国际经济与贸易-我国商业银行金融创新研究

PAGEPAGEIII我国商业银行金融创新研究摘要伴随我国市场经济体制的日臻完善、科技手段的日新月异以及多元化市场主体的诞生，商业银行开展金融创新的活跃度日益热情高涨。从分析商业银行金融创新的影响动因看，既有来自外部因素的驱动，如金融环境的更替、国家政策的主导、客户需求的拉动以及科技进步的推动等因素，也有来自内部因素的动能，如规避金融监管、转移金融风险、提高资金流动以及追逐利润收益等原因。本文的重点是研究我们商业银行的金融创新，分析我们商业银行的金融创新现状，它概述了金融创新的挑战，并提出了优化商业银行金融创新的措施。关键词：商业银行；金融创新；创新业务

AbstractWiththeimprovementofChina'smarketeconomysystem,therapiddevelopmentofscienceandtechnology,andthebirthofdiversifiedmarketplayers,commercialbanksareincreasinglyenthusiasticaboutfinancialinnovation.Fromtheanalysisoftheinfluenceoffinancialinnovationofcommercialbanks,therearedriversfromexternalfactors,suchasthereplacementoffinancialenvironment,theleadershipofnationalpolicies,thepullofcustomerdemandandthepromotionofscientificandtechnologicalprogress,aswellasthekineticenergyfrominternalfactors,suchasAvoidingfinancialregulation,transferringfinancialrisks,increasingcapitalflows,andchasingprofitreturns.ThispaperanalyzesthefinancialinnovationofcommercialbanksinChina,analyzesthestatusquooffinancialinnovationofcommercialbanksinChina,summarizestheproblemsexistinginfinancialinnovation,andproposesmeasurestooptimizefinancialinnovationofcommercialbanks.Keywords:commercialbank;financialinnovation;innovativebusiness

目录摘要 IAbstract II1引言 12商业银行金融创新相关概述 22.1金融创新 22.2金融创新风险 22.3金融创新的分类 33我国商业银行金融创新现状 33.1从产品创新向混合交叉创新发展 33.2金融创新具有合作化和专业化的双重趋势 33.3个人金融产品创新开放开始活跃 43.4整体还停留在初级创新阶段 44我国商业银行金融创新存在问题 44.1外部环境的制约 44.2金融创新的内生动力缺失 54.3金融创新的深度有待挖掘 64.4金融创新的软实力有待提高 75我国商业银行金融创新的对策 85.1加强宏观环境制度的建设 85.2商业银行组织架构创新 95.3商业银行业务创新 105.4深化顾客关系管理 106结语 11参考文献 11致谢 13PAGE51引言随着改革开放的逐步深入，我国金融业的市场化改革已初见成效，对经济发展起到了积极的促进作用。随着国有银行股份改革的逐步完成，我国商业银行部门的市场大幅度增长，通过商业银行的积极创新，竞争力大大提高，在国外引进更好的管理做法，增加高技术投入，发展人才的能力。但在传统体制和历史包袱的影响下，我国现代商业银行制度还不健全和完善，创新能力严重不足。面对日益激烈的金融竞争，我国商业银行只有通过不断的金融创新才能在激烈的竞争中求得生存与发展。金融创新是金融业发展的永恒主题，是解决金融矛盾的关键，继续推动和深化金融创新已成为经济金融改革的内在要求。我国商业银行金融创新起步较晚，其动因主要源于金融管制、行业激烈的竞争和科技进步三个方面。首先，商业银行创新的起因和动力是逃避管制。金融监管限制了微观经济机构的赢利机会，因此，金融监管的意图必然与微型金融组织的个人行为发生冲突，商业银行在利润最大化的驱动下，加大了对金融当局取消限制的压力，因为这有助于商业银行继续逃避管制，并通过创新获得利润。与此同时，它们还尽一切努力避免金融交易中的管理障碍、限制和创新。其次，银行业残酷的竞争也给经营带来了压力。伴随经济全球化和金融市场证券化加快，国内商业银行业的竞争日益激烈，增长放缓，出现了脱媒现象。因此，商业银行为了发展不得不进行创新，以维持竞争优势，不被市场淘汰。最后，金融技术进步推动了商业银行创新。现代科学和技术的进步和发展使金融创新和新技术在金融部门的应用成为可能，使银行能够更快地向客户提供金融服务。从一定意义上说，技术进步的支撑和保障，是金融创新的内在条件。从我国金融创新发展的角度来看，规避管制只是其中的一个原因，因为商业银行的做法比较保守，对创新产品有一定的风险，由于判断失误或缺乏适当的风险管理措施，它们的交易可能带来的收益并不容易获得，这不是该国商业银行进行金融创新的主要原因。因此，我国商业银行的创新推动力主要还是来自于行业内激烈的竞争以及科学技术进步的推动。2商业银行金融创新相关概述2.1金融创新金融创新理论是约瑟夫·熊彼特于1912年提出的，他以经济和技术的相互关系为视角，研究技术创新在经济发展过程中的作用，进而形成“创新理论”体系。并且，他认为“经济发展过程”就是整个社会不断实现“创新”，不断加入“新组合”的过程，而“创新”和“新组合”都是为了获得利润。Hanuonh和McDowell在约瑟夫·熊彼特提出理论的基础上进行了深入研究，得出了新技术是金融创新的主要原因的结论，并认为新技术应在金融业广泛应用。金融创新理论为商业银行利用金融科技实现自身转型提供了理论支持。因此，关于金融创新的含义，目前国内外尚无统一的解释。本文将金融创新定义为对金融工程创新的描述，在金融市场发展过程中将创新概念应用于金融部门，主要是商业银行，为了最大限度地扩大其效益，有效应对市场环境、金融产品和融资的变化，对一系列金融变革、调整和发展进程，包括技术、业务机制的概述。2.2金融创新风险金融创新风险是金融创新过程中，创新供给主体的创新措施不能顺利实施，或者是创新收益遭到损失的可能性。金融创新设计的内在风险，即金融创新可能无法如期实施，甚至由于设计过程中的不确定性而导致流产的风险。在这方面，他强调指出，金融创新有着内在的风险，即在实施过程中的不确定性，以及实施过程可能受到阻碍或其影响可能远远超出预期。金融创新风险是金融风险在金融创新方面的具体表现。金融风险的程度、范围和持续时间的变化，会影响金融创新环境及实施效果，因而在很大程度上制约着金融创新风险。例如，一国的系统性金融风险和金融创新造成的总体环境恶化可能会影响所有金融创新，并使金融创新的风险最大化。金融创新的风险也对金融风险产生重大影响，而金融风险有时是产生和加强金融风险的关键，金融创新风险与金融风险之间的相互作用日益明显，尤其是在金融衍生品日益多样化及其对金融业务和发展的影响的背景下。2.3金融创新的分类一是按照金融创新的主体分类。政府作为创新主体，其劣势是市场渗透能力差，主观意志太强，很容易错误引导市场行为，而优势就是金融创新的效果非常明显；市场作为创新主体，其劣势就在于普及的时间过长，创新传播的范围有限，而优势在于金融创新根基牢固和方向准确。二是按照金融创新的内容分类。金融业务创新与金融工具创新主要是指金融交易客体的重要创新，如商业银行金融经营业务的重要创新以及金融衍生工具的创新；金融制度创新主要是指金融交易规则的创新，是有效保证正常金融交易秩序的需要；金融机构创新主要是指金融交易主体的创新，如银行持股公司、证券投资基金等组织形式的创新与迅速发展；金融市场创新主要是指金融交易场所与金融交易中介的创新，如如离岸金融市场的创新与快速发展。3我国商业银行金融创新现状当前我国金融创新的特点主要有以下几方面：3.1从产品创新向混合交叉创新发展目前的创新，就金融企业而言，已不再局限于单一产品的创新。现阶段我国的金融创新已经渗透到股权结构、组织机构、同业合作、混业经营的方方面面。相互参股、控股的活动日益活跃，打破了传统的分业经营模式，银行与信托、信托与租赁、银行与保险、银行与证券之间联手打造的产品层出不穷。但由于我国尚处于金融市场发展的初级阶段，金融交易工具有限，金融机构联合开发的产品需要得到不同监管机构的广泛认可，从而限制了创新的深度和范围，由于大部分产品仍集中在不同金融机构之间的中介活动中，混合产品的简单交易和开发。3.2金融创新具有合作化和专业化的双重趋势一方面，各金融机构之间的合作和一体化正在加强，除战略合作安排外，通过金融组合公司在社会资本一级实现更密切的一体化。工业和金融机构之间的一体化也在加强，许多大公司已开始在金融机构之间建立自己的金融公司和补偿中心。然而，合作的重点已从股票投资转向联合产品开发、联合经营和相互融资。目前，合作还限于相互之间的客户，这只是各金融机构之间业务组合中的一种创新，虽然很少有一体化的创新办法对现有的基本要素进行了重新组合。另一方面，在强调机构间合作的同时，出于市场专业化服务的需要，一些专业服务于特定客户群体的金融机构开始涌现。例如，市场上单独成立的银联，就是原先隶属于金融机构的事业部门。一些银行和证券公司将业务重心放在数据、清算、个人理财等方面，建立了业务中心，成为公司，越来越多地将金融机构的业务外包，尤其是在研发领域的研发。3.3个人金融产品创新开放开始活跃随着我国国民收入的增加和我国个人财富的积累，我国人民对金融服务的需求日益多样化，个人金融产品的出现，例如私人金融产品的管理投资、消费者付款、个人协议和个人财务规划。而电子技术与网络技术的发展，使交易成本也大福降低，个人金融产品开始渗透至大众生活的方方面面。3.4整体还停留在初级创新阶段目前，我们商业银行的金融创新正处于模仿创新阶段，其成本和效益没有得到认真衡量。而一系列创新主要来自模仿外国产品，但是风险更大，例如，一些不以顾客、市场和利润为基础的银行创新，相反，在提高市场份额的可见度和所有权方面，很少从战略角度加以考虑，导致创新性金融技术含量低，利润增长有限，商业对应方很容易模仿；一般而言，国内金融机构忽视了成本。收入会计方面的创新，随着我国银行部门的全面开放和外国金融机构的进入，这可能导致市场份额的大幅度下降，尽管是稳定的，但在利润水平上。4我国商业银行金融创新存在问题4.1外部环境的制约对于我国商业银行而言，外部环境对金融创新构成了如下制约因素：（1）利率非市场化，人民币不能自由兑换我国利率水平受到国家宏观调控，使得货币市场创新受到抑制，虽然我国已开始启动利率市场化进程，但进展缓慢。目前，银行承兑汇票和商业承兑汇票的贴现利率已经有了实质的发展，采取了和上海同业拆借市场利率挂钩的浮动利率；同时，我国已实现了人民币经常项目下的自由兑换，但资本项目下还没有开放，使外汇创新受到一定制约。（2）金融监管环境制约了银行业务创新快速发展我国银行金融监管体制是由中国人民银行、证监会、保监会和银监会组成，在开展新的业务时需要多个部门的共同审批；同时我国刚确立“法律不明我禁止即允许”的监管理念，仍需要审批或备案，而且时间较长，不利于新业务的开展。（3）我国企业的信用基础不理想，信息不对称现象严重信用基础薄弱是造成银行惜贷现象的重要原因，信息基础的缺失成为金融创新的硬伤，造成金融服务无法深入，严重制约了金融创新。同时，信息不对称和缺乏沟通也阻碍了金融创新，例如银行公司之间的信息封锁，一些公司没有向银行提供关于其业务的真实信息，导致信息不对称现象严重。4.2金融创新的内生动力缺失由于国营商业银行可以通过规模垄断从正常运作中获得稳定的收益，而且对市场过时没有任何担忧，因此金融创新主要是由外部因素驱动的，例如体制改革和改革政策，它缺乏一个内在的创新引擎，而不论其规模如何。例如，它们不同于西方发达国家，也在某种程度上不同于其他国内股票银行。主要体现为，一方面尚未形成全局整体观念的金融创新发展战略规划，对未来创新行为缺乏统一的构思和引领。尽管国有商业银行都已将创新发展列为各自的战略目标，但缺少应有的战略分析、实施步骤、策略规划等具体内容。由于国有商业银行可以通过规模垄断从其正常运作中获得稳定的收益，而且没有人担心市场过时，所以金融创新主要是由外部因素驱动的，例如，与体制改革和改革政策一样，它缺乏创新的内在动力，而不论其规模大小（例如，它们不同于西方发达国家，在某种程度上也不同于其他国家证券银行）；另一方面国有商业银行内部还缺少严谨的组织架构，使得金融创新的系统架构、职责定位、工作机制等不够完善。多数创新工作的开展基于任务式的行政指令，由总行自上而下层层下发至分行，管理链条过于拉长，不利于总行指导信息的完整传递。创新行为自身所带有的“搞运动”特征和倾向，也进一步影响了员工参与创新活动的积极性。总之，国家银行对创新工作的关注远远超出了建立长期创新机制的范围，对创新成果数量的关注远远超出了对其有效性的保障。4.3金融创新的深度有待挖掘现阶段由于我国尚缺少对金融创新产权层面法律保护的措施，导致金融业创新产品同质化现象严重，再加上金融创新层次不高、创新内容较为肤浅、创新服务意识不强等因素影响，造成国有银行金融服务的广度和深度还不够，制约了金融创新的发展。一是金融创新的层次和效率不高。国有银行的产品，无论是资产、负债还是中间交易，都是非创新性的，而且银行提供的新类型的交易一般都是相同的，没有自己的特点。一旦某家银行第一个“吃螃蟹”，推出一项新的金融产品，很快会被其他银行仿效、复制，模糊了自身的目标市场定位，进而导致产品同质化现象比较严重。近年来，手机银行、微信银行等互联网金融创新就是一个典型的例子，各家银行几乎是一夜之间遍地开花，但从产品到模式却基本雷同。因此，相对而言，国有银行实质性、原创性及可持续性的产品创新较少，产品创新层次水平不高；二是创新管理上缺乏体系化的流程机制。在主要的外国银行，从创新、分析、开发、认证、评估到交付的产品研发是一个封闭和明确的过程，每个部门、链和阶段都有明确的目标、方法和关键工作指标。相比之下，在现行管理体制下，国有银行金融创新的职能往往由多个部门共同承担，部门间的相互推诿和扯皮往往会延误创新进展和时效，创新流程执行的质量也难以得到保障，最终导致部分新产品因流程的不完善而失去进入市场的最佳机会；三是服务创新意识有待深化。几十年以来，国有银行形成了一种以自我为中心的服务文化，注重产品创新所带来的市场和效益，忽略了对金融服务功能的完善以及服务群体受众面的满足。比如，服务手续过于繁琐。客户在柜台办理一笔简单的基金买卖业务，竟需要八分钟甚至更长时间，内部操作的流程管控过于繁琐，导致业务办理效率不高，客户自然产生厌烦、抱怨的心理情绪，如此普遍存在的现象一直被各银行所忽视，迟迟得不到解决。4.4金融创新的软实力有待提高一是创新的科技力量支撑不够。要进行金融创新，就必须依托高科技手段，在金融信息化的基础上进行创新。离开了新兴科学技术的支持，金融创新只能纸上谈兵。随着信息技术、物联网、互联网、人工智能等技术的发展，客观地对金融科技应用水平提出更高要求。而国有银行内部技术对创新的支撑力度普遍不够，信科人员主要服务于全行系统的安全运营和日常维护，信息系统的研发和投产主要依赖于甲骨文等国外大型公司的购买和外包，通过“拿来”和“继承”方式的信息系统占比85%左右，技术核心力量的匮乏羁绊了银行创新的能动力和持续力。因此，国有商业银行必须加快科技创新的步伐，以适应业务创新和竞争的需求，让高新科技成为银行金融创新源源不竭的技术支撑。二是创新的人才队伍素质不高。银行业的竞争实质上金融创新人才的竞争，是创新人才队伍集体智慧的结晶。创新人员素质的高低直接决定了金融创新的质量和效率。金融创新者不仅需要金融理论方面的扎实和可靠的知识，而且需要关于小额金融市场运作机制、营销、计算机等方面的复杂和综合的知识。创新思想、远见和创新项目战略，包括切实可行的解决办法，以及通过创新和多样化的手段克服现有条件的限制和局限并实现财政目标的措施。然而，目前国有银行普遍缺乏金融创新的高端人才，无法满足商业银行对创新项目研发的需求，使得金融创新难以向纵深方向发展。三是创新的风险管理水平不高。金融创新是一把双刃剑，虽然它提高了商业银行市场的竞争力和利润，但如果处理不当，它可能造成金融风险和金融危机，不仅给银行系统造成巨大损失，而且可能对整个经济产生破坏性影响。美国次贷危机对全球经济的波及，无不表明金融创新不当的危害性。因此，风险管理是金融创新的内在要求，商业银行应建立健全的风险管理机制，准确识别和监督制约，以有效防范风险。这既包括充分利用信息科技手段，抵御银行卡盗刷等外界侵袭，保护客户数据的安全，提高客户使用金融产品的信心。也包括通过风险管控措施的创新，简化对客户资信的层层审核以及繁琐的操作手续，方便客户使用，提高客户对新产品的兴趣。国家商业银行缺乏科学的风险控制系统，缺乏有效的风险定价机制，导致对金融产品创新的控制不足，对金融产品创新的评估效率低下，缺乏有效的风险管理机制。对新产品的潜在风险和合理定价影响了创新的有序发展。5我国商业银行金融创新的对策5.1加强宏观环境制度的建设金融体制改革的主要表现就是制度的融合化趋势，银行业、证券业、保险业开始向全能型经营方向发展。（1）进行市场融资制度创新，规范和推进我国金融市场体系建设我国必须建立一个新的储蓄和投资转换机制，其重点是将人民的储蓄适当输送、企业的债务转移、深化间接银行融资。直接资助证券市场的发展、国家垄断金融系统的解体、促进金融的商业化和社会化，纠正国民收入分配结构和社会融合：资本结构的宏观经济不对称有利于市场机制，使社会储蓄能够直接转化为投资；它减少了企业在银行间接融资方面的“僵化”，消除了国有银行固定资产和负债结构中固有的不平衡，使金融市场在资金分配中发挥关键作用，因此，增加社会资源的分配，提高效率。（2）金融体系发展的均衡化在私营经济对国民经济发展的推动日益增强的时候，有必要将非国家经济进一步纳入正规金融系统的服务业，克服金融资源供求不平衡的问题，与此同时，有必要使非国家经济与正规金融系统的服务业相结合。最后，积极促进私营金融机构，加速发展非银行机构，如保险和基金会。（3）加快利率市场化改革步伐利率的商业化是将金融部门引向整个市场的关键因素，目前金融的供求结构基本上是平衡的，银行间贷款市场、金融市场的自由化债券市场的利率，外国银行在该国进行外汇交易的决定，都掌握在市场上，国有企业扩张的激励措施和国有银行的自律机制薄弱，所有这些都为加快我国利率的市场改革创造了有利条件。因此，当前应不失时机地加快推进利率市场化，充分协调好各个方面的关系，发挥利率杠杆对资金要素的市场配置功能。5.2商业银行组织架构创新在进行组织创新时，我们的商业银行将利用在选择和改变外国商业银行组织结构方面取得的经验，确定适合商业银行具体情况的创新结构模式，根据国家、当地条件、市场和客户的变化而变化。（1）要重视我国商业银行资产规模问题规模的扩大是有选择和有系统地通过积极有力的手段实现的，规模的扩大使市场占有率和成本降低成为可能。提高国际竞争力和抵御商业银行的风险，优化财政资源的分配，保持银行和整个金融系统的良好运作，在目前阶段，这是最可行的办法。为了扩大商业银行的资产，必须根据效率和安全原则，通过合并和收购来实现资产的多样化和合并，同时考虑到长期发展和现有的国家政策。（2）通过组织结构多元化营造良好的市场竞争环境以国际金融市场为例，我们将确保有足够数量的独立、分散和规模较小的商业银行和市场组织结构，并鼓励合格实体参与市场。我们的企业组织的创新和多样化必须充分考虑到经济发展的客观性和地理位置，适应当地条件，还有越来越多的其它机构。面对于我国商业银行内部组织结构的创新可以从以下两方面着手：第一，组织架构。目前，我国的银行部门，特别是四个最大国家的银行部门，银行机构不堪重负，工作人员配置不足，这主要反映在接收营销服务人员短缺，以及因此，在重建我国银行的内部结构时，必须纳入简明、营销和效率、合理化、结构调整等概念，以便使我们能够更好地利用我们的资源。在接待、大陆和台湾等部门，特别是在一线金融和营销小组中建立机构和人员，并增加人员，以真正面向客户的方式开展工作。根据国际商业银行机构的最佳做法，成立不超过10个部门，可分为三个主要部门：商业业务、零售业务和金融业务，和综合在风险管理、财务控制、人力资源和检查等部门以及稽核部和信息技术部的参谋和助理支助职能，战略发展和法律事务确实是合理和有效的。第二，内部经营管理机制。首先，应建立起多样化、透明度高的激励体制。其次，应建立起量化的核算体系，建立起对商业银行内部所有个人有效地激励--约束机制的前提，就是要有一个科学、公正的考核机制。最后，确立起清晰的银行战略目标，并使之阶段性量化，具有可操作性。5.3商业银行业务创新在金融开放之前，中型资本银行是外国公司的唯一选择，而在金融开放之后，情况则大不相同，因为外国公司往往选择自己的银行，此外，越来越多的信用等级较高的公司进入证券市场，并通过发行股票、债券和商业证券获得资金，这一事实也减少了中等资本银行的高质量客户。商业银行投资项目的空间表明，有必要在资产交易中进行创新。（1）贷款业务发展与创新商业银行应根据客户的不同需要，利用技术、机构网络、信息等的综合优势，将各种资产的销售组合在一起，并将产品组合起来。从单一金融产品的销售转向若干产品的销售，保持面向客户的方针，改变银行和客户之间的传统交流方式，改善综合金融中心，使客户能够获得高质量、安全和可获得的服务。同时，商业银行可以尝试两种创新办法，一种是促进证券贴现业务，一种是尝试提供合并和收购贷款，另一种是在加强中央银行的合并和收购业务之后，在合并和收购方面提供贷款。公开市场，我国银行部门将促进证券贴现贷款，作为企业流动资金的主要信贷形式。消费者信贷交易的兴起，扩大商业银行的个人信贷业务和面向企业的信贷业务，必须满足各级人民对个人金融服务的不同需求。（2）投资业务创新在我国商业银行资产业务创新中，投资业务处于一个重要位置，其创新主要有两种途径。一是资产证券化，这种证券具有高效益和高流动性的特点，商业银行对此投资既可以获取收益，又可以优化其资产组合；但同时也应注意风险防范，避免过度膨胀。第二，政府债券和购买公司的流动性很高，满足了银行在没有流动资金风险的情况下的灵活性需要，并购买了不影响贷款比例的债券，这有助于优化资产结构。5.4深化顾客关系管理商业银行营销体系改革应切实加强同中小企业关系管理工作。进一步加强客户细分，针对不同层级客户科学运用各不相同的顾客关系管理手段，在保证资源使用效率的基础上提高客户整体满意度。进一步研究顾客关系管理的技术手段，探索信息共享和企业经营控制机制。有效利用金融机构、工业和工业、供应链和政府机构的各种社会信息资源，解决金融、风控、监管和信息不对称问题。中小企业和个别客户金融服务的其他方面，探讨通过互联网推销和管理中小企业的实际办法。6结语在全球金融的发展下，我国商业银行要将金融创新的优势发挥到最大才能跟上时代的脚步。要全面提升服务创新，积极实施服务战略，才能提升自己的市场竞争力。金融创新对金融发展，从面对整个银行部门的发展都很重要，金融工具的持续创新对于该国商业银行的可持续发展是必要的，而且是由以下因素决定的：银行多年业务的经验。政府应该对其进行鼓励政策，带动经济的全方面发展。

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