁等方法进行管理,而且又无法规避、不得不担当的风险,商业银行可以实行在交易价格上加进◆例如商业银行在贷款定价中,对于那些信用等级较高的优良客户,可以赐予实惠的贷款利率;而对于信用等级低于肯定级别的客户,商业银行可以在基准利率的基础上进行上浮。第四节重点难点(1)第一是要驾驭资本的概念和对商业银行的作用(2)其次是要理解监管资本的涵义(3)第三是要驾驭经济资本的涵义及作用(4)第四是要理解经济资本与会计资本、监管资本的关系◆会计资本的数量应当不小于经济资本的数量。◆监管资本呈现出渐渐向经济资本靠拢的趋势。(1)资本是指会计资本,也就是账面资本,是指全部者权益,即为金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的余额,包括实收资本或一般股、优先股等。(2)商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要。资本的作用主要体现为:◆第一,资本为商业银行供应融资;资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发行新股和留存利润。◆其次,汲取和消化损失;◆第三,限制银行过度业务扩张和风险担当;◆第五,为商业银行管理尤其是风险管理,供应最根本的驱动力。◆监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所担当的业务总体风险水平相匹配的资本;是监管当局针对商业银行的业务特征和统一的风险资本计量方法计算得出的。◆以监管资本为基础计算的资本足够率,是监管当局限制商业银行过度风险担当行为、保障市场稳定运行的重要工具。◆资本足够率是指资本对风险加权资产的比率;◆首次提出了资本足够率监管的国际标准,并且提出了合格监管资本的范围。《巴塞尔新资本协议》将资本足够率定义为资本与风险加权资产与12.5倍市场风险及操作风险要求资本之和的比率;◆协议规定国际活跃大银行的整体资本足够率不得低于8%,其中核心资本足够率不得低于4%。◆在巴塞尔资本监管协议中,依据商业银行资本工具的不同性质,对监管资本的范围作出了界定,监管资本被区分为核心资本和附属资本。◆其中核心资本又称一级资本,包括商业银行的权益资本(如股本、盈余公积、资本公积和未安排利润)和公开储备;◆此外新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。关于这些以下章节还将介绍。C=(收益一预期损失)/经济资本(或非预期损失)第五节重点难点Ae*投资结束时收益为:100×8%+200×10%+100×12%=40万Ae*总资产的年收益率:10%=1/4×8%+2/4×10%+1/4×12%Re³=P设概率分别为20%,60%,20%。◆求平方根得,标准差为0.0214商业银行内部限制是商业银行为实现经营目标,通过制定和实施一系列制度◆风险文化由风险管理理念、学问和制度三个层◆商业银行管理战略是商业银行在综合分析外部环境、内部管理状况及同业优劣监事会高级管理层答:(1)要驾驭董事会及其特地委员会的职责(2)了解监事会的职责(3)驾驭高级管理层的职责(4)重点驾驭风险管理部门的职责及其部门设置,尤其是要知道风险管理部门必需是一个相对独立的部门,须要最高管理层主动提倡并大力支持,同时配备具有高度职业精神和风险管理技能的(5)在“其他风险限制部门”中:要理解“内部审计和法律/合规部门的职责”答:董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构,担当对商业银行风险管理实施监控的最终董事会通常指派特地委员会(通常为最高风险管理委员会)负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。监事会通过列席会议、调阅文件、检查与调研、监督测评、访谈座谈等方式,以及综合利用非现场监测与现场抽查手段,对金融机构的决策过程、决策执行过程、经营活动8.建立独立的风险管理部门(1)风险管理部门的结构(2)风险管理部门的职责(3)风险管理所需的专业技能◆实现方法精确的风险计量结果是建立在卓越的风险模型基础之上;13.风险监测14.风险限制◆首先,基层业务部门应当配备风险管理专业人员(1~2人),有时也被称为风险管理经理,负责基层风险信息的收集、整理和不同部门/信息系统之间的传递,识别和降低业务部门潜在的风险◆其次,每个业务领域设置风险管理委员会(3~5人),负责所属业务部门的日常风险管理,并对常规风险状况作出推断,确定实行何种风险限制措施;◆最终,作为定期汇报或在遭遇特殊风险因素的状况下,业务领域风险委员会向最高管理层(或风险总监)汇报。最高管理层或风险总监干脆领导商业银行最高风险管理委员会(5~7人),作为金融风险管理的最高决策单位,确定实行何种有效措施限制商业银行的整体或重大风险。16.银行风险管理信息系统包括哪些功能?第三章信用风险管理1.第三章是复习的重点,内容较多,大家肯定要多下功夫,依据前面的讲解并描述,对任何种类风险的管理3.信用风险识别的一般相识——信用风险识别的步骤、方法。信用风险识别是指通过对银行外部经营环境和对银行的客户和交易对手的了解、考察和分析,识别出可能导致银行债务人或交易对手违约或信用质量发生变更、影响银行债权或其他金融工具的第一步:要求债务人和交易对手供应或从外部(中介或第三方)获得各种相关资料和基本信息,通过各种适当、有效的途径和方法,对银行的潜在和现实的债务人及交易对手进行系统的了解和并依据实际投资收益状况确定客户实际收益水平的理财支配;非保本浮动收益理财支配是指商业银行一.单一客户的信用风险识别答:(1)第一是驾驭单一客户的识别与分类,关于单一客户的分类:要从服务对象性质、(2)其次是驾驭财务状况和现金流量分析的内容(3)第三是理解非财务因素分析的内容,包括(4)第四是理解担保分析(一)单一客户的分类与信息采集答:1.单一客户的分类商业银行应要求客户供应基本资料,并对客户供应的身份证明、授信主体资格、财务状况等(二)财务状况和现金流量分析答:财务分析是对企业经营活动中的经营成果、财务状况以及现金流量状况的分析。通过分析达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率,评估企业所创建价值,估计企业的财务风险和信财务报表分析;财务比率分析;现金流量分析2023年9月3日北京《法制晚报》报道,交通银行北京分行状告君飞信通(北京)公司,起因是,截至2023年6月,原该公司的四名员工的四张信用卡已累计透支72987.74元人民币,而2023年10月19日、20日四人申办信用卡时,该公司分别为其出具了虚假的收入证明,交行认为,该公司应当担当还款责任。(三)非财务因素分析答:(1)客户管理层分析(2)行业风险分析(3)生产与经营风险分析(4)宏观经济及自然环境因素分析(四)担保分析答:担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益,提高贷款偿还的可能性,降低银行资金损失的风险,由借款人或第三人对贷款本息的偿还或其他授信产品供应的一种附加二.集团客户风险识别答:(1)第一是要驾驭集团客户识别与分类要驾驭集团客户的定义,这里所指集团客户是指企业集团客户,企业集团是指相互之间存在干脆或间接限制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客(2)其次是驾驭集团客户的信用风险具有的以下几个方面的特征,(3)第三是驾驭什么是关联方,如何辨别关联交易(1)集团客户识别与分类答:所指集团客户是指企业集团客户,企业集团是指相互之间存在干脆或间接限制关系或其他重大影响关系的关联方组依据集团内部关联关系不同,企业集团可以3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系亲密的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同干脆限制或间接限制的;2023年8月27日中国银监会公布实施由于对集团客户多头授信、过度授信和不适当安排授信额度,或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等状况,给集团客户的信用风险特征ii(1)内部关联交易频繁(2)连环担保特别普遍(3)财务报表真实性差(4)风险监控难度较大(5)系统性风险较高(3)关联交易纵向一体化集团的关联交易主要集中在上游企业通过考察上游企业应收账款和下游企业原材料存货的多少,推断上游企业是否通过赊销的方式向下游企业供应商业信用,或者下游企业购入大量不必要的原材料以使上游企业获得较好的账面利目前较为普遍的一种模式是母公司先将现有的资产进行评估,然后再低于评估价格转售给上市子公司,子公司通过配股、增发等手段进行再融资对于这类母公司从上市子公司套取现金的关联交易,应着重视察该项交易对交易双方利润和现金流造成的影响,是否通过三.个人类客户风险识别答:(1)第一是要驾驭个人类客户的识别与分类(2)其次是要理解个人客户的风险分析的的流程,以及个人客户信用风险的调查与分析的过程(3)第三是要理解产品的分类,以及风险分析(1)个人类客户信用风险的识别与分类答:(1)个人客户的分类第一,个别客户群没有足够的数据或贷款,这使得客户分群在统计上的效果不显著,没有体现在建模时对个人客户分类划分的优势。第三,在很多发展中国家,客户分类变量存在(2)个人客户信用风险的识别首先,银行要求个人客户供应各种能够证明个人的年龄、职业、收入、财产、信用记录、教化背景等相关资料和基本信息。银行可以通过与借款人面谈、电话访谈、实其次,从外部权威的个人信用评级机构(如人民银行个人信用信息基础数据库)及其他如税务、海关、法院等权威部门获得个人客户的信用记录。最终,结合银行内部数据系统已有的相关信(2)个人客户的风险分析主要包括:贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后管理及档案管理等主要环节。其中,每一环节都应留意对个人信用风险的识别与限制,但从风险识别与限制的借款人资信状况调查i借款人资信状况调查ii⑤贷款用途及还款来源的调查。主要调查借款人的贷款用途是否与所申请的信贷品种管理方法的规定⑥对担保方式的调查。借款人是否以价值稳定、易变审核、审批部门;但很多外资银行可以由分析员干脆将客户的相关信息资料输入个人信用评分系统,由评分系统自动对个人客户的信息进行分析处理,赐予评分,依据评分一般即可作出是否贷款的(3)产品分类及风险分析 一—个人信贷产品分类ii个人信贷产品按用途分类(补充)——个人信贷类产品风险分析(1)个人住宅抵押贷款及其风险分析经销商在商品合同下出现违约,导致购买人(借款人)违约。如不能按合同规定的时间交付或质量出现问题,与借款人发生纠纷,干脆影响借款人的还款意愿。在个人购房贷款中,项目烂尾,所谓个人住房贷款“假按揭”,是指以不真实的购买住房为目的,开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户作为购房人,通过虚假销售(购买)为方式,套取银行贷款的行为。“假按揭”的主开发商与购房人串通,规避不允许零首付的政策限制,其常用的做法是:将实际售房价提高肯定比例,再将此虚价售价写入售房合同中,然后购房人出具收到首付款的收据,双方依据售房合同规定的虚假售价,依银行要求的按揭成数办理贷款手续。实行这种“假按揭”的方式,购房人事实上未向开假如由于工作岗位、身体状况等因素导致借款人经济财务状况出现不利变更而无法按期偿还按揭贷款,而借款人是以其住房作为抵押的,则银行的抵押权益在现行法律框架下难以实施,该笔贷——个人信贷类产品风险分析借款人偿债实力不稳定(职业不稳定、高校生就业困难);2、是否严格审查借款人资信条件,是否对风险客户发放贷款?3、是否对贷款客户进行申请额度审查(如申请额度与抵、质押物额度的匹配度;贷款期限与质押物到期期限的匹配度)?6、是否严格审查托付扣款账户的真实性?(一)借款人的职业、收入、居所及稳定性;(二)借款人的还款实力和信用记录(三)家庭月收入水平及其稳定性;(四)贷款人认为必要的其它因素。(一)贷款人对借款人的资信评级状况;(三)借款所购车辆的性能及用途;(四)汽车行业发展和汽车市场供求状况。(一)借款人姓名、住址及有效联系方式;(四)贷款的数额、期限、利率、还款方式和担保状(五)借款人从其它金融机构取得贷款的状况;(六)贷款催收记录;(七)防范贷款风险所需的其它资料。(1)宏观经济因素答:宏观经济因素(1)i宏观经济因素(2)人民币升值预期使得房地产业价格增长,获利多多;航空的涉外服务业收入增加…。(2)行业风险和区域风险其中,组合层面的行业风险是指假如信贷投放比较集中于某一个或某几个行业,假如这些行业因产业结构调整,或原材料价格上升,或由于竞争加剧等种种缘由发生不利变1.正确相识和理解客户评级的基本概念及主要评级模答:1.几个基本的概念2.客户信用评级的发展3.常用的法人客户评级模型4.个人客户评级方法5.评级验证客户评价的内容(示意图)当下列一项或多项事务发生时,相关债务人即被视为违约(新资本协议第452段)银行认定,除非实行追索措施,如变现抵押品,借款人将不行能全额偿还债务;债务人贷款逾期90天以上(含);巴塞尔新资本协议规定:违约概率被定义为借款人一年内的累计违约概率与3个基点中的较高者违约频率是肯定时期内的违约量与样本量的比。违约频率是事后的统计结果,可用于对计量模型的返回检验,但不能作为内客户评级是银行对客户偿债实力和偿债意愿的的计量和评价,反映客户违约风险的大小。其——外部评级与内部评级ii——(1)专家推断法——专家系统主要考虑因素ofEarnings)还款实力(Capacity)JP摩根CreditMetrics该指标一方面反映了企业的盈利积累实力,积累越多,企业越平安;此外,该指标也反映了企业的杠杆比率该指标被用来反映企业的盈利水平,由于是息税前的利润,所以该指标不受税收与财务杠杆的约束。盈利实力是确定一个企业能否长期稳健发展的关键因素,因此,选Z值计分模型的构成ii该比率反映了企业在破产(负债大于总资产)之前公司资产价值能够下降的程度,该比率越高,企业破产概率越小。这是一个反映企业经营活跃程度的指标,该比率越高,相对于同样的总资产,企业产生的总收入就越高。这说明企业产品有竞争力,企业管理层具备应对市场竞争的实力,因此企业发展前景就Z值计分模型的评价此外,Altman还提出了推断企业破产的临界值:若Z低于1.81,则企业存在很大的破产风险,应被归入高违约风险等级。EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up6(些),2)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up6(率),0)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up6(代),15)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up6(Z),1)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up6(得),0)X2(留存收益/总资产比率)为零,X3(息税前利润/总资产比率)为负,表明该公司存在亏损;9.债项评级(1)第一是要驾驭信贷资产的风险分类(2)其次是要驾驭违约损失率、预期损失与非预期损失的概念预期损失EL是银行可估计或可预见到的损失,主要依据历史数据测算推定10.相关概念与方法I是对交易本身的特定风险进行计量和评价,反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险,也可以是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。假如客户已经违约,则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;假如客户尚未违约,则对于表内项目违约风险暴露为债务账面价值,表外项预期损失。是银行可估计或可预见到的损失,主要依据历史数据测算推定,从统计学来看:预期损失是损失分布的期望值,等于违约概率、违约损失率客户评级主要是针对交易主体,其大小主要由债务人的信用水平确定;而债项评级是企业所处的行业对违约损失率有明显的影响,统计表明,在其他因素相同的状况下,不同的行业往往有不同的违约损失率。探讨表明,有形资产较少的行业(如服务业)的违约损失率往往比有形资产密集型行业(如公用事业部门)的违约损失率高。对于国内银行而言,由于不同地区经济发展水平、法律环境、社会诚信文化、分行管理水同宏观经济的周期性变更是影响违约损失率的重要率(代表经济的周期性变更)与回收率呈负相关的关系。依据穆迪公司2023年在其违约损失率预料模型LossCalc的技术文件中披露的信息表明,清偿优先性等产品因素对违约损失率的影响贡献度最高,为37%左右;其次是宏观经济环境因素,为26%左右;再次是行业性因素,为21%左右;最终是企业资本结构因素,为16%左右。通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率,其理论前提是市场能刚好有效反映债券发行企业信用依据所采纳的信息中是否包含违约债项,市场价值法又进一步细分为市场法(采纳用违约债项估计非违约债项LGD)和隐含市场法(不采纳违约债项,干脆依据信用价差估计LGD)。依据违约历史清收状况,预料违约贷款在清收过程中的现金流,并计算出LGD,即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露。11.信贷资产风险分类我国五类贷款的定义(特征)2023年,我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则,即把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类,后三类合称为不良贷款。我国五类贷款的定义(特征)贷款迁徙变更(补充)就是关注哪一些贷款怎么从好贷款一步一步过去,传统的信贷管理流程可谓?°虎头蛇尾?±式?a?a绝大多数的信贷员和贷审官员把精力集中在新的监测方法就有意堵住贷后管理这个大漏洞,对贷款风险的静态管理变成了动态管理,在贷款运行的过程中进行监测.对信贷员们而言则要求其能够对每笔贷款的转移变更有精细的视察,从标题资料2023年银监会监管重点股份制商业银行是银行业金融机构中经营状况最好的群体,但2023年涉及金融业的几桩大案,如德隆事务、铁本领件,仍旧有数家股份制银行陷身其间。因此,银监会把重点放在了集团客户、在2023年1月18日起先的中国银监会会议上,广东发展银行、光大银行和深圳发展银行被赐予了重点关注。由于预期损失是已经预见到的可能损失,银行通常通过计提专项打算金的方式,将其列为业务成本。同时,从收入方,银行在确定贷款利率和产品定价时,会通过合理定价覆盖预期损失或相应一贷款违约的预期(平均)发生数量和金额;——压力测试答:由于存在分散化效应,某一信贷组合的损失并不等于各个债项损失的简洁加总,因此在度量完单个债务人违约概率和违约损失率之后,我们须要在组合层面度量不同债务人或不同债项之间的相答:压力测试是指金融机构运用不同方法来衡量由一些例外但有可能发生的事务所导致的潜在损失三.信用风险预警(1)客户风险的监测,例如理解客户风险的监测可借助5C法、客户信用评级、贷款分类、信用评分等方法风险监测指标体系是非现场监测的关键,通常包括潜在指标和显现指标两大类。前者主要用于4.贷款风险迁徙(xi)率信用风险监测是风险管理流程中的重要环节,是指信用风险监管者通过现场和非现场的监管技术,动态捕获风险监测指标的异样变动,推断其是否已达到引起关注的水平或达到关注水平或超过阈值,就能够刚好采纳调整授信政策、优化组合结构、资产证券化等对策加以应对,以达到限制、分散、转移风险的效果,或在风险演化成危机时实行有效处理机制,将损失降23.信用风险监测对象客户风险的内生变量包括两类指标:(1)基本面指标主要包括品质类指标、实力类指标、环境类指标(2)财务指标主要包括偿债实力指标、盈利实力指标、营运实力指标、增长实力指标(1)基本面指标主要包括品质类指标、实力类指标、环境类指标,其中:(2)财务指标主要包括偿债实力指标、盈利实力指标、营运实力指标、增长实力指标等单一客户风险监测方法包括一整套贷后管理的程序和标准,并借助5C法、组合(Portfolio)层组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果,结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益(利润贡献度)等维度。银行还可以依据风险管理专家的专业推断,赐予各项指标肯定权重,得出对单个资产组合风险推断的综合指针对组合风险,银行可以采纳对额外风险的加价、对所增加的风险增持资本金、利用银团贷款、联合贷款、贷款出售、信贷衍生产品、信贷资产证券化或其他贷款二24.信用风险监测主要指标中国银监会的三大类七项指标(表)25.风险预警1.风险预警程序和主要方法是指银行监管者依据非现场监管、现场检查和其他渠道获得的信息,通过肯定的技术手段,采纳专家推断和时间序列分析、层次分析和功效计分等模型分析方法,对银(1)风险预警程序(2)风险预警的主要方法(1)风险预警程序④后评价①传统方法,如5C法②评级方法③信用评分方法(1)行业环境风险因素(2)行业经营风险因素(3)行业财务风险因素(4)行业重大突发事务(1)行业环境风险因素(2)行业经营风险因素主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依靠度、产品替代性、行业竞争主体的经营状况、行业整体财务状况,目的是预料目标行业的发展前景,以及该行业中企业所面临的共同(3)行业财务风险因素行业财务风险分析指标体系主要包括:行业净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、行业销售利润率、行业产品产销率以及全员劳动生产率等6项关键指标。(4)行业重大突发事务区域风险通常反映为区域政策法规的重大变更、区域经营环境的恶化以及区域内部区域风险应对中常用的一些主要措施包括如区域风险监测与(1)政策法规发生重大变更(2)区域经营环境出现恶化(3)区域分支机构内部出现风险因素(1)客户财务风险的监测从收集的财务信息中,风险经理应当亲密关注企业出现的早期财务警示信号:如,没有按时收到财务报表;客户现金流状况的恶化;应收账款数额或比率的急剧增加或收取过程的显著放慢;存(2)客户非财务风险的监测从收集的非财务信息中,应亲密关注客户出现的早期非财务警示信号:如,高管人员的行为方式和个人习惯发生了变更;关键人事的变动;公司业务性质的变更;遇到答:风险报告是将风险信息传递到内、外部部门和机构,使其了解银行客体风险和银行风险管理状况的工具。广义风险报告还包括风险管理信息系统。银行应当充分利用数据挖银行的各个层面都须要利用信息来识别、评价和应对风险。从纵始终看,银行中的信息传递是自上而下的(1)从报告运用者来看,可分为内部报告和外部报告;(2)从类型上划分,通常分为综合报告和专题报告(3)银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行方法》规定的不良贷款分析报告内容(4)表外业务风险分析(1)授权管理(2)授信审批29.贷后管理贷款重组是当债务人因种种缘由无法按原有合同履约时,银行为了降低客户违约风险引致的损失,而对原有贷款结构(期限、金额、利率、费用、担保等)进行调整、重新支配、重新组织的过程第四章市场风险管理第一节重难点1.市场风险特征与分类市场风险可以分为四类:分别是利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而带来的风险。2.利率风险答:由于商业银行的很多业务如基本的存贷业务与各类利率联系在一起,在每一种利率中又包含不同的期限档次,所以利率风险是市场风险的第一大类风险,依据来源的不同,利率风险可以分(1)重新定价风险重新定价风险是指商业银行遇到的利率风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的时间上差异。例如,银行的“借短20世纪70年头,美国储蓄信贷协会就像金钱机器。在这种环境下,储蓄信贷协会通过汲取短期储蓄存款,然后发放长期固定利率抵押货款就可以得到稳定的收益。因此,储蓄信贷协会其实有很大的利率风险敞口。美国储蓄信贷协会。因此,储蓄信贷但由于60年头市场运行平稳,储蓄信贷协会也短暂相安无事。到80年头,市场起先对储蓄信贷协会不利。短期利率大幅上场,储蓄信贷协会对其储蓄帐户支付的短期利率超过了它们从购房贷款中得到的固定利率。于是储蓄信贷协会从金钱机器变成金钱陷(2)收益率曲线风险收益率曲线是由不同期限,但具有相同风险、流淌性和税收的收益率连接而形成的曲线,横轴为各到期期限,纵轴为对应的收益率,用以描述收益率与到期期限之间的关系。例如国库券的收益(3)基准风险贷款的融资来源,贷款依据美国国库券利率每月重新定价一次,而存款则依据伦敦同业拆借市场利率每月重新定价一次,两种利率的基础标准不一样,当利率发生变更时,两种利率的能有差异,该银行会面临着因基准利率的利差发生变更而带来的基准风险。如前不久央行(4)期权性风险关于期权我们在下面将会介绍,简而言之,期权赐予一方我们称之为买方,在交易或合约中享有某种权力,不担当义务,而一方我们称之为卖方只担当义务,没有权力。所以,期权都是在对期比如商业银行一般有对于债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款。若利率的变动对存款人或借款人有利,存款人就可能选择重新支配存款,借款人可能选择重新支配贷款,从而对银行产生不利的影响。如今,越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效4.股票价格风险这里的商品包括可以在二级市场上交易的某些实物产品,如农产品、矿产品(包括石油)和贵金属等,但不包括黄金。答:主要交易产品包括即期,远期,期货,互换,期权等,这里除即期产品外其余为衍生产品,衍生产品一方面可以用来管理市场风险,另一方面也会产生新的市场风险。远期合约是指在确定的将来时间按确定的价格购买例如客户在三个月后须要100万美元,担忧汇率的变更,商业银行就可以运用远期外汇交易与其达成交易,并将外汇成本固定到某一双方可以接受的水平。其中,在远期外汇交易中涉及到远期汇率,远期汇率表现的是货指交易双方同意在合约签订日提前确定将来一段时间(即协定利率的期限)的贷款利率或投资利率的一种合约。协定利率的期限通常是1个月至1年。远期利率合同是商业银行的一项表外业务。通过远期利率合约,提前将利率确定下来,锁定成目前,金融期货交易占整个期货市场交易量的80%以上第一,套期保值,期货交易具有规避市场风险(转移价格风险)的功能。期货交易者可以通过在期货市场上进行“套期保值”交易来达到转移价格波动风险的目的。利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量,并不涉及本金的交换,而仅就利息支付方式进行交换。在利率互换的有效期内,交易的一方同意以固定利率的方式支付另一方利息,而交易的例如客户有一笔十年期的浮动利率贷款,面临浮动利息支出,假如对利率的预期是上升,那么客户将面临利息支出加大的利率风险,希望将浮动利率调为固定利率,就可以的利率互换协议解决该问题。客户按某个固定利率支付给银行,银行按期权合约是具有将来选择权(option)的一种基本的衍生产品,它赐予期权的持有者(购买者或多头)拥有在将来某一时间,以某一确定的执行价格购买或者出售一项资产(标的资产)的权利,而并没有这样的义务。同时期权买方必需支付给卖方一笔期权费.按权利的内容看,期权可分为买方期权和卖方期权.买方期权(CallOption):买方可以按期权合约的规定,拥有以约定的价格可以买入标的资产的权利的期权,买方期权也称为看涨期权。卖方期权(PutOption):买方可以按期权合约的规定,拥有以约定的价美式期权(AmericanSty依据期权合约的标的资产划分,由于标的资产包括股票、股票指数、外汇、债务工具、各种商品和期货合约等,均有对应的期权形式。如金融期权可分为利率期权、货币期权(或称外汇期权)、卖权空头的损益=-股票期权合约按100股进行,但是期权费按每股来报价。假设IBM股票的欧式买方期权,执行价格为$100,股票现价为$100,有效期为3个月,期权价格为$10,现在投资者购买100个IBM股票,期权费为$1000,假如在到期日发生以下一些状况:股票价格低于$100;期权不执行股票价格为$120;期权执行,收益为$2000-1000股票价格为$90;期权不执行,损失全部期权费为$1000期权的风险特征(续)期权是单边风险工具,它只爱护价格向一个方向变更,例如理论上买方期权的买方有着无限的收益可能,但有有限的损失,期权费,而卖方只有有有限的收益,担当较大的风险,尤其与期权合波动率交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。记入交易账户的头寸必需在交易方面不受任何条款限制,或者能够完全规避自为交易目的而持有的头寸是指,在短期内有目的地持有以便转手出售、从实际或预期的短期价格波交易账户中的项目通常按市场价格计价,当缺商业银行应当制定关于资产分类的内部政策和程序,应依据银行账户和交易账户的性质和特点,实行相应的市场风险识别、计量、监测和限制方法。此外,划分银行账户和交易账户,也是精确资产分类,即银行账户与交易账户的划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。各国监管当局都明确要求商业银行划分银行账户和交易账户,国际先进银行普遍制定国际会计准则第39号将金融资产划分为:以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产、持有待售、持有到期的投资、贷款和应收款。9.市场风险计量基本概念答:(1).名义价值(1)单一货币敞口头寸单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸换句话说:单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=即期资产一即期负债+远期买入一远期卖出+期权敞口头寸+其他敞口头寸。(2)总敞口头寸三是短边法。短边法是一种为各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法,同日元多头50,马克多头100,英镑多头150,法郎空头20,美元空头180。分别采纳以上三种方法计算总外汇敞口头寸。一因为前者较大,所以最终确定总敞口头寸为300答:(1)久期是以将来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间,用以衡量金融工具的到期时间。也可近似写成:对应市场利率的微小变更Ay,债券价值的变更量△P为:(2)久期缺口(DurationGap)上述两式表明,当市场利率y变动时,银行资产价值和负债价值的变动方向与市场利率的变动方向相反,而且银行资产与负久期缺口=资产加权平均久期一(总负债/总资产)×负债加权平均久期13.收益率曲线答:收益率曲线是由不同期限,但具有相同风险、流淌性和税收的收益率连接而形成的曲线,横轴为各到期期限,纵轴为对应的收益率,用以描述收益率与到期期限之间的正向收益率曲线(大多数状况);现代资产组合理论的起源于1952年,哈瑞?马科维茨(Markowits)发表的题为《投资组合》的文章,他提出的均值一方差模型描绘出了资产组合选择的最基本的框架,是目前现在投资理论和投答:1.缺口分析就是将银行的全部生息资产和付息负债依据重新定价的期限划分到不同的时间段如1个月以下,1到3个月,3个月至1年,1到5年,5年以上等。在每个时间段内,将利率敏感性资产减去利缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法,只能反映利率变动久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响,即估算利率变动对全部头寸的将来现金流现值的潜在影响,从而能够对利率变动的长期影响进行评估,相对缺口分析,更为精确地估算利率风缺口分析、久期分析只能反映重新定价风险,不能反映基准风险,以及因利率和支付时外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配。当在某一个时段内,银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一样时,所产——DennisWeatherstoneJ.P.通俗说明:在正常的市场条件和给定的时间给定的时间内:针对交易活动的时间可能选取为一天,而针对投资组合管理的时间假设一个部门在接下来的10天时间内存在95%概率,其所管理的资产价值损失不超过$1,000,000。则我们可以将其写作:其中置信度是95%。持有期:持有期的选择取决于资产组合的特性。假如资巴塞尔委员会要求计算市场风险监管资本应采纳99%的置信水平,持有期为10个营业日。市场风险要素价格的历史观测期至少为一年;至少每三个月更新一次数据。可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个准确的数值(VaR值)表示出来,是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法,而且将隐性风险显性化之后,有利于进单个资产在险价值(VaR)的计算资产组合在险价值(VaR)的计算:假设全部证券的投资回报率满足正态分布,从而资产组合作为正态变量的线性组合也满足正态分布。须要借助统计方法计算组合的波动率。方差—协方差法的优点是,原理简洁,计算快捷。历史模拟法是运用当前资产组合各证券的权重和各证券的历史数据重新构造资产组合的历史序列,得到现有资产组合在历史上的假定收益分布,以此计算VaR值。?历史模拟法的优点:敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下,探讨单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的变更可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如,缺口分敏感性分析计算简洁且便于理解,在市场风险分析中得到了广泛应用。但是敏感性分析也存在肯定的局限性,主要表现在对于较困难的金融工具或资产组合,无法计量其收益或经济价值相对市6.情景分析情景可以人为设定(如干脆运用历史上发生过的情景),也可以从对市场风险要素历史数据变动的统计分析中得到,或通过运行描述在特定状况下市场风险要素变动的随机过程得到。7.压力测试压力测试的目的是评估银行在极端不利的状况下的亏损承受实力,例如在利率、汇率、股票价格等市场风险要素发生猛烈变动、国内生产总值大幅下降、发生意外的政治和商业银行应当依据压力测试的结果,对市场风险有重大影响的情形制定应急处理方案,如实行对冲、削减风险暴露等措施降低市场风险水平,以削减银行可能发生的损失和银行声誉可能受到的事后检验是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较,以检验计量方法或模型的精确性、若估算结果与实际结果近似,则表明该风险计量方法或模型的精确性和牢靠性较高;若两者之间的差距较大,则表明该风险计量方法或模型的精确性和牢靠性较低,或者是巴塞尔委员会1996年发布的《资本协议市场风险补充规定》要求采纳内部模型计算市场风险资本的银行对模型进行事后检验,以检验并提高模型的精确性和牢靠性。高级管理层负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程;刚好了解市场风险水平及其管理状况,并确保银行具备足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管1,拟订市场风险管理政策和程序,提交高级管理层和董事会审批;2,识别、计量和监测市场风险;3,监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守状况,报告超限额状况;4,设计、实施事后检验和压力测试:5,识别、评估新产品/新业务中所包含的市场风险,审核相应的操作和风险管理程序;6,向董事会和高级管理层供应独立的市场风险报告。(1)按业务、部门、地区和风险类别分别统计的市场风险头寸;(2)按业务、部门、地区和风险类别分别计量的市场风险水平;(3)对市场风险头寸和市场风险水平的结构分析;(4)盈亏状况;(5)市场风险识别、计量、监测和限制方法及程序的变更状况;(6)市场风险管理政策和程序的遵守状况;(7)市场风险限额的遵守状况,包括对超限额状况的处理;(8)事后检验和压力测试状况;(9)内部和外部审计状况;(10)市场风险经济资本安排状况;(11)对改进市场风险管理政策、程序以及市场风险应急方案的建议;(12)市场风险管理的其他状况。(1)在正常市场条件下,通常每周向高级管理层报告一次;在市场猛烈波动的状况下,须要进行实时报告,但主要通过信息系统干脆传递。(2)后台和前台所需的头寸报告,应当每日供应,并完好打印、存档、保管。(3)风险值和风险限额报告必需在每日交易结束之后尽快完成。(4)应高级管理层或决策部门的要求,风险管理部门应当有实力随时供应各种满足特定须要的风险分析报告,以协助决策。2.市场风险对冲市场风险对冲的核心在于正确选择与基础资产收益负相关的某种金融工具,主要是金融衍生产品巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中,计量市场风险资本监管资本的公式为:市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子)×VaR巴塞尔委员会规定最低乘数因子为3,附加因子设定在0~1之间。自下而上法的经济资本配置是指商业银行依据各业务单位的实际风险状况计算其所占用的经济资本。考虑到风险抵减效应,累积加总所获得的资产组合层面的经济资本小于等于各业务单位经济资本的简洁加总。采纳自下而上法得到的各业务单位所占EVA=税后净利润-资本成本=税后净利润-经济资本*资本期望回报率=(经风险调整的收益率-资本期望回报率)*经济资本从现代商业银行管理、特殊是风险管理的角度来看,假如交易人员(或业务部门)在交易过程中担当了很高的风险,那么其所占用的经济资本同样很多,因此即便交易人员(或业务部门)在当期获得了很高的收益,其真正创建的价值(即经济增加值)也是有限的。因此,采纳RAROC和EVA这两项指标来度量交易人员和业务部门的业绩,有助于在第五章操作风险管理第一节重难点驾驭形成操作风险的内部流程的种类及内容2.操作风险识别?答:在第一节操作风险的识别中,要求大家,能在案例中辨别出引起操作风险的缘由,操作风险的识别可以从人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事务四个方面对操作风险形3.人员因素?4.人员因素中内部欺诈的概念及其分类?6.什么是员工越权行为?答:学问技能匮乏三种行为模式:在工作中,自己意识不到缺乏必要的学问,依据自己认为正确而实际错误的方式工作;意识到自己缺乏必要的学问,但是由于颜面、工作或者8.人员因素中核心雇员流失和违反用工法?违反用工法是指违反就业、健康或平安方面的法律或协议,个人工伤赔付或因性别/种族卑视事务导致的9.内部流程?答:由于信息科技部门或服务供应商供应的计算机系统或设备发生故障或其他缘由,银行不能正常供应部分、全部服务或业务中断。包括系统设计不完善和系统维护不完善所产生的风险,具体体现11.外部事务?其次节重难点13.操作风险计量与经济资本配置学习目的?操作风险资本的计算公式为:前三年中各年正的总收入乘以一个固定比例加总后的平均值,这个固定比例由巴塞尔委员会设定,等于15%。假如总收入出现负值和0,在计算平均值时,不应当在分子与分母中出现这个数据。为了确定最低规范资本要求,巴塞尔委员会对总收入的定义是:净利息收入+非利息收入,不包括银行账户上出现证券实现的盈利,不包括保险收入。答:标准法是指银行将整个业务划分为8类产品线,对每一类产品规定不同的操作风险资本要求技术,并分别求出对应的资本再把风险加总来度量操作风险。16.巴塞尔银行监管委员会提出,为具备第三节重难点18.操作风险评估与限制的学习目的?答:学习目的:了解操作风险评估和限制的内部环境因素;驾驭操作风险风险的评估要素、原则和方法;驾驭国内商业银行主要业务的主要操作风险易发点和限制措施;了解操答:银行应当制定操作风险限制程序和步骤,并且制定一套书面的制度以确保有关风险管理系统的内部政策能被遵循。公司治理结构、内部限制体系、员工职业操守和信息系统内部限制21.操作风险评估与限制环境中的内部限制?22.操作风险评估与限制环境中的合规管理文化?23.操作风险评估与限制环境中的信息系统?25.操作风险评估要素中的内部数据?损失数据收集步骤:损失事务发生部门相关业务人员确认损失事务并收集损失数据信息;损失事务发生部门会同本部门操作风险管理人员以及财务部门相关人员核实损失数据的26.操作风险评估要素中的外部数据?28.风险评估原则?29.风险评估方法主要包括?30.操作风险评估方法中的自我评估法?主要的操作风险点:账户开立、运用、变更与撤销;现金存取款;柜台管理;重要凭证和重要38.主要业务风险限制中的个人信贷业39.主要业务风险限制中的资金交易业40.主要业务风险限制中的代理业务?41.操作风险分类?42.风险缓释手段?43.风险缓释?可降低的操作风险(如交易差错、记账差错等)可以通过实行更为有力的内部限制措施(如轮岗、强制休假、差错率考核等)来降低其发生频率。可缓释的操作风险,如火灾、抢劫、高管欺44.风险缓释中的连续营业方案?答:由于存在银行不行限制的因素,当银行的物资、电讯或信息技术基础设施严峻受损或不行用时,可能导致银行无力履行部分或全部业务职责,结果给银行带来重大经济损失这种可能性的存在要求银行建立灾难应急复原和业务连续方案,考虑银行可能遭遇的各种可能情形,方案应当与银行经营的规模和困难性相适应。银行应当识别那些对快速复原服务至关重要的关键47.操作风险监测与报告的学习目的?54.操作风险报告程序中的岗位设置及职责?56.本章总结?第一节重难点流淌性风险:是商业银行资产负债管理的重要组成部分,通过对流淌性进行定量与定性分析,从资产、负债和表外业务等方面对流淌性进行综合管理。商业银行的流淌性状况干脆反映了其从宏第三,理解商业银行的资金来源和运用的分布结一最具有流淌性的资产;一其他可在市场上交易的证券;一商业银行可出售的贷款组合;一流淌性最差的资产,即无法进行市场交易的资产。答:一商业银行的资产负债期限结构是指,在将来特定时段内,到期资产数量(现金流入)与到期负债数量(现金流出)的构成状况。一最常见的资产负债的期限错配状况是,商业银行将大量短期借款(负债)用于长期贷款(资产),即“借短贷长”。一商业银行的资产负债期限结构受多种因素(尤其是利率)的影响。一在实践操作中,商业银行通常选择在真正须要资金的时候借入资金,借入流淌性可以提高商业银行的潜在收益。商业银行可以依据资金需求及外部融资成原来确定实际借入资金的数量,借入一学问要点:借入流淌性有助于降低商业银行流淌性风险,但却是一种最具风险的方法。一应对的措施有两种方法,第一种方法是商业银行可以依据其外币债务结构,选择以百分比方式匹配外币债务组合;其次种方法是,商业银行假如认为某种外币是最重8.分布结构其次节重难点答:一商业银行应当尽量降低其资金来源(例如存款)和运用(例如贷款)的同质性,形成合理的来源和运用分布结构,以获得稳定的、多样化的现金流量,降低流淌性风险。一商业银行的资金运用(例如贷款发放)同样应当留意贷款对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。一流淌性风险与其他风险的关系:虽然流淌性风险通常被认为是商业银行破产的干脆缘由,但实质上,流淌性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。假如流淌性比率/指标法的优点是简洁好用,缺点是其属于静态分析。商业银行其业务特质及获得流淌性的途径和实力各不相同,因此必现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)/总资产,该指标越高意味着商业银行满足即时现金须要的实力越强。核心存款比例=核心存款/总资产,对同类商业银行而言,该比率高的商业银行流淌性也相对较好。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变更不敏感的存款,季节变更和经济环境对其贷款总额与总资产的比率。比率较高则示意商业银行的流贷款总额与核心存款的比率是一种传统的衡量商业银行流淌性的指标。比率越小则表明商业银行存储的流淌性越高,流淌性风流淌资产与总资产的比率。这个比率越高则表明商业银行存储的流淌易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依靠易变负债获得所需资金。易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源,当大额负债依靠度=(大额负债-短期投资)/(盈利资产-短期投资),从事主动负债管理的商业银行被认为大额负债有较高的依靠度,意味热钱对商业银行盈利资产的支撑程度。对大型商业银行来说,该比率为50%很正常,仅适合用来衡量大型特殊是跨国11.现金流分析依据历史数据探讨表明,剩余额与总资产之比小于3-5%时,对商业银行的流淌性风险是一个预警。在正常市场条件下,现金流分析有助于真实、精确地反映商业银行在将来短期内的流淌性状况。但假如商业银行的规模很大而且业务特别困难,则分析人员所能获得完整现金流量的可能性和精确性缺口分析法是针对特定时段,计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额,以推断商业银行在将来特定时段内的流淌性是否足够。融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额融资需求(借入资金)=融资缺口+流淌性资产上述公式意味着商业银行的流淌性需求(即须要借入的资金规模)是由肯定水平的核心存款和贷款、以及肯定数量的流淌性资产来确定的。换言之,商业银行的融资缺口和流淌性资产持有量愈一由于利率变更干脆影响到商业银行的资产和负债价值,造成流淌性状久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期第三节重难点依据不同的假设状况(可量化的极端范围)进行流淌性测算,以确保商业银行储备足够的流淌性来应付可能出现的各种极端状况。商业银行依据自身业务特色和须要,对各类资产、负债及学问要点:压力测试通常用于检验多个敏感性因素的极端变更对在不同的情景条件下,商业银行对现金流入和流出的缺口分析结果存在显著差异。因此,有必要对商业银行运营过程中可能出现的各种情景进行相对保守的估计,有助于削减流淌性缺口分析的学问要点:情景分析通常用于检验某种特殊状况对商业银行的第三步,依据现金流量计算特定时段内商业6.3.4流淌性风险管理方法商业银行负债的流淌性需求=0.8×(敏感负债-法定储备)+0.3×(脆弱资金-法定储备)+0.15×(核心存款-法定储备);商业银行总的流淌性需求=负债流淌性需求+贷款流淌性需求预期特定时段内的流淌性缺口=最好状况的概率×(最好状况的预料头寸剩余或不足)+正常状况的概率×(正常状况的预料头寸剩余或不足)+最坏状况的概率×(最坏状况的预料头寸剩余或不足)答:针对外币的流淌性风险管理,高级管理层应当首先明确外币流淌性的管理架构,可以选择将流淌性管理权限集中在总部或分散到各分行,但都21.制定流淌性应急支配危机处理方案。规定各部门沟通或传输信息的程序,明确在危机状况下各自的分工和应实行的措施,以及制定在危机状况下对资产和负债处置的措施。危机处理方案还应当考虑如何处理与利益持有者(例如债权人、债务人、表外业务交易对手等)的关系。弥补现金流量不足的工作程序。备用资金的来源包括未运用的信贷额度,以及央行的紧急支援等。应急支配应尽可能明确可能从上述渠道获得的资金数量,以及在何种情形下才能运用上述资金商业银行的流淌性风险的识别应当从资产和负债两方面进行:资产负债的期限错配(包括外币资产负债期限结构错配)可能造成流淌性风险,资金来源和运用的分布结构也会对流淌性造成影响,比率/指标法、缺口分析法、现金流分析法和久适时监测流淌性风险的多种预警指标/信号,有助于商业银行刚好订正性造成的影响,因此特别有助于商业银行对将来可能第七章声誉风险和战略风险管理第一节重难点答:声誉风险管理涵盖商业银行运营的全部层面和◆深化理解不同利益持有者(例如股东、员工、客户、监管机构、社会公众等)对自身的期望值;(1)制定战略性的危机沟通机制。(2)提高解决问题的实力。(3)危机现场处理。(4)提高发言人的沟通技能。(5)危机处理过程中的持续沟通。(6)管理危机过程中的信息沟通。(7)模拟训练和演习。其次节重难点6.战略风险管理的作用◆具体的,通过战略风险管理,商业银行针对政治、经济、社会、科技等外部环境和内部可利用资源,系统识别和评估商业银行既定的战略目标、发展规划和实施方案中潜在的风险,并实行科7.战略风险管理的基本做法◆战略风险识别:战略风险产生于商业银行运营的全部层面和环节,并与市场、信用、操作、流淌性等风险交织在一起。通常,战略风答:(1)商业银行战略风险管理的最有效方法是制定以风险为导向的战略规划和实施方案,并深化贯彻在日常经营管理活动中。(2)战略风险管理的另一重要工具是经济资本配置,经济资本配置有助于强化最佳业务领域的竞争优势,协作商业银行的长期发展战略。第八章银行监管与市场的约束答:银行监管(BankRegulation)是由政府主导并实施的监督管理行为。监管部门通过制定法律、制度和规则,实在资本计量和资本标准、以及规范的银行监管建设方面,巴塞尔银行监管委员会做出了很多工作,例如1988年巴塞尔资本协议,1997年9月发布的《有效银行监管的核心原则》,2023年4月正式答:(1)银行监管的目标银行监管基本目标:爱护存款人利益和维护金融体系的平安和稳定在我国的《银行业监督管理法》中明确我国银行业监督管理的目标是:促进银行业的合法、稳健运行,维护公众对银行业的信念。同时,提出银行业监(2)银行监管的基本原则答:(1)银行风险监管指标?商业银行风险监管指标是对商业银行风险状况的量化反映,是精确识别、整体评价、持续监测和识别商业银行风险的重要标准,并为监管部门供应评价、监测、识别、银行风险监管指标的监测评价原则:(2)银行风险监管核心指标体系的类别4.银行监管和市场约束风险迁徙类指标衡量商业银行风险变更的程度,(3)主要风险监管指标(1)风险状况(2)公司治理(3)内部限制(4)风险管理体系(5)风险计量模型(6)管理信息系统(7)管理人员素养和人力资源管理(1)资本监管的重要性(2)资本足够率的计算(3)资本监管的要点商业银行资本足够率不得低于8%,核心资本足够率不得低于4%。资本足够率的计算公式为:资本足够率=(资本-扣除项)/(信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求);核心资本足够率=(核心资本-核心资本扣除项)/(信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求)。(2)市场准入监管的必要性·银行是一种含有困难风险体系的行业(3)市场准入监管目标银行准入的主要目标包括:·保证注册银行具有良好的品质,预防不稳定机构进入银行体系(4)市场准入的范围和标准·中资商业银行行政许可。中资商业银行包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城市信用社股份有限公司等银行业金融机构。·合作金融机构行政许可。合作金融机构包括农村信用合作社、县(市、区)农村信用合作社联合社、县(市、区)农村信用合作联社、地(市)农村信用合作社联合社、省(自治区、直辖市)农村信用社联合社(以下简称省(区、市)农村信用社联合社)、农村合作银行和农村商业银行等。(1)风险评级(2)风险评级的作用进行风险评级是为银行提出一个统一的风险量度标准,供应一个对银行进行综合分析的框架,有利于监管机构综合驾驭商业银行经营管理及其风险(3)风险评级的原则和程序·风险评级的原则:全面性原则;系统性原则;持续性原则;审慎性原则4、风险评级的主要方法《金融违法行为惩罚方法》《贷款通则》、《贷款风险分类指导原则》、《银行贷款损失打算计提指引》、《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》、《商业银行授信工作尽职指引》、《信贷资产证券化试点管理方法》、《商业银行不良资产监测和考核暂行方法》《商业银行市场风险管理指引》。《商业银行合规风险管理指引》、《电子银行业务管理方法》、《中国银行业监督管理委员会关于加大防范操作风险工作力度的通知》·《商业银行信息披露暂行方法》、《商业银行资本足够率管理方法》、《商业银行内部限制评价试行方法》、《商业银行风险监管核心指标(试行)》、《中国银行业监督管理委员会行政许可实施程序规定》、《中国银行业监督管理委员会中资商业银行行政许可事项实施方法》、《中国银行业监督管理委员会合作金融机构行政许可事项实施(1)市场约束机制市场约束机制须要一系列配套制度得以实现。包括完善的信息披露制度、健全的中介机构管理约束、良好的市场环境和有效的市场退出政策,以及监管机构对银行业金融机构所披露的信息进行评估(2)市场纪约束参与方及其作用·关于适用范围,关于资本结构,关于资本足够率,关于信用风险,关于市场风险,关于操作风险,关于银行帐户的利率风险《商业银行信息披露暂行方法》答:·外部审计的基本特点是独立性、公正性和专业性。·外部审计作为独立的第三方,依据审计准则,实施必要、规范的审计程序,运用特地的审计方法,对银行的财务报告发表审计看法,有利于引导投资者、社会公众对银行经营水平和财务状况进(1)外部审计有利于提高信息披露质量(2)透亮的信息揭露有利于提高审计效率,降低审计风险。2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:市场风险识别2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:市场风险识别重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变更,即收益率曲线的非平行移动,对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响,从而形成收益率曲线风险,也基准风险也称为利率定价基础风险,也是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一样的状况下,虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征即期交易可在世界各地的签约方之间进行。由于时区不同,须要向后推迟若干时间,以执行付款指令及记录必需的会计账目。这就是惯例规定(1)期货是在场内(交易所)进行交易的标准化的远期合约。包括金融期货和商品期货等交易品种。金融期货占80%以上交易量。1972年,美国芝加哥商品交易所的国际货币市场首次进行国际货币的期货交易。1975年,芝加哥商业交易所开展房地产抵押证券的期货交易,标记着金融期货交易的起先。期权是一种能在将来某特定时间以特定价格买入或卖出肯定数量的某种特定商品的权利。期权是指期权买方在签订期权合约时,通过支付期权卖方一笔权利金后,取得续期内或到期日当日,以约定的执行价格于期权卖方进行约定数量标的2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:市场风险计量5.投资组合现代投资组合理论的发端可以追溯到哈瑞·马柯维茨于1952年发表的题为《投资组合》的文章,及其后(1959)出版的同名专著。马柯维茨认为,最佳投资组合应当是具有2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:信用风险限制客户与商业银行系双向选择关系。商业银行在考虑对客户守信时不能仅仅依据客户的最高债务承受额供应授信,还必需将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有在实际业务中,商业银行确定客户授信额度还受到其他相关政策的影响,例如国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事务情景风险。国家信用风险暴露是指在某一国设有固定③虽然没有相应的外部评级、但内部评级的违约概率银行的每项业务都是全面风险管理所覆盖的范围,而信贷业务流程涉及2.贷款定价4.贷款转让(1)贷款转让通常指贷款有偿转让,是贷款5.贷款重组信用违约互换是基于借款人的违约,违约不肯定意味着对全部贷款全部违约,而总收益互换是将传统的互换进行合成,以为投资者供应类似贷款或信用资产的投资产品。与一般信用资产不同,它们处于资产负债表之外而不必进入贷款支配中,③信用联动票据A.固定收益证券和相关的信用衍生产品的组合2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:信用风险资本计量标准法以1988年《巴塞尔资本协议》为基础,采纳外部评级机构确定风险权重,运用对象是困难程度不高的银行。2.将风险加权资产合计之后乘以8%即可计算最低信用风险资本风险加权资产的8%就是《巴塞尔新资本协议》规定的银行对风险资产所应持有的资本金,即该项资产的监管资本要求1,经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外业务,包括:贷款、存放与拆放同业、抵债资产、其他应收款、承兑、担保和信用证等。2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:信用风险监测信用风险是指信用风险管理人员通过各种监控技术,动态捕获信用风险指标的异样变动,推断其是否已经达到引起关注的水平或已经超过阈值。(阙值的简洁含义即临界值)有效地信用风险监测低于20%——风险发生后进行的事后处理。商业银行对单一借款人或交易对方的评级,应定期进行复查,当条件改善或恶化时,应对每个客户①传统的组合监测方法。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或不干脆处理各敞口之间的相关性,而把暴露在该例题:单选。假如一家国内商业银行的贷款资产状况为:正常类贷款50亿元,关注类贷款30亿元,次级类贷款10亿元,可疑类贷款7亿元,损失类贷款3亿元,那么该商业银行的不良贷款说明:(10+7+3)/(50+30+10+7+3)×100%=20%例题:单选。某商业银行资产总额为500亿元,风险加权资产总额为400亿元,资产风险猖口味200亿元,预期损失为1亿元,则该商业银行的预期损失类为()。A.0.03%B.0.5%C.1.08%D.1.正常贷款迁徙率=(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初(2)正常类贷款迁徙率留意与正常的区分,上者涵盖内容更广A.15.3%B.18.5%C.20%D.21④法律法规主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依靠度、产品替代性、行业竞争主体的经营状况、行业整体财务状况,目的是预料目标行业的发展前景以及该行业①行业净资产收益率=净利润/平均净资产×100%②行业盈亏系数=行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数=行业内亏损企业亏损总额(行业内亏损企业亏损总额+行业内盈利企业盈利总额)④行业销售利润率=行业内企业销售利润总和/行业内企业销售收入总和×100%%。该指标越高越好。⑥劳动生产率=(截至当月累计工业增加值总额x12)(行业职风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构,风险报告除了满足监管当局和自身风险管理与内控须要外,还应当符合《巴塞尔新资本协议》信息披露框架的风险汇总和报告流程。巴塞尔委员会强调,通过强化信息披露良好的风险报告路径应实行纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构,即本级行各部门向上级行对口部门报④新发放贷款质量状况⑥对不良贷款的变更趋势进行预料,提出接着抓好③表外业务垫款形成缘由的分析①重大信贷风险事项2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料:信用风险计量①债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上(含)。若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额,各项透支将被视作逾期。②商业银行认定,除非实行追索措施,如变现抵押品(假如存在的话)例题:单选。依据《巴塞尔新资本协议》,下列各项可推断为违约的是()。A.债务人欠息或手续费60天以上(含)C.债务人对银行集团的任何重要债务逾期超过60天在《巴塞尔新资本协议》中,违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限,

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